【广州市广播电视大学】【案例】【中国航天科技集团债券发行＿财务管理】.doc_大学文库

中国航天科技集团债券发行财务管理 (一)发行人的基本情况发行人是经国务院批准，于1999年7月1日在原中国航天工业总公司所属部分企事业单位的基础上组建的拥有著名品牌和自主知识产权、主业突出、核心竞争力较强的特大型国有企业，由国务院直接管理。发行人拥有中国运载火箭技术研究院、航天动力技术研究院、中国空间技术研究院、航天推进技术研究院、四川航天技术研究院、上海航天技术研究院、中国航天时代电子公司、航天空气动力技术研究院8个大型科研生产联合体，中国长城工业总公司、中国航天工程咨询中心以及若干直属单位，共有134家预算内企事业单位；控股或主要参股5家内地上市公司与3家香港上市公司。截至2005年12月31日，公司资产总额807.65亿元，负债总额 572.15亿元，净资产193.99亿元，2005年实现主营业务收入310.5亿元，净利润13.84 亿元。 (二)本期发行债券的具体事项 1.发行批文国家发展和改革委员会发改财金[2006]637号文件批准发行。 2,本期债券的基本事项 (1)债券名称：2006年中国航天科技集团公司企业债券（简称“06航天债”，以下简称本期债券)。 (2)发行规模：人民币20亿元整。 (3)债券期限和利率：本期债券期限为15年，采用固定利率形式，债券利率为4.0%，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。 (4)发行价格：债券面值100元，平价发行，以1000元为一个认购单位，认购金额必须是1000元的整数倍且不少于1000元。 (⑤)债券形式：实名制记账式企业债券，投资人认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。 (6)发行范围及对象：本期债券通过承销团设置的发行网点和在北京市、上海市设置的零售网点公开发行。 (7)发行期限：5个工作日，自2006年4月18日起至2006年4月21日止

中国航天科技集团债券发行＿财务管理 (一)发行人的基本情况发行人是经国务院批准，于 1999 年 7 月 1 日在原中国航天工业总公司所属部分企事业单位的基础上组建的拥有著名品牌和自主知识产权、主业突出、核心竞争力较强的特大型国有企业，由国务院直接管理。发行人拥有中国运载火箭技术研究院、航天动力技术研究院、中国空间技术研究院、航天推进技术研究院、四川航天技术研究院、上海航天技术研究院、中国航天时代电子公司、航天空气动力技术研究院 8 个大型科研生产联合体，中国长城工业总公司、中国航天工程咨询中心以及若干直属单位，共有 134 家预算内企事业单位;控股或主要参股 5 家内地上市公司与 3 家香港上市公司。截至 2005 年 12 月 31 日，公司资产总额 807.65 亿元，负债总额 572.15 亿元，净资产 193.99 亿元，2005 年实现主营业务收入 310.5 亿元，净利润 13.84 亿元。 (二)本期发行债券的具体事项 1.发行批文国家发展和改革委员会发改财金[2006]637 号文件批准发行。 2 .本期债券的基本事项 (1)债券名称:2006 年中国航天科技集团公司企业债券(简称“06 航天债”，以下简称本期债券)。 (2)发行规模:人民币 20 亿元整。 (3)债券期限和利率:本期债券期限为 15 年，采用固定利率形式，债券利率为 4.0%，在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。 (4)发行价格:债券面值 100 元，平价发行，以 1000 元为一个认购单位，认购金额必须是 1000 元的整数倍且不少于 1000 元。 (5)债券形式:实名制记账式企业债券，投资人认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户或在本期债券的二级托管人处开立的二级托管账户中托管记载。 (6)发行范围及对象:本期债券通过承销团设置的发行网点和在北京市、上海市设置的零售网点公开发行。 (7)发行期限:5 个工作日，自 2006 年 4 月 18 日起至 2006 年 4 月 21 日止

