上海广泽食品科技股份有限公司2016年年度报告（二次修订稿）

016年年度报告(二次修订稿) 公司代码:600882 公司简称:广泽股份 上海广泽食品科技股份有限公司 2016年年度报告(二次修订稿) 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法 律责任。 二、公司全体董事出席薰事会会议。 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告 四、公司负责人柴琇、主管会计工作负责人白丽君及会计机构负责人(会计主管人员) 梁振峰声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度不分配现金红利,也不实施送股或资本公积转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承 诺,请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺 之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 1/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 1 / 198 公司代码：600882 公司简称：广泽股份 上海广泽食品科技股份有限公司 2016 年年度报告（二次修订稿） 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人柴琇、主管会计工作负责人白丽君及会计机构负责人（会计主管人员） 梁振峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2016年度不分配现金红利，也不实施送股或资本公积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承 诺，请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺 之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否

016年年度报告(二次修订稿) 九、重大风险提示 √适用口不适用 关于本公司所面临主要风险见“第四节经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险” 部分的描述 十、其他 口适用√不适用 2/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 2 / 198 九、 重大风险提示 √适用 □不适用 关于本公司所面临主要风险见“第四节 经营情况讨论与分析”中 “可能面对的风险” 部分的描述。 十、 其他 □适用 √不适用

016年年度报告(二次修订稿) 目录 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标… 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第八节优先股相关情况 第九节公司治理… 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 19 3/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 3 / 198 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................5 第三节 公司业务概要....................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析......................................................................................11 第五节 重要事项..........................................................................................................33 第六节 普通股股份变动及股东情况..........................................................................51 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................57 第八节 优先股相关情况..............................................................................................64 第九节 公司治理..........................................................................................................65 第十节 公司债券相关情况..........................................................................................69 第十一节 财务报告..........................................................................................................70 第十二节 备查文件目录................................................................................................198

