《财务管理》模拟题（一) 一、单项选择题：（每题1分，共30分） 1、某完整工业投资项目的建设期为零，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债 需用额为400万元，则该年流动资金投资额为()万元 A.400B.600C.1000D.1400 2、某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定折现率为12%，有四个方案可供选 择.其中甲方案的项目计算期为10年，净现值为1000万元，(A/P,12%,10)=0.177:乙方 案的净现值率为-15%：丙方案的项目计算期为11年，其年等额净回收额为150万元：丁方 案的内部收益率为10%.最优的投资方案是()。 A.甲方案B.乙方案C.丙方案D.丁方案 3、下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是()。 A.获取财务杠杆利益B.降低企业经营风险 C.扩大本企业的生产能力D.暂时存放闲置资金 4、在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为().A.0.7: 0.2:0.1B.0.1:0.2:0.7 C.0.5:0.3:0.2D.0.2:0.3:0.5 5、某公司预计2002年应收帐款的总计金额为3000万元，必要的现金支付为2100万元， 应收帐款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为600万元，则该公司2002年的应收帐 款收现保证率为()。 A.70%B.20.75%C.50%D.28.57% 列各项中，代表即付年金现值系数的是()。 A.[(P/A,i,n+1)+1]B.[(P/A,i,n+1)-1] C.[(P/A,i,n-1)-1]D.[(P/A,i,n-1)+1] 7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择 已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元：乙方案净现值的期望值为 1200万元，标准离差为330万元.下列结论中正确的是()。 A.甲方案优于乙方案B.甲方案的风险大于乙方案 C.甲方案的风险小于乙方案D.无法评价甲乙方案的风险大小 下列各项中，属于半固定成本内容的是()
《财务管理》模拟题（一） 一、单项选择题：（每题 1 分，共 30 分） 1、某完整工业投资项目的建设期为零，第一年流动资产需用额为 1000 万元，流动负债 需用额为 400 万元，则该年流动资金投资额为（）万元. A.400B.600C.1000D.1400 2、某企业拟进行一项固定资产投资项目决策，设定折现率为 12%，有四个方案可供选 择.其中甲方案的项目计算期为 10 年，净现值为 1000 万元，（A/P，12%，10）=0.177；乙方 案的净现值率为-15%；丙方案的项目计算期为 11 年，其年等额净回收额为 150 万元；丁方 案的内部收益率为 10%.最优的投资方案是（）。 A．甲方案 B.乙方案 C．丙方案 D.丁方案 3、下列各项中，属于企业短期证券投资直接目的的是（）。 A．获取财务杠杆利益 B.降低企业经营风险 C.扩大本企业的生产能力 D.暂时存放闲置资金 4、在对存货实行 ABC 分类管理的情况下，ABC 三类存货的品种数量比重大致为（）。A.0.7： 0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7 C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.5 5、某公司预计 2002 年应收帐款的总计金额为 3000 万元，必要的现金支付为 2100 万元， 应收帐款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为 600 万元，则该公司 2002 年的应收帐 款收现保证率为（）。 A.70％B.20.75％C.50％D.28.57％ 列各项中，代表即付年金现值系数的是（）。 A.［（P／A，i，n＋1）＋1］B.［（P／A，i，n＋1）－1］ C.［（P／A，i，n－1）－1］D.［（P／A，i，n－1）＋1］ 7、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择. 已知甲方案净现值的期望值为 1000 万元，标准离差为 300 万元；乙方案净现值的期望值为 1200 万元，标准离差为 330 万元.下列结论中正确的是（）。 A.甲方案优于乙方案 B.甲方案的风险大于乙方案 C.甲方案的风险小于乙方案 D.无法评价甲乙方案的风险大小 下列各项中，属于半固定成本内容的是（）
