云南云天化股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:600096 公司简称:云天化 云南云天化股份有限公司 2019年年度报告 1/255

2019 年年度报告 1 / 255 公司代码：600096 公司简称：云天化 云南云天化股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人段文瀚、主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人(会计主管人员)莫秋实 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2020年4月17日公司第八届董事会第十三次会议批准2019年利润分配预案,因母公司累计分 配利润为负值,公司本年度不进行利润分配,也不进行资本公积转增股本。该预案尚需股东大会 审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资 者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 九、重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。敬请查阅本报告第五节二、(四) 可能面对的风险 十、其他 口适用√不适用 2/255

2019 年年度报告 2 / 255 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人段文瀚、主管会计工作负责人钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）莫秋实 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2020年4月17日公司第八届董事会第十三次会议批准2019年利润分配预案，因母公司累计分 配利润为负值，公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。该预案尚需股东大会 审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。敬请查阅本报告第五节二、（四） 可能面对的风险。 十、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 16 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 107 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 110 第十二节备查文件目录 3/255

2019 年年度报告 3 / 255 目录 第一节 释义....................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................5 第三节 公司业务概要....................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析......................................................................................16 第五节 重要事项..........................................................................................................51 第六节 普通股股份变动及股东情况..........................................................................87 第七节 优先股相关情况..............................................................................................92 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................93 第九节 公司治理........................................................................................................107 第十节 公司债券相关情况........................................................................................109 第十一节 财务报告........................................................................................................110 第十二节 备查文件目录................................................................................................255

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 公司、云天化、上市公司 云南云天化股份有限公司 云天化集团 云天化集团有限责任公司 水富云天化 云南水富云天化有限公司 磷化集团 云南磷化集团有限公司 天安化工 云南天安化工有限公司 金新化工 呼伦贝尔金新化工有限公司 联合商务 云南云天化联合商务有限公司 农资连锁 天驰物流 指指指指指指指指指指指指指指 云南云天化农资连锁有限公司 天驰物流有限责任公司 吉林云天化 吉林云天化农业发展有限公司 纽米科技 重庆云天化纽米科技股份有限公司 青海云天化 青海云天化国际化肥有限公司 内蒙古云天 内蒙古云天化农业科技发展有限公司 三环中化 云南三环中化化肥有限公司 天腾化工 南天腾化工有限公司 红海磷肥 昆明红海磷肥有限责任公司 河南云天化 河南云天化国际化肥有限公司 河北云天化 河北云天化国际金农化肥有限公司 云天化国际 云南云天化国际化工有限公司 云天化商贸 云南云天化商贸有限公司 银山化肥 云南云天化国际银山化肥有限公司 匚三环新盛 云南三环新盛化肥有限公司 海口磷业 云南磷化集团海口磷业有限公司 云南三环化工有限公司 云农科技 天聚新材 指指指指指指指指指指指指指指指指指指 云南云天化农业科技股份有限公司 重庆云天化天聚新材料有限公司 云峰分公司 云南云天化股份有限公司云峰分公司 云峰化工 云南云天化云峰化工有限公司 红磷分公司 云南云天化股份有限公司红磷分公司 红磷化工 南云天化红磷化工有限公司 黑龙江云天化 黑龙江世纪云天化农业科技有限公司 昆明纽米 昆明云天化纽米科技有限公司 财务公司 云南云天化集团财务有限公司 瀚恩新材 重庆云天化瀚恩新材料开发有限公司 [金鼎云天化 云南金鼎云天化物流有限责任公司 [天宁矿业 江川天湖 瑞丽天平 天裕矿业 天能矿业 天鸿化工 指指指指指指指指指指指指指指指指指 云南天宁矿业有限公司 云南江川天湖化工有限公司 瑞丽天平边贸有限公司 云南天裕矿业有限公司 云南天能矿业有限公司 云南天鸿化工工程股份有限公司 汤原云天化 汤原云天化肥业有限公司 云天化氟化学 云南云天化氟化学有限公司 瓮福云天化 云南瓮福云天化氟化工科技有限公司 大地云天 「内蒙古大地云天化工有限公司 4/255