016年年度报告(二次修订稿) 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 广泽股份、公司、本公指|上海广泽食品科技股份有限公司 华联矿业 指山东华联矿业控股股份有限公司(本公司曾用名) 华联股份 指山东华联矿业股份有限公司 源成咨询 指沂源县源成企业管理咨询有限公司 吉乳集团 指吉林省乳业集团有限公司 广泽乳业 指广泽乳业有限公司 吉林乳品 指吉林市广泽乳品有限公司 吉林科技 指吉林省广泽乳品科技有限公司 上海芝然 指上海芝然乳品科技有限公司 天津芝然 指天津芝然乳品科技有限公司 北京广泽 指北京广泽乳品科技有限公司 内蒙蒙牛 指内蒙古蒙牛乳业(集团)股份有限公司 妙可蓝多 指妙可蓝多(天津)食品科技有限公司 妙可蓝多原股东 指刘宗尚( LIU ZONG SHANG)、丁博、张秋燕和张胜利 银山投资 指山东银山投资有限公司 东里镇中心 指「沂源县东里镇集体资产经营管理中心,曾用名东里 镇集体资产经营管理中心 久泰投资 指久泰蓝山(苏州)投资管理有限公司 本次非公开发行 指上市公司向柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于 航、李伟、久泰投资等特定对象非公开发行股票募 集资金,发行总股份数不超过217,629,542股人民 币普通股(A股) 本次非公开发行认购方指柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于航、李伟 久泰投资 本次重大资产重组 指本公司以持有的华联股份421,32,000股股份(占 其总股本的99.13%)、源成咨询100%股权与吉乳 集团持有的广泽乳业100%股权、吉林乳品100%股 权置换。差额部分由吉乳集团以现金方式向上市公 司补足 置入资产 指‖广泽乳业100%股权、吉林乳品100%股权 置出资产 指华联股份421,322,000股股份(占其总股本的 99.13%)、源成咨询100%股权 中国农化 指中国化工农化总公司 公司法 指中华人民共和国公司法 证券法 指中华人民共和国证券法 大成农化 指山东大成农化有限公司 元、万元、亿元 指人民币元、万元、亿元 4/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 4 / 198 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 广泽股份、公司、本公 司 指 上海广泽食品科技股份有限公司 华联矿业 指 山东华联矿业控股股份有限公司（本公司曾用名） 华联股份 指 山东华联矿业股份有限公司 源成咨询 指 沂源县源成企业管理咨询有限公司 吉乳集团 指 吉林省乳业集团有限公司 广泽乳业 指 广泽乳业有限公司 吉林乳品 指 吉林市广泽乳品有限公司 吉林科技 指 吉林省广泽乳品科技有限公司 上海芝然 指 上海芝然乳品科技有限公司 天津芝然 指 天津芝然乳品科技有限公司 北京广泽 指 北京广泽乳品科技有限公司 内蒙蒙牛 指 内蒙古蒙牛乳业（集团）股份有限公司 妙可蓝多 指 妙可蓝多（天津）食品科技有限公司 妙可蓝多原股东 指 刘宗尚（LIU ZONG SHANG）、丁博、张秋燕和张胜利 银山投资 指 山东银山投资有限公司 东里镇中心 指 沂源县东里镇集体资产经营管理中心，曾用名东里 镇集体资产经营管理中心 久泰投资 指 久泰蓝山（苏州）投资管理有限公司 本次非公开发行 指 上市公司向柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于 航、李伟、久泰投资等特定对象非公开发行股票募 集资金，发行总股份数不超过 217,629,542 股人民 币普通股（A 股） 本次非公开发行认购方 指 柴琇、内蒙蒙牛、马伯乐、樊祥杰、于航、李伟、 久泰投资 本次重大资产重组 指 本公司以持有的华联股份 421,322,000 股股份（占 其总股本的 99.13%）、源成咨询 100%股权与吉乳 集团持有的广泽乳业 100%股权、吉林乳品 100% 股 权置换。差额部分由吉乳集团以现金方式向上市公 司补足 置入资产 指 广泽乳业 100%股权、吉林乳品 100% 股权 置出资产 指 华联股份 421,322,000 股股份（占其总股本的 99.13%）、源成咨询 100%股权 中国农化 指 中国化工农化总公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 大成农化 指 山东大成农化有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元