A.计件工资费用 B.按年支付的广告费用 C.按直线法计提的折旧费用 D.按月薪制开支的质检人员工资费用 9、采用销售百分率法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变 动的是()。 A.现金B.应付帐款C.存货D.公司债券 10、进行投资方案组合决策时，在资金总量受到限制的情况下，每个项目应按()的大 小，结合净现值进行组合排队，确定最优投资组合。 A、净现值B、内部收益率C、净现值率D、投资回收期 11、降低经营杠杆系数、从而降低企业经营风险的途径是()。 A、提高资产负债率B、提高权益乘数 C、减少产品销售量D、节约固定成本开支 12、日常业务预算中，惟一仅以数量形式反映预算期内有关产品生产数量和品种构成的 预算是()。 A、现金预算B、销售预算C、成本预算D、生产预算 13、下列属于缺货成本的是()。 A、存货残损霉变损失B、储存存货发生的仓储费用 C、存货的保险费用D、产品供应中断导致延误发货的信誉损失 14、原始投资额不同特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法 是()。 A、获利指数法B、内部收益率法 C、差额投资内部收益率法D、年等额净回收额法 15、对投资项目内部收益率的大小不产生影响的因素是()。 A、投资项目的原始投资B、投资项目的现金流量 C、投资项目的项目计算期D、投资项目的设定折现率 16、资本保全约束要求企业发放的股利或投资分红不得来源于()。 A、当期利润B、留存收益C、未分配利润D、股本或原始投资 17、已知某投资中心的资本周转率为0.8次，销售成本率为40%，成本费用利润率为 70%,则其资本利润率为()
A.计件工资费用 B.按年支付的广告费用 C.按直线法计提的折旧费用 D.按月薪制开支的质检人员工资费用 9、采用销售百分率法预测资金需要量时，下列项目中被视为不随销售收入的变动而变 动的是（）。 A.现金 B.应付帐款 C.存货 D.公司债券 10、进行投资方案组合决策时，在资金总量受到限制的情况下，每个项目应按（）的大 小，结合净现值进行组合排队，确定最优投资组合。 A、净现值 B、内部收益率 C、净现值率 D、投资回收期 11、降低经营杠杆系数、从而降低企业经营风险的途径是（）。 A、提高资产负债率 B、提高权益乘数 C、减少产品销售量 D、节约固定成本开支 12、日常业务预算中，惟一仅以数量形式反映预算期内有关产品生产数量和品种构成的 预算是（）。 A、现金预算 B、销售预算 C、成本预算 D、生产预算 13、下列属于缺货成本的是（）。 A、存货残损霉变损失 B、储存存货发生的仓储费用 C、存货的保险费用 D、产品供应中断导致延误发货的信誉损失 14、原始投资额不同特别是项目计算期不同的多方案比较决策，最适合采用的评价方法 是（）。 A、获利指数法 B、内部收益率法 C、差额投资内部收益率法 D、年等额净回收额法 15、对投资项目内部收益率的大小不产生影响的因素是（）。 A、投资项目的原始投资 B、投资项目的现金流量 C、投资项目的项目计算期 D、投资项目的设定折现率 16、资本保全约束要求企业发放的股利或投资分红不得来源于（）。 A、当期利润 B、留存收益 C、未分配利润 D、股本或原始投资 17、已知某投资中心的资本周转率为 0.8 次，销售成本率为 40％，成本费用利润率为 70%，则其资本利润率为（）
A、32%B、28%C、22.4%D、32.8% 18、股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换，或者为了达到反兼并、 反收购的目的，应采用的策略是()。 A、不支付股利B、支付较低的股利 C、支付固定股利D、支付较高的股利 19、关于经营杠杆系数，下列说法正确的是()。 在其他因素一定时，产销量越小，经营杠杆系数也越小 在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越小 当固定成本趋近于0时，经营杠杆系数趋近于1 经营杠杆系数越大，反映企业的风险越大 20、股份有限公司为了控制向投资者分配利润的水平以及调整各年利润分配的波动，应 提取()。 A、资本公积金B、公益金C、法定公积金D、任意公积金 21、实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是()。 