(8)发行首日：本期债券发行期限的第一日，即2006年4月18日。 (9)起息日：本期债券的起息日为发行首日，即2006年4月18日，本期债券存续期限内每年的4月18日为该计息年度的起息日。 (10)计息期限：自2006年4月18日起至2021年4月17日止，逾期未领，不另计利息。 (11)还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。 (12)付息首日：本期债券存续期内每年的4月18日为上一个计息年度的付息首日（遇国家法定节假日及公休日顺延至其后的第一个工作日)。 (13)集中付息期限：自每年付息首日起的20个工作日。 (14)兑付首日：2021年4月18日（遇国家法定节假日及公休日顺延至其后的第一个工作日)。 (15)集中兑付期限：自兑付首日起的20个工作日。 (16)本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。 (17)承销方式：承销团余额包销。 (18)承销团成员：主承销商为中新证券股份有限责任公司、光大证券股份有限公司，分销商为航天科技财务有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信建设证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、华欧国际证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、国民信托投资有限公司。 (19)募集资金的验证确认：中洲光华会计师事务所有限公司已于2006年4月26日对本期债券募集资金出具了中洲光华[2006]验宇第004号《中国航天科技集团公司2006年企业债券验资报告》，根据该验资报告，发行人中国航天科技集团公司已收到本期债券的发行募集资金人民币20亿元。 (20)上市安排：本期债券发行结束后6个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易申请。本期债券己于2006年8月30日在上海证券交易所上市，简称 “06航天债”。 (三)债券担保中国民生银行股分有限公司为本期债券提供无条件不可撒消的连带责任担保。 (四)信用级别经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为AAA级。 (五)本息兑付

(8)发行首日:本期债券发行期限的第一日，即 2006 年 4 月 18 日。 (9)起息日:本期债券的起息日为发行首日，即 2006 年 4 月 18 日，本期债券存续期限内每年的 4 月 18 日为该计息年度的起息日。 (10)计息期限:自 2006 年 4 月 18 日起至 2021 年 4 月 17 日止，逾期未领，不另计利息。 (11)还本付息方式:每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。 (12)付息首日:本期债券存续期内每年的 4 月 18 日为上一个计息年度的付息首日(遇国家法定节假日及公休日顺延至其后的第一个工作日)。 (13)集中付息期限:自每年付息首日起的 20 个工作日。 (14)兑付首日:2021 年 4 月 18 日(遇国家法定节假日及公休日顺延至其后的第一个工作日)。 (15)集中兑付期限:自兑付首日起的 20 个工作日。 (16)本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。 (17)承销方式:承销团余额包销。 (18)承销团成员:主承销商为中新证券股份有限责任公司、光大证券股份有限公司，分销商为航天科技财务有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中信建设证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、华欧国际证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、国民信托投资有限公司。 (19)募集资金的验证确认:中洲光华会计师事务所有限公司已于 2006 年 4 月 26 日对本期债券募集资金出具了中洲光华[2006]验宇第 004 号《中国航天科技集团公司 2006 年企业债券验资报告》，根据该验资报告，发行人中国航天科技集团公司已收到本期债券的发行募集资金人民币 20 亿元。 (20)上市安排:本期债券发行结束后 6 个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易申请。本期债券已于 2006 年 8 月 30 日在上海证券交易所上市，简称 “06 航天债”。 (三)债券担保中国民生银行股分有限公司为本期债券提供无条件不可撤消的连带责任担保。 (四)信用级别经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券的信用级别为 AAA 级。 (五)本息兑付