2019 年年度报告 4 / 255 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、云天化、上市公司 指 云南云天化股份有限公司 云天化集团 指 云天化集团有限责任公司 水富云天化 指 云南水富云天化有限公司 磷化集团 指 云南磷化集团有限公司 天安化工 指 云南天安化工有限公司 金新化工 指 呼伦贝尔金新化工有限公司 联合商务 指 云南云天化联合商务有限公司 农资连锁 指 云南云天化农资连锁有限公司 天驰物流 指 天驰物流有限责任公司 吉林云天化 指 吉林云天化农业发展有限公司 纽米科技 指 重庆云天化纽米科技股份有限公司 青海云天化 指 青海云天化国际化肥有限公司 内蒙古云天化 指 内蒙古云天化农业科技发展有限公司 三环中化 指 云南三环中化化肥有限公司 天腾化工 指 云南天腾化工有限公司 红海磷肥 指 昆明红海磷肥有限责任公司 河南云天化 指 河南云天化国际化肥有限公司 河北云天化 指 河北云天化国际金农化肥有限公司 云天化国际 指 云南云天化国际化工有限公司 云天化商贸 指 云南云天化商贸有限公司 银山化肥 指 云南云天化国际银山化肥有限公司 三环新盛 指 云南三环新盛化肥有限公司 海口磷业 指 云南磷化集团海口磷业有限公司 三环化工 指 云南三环化工有限公司 云农科技 指 云南云天化农业科技股份有限公司 天聚新材 指 重庆云天化天聚新材料有限公司 云峰分公司 指 云南云天化股份有限公司云峰分公司 云峰化工 指 云南云天化云峰化工有限公司 红磷分公司 指 云南云天化股份有限公司红磷分公司 红磷化工 指 云南云天化红磷化工有限公司 黑龙江云天化 指 黑龙江世纪云天化农业科技有限公司 昆明纽米 指 昆明云天化纽米科技有限公司 财务公司 指 云南云天化集团财务有限公司 瀚恩新材 指 重庆云天化瀚恩新材料开发有限公司 金鼎云天化 指 云南金鼎云天化物流有限责任公司 天宁矿业 指 云南天宁矿业有限公司 江川天湖 指 云南江川天湖化工有限公司 瑞丽天平 指 瑞丽天平边贸有限公司 天裕矿业 指 云南天裕矿业有限公司 天能矿业 指 云南天能矿业有限公司 天鸿化工 指 云南天鸿化工工程股份有限公司 汤原云天化 指 汤原云天化肥业有限公司 云天化氟化学 指 云南云天化氟化学有限公司 瓮福云天化 指 云南瓮福云天化氟化工科技有限公司 大地云天 指 内蒙古大地云天化工有限公司

2019年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 云南云天化股份有限公司 公司的中文简称 云天化 公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO LTD 公司的外文名称缩写 YYTH 公司的法定代表人 段文瀚 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟德红 苏云 联系地址 南省昆明市滇池路1417号云南云天云南省昆明市滇池路1417号云 化股份有限公司 南云天化股份有限公司 电话 (0871)64327127 (0871)64327128 传真 (0871)64327155 (0871)64327155 zhongdehong@yth.cn suyun@yth.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司注册地址的邮政编码 650228 公司办公地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 www.yyth.comcn 电子信箱 zqbeyth.cn 四、信息披露及备置地点 A公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址htp/www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云天化 无 六、其他相关资料 名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 公司聘请的会计师事务所(境 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 公司聘请的会计师事务所(境形人坐9层 内 办公地址 彭让廖芳 不适用 外) 办公地址 不适用 签字会计师姓名不适用 5/255

2019 年年度报告 5 / 255 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 云南云天化股份有限公司 公司的中文简称 云天化 公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO.,LTD 公司的外文名称缩写 YYTH 公司的法定代表人 段文瀚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟德红 苏云 联系地址 云南省昆明市滇池路1417号云南云天 化股份有限公司 云南省昆明市滇池路1417号云 南云天化股份有限公司 电话 （0871）64327127 （0871）64327128 传真 （0871）64327155 （0871）64327155 电子信箱 zhongdehong@yth.cn suyun@yth.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司注册地址的邮政编码 650228 公司办公地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 www.yyth.com.cn 电子信箱 zqb@yth.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证 券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云天化 600096 无 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 彭让 廖芳 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用