A、进货费用和储存成本B、进货成本和储存成本 C、进价成本和储存成本D、进货费用、储存成本和缺货成本 22、企业为生产和销售活动而采购材料或商品，支付工资和其他营业费用等，这些因企 业经营而引起的财务活动，称为()。 A、募资活动B、投资活动C、分配活动D、资金营运活动 23、能够反映企业价值最大化目标实现程度的指标是()。 A、销售净利率B、总资产报酬率 C、市场占有率D、普通股每股市价 24、影响速动比率可信性的重要因素是()。 A、存货的变现能力B、应收账款的变现能力 C、企业的偿债声誉D、流动负债的性质 25、不存在筹资费用的筹资方式是()。 A、银行借款B、融资租赁C、发行债券D、利用留存收益 26、属于编制全面预算的出发点和日常业务预算基础的预算是()。 A、销售预算B、生产预算C、预计利润表D、现金预算 27、采用存货模式确定现金最佳持有量时，应考虑的成本因素是()
A、32％B、28％C、22.4％D、32.8％ 18、股份有限公司为了使已发行的可转换债券尽快地实现转换，或者为了达到反兼并、 反收购的目的，应采用的策略是（）。 A、不支付股利 B、支付较低的股利 C、支付固定股利 D、支付较高的股利 19、关于经营杠杆系数，下列说法正确的是（）。 在其他因素一定时，产销量越小，经营杠杆系数也越小 在其他因素一定时，固定成本越大，经营杠杆系数越小 当固定成本趋近于 0 时，经营杠杆系数趋近于 1 经营杠杆系数越大，反映企业的风险越大 20、股份有限公司为了控制向投资者分配利润的水平以及调整各年利润分配的波动，应 提取（）。 A、资本公积金 B、公益金 C、法定公积金 D、任意公积金 21、实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是（）。 A、进货费用和储存成本 B、进货成本和储存成本 C、进价成本和储存成本 D、进货费用、储存成本和缺货成本 22、企业为生产和销售活动而采购材料或商品，支付工资和其他营业费用等，这些因企 业经营而引起的财务活动，称为（）。 A、募资活动 B、投资活动 C、分配活动 D、资金营运活动 23、能够反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（）。 A、销售净利率 B、总资产报酬率 C、市场占有率 D、普通股每股市价 24、影响速动比率可信性的重要因素是（）。 A、存货的变现能力 B、应收账款的变现能力 C、企业的偿债声誉 D、流动负债的性质 25、不存在筹资费用的筹资方式是（）。 A、银行借款 B、融资租赁 C、发行债券 D、利用留存收益 26、属于编制全面预算的出发点和日常业务预算基础的预算是（）。 A、销售预算 B、生产预算 C、预计利润表 D、现金预算 27、采用存货模式确定现金最佳持有量时，应考虑的成本因素是（）
A、管理成本和转换成本B、机会成本和转换成本 C、机会成本和短缺成本D、持有成本和短缺成本 28、如果其他因素不变，一旦折现率降低，则下列指标中其数值将变大的是()。 A、内部收益率B、投资利润率C、静态投资回收期D、净现值 29、某证券投资组合的B系数为1.8，市场平均收益率为13%，该证券投资组合的预期 收益率为17%，则无风险收益率为()。 A、8%B、13%C、5%D、17% 30、在其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是()。 A、财务风险加大B、获利能力提高 C、营运效率提高D、机会成本增加 二、多项选择题（每题2分，共20分） 投资基金作为一种有价证券，其与股票、债券的区别主要表现在()。 A、存续时间不同B、风险和收益不同 C、发行主体不同D、体现的权利关系不同 从股东因素考虑，股东限制股利的支付，可达到的目的是()。 A、稳定收入B、逃避风险C、避税D、防止控制权分散 关于递延年金，下列说法正确的是()。 递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项 递延年金终值的大小与递延期无关 递延年金现值的大小与递延期有关 递延期越长，递延年金的现值越大 净现值与现值指数的共同之处在于()。 都考虑了资金时间价值因素 都以设定的折现率为计算基础 都不能反映投资方案的实际投资报酬率 都可以对独立或互斥方案进行评价 股份有限公司与有限责任公司相比，具有以下特点()。 股东人数不得超过规定的限额 公司的资本分为等额股份 股东可依法转让持有的股份
