经济管理系 2007-2008 学年第二学期期末考试 《金融市场学》 A 卷 适用范围：旅游管理专业 0602、0603 班 命题人：张秀娟 审核人： 一、名词解释（每名词 4 分，共 20 分） 货币制度 信用 汇票 包销 封闭型基金 二、填空题（每空 1 分，共 20 分） 1、 信用工具都应该具有的四个特征分别 为： 、 、 、 。 2、按照交易对象的不同，金融市场可以分为 、 、 和 。 3、中国目前的金融机构体系主要由 、 、 、 四大部分组成。 4、金融市场的功能主要有 、 、 、 。 5、债券的发行过程包括： 、 、 和 四个阶段。 三、单项选择题（每小题 1 分，共 10 分） 1、可兑换的银行券属于（ ） A、实物货币 B、代用货币 C、信用货币 D、电子货币 2、各类金融机构之间短期互相借用资金所形成的短期借贷市场叫（ ） A、商业票据市场 B、回购协议市场 C、大额存单市场 D、同业拆借市场 3、下列哪种情形表示货币执行的是支付手段职能（ ） A、人们保存黄金 B、用货币购买商品 C、用货币偿还贷款利息 D、用美元作为我国的外汇储备 4、商业银行保留部分现金属于商业银行的（ ）
A、资产业务 B、负债业务 C、中间业务 D、国际业务 5、货币供给的计算公式为 Ms=B×m，其中 m 是（ ） A、基础货币 B、货币乘数 C、原始存款 D、派生存款 6、下列融资方式中不属于直接融资有（ ） A、发行普通股 B、发行优先股 C、申请贷款 D、发行债券 7、发行人在外国证券市场上发行的以市场所在国货币为面值货币的债券称 为（ ） A、欧洲债券 B、外国债券 C、欧洲货币 D、离岸债券 8、下列选项中属于存款性金融机构的是（ ） A、光大证券 B、中国人寿保险公司 C、基金公司 D、中国银行 9、Time deposit 是（ ） A、存款 B、储蓄存款 C、定期存款 D、活期存款 10、我国从 1998 年 5 月起对贷款采取五级分类的规定。其中，借款人无法 足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的情况属 于（ ） A、正常贷款 B、损失贷款 C、关注贷款 D、可疑贷款 四、简答题（每小题 5 分，共 30 分） 1、 什么是格雷欣法则，试举例说明。 2、 简述中央银行的职能。 3、 商业银行存款创造的前提是什么，举例说明其过程。 4、 简述商业银行经营的原则及其相互关系。 5、 简述凯恩斯的货币需求理论。 6、 什么是汇率的直接标价法？人民币对美元汇率值三年内从 8.11 下降到 6.93，请你简要说明两种货币的升值或贬值情况。 五、论述题（20 分） 根据货币银行学相关理论分析我国目前的宏观经济形势，并试述中央 银行应该采取什么样的货币政策
2007-2008 学年第二学期期末考试 旅游管理专业 货币银行学 A 卷参考答案和评分标准 一、名词解释（每名词 4 分，共 20 分） 货币制度：简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通 的结构、体系与组织形式。（2 分）主要包括货币金属，货币单位，货币的 铸造、发行和流通程序，准备制度等。（2 分） 信用：是以借贷为特征的，（1 分）是以还本付息为条件的，（1 分）不 发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移的经济行为。（2 分） 汇票：由债权人发给债务人（1 分），命令（1 分）他支付一定款项给 自己或者自己指定的第三人（1 分）的支付命令书（1 分）。 包销：是指承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股票全部买进， 再转卖给投资者，（2 分）这样承销商就承担了在销售过程中股票价格下跌 的全部风险，这样的股票销售方式叫包销。（2 分） 封闭型基金：是这样一种基金，股份总数固定，（2 分）且规定封闭期 限，在封闭期限内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二 级市场上挂牌转让，其中以柜台交易为多。（2 分） 二、填空题（每空 1 分，共 20 分） 1、偿还性 收益性 流动性 安全性 2、货币市场 资本市场 黄金市场 外汇市场 3、中国人民银行 商业银行 政策性银行 非银行金融机构 4、资本积累功能 资源配置功能 调节经济功能 反映经济功能 5、发行准备 评级审批 发行交易 偿还 三、单选（每小题１分，共 10 分） B D C A B