2019年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 2017年 营业收入 53975857,6370852,978,958637.74 18855971434741.59 归属于上市公司股 东的净利润 151,897,527.09 122,765,16208 23.73 201,858,54841 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 124419,50273-150,482,85739 不适用 904.083.65741 损益的净利润 经营活动产生的现4178.742,152513192189,35460 L金流量净额 30912,738,403,270.03 本期末比上年 2019年末 2018年末 同期末增减(2017年末 归属于上市公司股43782977322437695769071 东的净资产 0.02683640,745087.85 总资产 59995281,9096567,820,831,128.47 5463,556,638,57829 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年本期比上年同期增 2017年 基本每股收益(元/股) 0.1064 0.0929 14.530.1528 稀释每股收益(元/股) 0.1064 0.0929 14530.1528 扣除非经常性损益后的基本每股 收益(元/股) -0.0871 0.1139 不适用 -0.6842 加权平均净资产收益率(%) 3.17增加047个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率(%) 3.89增加091个百分点 23.23 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2018年比2017年增加75,360万元,主要 原因是: 2018年公司主要化肥产品和聚甲醛产品价格同比上涨,抵消了部分原材料价格上涨的不利影 销售毛利同比增加。磷肥销量同比増加1%,复合肥销量同比増加%,磷肥价格同比上涨 14%-19%,尿素价格同比上涨24%,主要化肥产品毛利同比增加98,515万元,聚甲醛毛利同比增 加15,150万元;参股公司海口磷业减亏,投资收益同比增加10.027万元 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比2018年增加2,606万元,主要原 因是: 6/255

2019 年年度报告 6 / 255 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 2017年 营业收入 53,975,857,637.08 52,978,958,637.74 1.88 55,971,434,741.59 归属于上市公司股 东的净利润 151,897,527.09 122,765,162.08 23.73 201,858,548.41 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 -124,419,502.73 -150,482,857.39 不适用 -904,083,657.41 经营活动产生的现 金流量净额 4,178,742,152.51 3,192,189,354.60 30.91 2,738,403,270.03 2019年末 2018年末 本期末比上年 同期末增减（ %） 2017年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,378,129,773.22 4,376,957,690.71 0.0268 3,640,745,087.85 总资产 59,995,281,909.65 67,820,831,128.47 -11.54 63,556,638,578.29 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增 减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.1064 0.0929 14.53 0.1528 稀释每股收益（元／股） 0.1064 0.0929 14.53 0.1528 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.0871 -0.1139 不适用 -0.6842 加权平均净资产收益率（%） 3.64 3.17 增加 0.47 个百分点 4.95 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -2.98 -3.89 增加 0.91 个百分点 -23.23 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2018 年比 2017 年增加 75,360 万元，主要 原因是： 2018 年公司主要化肥产品和聚甲醛产品价格同比上涨，抵消了部分原材料价格上涨的不利影 响，销售毛利同比增加。磷肥销量同比增加 1%，复合肥销量同比增加 7%，磷肥价格同比上涨 14%-19%，尿素价格同比上涨 24%，主要化肥产品毛利同比增加 98,515 万元，聚甲醛毛利同比增 加 15,150 万元；参股公司海口磷业减亏，投资收益同比增加 10,027 万元。 2019 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比 2018 年增加 2,606 万元，主要原 因是：

2019年年度报告 化肥产品市场价格下降,但公司化肥产品产销量同比上升,并通过降低原材料采购成本和内 部成本控制缓解了产品价格下降的影响,化肥产品总体毛利与上期基本持平:公司饲料级磷酸氢 钙量价同比上升,盈利能力提升:本期因市场价格下降,公司聚甲醛毛利减少较多:公司通过加 强内部管理和资金统筹,减少了管理费用和财务费用,另外,减值损失同比减少。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明: 口适用√不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 度 (1-3月份) (4-6月份) (79月份) (10-12月份) 营业收入 13,7868489586714615254484 12682,7575924712890996010 归属于上市公司股东 的净利润 112421426.91 14,249,36833 7,775,653.07 17,451,078.78 的扣除非经常性损益 34,453,562.02 10,736,31494 6,254,431.99 3,354,947.70 后的净利润 经营活动产生的现金 流量净额 981,242574.14 934,563,50124 1,155,024,938.71 1,107,911,13842 1.营业收入 2019年,公司第一、二季度实现营业收入较第三、四季度多,主要是因为公司第一季度和第 二季度贸易业务增加导致营业收入较多 2.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2019年,第一季度为国内化肥销售旺季,且2019年一季度化肥价格较高,故一季度盈利较 多 019年,第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损较大,主要原因 是:第三季度为尿素销售淡季,尿素产品销量较全年平均销量减少约9万吨,价格较一二季度下 降约200元/吨,尿素产品销售毛利减少约1亿元 2019年,第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损较大,主要原因 是:第四季度主要化肥产品市场价格下降,同时,年末对部分资产计提了资产减值准备及辞退福 季度数据与已披露定期报告数据差异说 口适用√不适用 7/255