A、管理成本和转换成本 B、机会成本和转换成本 C、机会成本和短缺成本 D、持有成本和短缺成本 28、如果其他因素不变，一旦折现率降低，则下列指标中其数值将变大的是（）。 A、内部收益率 B、投资利润率 C、静态投资回收期 D、净现值 29、某证券投资组合的 β 系数为 1.8，市场平均收益率为 13%，该证券投资组合的预期 收益率为 17%，则无风险收益率为（）。 A、8%B、13%C、5%D、17% 30、在其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金比率，可能导致的结果是（）。 A、财务风险加大 B、获利能力提高 C、营运效率提高 D、机会成本增加 二、多项选择题（每题 2 分，共 20 分） 投资基金作为一种有价证券，其与股票、债券的区别主要表现在（）。 A、存续时间不同 B、风险和收益不同 C、发行主体不同 D、体现的权利关系不同 从股东因素考虑，股东限制股利的支付，可达到的目的是（）。 A、稳定收入 B、逃避风险 C、避税 D、防止控制权分散 关于递延年金，下列说法正确的是（）。 递延年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项 递延年金终值的大小与递延期无关 递延年金现值的大小与递延期有关 递延期越长，递延年金的现值越大 净现值与现值指数的共同之处在于（）。 都考虑了资金时间价值因素 都以设定的折现率为计算基础 都不能反映投资方案的实际投资报酬率 都可以对独立或互斥方案进行评价 股份有限公司与有限责任公司相比，具有以下特点（）。 股东人数不得超过规定的限额 公司的资本分为等额股份 股东可依法转让持有的股份
股东以其所持股份为限对公司承担有限责任 以企业价值最大化作为理财目标的优点是()。 考虑了资金的时间价值和风险价值 有利于社会资源的合理配置 有利于克服管理上的短期行为 反映了对资产保值增值的要求 普通股与优先股的共同特征主要有()。 A、同属公司股本B、股息从净利润中支付 C、需支付固定股息D、均可参与公司重大决策 与传统的定期预算相比，按滚动预算方法编制的预算具有以下优点()。 A、透明度高B、及时性强C、连续性突出D、预算范围宽 下列各项中，既属于原始总投资，又构成项目投资总额内容的有()。 A、固定资产投资B、流动资产投资C、无形资产投资D、资本化利息 10、下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有()。 A.取得资金的渠道B.取得资金的方式 C.取得资金的总规模D.取得资金的成本与风险 三、简答题（每题5分，共20分） 试结合流动资金管理，说明企业资金运动同物资运动既相一致又相背离的关系。 简述投资决策中风险与收益的关系。（若有两个投资方案，应如何选择） 简述财务分析与评价的主要内容。 简述资金时间价值的不同形态。 四、计算题（每题6分，共30分） 1、某公司采用融资租赁方式于2001年年初租入一台设备，价款为200000元，租期4 年，租期年利率10%。(P/A,10%,3)=2.487,(P/A,10%,4)=3.170 要求：(1)计算每年年末支付租金方式的应付租金： (2)计算每年年初支付租金方式的应付租金： (3)试分析二者的关系。 2、某企业计划筹集资金100万元，所得税税为33%。有关资料如下： 向银行借款10万元，借款年利率为7%，手续费为2%。 (2)按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元，票面利率为9%
股东以其所持股份为限对公司承担有限责任 以企业价值最大化作为理财目标的优点是（）。 考虑了资金的时间价值和风险价值 有利于社会资源的合理配置 有利于克服管理上的短期行为 反映了对资产保值增值的要求 普通股与优先股的共同特征主要有（）。 A、同属公司股本 B、股息从净利润中支付 C、需支付固定股息 D、均可参与公司重大决策 与传统的定期预算相比，按滚动预算方法编制的预算具有以下优点（）。 A、透明度高 B、及时性强 C、连续性突出 D、预算范围宽 下列各项中，既属于原始总投资，又构成项目投资总额内容的有（）。 A、固定资产投资 B、流动资产投资 C、无形资产投资 D、资本化利息 10、下列各项中，属于筹资决策必须考虑的因素有（）。 A.取得资金的渠道 B.取得资金的方式 C.取得资金的总规模 D.取得资金的成本与风险 三、简答题（每题 5 分，共 20 分） 试结合流动资金管理，说明企业资金运动同物资运动既相一致又相背离的关系。 简述投资决策中风险与收益的关系。（若有两个投资方案，应如何选择） 简述财务分析与评价的主要内容。 简述资金时间价值的不同形态。 四、计算题（每题 6 分，共 30 分） 1、某公司采用融资租赁方式于 2001 年年初租入一台设备，价款为 200000 元，租期 4 年，租期年利率 10%。（P/A，10%，3）=2.487，（P/A,10%,4）=3.170 要求：（1）计算每年年末支付租金方式的应付租金； （2）计算每年年初支付租金方式的应付租金； （3）试分析二者的关系。 2、某企业计划筹集资金 100 万元，所得税税为 33%。有关资料如下： 向银行借款 10 万元，借款年利率为 7％，手续费为 2％。 （2）按溢价发行债券，债券面值 14 万元，溢价发行价格为 15 万元，票面利率为 9％
