《金融市场学》试题二 一、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、货币市场 2、 外汇 3、 证券公司 4、 汇票贴现 5、 金融工具 二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每小题 3 分，共 15 分） 1、金融市场相对于经济发展的过度超前或滞后发展，都是不可取的。 2、一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。 3、股票流通市场的核心是场内交易，股票交易市场的主要组织方式是证券交易所。 4、一般情况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。 5、一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。 三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填 入括号内。每小题 2 分，共 20 分） 1、（ ）是投资者最关心的一个方面。 A、变现能力比率 B、资产管理比率 C、负债比率 D、盈利能力比率 2、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定 金额的票据是（ ） A、支票 B、本票 C、汇票 D、远期汇票 3、在我国，证券公司在业务上必须接受（ ）的领导、管理、监督和协调。 A、国务院证券委员会 B、中国证监会 C、中国人民银行 D、财政部和国家计划委员会 4、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（ ） A、1 天 B、3 天 C、5 天 D、10 天 5、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ） A、存款准备金制度 B、再贴现政策 C、公开市场政策 D、存款派生机制 6、再贴现是（ ） A、中央银行的负债业务 B、中央银行的授信业务
C、中央银行的资产业务 D、商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。 A、公募发行 B、拍卖投标发行 C、拍卖 D、推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ ）的方式发行，对发行人来说较简 单，在费用上体现规模经济。 A、私募 B、公募 C、直接公募 D、间接公募 9、股票行市的最大特点是（ ）。 A、收益高 B、风险大 C、波动性较强 D、变幻莫测 10、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（ ） A、产生票据权利义务关系的原因 B、票据产生的原因 C、票据转让的原因 D、发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 四、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，不止一项是正确的，将正确答案的字母填 入括号内。每小题 2 分，共 10 分） 1、我国金融市场的要素（ ）。 A、种类少 B、种类多 C、规模小 D、规模大 2、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ ） A、办理票据承兑 B、向企业发放抵押贷款 C、向消费者发放消费贷款 D、向企业发放长期贷款 3、场外交易的参与者主要有（ ） A、证券商 B、股票出售者 C、股票购入者 D、银行机构 4、决定债券内在价值（现值）的主要变量有（ ） A、债券的期值 B、债券的待偿期 C、市场收益率 D、债券的转让价格 E、债券的供求 5、商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ ）
A、票据市场 B、同业拆借市场 C、证券市场 D、外汇市场 E、债券市场 五、简答题（每小题 8 分，共 24 分） 1、 简述债券的交易方式。 2、 简述股票公开发行的基本条件。 3、 简述外汇管制的内容。 六、论述题（11 分）论述债券发行利率及发行价格的确定
《金融市场学》试题二答案 一、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、货币市场是融资期限在 1 年以内的短期资金交易市场。 2、外汇是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇的含义包 括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的 外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。 3、证券公司是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。 4、汇票贴现是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起 至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。银行扣减贴息，支付给 持票人现款，称为贴现。 5、金融工具又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关 系的契约。 二、判断正误，并说明理由（每小题 3 分，共 15 分） 1、答：正确。因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则， 必然会给国民经济带来破坏作用。 2、答：错误。因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定 3、答：错误。证券交易所是股票流通市场的核心。 4、答：错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。 5、答：错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一 些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。 三、单项选择题（每小题 2 分，共 20 分） 1、D 2、C 3、A 4、B 5、A 6、B 7、C 8、D 9、C 10、A 四、多项选择题（每小题 2 分，共 10 分） 1、AC 2、BC 3、ABC 4、ABC 5、ABC 五、简答题（每小题 8 分，共 24 分） 1、答：（1）现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金。 （2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。 （3）回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。 2、答：（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股份公司，股东人数要在 一定数量以上； （2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策； （3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上；
（4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录。 （5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额； （6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例； （7）股东人数不得少于一定数量； （8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录。 3、答：（1）设立专门的外汇管制机构； （2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。 （3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制， 数量上管制，综合管制。 六、论述题（11 分） 答：确定发行利率及发行价格，是债券发行市场的重要环节。 （1）债券的发行利率。 发行利率，一般指债券的票据利率。确定债券的发行利率，主要依据以下几个方 面： a.债券的期限，一般来讲，期限越长，利率越高； b.债券的信用等级，信用等级高，利率低； c.有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，利率低； d.当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势、同类证券及其他金融工具的利 率水平等； e.债券的利息支付方式，单列计息的债券，票面利率应高于复利计息和贴现计息的 票面利率； f.金融管理当局对利率的管制结构，债券的发行利率一旦确定，按此利率向持有人 支付利息，为调整债券的实际收益率，应调整债券的发行价格。 (2)债券的发行价格。 债券发行时，其发行价格未必与债券的票面金额相等，按其价格与票面金额的关 系，债券的发行价格大致有： 平价发行、溢价发行和折价发行。 总之，投资者认购时不仅要考虑以上因素，还要考虑实际收益率