016年年度报告(二次修订稿) 报告期 指「2016年1月1日至2016年12月31日 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 上海广泽食品科技股份有限公司 公司的中文简称 广泽股份 公司的外文名称 IShanghai Ground Food Tech Co, Ltd. 公司的外文名称缩写 Ground Food 公司的法定代表人 柴琇 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名白丽君 孙钊 联系地址上海市浦东新区金桥路1398号金台上海市浦东新区金桥路1398号金台大 大厦 电话01-50188700 021-50188700 传真01-50188918 021-50188918 电子信箱Jir@milkland.com.cn ir@milland.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金汇镇工业路899号8幢 公司注册地址的邮政编码 201405 公司办公地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 http://www.groundmilk.com 电子信箱 ir@milland.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报 登载年度报告的中国证监会指定网站的htt:/www.ssecom.cm 网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所匚股票简称股票代码。变更前股票简称 股 上海证券交易所广泽股份600892华联矿业 5/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 5 / 198 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 上海广泽食品科技股份有限公司 公司的中文简称 广泽股份 公司的外文名称 Shanghai Ground Food Tech Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Ground Food 公司的法定代表人 柴琇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 白丽君 孙钊 联系地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台 大厦 上海市浦东新区金桥路1398号金台大 厦 电话 021-50188700 021-50188700 传真 021-50188918 021-50188918 电子信箱 ir@milkland.com.cn ir@milkland.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市奉贤区金汇镇工业路899号8幢 公司注册地址的邮政编码 201405 公司办公地址 上海市浦东新区金桥路1398号金台大厦 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 http://www.groundmilk.com 电子信箱 ir@milkland.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日 报 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.sse.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广泽股份 600882 华联矿业

016年年度报告(二次修订稿) 六、其他相关资料 公司聘请的[名称 利安达会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里210号楼1101室 所(境内)「签字会计师姓名「王微微孙光辉 报告期内展/名称 开源证券股份有限公司 行持续督导办公地址 陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 职责的财务 签字的财务顾问陈振华于超 顾问 主办人姓名 「持续督导的期间「2016年7月31日-2017年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比 主要会计数据 上年同 2016年 2015年 期增减 2014年 营业收入 511569,156.44360,860,891.7441.76811,261,101.48 归属于上市公32,210,071.94-274,910,635.751172115,301,039.50 司股东的净利 润 归属于上市公-14,984,619.49-280,621,116.1994.66123,208,542.10 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 经营活动产生89,963,063.43190,548,343.39-52.79356,324,515.55 的现金流量净 本期末 比上年 2016年末 2015年末 同期末2014年末 增减(% 归属于上市公,159,926,201.11,075,145,497.637.891,354,060,840.90 司股东的净资 总资产 2,170,830,688691,629,454,874.0533.221,705,021,827.30 期末股本399238045039923804.000.00139,.238045.00 (二)主要财务指标 主要财务指标 年_/2015/本期比上年同期增减 2016 2014年 