2019 年年度报告 7 / 255 化肥产品市场价格下降，但公司化肥产品产销量同比上升，并通过降低原材料采购成本和内 部成本控制缓解了产品价格下降的影响，化肥产品总体毛利与上期基本持平；公司饲料级磷酸氢 钙量价同比上升，盈利能力提升；本期因市场价格下降，公司聚甲醛毛利减少较多；公司通过加 强内部管理和资金统筹，减少了管理费用和财务费用，另外，减值损失同比减少。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 13,786,848,958.67 14,615,254,484.89 12,682,757,592.47 12,890,996,601.05 归属于上市公司股东 的净利润 112,421,426.91 14,249,368.33 7,775,653.07 17,451,078.78 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 34,453,562.02 10,736,314.94 -96,254,431.99 -73,354,947.70 经营活动产生的现金 流量净额 981,242,574.14 934,563,501.24 1,155,024,938.71 1,107,911,138.42 1.营业收入 2019 年，公司第一、二季度实现营业收入较第三、四季度多，主要是因为公司第一季度和第 二季度贸易业务增加导致营业收入较多。 2.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2019 年，第一季度为国内化肥销售旺季，且 2019 年一季度化肥价格较高，故一季度盈利较 多。 2019 年，第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损较大，主要原因 是：第三季度为尿素销售淡季，尿素产品销量较全年平均销量减少约 9 万吨，价格较一二季度下 降约 200 元/吨，尿素产品销售毛利减少约 1 亿元。 2019 年，第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润亏损较大，主要原因 是：第四季度主要化肥产品市场价格下降，同时，年末对部分资产计提了资产减值准备及辞退福 利。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用

2019年年度报告 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 019年金额 2018年金额 2017年金额 非流动资产处置损益 153,127,389.16 112,709,48829 893,743,19343 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营 业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定152.571:847215335107586 138642,897.90 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 45,908,620.18 70,956,05421 27,351,681.73 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 28,370,363.78 认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 9,884,81813 经营业务相关的有效套期保值 业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产 易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生 27,269,66991 8.399780.53 -1,273,520.79 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值 资产减值 准备转回 6,006,312.50 「对外委托贷款取得的损益 13682,00553492764036 1,871,730.56 受托经营取得的托管费收入 1,415,09434 1,415,094.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 338947759446335,3134 6941182931 「少数股东权益影响额 80.16 「所得税影响额 9260738664-6978214707 -45489429.01 276,31702982273,24801947 1,105,942,205.82 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损26264,5146818986600.33-727791435 2.345454.98 益的金融资产 以公允价值计量且 其变动计入当期损735895003,316,788004042,1620 -6,860,04800 益的金融负债 合计 33,6234646822,303,38833-11,320,07635 -4.514.593.0 十二、其他 口适用√不适用 8/255