C B D C D 四、简答题（每小题 5 分，共 30 分） 1、格雷欣法则是指在金银复本位制的前提下，金币和银币两种实际价值不 同而面额价值相同的同伙同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币） 必然会被人们溶化而退出流通领域；而实际价值较低的通货（劣币）反而 会充斥市场。（2 分） 例如：金币银币的法定比价为 1∶15，而金块和银块的市场比价为 1∶ 16，人们就会将手中的金币溶化成金块，然后按照 1∶16 的比价把金块兑 换成银块，铸造成银币，然后在流通中按 1∶15 的比价换成金币。如此循 环一周，就可以得到 1 份白银的利润。这样就会出现金币作为良币被溶化、 银币作为劣币充斥市场。（3 分） 2、中央银行是特殊的金融机构，有发行的银行、政府的银行、银行的银行、 调控宏观经济的银行四大职能。（1 分） 发行的银行，是指中央银行是国家货币的发行机构。它集中货币发行 权，统一全国的货币发行。（1 分） 政府的银行，是指央行无论其表现形式如何，都是管理全国金融的国 家机构，使制定和贯彻国家货币政策的综合部门，是国家信用的提供者， 并代理国家执行国库出纳职能。（1 分） 银行的银行，是指央行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，即 央行代表政府管理和监督商业银行以及其他金融机构的货币信用业务。（1 分） 中央银行还是调节和控制宏观经济的银行。中央银行是货币政策的制 定和执行主体，而货币政策是调控宏观经济的非常有力的措施。（1 分） 3、假设前提：法定存款准备金率是 10%，（1 分）并且客户在取得贷款后没 有漏出现金，而是将其存入第二家银行。（1 分） 设甲客户将其现金 10 万元存入 A 银行，那么 A 银行的存款额就增加 10 万，除去按法定存款准备金率计算出来的上缴的法定存款准备金为1万
剩余 9 万带给客户乙，乙拿到贷款后没有立即投入使用而是存入 B 银行， 这样 B 银行就增加存款 9 万元。B 银行除去上缴的法定存款准备金就会将 其余的 8.1 万带给客户丙，客户丙拿到贷款后又将其存入 C 银行，这样 C 银行立即增加存款 8.1 万。（2 分）如此循环往复，同一笔存款就会在整个 银行系统内产生更多的存款 100 万，这就是存款创造过程。（1 分） 4、商业银行在业务运营上必须遵循盈利性、流动性和安全性的三性原则。 盈利性是指商业银行作为一个企业，其经营也追求最大限度的盈利。 （1 分） 流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。（1 分） 安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免 遭损失的可靠程度。（1 分） 商业银行的安全性与流动性呈正相关关系，（1 分）而盈利性与安全性 和流动性之间的关系，往往呈反方向变动。（1 分） 5、凯恩斯把决定人们货币需求行为的动机归结为交易动机、预防动机和投 机动机。 交易动机是指个人或者企业为了应付日常交易需要而产生的持有货 币需要。（1 分） 预防动机是指个人或企业为应付可能遇到的意外指出等而持有货币 的动机。（1 分） 投机动机是指个人或企业为了未来投机之用而持有货币的动机。（1 分） 因交易动机和预防动机产生的货币需求（M1）和个人或企业的收入（Y） 呈正相关关系，而因投机动机而必须持有的货币量（M2）和利率（r）呈负 相关关系。因此，凯恩斯的货币需求函数如下： M=M1+M2=L1（Y）+L2（r）（2 分） 其中，M 表示货币需求量，L 表示函数。 6、直接标价法是指用本国货币直接将外国货币的价格表示出来的方法，是 汇率的一种标价方法。（1 分） 世界上大部分国家汇率都采用直接标价法，其中人民币对美元采用的 就是直接标价法。（1 分）即 1 美元=x 人民币，（1 分）汇率值三年内由 8.11
下降为 6.93，即 x 的值在不断变小，意味着 1 个单位的美元可以兑换到的 人民币越来越少了，即美元贬值，人民币升值。（2 分） 五、论述题（共 20 分） 答：通货膨胀是指在纸币流动条件下，流通中的货币量超过实际需要 所引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。（3 分） 我国近两年来物价全面持续上涨，不论是生活必须品还是资本品价格 都有大幅的连续的上涨，人们手持货币购买力严重下降，根据通货膨胀的 定义和我国的经济实际，我们可以推定我国目前的宏观经济形势是经济中 出现明显的通货膨胀。（3 分） 针对目前的这种形势，国家一定会采取措施。就中国人民银行而言， 肯定会采取紧缩性的货币政策。（2 分）具体表现为： 1、上调法定存款准备金率，迫使商业银行的上缴资金增加，可贷资金 减少，以此来减少公众的手持货币，减少货币供给。（3 分） 2、提高再贴现率，使得商业银行向中央银行再贴现的成本增加，进而 来减少商业银行再贴现量，从而减少流通中的货币量。（3 分） 3、通过公开市场卖出国债，以此来减少经济中的货币存量。（3 分） 除此之外，中央银行还可以强制性地调高利率，增加资金使用成本， 从而来降低流通中的货币量。（2 分） 总之，治理通货膨胀是一个十分复杂的问题，国家要根据其产生原因 同时采取多种措施来具体调节。（1 分）