期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费率为3%。 (3)发行优先股25万元，预计年股利率为12%，筹资费率为4%。 (4)发行普通股40万元，每股发行价格10元，筹资费率为6%。预计第一年每股股 利1、2元，以后每年按8%递增。 (5)其余所需资金通过留存收益取得。 要求：(1)计算个别资金成本。 (2)计算该企业加权平均资金成本。 3、某企业计划用新设备替换现有旧设备。旧设备预计还可使用5年，目前变价收入60000 元。新设备投资额为150000元，预计使用5年。至第5年末，新、旧设备的预计残值相等。 使用新设备可使企业在未来5年内每年增加营业收入16000元，降低经营成本9000元。该 企业按直线法计提折旧，所得税税率为33%。 要求：(1)计算使用新设备比使用旧设备增加的净现金流量。 (2)计算该方案的差额投资内部收益率。 (3)若设定折现率分别为8%和10%，确定应否用新设备替换现有旧设备。 4、某批发企业购进商品1000件，单位进价（不含增值税）90元，单位售价120元（不 含增值税)，经销该批商品的固定性费用为5000元。若贷款均来自银行贷款，年利率为9%， 该批存货的月保管费用率为2%，销售税金及附加为1400元。 要求：(1)计算该批存货的保本储存天数。 (2)计算在投资利润率为6%时的保利储存天数。 (3)计算实际储存天数为180天时的实际投资利润率。 5、华生集团公司开发设计生产一种新产品，预计单位变动成本为300元，固定成本总 额为50000元，计划产销1000件。 要求：(1)该公司计划获取税前净利50000元，新产品定价为多少？ (2)根据市场预测，该新产品单位销售价最高不得超过380元，若公司追求实现利润 50000元，在不扩大销售条件下公司应采取什么措施？ (3)假若该新产品定价为380元，成本水平稳定，要获利50000元，需销售多少单位 新产品？
期限为 5 年，每年支付一次利息，其筹资费率为 3％。 （3）发行优先股 25 万元，预计年股利率为 12％，筹资费率为 4%。 （4）发行普通股 40 万元，每股发行价格 10 元，筹资费率为 6％。预计第一年每股股 利 1、2 元，以后每年按 8％递增。 （5）其余所需资金通过留存收益取得。 要求：（1）计算个别资金成本。 （2）计算该企业加权平均资金成本。 3、某企业计划用新设备替换现有旧设备。旧设备预计还可使用 5 年，目前变价收入 60000 元。新设备投资额为 150000 元，预计使用 5 年。至第 5 年末，新、旧设备的预计残值相等。 使用新设备可使企业在未来 5 年内每年增加营业收入 16000 元，降低经营成本 9000 元。该 企业按直线法计提折旧，所得税税率为 33％。 要求：（1）计算使用新设备比使用旧设备增加的净现金流量。 （2）计算该方案的差额投资内部收益率。 （3）若设定折现率分别为 8％和 10％，确定应否用新设备替换现有旧设备。 4、某批发企业购进商品 1000 件，单位进价（不含增值税）90 元，单位售价 120 元（不 含增值税），经销该批商品的固定性费用为 5000 元。若贷款均来自银行贷款，年利率为 9%， 该批存货的月保管费用率为 2%，销售税金及附加为 1400 元。 要求：（1）计算该批存货的保本储存天数。 （2）计算在投资利润率为 6%时的保利储存天数。 （3）计算实际储存天数为 180 天时的实际投资利润率。 5、华生集团公司开发设计生产一种新产品，预计单位变动成本为 300 元，固定成本总 额为 50000 元，计划产销 1000 件。 要求：（1）该公司计划获取税前净利 50000 元，新产品定价为多少？ （2）根据市场预测，该新产品单位销售价最高不得超过 380 元，若公司追求实现利润 50000 元，在不扩大销售条件下公司应采取什么措施？ （3）假若该新产品定价为 380 元，成本水平稳定，要获利 50000 元，需销售多少单位 新产品？