2006-2007 学年第二学期期末考试题参考答案 电子商务专业 金融市场学专科 A 卷 一、名词解释（每名词 4 分，共 20 分） 货币制度：简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与 组织形式。主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。 信用：是以借贷为特征的，是以还本付息为条件的，不发生所有权变化的价值单方面的 暂时让渡或转移的经济行为。 汇票：由债权人发给债务人，命令他支付一定款项给自己或者自己指定的第三人的支付 命令书。 中央银行：是不以盈利为目的的，国家赋予其制定和执行货币政策的，对国民经济进行 宏观调控和管理监督的特殊的金融机构。 货币需求：是指在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶 层执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需求。 二、填空题（每空 1 分，共 20 分） 1、价值尺度 流通手段 支付手段 贮藏手段 世界货币 2、偿还性 收益性 流动性 安全性 3、货币市场 资本市场 4、中国人民银行 商业银行 政策性银行 非银行金融机构 5、发行的银行 银行的银行 国家的银行 6、评级审批 偿还 三、单选（每小题１分，共 10 分） B D A B B A A D C B 四、简答题（每小题 6 分，共 30 分） 1、格雷欣法则是指在金银复本位制的前提下，金币和银币两种实际价值不同而面额价值相 同的同伙同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们溶化而退出流通领 域；而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。 例如：金币银币的法定比价为 1∶15，而金块和银块的市场比价为 1∶16，人们就会将
手中的金币溶化成金块，然后按照 1∶16 的比价把金块兑换成银块，铸造成银币，然后在流 通中按 1∶15 的比价换成金币。如此循环一周，就可以得到 1 份白银的利润。这样就会出现 金币作为良币被溶化、银币作为劣币充斥市场。 2、影响利率的主要因素有： 1）平均利润率。因为利息是利润的一部分，所以要受平均利润率的影响。 2）通货膨胀预期。预期发生通货膨胀使得人们对货币的需求量增加，导致货币的价格利 率上升。 3）中央银行的货币政策。中央银行如果采取紧缩的货币政策会使得利率上升。 4）借款期限和风险。借款期限越长，不确定性风险越大，借款利率也就越高。 5) 借贷资金供求状况。市场上借贷资金供应紧张，利率就会上升。 6）政府预算赤字。政府预算赤字会导致货币的需求量增加，使得利率上升。 7）银行成本。银行成本越高，贷款利率就越高。 8）商业周期。经济处于扩张时期，利率会上升；而经济处于衰退时期，利率会下降。 9）国际贸易和国际资本流动状况。 10）国际利率水平 3、信用创造是商业银行的特殊职能，是指商业银行利用其传统业务吸存放戴尔在商业银行 系统内衍生出更多的存款，从而扩大货币供给量。 现举例说明存款创造过程。 假设前提：法定存款准备金率是 10%，并且客户在取得贷款后没有漏出现金，而是将其 存入第二家银行。 设甲客户将其现金 10 万元存入 A 银行，那么 A 银行的存款额就增加 10 万，除去按法 定存款准备金率计算出来的上缴的法定存款准备金为 1 万，剩余 9 万带给客户乙，乙拿到贷 款后没有立即投入使用而是存入 B 银行，这样 B 银行就增加存款 9 万元。B 银行除去上缴的 法定存款准备金就会将其余的 8.1 万带给客户丙，客户丙拿到贷款后又将其存入 C 银行，这 样 C 银行立即增加存款 8.1 万。如此循环往复，同一笔存款就会在整个银行系统内产生更 多的存款，这就是存款创造过程。 4、商业银行在业务运营上必须遵循盈利性、流动性和安全性的三性原则。 盈利性是指商业银行作为一个企业，其经营也追求最大限度的盈利。 流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。 安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。 商业银行的安全性与流动性呈正相关关系，而盈利性与安全性和流动性之间的关系，往 往呈反方向变动。 5、凯恩斯把决定人们货币需求行为的动机归结为交易动机、预防动机和投机动机。 交易动机是指个人或者企业为了应付日常交易需要而产生的持有货币需要。 预防动机是指个人或企业为应付可能遇到的意外指出等而持有货币的动机
投机动机是指个人或企业为了未来投机之用而持有货币的动机。 因交易动机和预防动机产生的货币需求（M1）和个人或企业的收入（Y）呈正相关关系， 而因投机动机而必须持有的货币量（M2）和利率（r）呈负相关关系。因此，凯恩斯的货币需 求函数如下： M=M1+M2=L1（Y）+L2（r） 其中，M 表示货币需求量，L 表示函数。 五、论述题（共 20 分） 答：通货膨胀是指在纸币流动条件下，流通中的货币量超过实际需要所引起的货币贬值、 物价上涨的经济现象。 我国近两年来物价持续上涨不断，不论是生活必须品还是资本品价格都有大幅的连续的 上涨，人们手持货币购买力严重下降，根据通货膨胀的定义和我国的经济实际，我们可以推 定我国目前的宏观经济形势是经济中出现通货膨胀的明显迹象。 针对目前的这种形势，国家一定会采取措施。从大方面来讲国家可以采取的措施有以下 几方面： （一）紧缩性的货币政策。即央行设法减少流通中的货币量。央行可以采取的具体措施： 1、上调法定存款准备金率，迫使商业银行的上缴资金增加，可贷资金减少，以此来减 少公众的手持货币，减少货币供给。 2、提高再贴现率，使得商业银行向中央银行再贴现的成本增加，进而来减少商业银行 再贴现量，从而减少流通中的货币量。 3、通过公开市场卖出国债，以此来减少经济中的货币存量。 当然央行还可以直接控制利率，可以采用其他货币政策工具。 （二）紧缩性的财政政策 主要是国家通过消减财政支出和增加税收的办法来减少流通中的货币量。 （三）收入紧缩政策 通货膨胀时期人们的消费会持续增长，国家可以通过工资管制和利润管制两种方法来控 制人们的收入，进而控制人们的过度消费，以此来缓和物价，治理通货膨胀。 （四）增加商品供给 通货膨胀表现人们对商品的需求大于供给，除了上述减少商品需求的办法外，国家还可 以通过措施增加商品供给，以此来达到产品市场的均衡，进而稳定物价。 此外，国家甚至还可以收回双休日和黄金周，减少人们的消费时间，以此来缓和人们过 度的商品需求，进而稳定物价。 总之，治理通货膨胀是一个十分复杂的问题，国家要根据其产生原因同时采取多种措施 来具体调节