2019 年年度报告 8 / 255 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 153,127,389.16 112,709,488.29 893,743,193.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 152,571,884.72 153,351,075.86 138,642,897.90 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 45,908,620.18 70,956,054.21 27,351,681.73 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 28,370,363.78 0 0 委托他人投资或管理资产的损益 0 0 1,967,799.09 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 0 0 99,884,818.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 -27,269,669.91 8,399,780.53 -1,273,520.79 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 6,006,312.50 0 0 对外委托贷款取得的损益 13,682,005.53 4,927,640.36 1,871,730.56 受托经营取得的托管费收入 1,415,094.34 1,415,094.34 0 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 33,894,775.94 46,335,331.34 69,411,829.31 少数股东权益影响额 -38,782,359.78 -55,064,298.39 -80,168,794.53 所得税影响额 -92,607,386.64 -69,782,147.07 -45,489,429.01 合计 276,317,029.82 273,248,019.47 1,105,942,205.82 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产 26,264,514.68 18,986,600.33 -7,277,914.35 2,345,454.98 以公允价值计量且 其变动计入当期损 益的金融负债 7,358,950.00 3,316,788.00 -4,042,162.00 -6,860,048.00 合计 33,623,464.68 22,303,388.33 -11,320,076.35 -4,514,593.02 十二、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司的主要业务 公司结合行业发展新形势、转型升级新要求、国企改革新任务,从绿色高质量发展高度,围 绕“转方式、调结构”主线,以“成为世界级的肥料及现代农业、精细化工产品提供商”为战略 愿景 1.肥料及现代农业:公司拥有国内先进的大型化肥生产装置,主要生产和销售磷复肥、尿素 复合肥等化肥产品。公司依托管理和技术力量,致力于新型化肥产品的研发和现代农业技术服务 水平提升,推进肥料与现代农业融合、协同发展,将公司打造成为现代农业服务的提供商 2.磷矿采选:公司拥有磷矿资源和先进的磷矿石剥采、浮选生产技术,生产的磷矿主要作为 公司磷肥、磷化工产品生产原料,部分磷矿产品对外销售。 3.精细化工:公司主要生产销售黄磷、饲料级磷酸氢钙、聚甲醛、季戊四醇等产品。公司自 产甲醇部分作为聚甲醛、季戊四醇产品主要原料,部分对外销售。 4.商贸物流:公司结合主业,开展商贸物流一体化运作,主要经营化肥、化肥原料和农产品 农资商品等产业链上下游互补的贸易和物流业务,增强公司化肥产品市场粘性,通过化肥与原料 对流、化肥与粮食对流降低综合物流成本。 (二)公司的经营模式 1.肥料及现代农业经营模式 以化肥产业为基础,有效优化生产布局,主动调整产品结构,形成以基础肥为主、功能肥为 辅、水溶肥协同发展的产品格局,打造差异化肥料体系。公司高度重视安全环保管理,持续提升 本质安全和环境保护水平,巩固安全环保竞争新优势。落实绿色高质量发展理念,持续推进绿色 制造体系建设,打造绿色工厂、绿色产品。 公司拥有磷矿资源,以自产的磷矿石和合成氨作为部分磷肥产品的主要原料。公司拥有煤炭 资源,自产煤炭作为部分氮肥产品的主要原料,化肥生产所需的其他原料、能源主要采取外购 公司靠近主要市场或依托资源拥有多个大型化肥生产基地,拥有多套国内先进的磷肥、氮肥、合 成氨生产装置,在生产运营、装置维护、安全环保和质量管控方面具有优势。通过生产技术创新 和运营管理优化,着力推进精益生产,不断追求生产装置的安全、稳定、长周期、满负荷、高品 质运行,是公司实现产品品质稳定和降低运行成本的重要保证 公司化肥产品主要通过公司下属销售子公司进行统一经营,各级经销商进行分销的模式实现 销售。为适应不断变化的化肥市场,公司积极探索和实施直销模式、智能配肥、农资电商平台等 销售模式。公司积极推广测土配方、智能配肥、水溶肥等新模式在现代农业中的运用,并强化农 技支持、农业专家咨询等农化服务水平。 2.磷矿采选经营模式 9/255

