《金融市场学》试题一 一、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、金融市场 2、证券公司 3、股票价格指数 4、套汇交易 5、货币经纪人 二、判断正误，并说明理由（每小题 3 分，共 15 分） 1、 证券公司与证券交易所同为银行金融机构，因此二者的性质并无本质区别。 2、参与银行承兑汇票市场的交易者只能是中央银行，商业银行及非银行金融机构。 3、股票市场主要由发行市场与流通市场构成。 4、当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。 5、一般情况下，外国发生严重的通货膨胀，汇率上升。 三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入 括号内，每小题 2 分，共 20 分） 1、我国金融市场的主要监管机构是（ ）。 A、中国证券监督管理委员会 B、中国人民银行 B、中国证券业协会 D、中国保险监督管理委员会 2、金融市场中最早形成的市场是（ ）。 A、公债市场 B、股票市场 C、票据市场 D、外汇市场 3、本票的当事人有两个，即（ ）。 A、出票人和收款人 B、出票人和付款人 C、承兑人和收款人 D、执票人和收款人 4、代理发行、代购代销有价证券是（ ）的主要业务。 A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 D、证券交易所 5、同业拆借市场按其媒体形式可分为（ ）。 A、有担保拆借市场和无担保拆借市场 B、同城同业拆借市场和异地同业拆借市场 C、有形同业拆借市场和无形同业拆借市场 D、银行同业拆借市场和非银行金融机构同业拆借市场 6、短期国债的典型发行方式是（ ）方式
A、公募发行 B、拍卖投标发行 C、拍卖 D、推销人员推销 7、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）。 A、市价发行 B、平价发行 C、中间价发行 D、溢价发行 8、（ ）对债券价格的变动有着直接的影响。 A、市场利率 B、经济发展情况 C、市场的供求关系 D、物价水平 9、图形形态分析主要侧重于股价的（ ）。 A、长期走势 B、中长期走势 C、短期走势 D、中短期走势 10、金融市场上的（ ）剧烈波动，吸引了更多的投资者。 A、利润 B、利润率 C、收入 D、价格 四、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，至少有两项是正确的，将正确答案的字母填 入括号，多选或少选均不得分，每小题 2 分，共 10 分） 1、货币市场上的交易工具主要有（ ）。 A、货币头寸 B、长期公债 C、公司债 D、票据 E、股票 2、在同业拆借市场上扮演资金供给者角色的主要有（ ）。 A、大商业银行 B、中小商业银行 C、非银行金融机构 D、中央银行 E、境外代理银行 3、股票发行市场与流通市场的关系是（ ）。 A、发行市场是基础，是前提 B、流通市场是基础，是前提 C、没有发行市场，就不会有流通市场 D、没有流通市场，就不会有发行市场 E、流通市场决不是无足轻重、可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用 4、外汇市场上最主要、最典型的交易方式有（ ）。 A、即期交易 B、远期交易 C、套期保值 D、投机交易 5、健全的金融市场必须（ ）。 A、匀速发展 B、协调发展 C、结构合理 D、公平运行 五、简答题（每小题 8 分，共 24 分） 1、货币经纪人的获利途径有哪些，作用如何？ 2、简述同业拆借市场的功能。 3、我国内证券投资基金的作用。 六、论述题（11 分） 试论外汇市场的运行机制
《金融市场学》试题一答案 一、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、金融市场：是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进 行货币借贷的场所。 2、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。 3、股票价格指数：是指用以表示股票平均价格水平及其变动，并衡量股市行情的指标。 4、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖， 从中套取差价利润的交易方式。 5、货币经纪人：又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的 中介商人。 二、判断正误，并说明理由（每小题 3 分，共 15 分） 1、错误。因为证券公司是作为营利性的法人企业，而证券交易所是专门的、有组织的 证券市场，是证券买卖集中交易的场所。 2、错误。因为参与银行承兑汇票市场交易的除中央银行、商业银行、非银行金融机构 外，还有工商企业公司。 3、正确。同债券市场一样都由一级、二级市场组成。 4、正确。因为用于购买股票的资金增多。 5、错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。 三、单项选择题（每小题 2 分，共 20 分） 1、B 2、A 3、A 4、B 5、C 6、C 7、D 8、C 9、B 10、D 四、多项选择题（每小题 2 分，共 10 分） 1、AD 2、BCE 3、ACE 4、ABCD 5、BC 五、简答题（每小题 8 分，共 24 分） 1、答：（1）货币经纪人的获利途径有两条：一是收取佣金，二是赚取差价。 （2）经纪人的存在使货币头寸的交易变得更有效率，尤其是在同业拆借数额较大时， 寻找交易对手的费用通常要比支付中间人的佣金多，这说明货币经纪人在特殊情况下存在的 必要性。 2、答：（1）为金融机构提供了一种实现流动性的机制。 （2）提高金融机构的资产盈利水平。 （3）及时反映资金供求的变化。 （4）成为中央银行有效实施货币政策的市场机制。 3、答：（1）投资基金为中小投资者拓宽了投资渠道； （2）投资基金的发展有利于证券市场的发展；
（3）投资基金有力地推动了证券市场的发展； （4）投资基金促进了证券市场的国际化。 六、论述题（11 分） 答：外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机 制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。 （1）供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇 的供求，这是供求机制的核心。 （2）汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。 （3）效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进 资金合理配置的机制。 （4）风险机制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作 用。 总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的