1.利息的支付 (1)本期债券在存续期限内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息首日为2007-2021年每年的4月18日（如遇国家法定节假日及公休日，则顺延至其后的第一个工作日)。本期债券每年的集中付息期限为上述各付息首日起20个工作日。 (2)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理：上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。 2.本金的兑付 (1)本期债券到期一次还本。本金兑付首日为2021年4月18日。集中兑付期限为兑付首日起20个工作日。 (2)未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。 (六)募集资金用途本期债券募集资金20亿元，将全部用于中国广播电视卫星直播系统空间段项目、广播电视C频段专用卫星项目、风电设备项目、风电场项目、韦曲航天科技民用产品产业化基地和永丰产业基地的建设。 (1)中国广播电视卫星直播系统空间段项目。本项目的建设规模为一主一备两颗卫星共 44个Ku频段转发器及相应的一主一备地面测控站建设工程。项目总投资35亿元，财务内部收益率6.74%。 (2)广播电视C频段专用卫星项目。本项目的建设规模为三颗卫星共58个C频段转发器及相应的2个地面测控站建设工程。项目总投资49.58亿元，财务内部收益率7%。 (3)风电设备项目。本项目在南通经济技术开发区建设1.5兆瓦风力发电机组总装厂和叶片厂。项目总投资10.13亿元，财务内部收益率11.92%。 (4)风电场项目。本项目开发建设总装机容量为100.5兆瓦的风电场，可享受国家颁布的税收、融资等优惠政策。项目总投资8.72亿元，财务内部收益率9.04%。 (⑤)韦曲航天科技民用产品产业化基地。韦曲航天科技民用产品产业化基地主要用于生物化工设备、特种阀门、热能工程等项目的产业化建设，主要完成基础设施建设以及设备技术改造。项目总投资10.15亿元，财务内部收益率19.80%。 (6)永丰产业基地。永丰产业基地主要在北京永丰高科技产业园区建设光机电产业基地，形成惯性导航、航天电子信息、测控通讯和MEMS系统技术的科研、试验和生产能力。项目

1.利息的支付 (1)本期债券在存续期限内每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息首日为 2007-2021 年每年的 4 月 18 日(如遇国家法定节假日及公休日，则顺延至其后的第一个工作日)。本期债券每年的集中付息期限为上述各付息首日起 20 个工作日。 (2)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理;上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。 2．本金的兑付 (1)本期债券到期一次还本。本金兑付首日为 2021 年 4 月 18 日。集中兑付期限为兑付首日起 20 个工作日。 (2)未上市债券本金的兑付由债券托管人办理;上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。 (六)募集资金用途本期债券募集资金 20 亿元，将全部用于中国广播电视卫星直播系统空间段项目、广播电视 C 频段专用卫星项目、风电设备项目、风电场项目、韦曲航天科技民用产品产业化基地和永丰产业基地的建设。 (1)中国广播电视卫星直播系统空间段项目。本项目的建设规模为一主一备两颗卫星共 44 个 Ku 频段转发器及相应的一主一备地面测控站建设工程。项目总投资 35 亿元，财务内部收益率 6.74%。 (2))广播电视 C 频段专用卫星项目。本项目的建设规模为三颗卫星共 58 个 C 频段转发器及相应的 2 个地面测控站建设工程。项目总投资 49.58 亿元，财务内部收益率 7%。 (3)风电设备项目。本项目在南通经济技术开发区建设 1.5 兆瓦风力发电机组总装厂和叶片厂。项目总投资 10.13 亿元，财务内部收益率 11.92%。 (4)风电场项目。本项目开发建设总装机容量为 100.5 兆瓦的风电场，可享受国家颁布的税收、融资等优惠政策。项目总投资 8.72 亿元，财务内部收益率 9.04%。 (5)韦曲航天科技民用产品产业化基地。韦曲航天科技民用产品产业化基地主要用于生物化工设备、特种阀门、热能工程等项目的产业化建设，主要完成基础设施建设以及设备技术改造。项目总投资 10.15 亿元，财务内部收益率 19.80%。 (6)永丰产业基地。永丰产业基地主要在北京永丰高科技产业园区建设光机电产业基地，形成惯性导航、航天电子信息、测控通讯和 MEMS 系统技术的科研、试验和生产能力。项目