2019 年年度报告 9 / 255 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司的主要业务 公司结合行业发展新形势、转型升级新要求、国企改革新任务，从绿色高质量发展高度，围 绕“转方式、调结构”主线，以“成为世界级的肥料及现代农业、精细化工产品提供商”为战略 愿景。 1.肥料及现代农业：公司拥有国内先进的大型化肥生产装置，主要生产和销售磷复肥、尿素、 复合肥等化肥产品。公司依托管理和技术力量，致力于新型化肥产品的研发和现代农业技术服务 水平提升，推进肥料与现代农业融合、协同发展，将公司打造成为现代农业服务的提供商。 2.磷矿采选：公司拥有磷矿资源和先进的磷矿石剥采、浮选生产技术，生产的磷矿主要作为 公司磷肥、磷化工产品生产原料，部分磷矿产品对外销售。 3.精细化工：公司主要生产销售黄磷、饲料级磷酸氢钙、聚甲醛、季戊四醇等产品。公司自 产甲醇部分作为聚甲醛、季戊四醇产品主要原料，部分对外销售。 4.商贸物流：公司结合主业，开展商贸物流一体化运作，主要经营化肥、化肥原料和农产品、 农资商品等产业链上下游互补的贸易和物流业务，增强公司化肥产品市场粘性，通过化肥与原料 对流、化肥与粮食对流降低综合物流成本。 (二)公司的经营模式 1.肥料及现代农业经营模式 以化肥产业为基础，有效优化生产布局，主动调整产品结构，形成以基础肥为主、功能肥为 辅、水溶肥协同发展的产品格局，打造差异化肥料体系。公司高度重视安全环保管理，持续提升 本质安全和环境保护水平，巩固安全环保竞争新优势。落实绿色高质量发展理念，持续推进绿色 制造体系建设，打造绿色工厂、绿色产品。 公司拥有磷矿资源，以自产的磷矿石和合成氨作为部分磷肥产品的主要原料。公司拥有煤炭 资源，自产煤炭作为部分氮肥产品的主要原料，化肥生产所需的其他原料、能源主要采取外购。 公司靠近主要市场或依托资源拥有多个大型化肥生产基地，拥有多套国内先进的磷肥、氮肥、合 成氨生产装置，在生产运营、装置维护、安全环保和质量管控方面具有优势。通过生产技术创新 和运营管理优化，着力推进精益生产，不断追求生产装置的安全、稳定、长周期、满负荷、高品 质运行，是公司实现产品品质稳定和降低运行成本的重要保证。 公司化肥产品主要通过公司下属销售子公司进行统一经营，各级经销商进行分销的模式实现 销售。为适应不断变化的化肥市场，公司积极探索和实施直销模式、智能配肥、农资电商平台等 销售模式。公司积极推广测土配方、智能配肥、水溶肥等新模式在现代农业中的运用，并强化农 技支持、农业专家咨询等农化服务水平。 2.磷矿采选经营模式

2019年年度报告 公司开采自有磷矿资源,利用先进的剥采、浮选技术生产符合化肥、磷化工生产品位要求的 磷矿。落实绿色高质量发展理念,打造绿色矿山。通过提升浮选装置产能利用率,加强矿际间协 同和精细化配矿管理,有效利用中低品位磷矿,保护磷矿资源,确保采选矿石的质量,降低磷矿 产品综合成本。公司以自产磷矿石作为磷肥生产主要原料,同时结合自产情况和公司磷肥生产原 料矿石品位需求,对外采购部分磷矿石,并根据市场需求对外销售部分自产磷矿石产品,实现磷 矿资源高效利用。 3.精细化工经营模式 公司生产黄磷、饲料级磷酸氢钙等产品。黄磷年产能3.8万吨,少部分自用,其余对外销售 饲料级磷酸氢钙年产能50万吨,产品对外销售。通过资本合作或技术合作,以磷肥副产氟硅酸为 原料,以氟化氢为核心,打造中高端产品群,纵向延伸氟化工产业链,提升氟资源利用价值。公 司设立磷化工产业子公司,通过资产优化和业务整合,启动以黄磷、湿法磷酸为基础,聚磷酸、 聚磷酸盐协同发展的精细磷化工产业平台建设 公司拥有年产9万吨聚甲醛、年产1万吨季戊四醇和年产26万吨甲醇产能,是国内最大的聚 甲醛产品生产商,生产基地分布在云南和重庆。公司生产聚甲醛产品使用的甲醇原料部分由公司 自产,部分对外采购。公司计划投资建设新聚甲醛装置,积极推进聚甲醛产业低成本、高端化发 展,强化硏发和技术创新,增强规模化运营能力,巩固扩大国内聚甲醛行业的领先优势。 4.商贸物流经营模式 商贸业务是公司业务的重要组成部分。通过开展粮食、化肥、农资等商贸业务,为公司更好 的服务农业市场,加强农资和农作物相关产业链的建设创造了条件,公司着力加强商贸业务风险 控制,围绕主业推进商贸业务优化。物流业务是公司重要的业务环节,链接了公司的采购、生产 和销售。公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主,着力控制公司物流成本:同时 提升物流信息化、自动化水平,利用公司物流资源开拓外部物流业务,提升社会化物流服务能力。 三)行业情况说明 1.化肥行业基本情况 报告期内,国内化肥行业整体低迷,产品价格逐步走低。受国际产能释放、中美贸易摩擦、 国内种植结构调整、大宗粮食价格整体低迷影响,化肥整体供大于求现象更加严重,行业竞争加 剧。同时,安全环保监管力度持续加大,没有资源和安全环保竞争优势的中小化肥企业产能加速 退出市场。报告期内,国内磷肥总体呈现产量和消费量下降,产品量价出现不同程度下滑:尿素 产品市场价格同比整体下降:复合肥方面,因基础化肥原料价格下滑导致成本下降,但受需求影 响,销量和价格下滑导致复合肥行业盈利水平下降 2.磷矿采选行业基本情况 我国磷矿资源分布高度集中,主要分布在贵州、湖北、云南和四川四省。随着安全环保监管 力度持续加大,限制了磷矿资源的过度开采。磷矿采选行业整体开工率下降,行业资源集中度提 髙,磷矿石产量呈逐年下降趋势。2019年,生态环境部印发《长江“三磷”专项排査整治行动实 10/255