6/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 6 / 198 六、 其他相关资料 公司聘请的 会计师事务 所（境内） 名称 利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 签字会计师姓名 王微微 孙光辉 报告期内履 行持续督导 职责的财务 顾问 名称 开源证券股份有限公司 办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 签字的财务顾问 主办人姓名 陈振华 于超 持续督导的期间 2016 年 7 月 31 日-2017 年 12 月 31 日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比 上年同 期增减 (%) 2014年 营业收入 511,569,156.44 360,860,891.74 41.76 811,261,101.48 归属于上市公 司股东的净利 润 32,210,071.94 -274,910,635.75 111.72 115,301,039.50 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 -14,984,619.49 -280,621,116.19 94.66 123,208,542.10 经营活动产生 的现金流量净 额 89,963,063.43 190,548,343.39 -52.79 356,324,515.55 2016年末 2015年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2014年末 归属于上市公 司股东的净资 产 1,159,926,201.11 1,075,145,497.63 7.89 1,354,060,840.90 总资产 2,170,830,688.69 1,629,454,874.05 33.22 1,705,021,827.30 期末股本 399,238,045.00 399,238,045.00 0.00 399,238,045.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2016 年 2015年 本期比上年同期增减 (%) 2014年

016年年度报告(二次修订稿) 基本每股收益(元/股)0.08-0.69 111.59 0.29 稀释每股收益(元/股) 0.08-0.69 111.59 0.29 扣除非经常性损益后的基-0.040.7 94.29 0.30 本每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%1.68-22.63增加24.31个百分点 7.97 扣除非经常性损益后的加-0.78-23.11增加2233个百分点 8.51 权平均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 报告期内公司实施完毕重大资产重组工作,主营业务由铁精粉采选业变更为以奶 酪为核心的特色乳制品企业,导致各项主要科目发生较大变化 所置入资产盈利能力优于原有置出资产盈利能力,同时在本次重大资产重组过程 中也会产生部分投资收益,因此报告期内公司能够实现扭亏为赢,与之相关的每股收 益,加权平均净资产收益率均出现大幅提升 总资产增加的主要原因为报告期内进行多次融资,导致资产和负债同时增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2016年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) 10-12月份) 营业收入89,203,226.4174,931,856.64130,982,240.93216,451,832.46 归属于上市 公司股东的-2,345,6292-12,230,756.8170,916,691.30-2,130,239.63 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常-2,94,398.113,425,584.8567,860,1167-4,478,752.20 性损益后的 净利润 7/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 7 / 198 基本每股收益（元／股） 0.08 -0.69 111.59 0.29 稀释每股收益（元／股） 0.08 -0.69 111.59 0.29 扣除非经常性损益后的基 本每股收益（元／股） -0.04 -0.7 94.29 0.30 加权平均净资产收益率（% ） 1.68 -22.63 增加24.31 个百分点 7.97 扣除非经常性损益后的加 权平均净资产收益率（%） -0.78 -23.11 增加22.33 个百分点 8.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期内公司实施完毕重大资产重组工作，主营业务由铁精粉采选业变更为以奶 酪为核心的特色乳制品企业，导致各项主要科目发生较大变化。 所置入资产盈利能力优于原有置出资产盈利能力，同时在本次重大资产重组过程 中也会产生部分投资收益，因此报告期内公司能够实现扭亏为赢，与之相关的每股收 益，加权平均净资产收益率均出现大幅提升。 总资产增加的主要原因为报告期内进行多次融资，导致资产和负债同时增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 89,203,226.41 74,931,856.64 130,982,240.93 216,451,832.46 归属于上市 公司股东的 净利润 -24,345,622.92 -12,230,756.81 70,916,691.30 -2,130,239.63 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 性损益后的 净利润 -24,940,398.11 -13,425,584.85 67,860,115.67 -44,478,752.20

016年年度报告(二次修订稿) 经营活动产 生的现金流|-24,752,709.87-4,300,109.7018,260,408.84100,75,4174.16 量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:1币种:CNY 附注 非经常性损益项目 2016年金额(如2015年金额2014年金额 适用) 非流动资产处置损益 12,306,302.18七、-884,838.05-14,871,573.51 69、70 计入当期损益的政府补助 5,425,994.38七、695,314,699.225,537,102.86 但与公司正常经营业务密切 相关,符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 除同公司正常经营业务相关 0 829,555.94 562,056.61 的有效套期保值业务外,持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益,以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 处置子公司产生的投资收益52,232,956.06七、68 除上述各项之外的其他营业-10,584,303.89 558,772.49 210,774.54 外收入和支出 少数股东权益影响额 0 -65,985.46 25,248.74 所得税影响额 2,426,347.06 100,934.72 47,194,69.435,710,480.44|-7,907,502.60 十一、采用公允价值计量的项目 口适用√不适用 十二、其他 口适用√不适用 8/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 8 / 198 经营活动产 生的现金流 量净额 -24,752,709.87 -4,300,109.70 18,260,408.84 100,755,474.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:1 币种:CNY 非经常性损益项目 2016 年金额 附注 （如 适用） 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -12,306,302.18 七 、 69、70 -884,838.05 -14,871,573.51 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 5,425,994.38 七、69 5,314,699.22 5,537,102.86 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 0 829,555.94 562,056.61 处置子公司产生的投资收益 52,232,956.06 七、68 0 0 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -10,584,303.89 558,772.49 -210,774.54 少数股东权益影响额 0 -65,985.46 -25,248.74 所得税影响额 12,426,347.06 -41,723.70 1,100,934.72 合计 47,194,691.43 5,710,480.44 -7,907,502.60 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用

016年年度报告(二次修订稿) 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)主营业务及核心产品 公司主营业务为以奶酪、液态奶为核心的乳制品的研发、生产和销售,属于食品 制造业。公司产品包括马苏里拉奶酪、芝士片、奶油芝士、纯牛奶、风味发酵乳、酸 奶饮品等,其中马苏里拉奶酪、各类液态奶为报告期内的主要经营产品。 2016年,公司在原有“广泽”、“妙可蓝多”品牌的基础上推出了新的品牌“澳 醇牧场”系列产品,进一步丰富了公司的产品和品牌结构。公司现有产品均直接或者 间接供消费者食用,可以细分为:日常消费食品类、日常消费食品原料类、餐饮工业 原料类 报告期内,公司完成重大资产重组,实现自矿产类企业向乳制品企业的转型,主 营业务发生重大变化 (二)经营模式 公司的经营模式主要是自主研发、自主生产和代理销售为主。公司采购生鲜乳 乳酪等原料,进行乳制品的生产及加工,并通过经销商、电商、大型商场超市等渠道 对外销售。