2019 年年度报告 10 / 255 公司开采自有磷矿资源，利用先进的剥采、浮选技术生产符合化肥、磷化工生产品位要求的 磷矿。落实绿色高质量发展理念，打造绿色矿山。通过提升浮选装置产能利用率，加强矿际间协 同和精细化配矿管理，有效利用中低品位磷矿，保护磷矿资源，确保采选矿石的质量，降低磷矿 产品综合成本。公司以自产磷矿石作为磷肥生产主要原料，同时结合自产情况和公司磷肥生产原 料矿石品位需求，对外采购部分磷矿石，并根据市场需求对外销售部分自产磷矿石产品，实现磷 矿资源高效利用。 3.精细化工经营模式 公司生产黄磷、饲料级磷酸氢钙等产品。黄磷年产能 3.8 万吨，少部分自用，其余对外销售； 饲料级磷酸氢钙年产能 50 万吨，产品对外销售。通过资本合作或技术合作，以磷肥副产氟硅酸为 原料，以氟化氢为核心，打造中高端产品群，纵向延伸氟化工产业链，提升氟资源利用价值。公 司设立磷化工产业子公司，通过资产优化和业务整合，启动以黄磷、湿法磷酸为基础，聚磷酸、 聚磷酸盐协同发展的精细磷化工产业平台建设。 公司拥有年产 9 万吨聚甲醛、年产 1 万吨季戊四醇和年产 26 万吨甲醇产能，是国内最大的聚 甲醛产品生产商，生产基地分布在云南和重庆。公司生产聚甲醛产品使用的甲醇原料部分由公司 自产，部分对外采购。公司计划投资建设新聚甲醛装置，积极推进聚甲醛产业低成本、高端化发 展，强化研发和技术创新，增强规模化运营能力，巩固扩大国内聚甲醛行业的领先优势。 4.商贸物流经营模式 商贸业务是公司业务的重要组成部分。通过开展粮食、化肥、农资等商贸业务，为公司更好 的服务农业市场，加强农资和农作物相关产业链的建设创造了条件，公司着力加强商贸业务风险 控制，围绕主业推进商贸业务优化。物流业务是公司重要的业务环节，链接了公司的采购、生产 和销售。公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主，着力控制公司物流成本；同时， 提升物流信息化、自动化水平，利用公司物流资源开拓外部物流业务，提升社会化物流服务能力。 （三）行业情况说明 1.化肥行业基本情况 报告期内，国内化肥行业整体低迷，产品价格逐步走低。受国际产能释放、中美贸易摩擦、 国内种植结构调整、大宗粮食价格整体低迷影响，化肥整体供大于求现象更加严重，行业竞争加 剧。同时，安全环保监管力度持续加大，没有资源和安全环保竞争优势的中小化肥企业产能加速 退出市场。报告期内，国内磷肥总体呈现产量和消费量下降，产品量价出现不同程度下滑；尿素 产品市场价格同比整体下降；复合肥方面，因基础化肥原料价格下滑导致成本下降，但受需求影 响，销量和价格下滑导致复合肥行业盈利水平下降。 2.磷矿采选行业基本情况 我国磷矿资源分布高度集中，主要分布在贵州、湖北、云南和四川四省。随着安全环保监管 力度持续加大，限制了磷矿资源的过度开采。磷矿采选行业整体开工率下降，行业资源集中度提 高，磷矿石产量呈逐年下降趋势。2019 年，生态环境部印发《长江“三磷”专项排查整治行动实