其中奶酪业务主要的销售渠道分为传统线下渠道(可进一步细分为餐饮渠 道和工业渠道)和电商渠道,液态奶方面主要包括超市零售渠道和日配渠道等 (三)业绩驱动因素 报告期内,公司整体经营业绩较去年实现了较大幅度的增长,公司实现营业收入 i1,156.92万元,同比增长41.76%;实现归属于上市公司的净利润3,155.25万元 同比增长111.39%,并实现扭亏为盈,主要原因:一、报告期内公司完成了重大资产 重组,置出其原所持有的全部华联股份及源成咨询股权,置入广泽乳业100%股权及吉 林乳品100%股权,实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。聚 焦新的主业,深耕乳制品,从根本上提升了公司的整体盈利能力。二、报告期内,公 司积极推进新品的开发和产品结构升级,推出了多款市场反响良好的产品,同时公司 大力加强渠道建设和市场营销力度,奶酪销售方面新增了工业渠道,原有的电商和餐 饮渠道也取得了长足的发展。 (四)行业形势 2016年,国内乳品行业的机遇和挑战并存。首先,中国液态奶的发展已经处于较 为成熟的阶段。其次中国奶酪市场方兴未艾,潜力巨大。从乳制品消费的发展过程来 看,也基本上经历了奶粉一液态奶一奶酪/黄油的三个阶段,奶酪及相关业务正处于 快速发展期 奶价周期性波动:近两年国内外原奶价格处于低位,液态奶厂商之间促销竞争激 烈。而从下半年开始,大宗原材料价格快速上涨,奶价也开始温和复苏,又带来成本 压力的凸显。目前我国国产奶酪产量较低,主要依靠贴牌进口或进口加工来满足国内 需求,众多看好中国奶酪市场的海外品牌已经在市场拓展、品类教育、品牌推广方面 展开行动,同时国内大型乳制品企业近年来也开始关注奶酪行业,部分已开始自主生 产奶酪产品,行业竞争逐渐加剧。 公司奶酪业务具有先发优势,目前“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪品牌, 在马苏里拉等品类处于第一梯队,在电商销售渠道更是绝对领先。液奶方面,公司聚 焦吉林省基地市场,“广泽”品牌稳局吉林省液态奶领域第一品牌,并逐步向省外市 场拓展。 9/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 9 / 198 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主营业务及核心产品 公司主营业务为以奶酪、液态奶为核心的乳制品的研发、生产和销售，属于食品 制造业。公司产品包括马苏里拉奶酪、芝士片、奶油芝士、纯牛奶、风味发酵乳、酸 奶饮品等，其中马苏里拉奶酪、各类液态奶为报告期内的主要经营产品。 2016 年，公司在原有“广泽”、“妙可蓝多”品牌的基础上推出了新的品牌“澳 醇牧场”系列产品，进一步丰富了公司的产品和品牌结构。公司现有产品均直接或者 间接供消费者食用，可以细分为：日常消费食品类、日常消费食品原料类、餐饮工业 原料类。 报告期内，公司完成重大资产重组，实现自矿产类企业向乳制品企业的转型，主 营业务发生重大变化。 （二）经营模式 公司的经营模式主要是自主研发、自主生产和代理销售为主。公司采购生鲜乳、 乳酪等原料，进行乳制品的生产及加工，并通过经销商、电商、大型商场超市等渠道 对外销售。其中奶酪业务主要的销售渠道分为传统线下渠道（可进一步细分为餐饮渠 道和工业渠道）和电商渠道，液态奶方面主要包括超市零售渠道和日配渠道等。 （三）业绩驱动因素 报告期内，公司整体经营业绩较去年实现了较大幅度的增长，公司实现营业收入 51,156.92 万元，同比增长 41.76%；实现归属于上市公司的净利润 3,155.25 万元， 同比增长 111.39%，并实现扭亏为盈，主要原因：一、报告期内公司完成了重大资产 重组，置出其原所持有的全部华联股份及源成咨询股权，置入广泽乳业 100%股权及吉 林乳品 100%股权，实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。聚 焦新的主业，深耕乳制品，从根本上提升了公司的整体盈利能力。二、报告期内，公 司积极推进新品的开发和产品结构升级，推出了多款市场反响良好的产品，同时公司 大力加强渠道建设和市场营销力度，奶酪销售方面新增了工业渠道，原有的电商和餐 饮渠道也取得了长足的发展。 （四）行业形势 2016 年，国内乳品行业的机遇和挑战并存。首先，中国液态奶的发展已经处于较 为成熟的阶段。其次中国奶酪市场方兴未艾，潜力巨大。从乳制品消费的发展过程来 看，也基本上经历了奶粉—液态奶—奶酪/黄油的三个阶段，奶酪及相关业务正处于 快速发展期。 奶价周期性波动：近两年国内外原奶价格处于低位，液态奶厂商之间促销竞争激 烈。而从下半年开始，大宗原材料价格快速上涨，奶价也开始温和复苏，又带来成本 压力的凸显。目前我国国产奶酪产量较低，主要依靠贴牌进口或进口加工来满足国内 需求，众多看好中国奶酪市场的海外品牌已经在市场拓展、品类教育、品牌推广方面 展开行动，同时国内大型乳制品企业近年来也开始关注奶酪行业，部分已开始自主生 产奶酪产品，行业竞争逐渐加剧。 公司奶酪业务具有先发优势，目前“妙可蓝多”已发展成为全国性的奶酪品牌， 在马苏里拉等品类处于第一梯队，在电商销售渠道更是绝对领先。液奶方面，公司聚 焦吉林省基地市场，“广泽”品牌稳局吉林省液态奶领域第一品牌，并逐步向省外市 场拓展

016年年度报告(二次修订稿) 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 2016年7月11日,本公司召开2016年第一次临时股东大会,审议通过了《关于 公司重大资产重组方案的议案》等与本次重大资产重组相关议案 2016年7月31日,本公司实施完毕本次重大资产重组,置出其原所持有的全部 华联股份及源成咨询股权,置入广泽乳业100%股权及吉林乳品100%股权。通过本次 重大资产重组,本公司实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。 关于该事项的具体内容请见于2016年4月26日,2016年6月7日,2016年7 月12日及2016年8月4日登载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站上相关信息披露内容 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 (一)品牌优势 公司以“专注奶酪、专为国人”为品牌发展路线,“妙可蓝多”已发展成为全国 性的奶酪品牌,受到专业餐饮和工业客户认可的同时,也深受家庭消费者的喜爱,线 上销售遥遥领先,尤其是马苏里拉奶酪,成为很多人制作披萨、进行家庭烘焙的首选 在液态奶方面“广泽”稳局吉林省第一品牌,优质的品牌形象深入人心,伴随人 们的一日三餐,“澳醇牧场”等新设品牌也正在成为具有高辨识度和高端形象的优质 品牌。 (二)产品质量优势 公司始终坚持走高品质、高附加值的产品路线,始终坚持选用国内外的优质原料 始终把食品安全和产品质量放在第一位,严格把控生产的每一个环节,杜绝任何可能 的食品安全隐患。生产工艺方面,保证安全性和营养性兼备,产品的优良特性得到了 广大消费者的认可。 (三)技术研发优势 公司坚持以奶酪产品为核心,整合全球优质资源,完善垂直全产业链合作。通过 全球战略合作和内生型技术研究开发,率先成为国内掌握原制奶酪生产技术的企业, 填补了中国企业在原制奶酪生产方面的技术空白,并针对国人的不同需求研发奶酪产 品 液态奶方面,公司针对消费者细分市场开发出一系列城市时尚性、功能性牛奶饮 品,如人参奶,时光驿站等高端液态奶新产品。尤其是长白山人参奶产品,充分结合 吉林省当地的特色人参资源,提升了产品附加值。 (四)营销网络优势 公司营销网络渠道细分为餐饮、工业、电商三大销售渠道。餐饮渠道在报告期内 着重开发连锁大客户体系,并通过优势研发能力、定制产品及应用研发服务,成功开 发若干大客户,在创造效益的同时提升了品牌影响力。工业渠道是公司2016年启动 的新渠道,通过工业客户的开发,公司扩展了市场规模。电商渠道是公司优势渠道, 成为电商领域奶酪的领军品牌。在报告期内公司继续调整渠道结构,提升了客户利润 及客户满意度,实现公司与客户的双赢 (五)管理层丰富的行业经验优势 10/198

2016 年年度报告（二次修订稿） 10 / 198 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2016 年 7 月 11 日，本公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于 公司重大资产重组方案的议案》等与本次重大资产重组相关议案。 2016 年 7 月 31 日，本公司实施完毕本次重大资产重组，置出其原所持有的全部 华联股份及源成咨询股权，置入广泽乳业 100%股权及吉林乳品 100%股权。通过本次 重大资产重组，本公司实现了自矿产类企业向以奶酪为核心的特色乳制品企业的转型。 关于该事项的具体内容请见于 2016 年 4 月 26 日，2016 年 6 月 7 日，2016 年 7 月 12 日及 2016 年 8 月 4 日登载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站上相关信息披露内容。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品牌优势 公司以“专注奶酪、专为国人”为品牌发展路线，“妙可蓝多”已发展成为全国 性的奶酪品牌，受到专业餐饮和工业客户认可的同时，也深受家庭消费者的喜爱，线 上销售遥遥领先，尤其是马苏里拉奶酪，成为很多人制作披萨、进行家庭烘焙的首选。 在液态奶方面“广泽”稳局吉林省第一品牌，优质的品牌形象深入人心，伴随人 们的一日三餐，“澳醇牧场”等新设品牌也正在成为具有高辨识度和高端形象的优质 品牌。 （二）产品质量优势 公司始终坚持走高品质、高附加值的产品路线，始终坚持选用国内外的优质原料， 始终把食品安全和产品质量放在第一位，严格把控生产的每一个环节，杜绝任何可能 的食品安全隐患。生产工艺方面，保证安全性和营养性兼备，产品的优良特性得到了 广大消费者的认可。 （三）技术研发优势 公司坚持以奶酪产品为核心，整合全球优质资源，完善垂直全产业链合作。通过 全球战略合作和内生型技术研究开发，率先成为国内掌握原制奶酪生产技术的企业， 填补了中国企业在原制奶酪生产方面的技术空白，并针对国人的不同需求研发奶酪产 品。 液态奶方面，公司针对消费者细分市场开发出一系列城市时尚性、功能性牛奶饮 品，如人参奶，时光驿站等高端液态奶新产品。尤其是长白山人参奶产品，充分结合 吉林省当地的特色人参资源，提升了产品附加值。 （四）营销网络优势 公司营销网络渠道细分为餐饮、工业、电商三大销售渠道。餐饮渠道在报告期内 着重开发连锁大客户体系，并通过优势研发能力、定制产品及应用研发服务，成功开 发若干大客户，在创造效益的同时提升了品牌影响力。工业渠道是公司 2016 年启动 的新渠道，通过工业客户的开发，公司扩展了市场规模。电商渠道是公司优势渠道， 成为电商领域奶酪的领军品牌。在报告期内公司继续调整渠道结构，提升了客户利润 及客户满意度，实现公司与客户的双赢。 （五）管理层丰富的行业经验优势