中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 中国人毒保险份有限公司 China Life Insurance Com pany limited 中国人寿保险股份有限公司 2016年年度报告 (股票代码:601628) 二O一七年三月二十三日
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 1 中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 （股票代码：601628） 二〇一七年三月二十三日
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、髙级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 董事会会议应出席董事11人,实际出席董事8人。执行董事林岱仁、徐海峰,非执行董事缪建 民,独立董事张祖同、 Robinson drake pike(白杰克)、汤欣、梁爱诗在现场出席会议,非执行董 事刘家德以通讯方式出席会议。董事长、执行董事杨明生因其他公务无法出席会议,书面委托执行董 事林岱仁代为出席、表决并主持会议;执行董事许恒平、非执行董事王思东因其他公务无法出席会议, 分别书面委托执行董事徐海峰、非执行董事缪建民代为出席并表决。 本公司2016年度按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经安永华明会计师 事务所(特殊普通合伙)和安永会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计, 并出具标准无保留意见的审计报告。 公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负 责人郑志武先生声明:保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 根据2017年3月23日董事会通过的2016年度利润分配方案,按照2016年度净利润的10%提取 任意盈余公积人民币19.27亿元,按已发行股份28,264,705,000股计算,拟向全体股东派发现金股 利每股人民币0.24元(含税),共计约人民币67.84亿元。上述利润分配方案尚待股东于2017年 月31日举行之年度股东大会批准后生效 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请投资 者注意投资风险。 本公司己在本报告中详细描述了存在的宏观风险、业务风险、投资风险等风险事项,敬请査阅“管 理层讨论与分析”部分关于公司未来发展可能面对的风险因素的相关内容
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 2 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 董事会会议应出席董事 11 人，实际出席董事 8 人。执行董事林岱仁、徐海峰，非执行董事缪建 民，独立董事张祖同、Robinson Drake Pike（白杰克）、汤欣、梁爱诗在现场出席会议，非执行董 事刘家德以通讯方式出席会议。董事长、执行董事杨明生因其他公务无法出席会议，书面委托执行董 事林岱仁代为出席、表决并主持会议；执行董事许恒平、非执行董事王思东因其他公务无法出席会议， 分别书面委托执行董事徐海峰、非执行董事缪建民代为出席并表决。 本公司 2016 年度按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经安永华明会计师 事务所（特殊普通合伙）和安永会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计， 并出具标准无保留意见的审计报告。 公司董事长杨明生先生、主管会计工作的副总裁赵立军先生、总精算师利明光先生及会计机构负 责人郑志武先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 根据 2017 年 3 月 23 日董事会通过的 2016 年度利润分配方案，按照 2016 年度净利润的 10%提取 任意盈余公积人民币 19.27 亿元，按已发行股份 28,264,705,000 股计算，拟向全体股东派发现金股 利每股人民币 0.24 元（含税）,共计约人民币 67.84 亿元。上述利润分配方案尚待股东于 2017 年 5 月 31 日举行之年度股东大会批准后生效。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 本公司已在本报告中详细描述了存在的宏观风险、业务风险、投资风险等风险事项，敬请查阅“管 理层讨论与分析”部分关于公司未来发展可能面对的风险因素的相关内容
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 目录 释义 公司简介 财务摘要 581 董事长致辞 管理层讨论与分析 15 董事会报告 监事会报告 重要事项 47 普通股股份变动及股东情况 董事、监事、高级管理人员及员工情况 公司治理 内部控制与风险管理 97 荣誉与奖项 101 财务报告 102 内含价值 103 备查文件目录 附件 l11
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 3 目录 释义…………………………………………………………………………………………4 公司简介……………………………………………………………………………………5 财务摘要……………………………………………………………………………………8 董事长致辞…………………………………………………………………………………11 管理层讨论与分析…………………………………………………………………………15 董事会报告…………………………………………………………………………………35 监事会报告…………………………………………………………………………………44 重要事项……………………………………………………………………………………47 普通股股份变动及股东情况………………………………………………………………57 董事、监事、高级管理人员及员工情况…………………………………………………60 公司治理……………………………………………………………………………………77 内部控制与风险管理………………………………………………………………………97 荣誉与奖项…………………………………………………………………………………101 财务报告……………………………………………………………………………………102 内含价值……………………………………………………………………………………103 备查文件目录………………………………………………………………………………110 附件…………………………………………………………………………………………111
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 释义 本报告中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 公司、本公司 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险(集团)公司,是本公司的控股股东 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司,是本公司的控股子公司 养老保险子公司 中国人寿养老保险股份有限公司,是本公司的控股子公司 安保基金 国寿安保基金管理有限公司,是本公司的间接控股子公司 国寿财富公司 国寿财富管理有限公司,是本公司的间接控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司,是集团公司的控股子公司 国寿投资公司 国寿投资控股有限公司,是集团公司的全资子公司 保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 《中国人寿保险股份有限公司章程》 中国 为本报告之目的,指中华人民共和国,但不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区及台湾地区 人民币元 1财务报告中所述的“本公
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 4 释义 本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司、本公司1 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险（集团）公司，是本公司的控股股东 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司，是本公司的控股子公司 养老保险子公司 中国人寿养老保险股份有限公司，是本公司的控股子公司 安保基金 国寿安保基金管理有限公司，是本公司的间接控股子公司 国寿财富公司 国寿财富管理有限公司，是本公司的间接控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司，是集团公司的控股子公司 国寿投资公司 国寿投资控股有限公司，是集团公司的全资子公司 保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 《中国人寿保险股份有限公司章程》 中国 为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括香港特别行 政区、澳门特别行政区及台湾地区 元 人民币元 1 财务报告中所述的“本公司”除外
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 公司简介 本公司是根据《公司法》、《保险法》于2003年6月30日在中国北京注册成立,并于2003年 12月17日、18日及2007年1月9日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注 册资本为人民币28,264,705,000元 本公司是中国领先的人寿保险公司,拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一,并通过控股的中国人寿资产管理有限 公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2016年12月31日,本公司拥有约 2.46亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单,同时亦提供个人、团体意 外险和短期健康险保单和服务。 公司法定中文名称 中国人寿保险股份有限公司(简称“中国人寿”) 公司法定英文名称: China life Insurance Company Limited(简称“ China life”) 法定代表人:杨明生 董事会秘书:郑勇 联系地址:北京市西城区金融大街16号 联系电话:86-10-63631241 传真:86-10-66575112 电子信箱:ir@e-chinalife.com
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 5 公司简介 本公司是根据《公司法》、《保险法》于 2003 年 6 月 30 日在中国北京注册成立，并于 2003 年 12 月 17 日、18 日及 2007 年 1 月 9 日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注 册资本为人民币 28,264,705,000 元。 本公司是中国领先的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管理有限 公司成为中国最大的保险资产管理者之一。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至 2016 年 12 月 31 日，本公司拥有约 2.46 亿份有效的长期个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意 外险和短期健康险保单和服务。 公司法定中文名称： 中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 公司法定英文名称： China Life Insurance Company Limited（简称“China Life”） 法定代表人：杨明生 董事会秘书：郑勇 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631241 传 真：86-10-66575112 电子信箱：ir@e-chinalife.com
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 证券事务代表:李英慧 联系地址:北京市西城区金融大街16号 联系电话:86-10-63631191 传真:86-10-66575112 电子信箱:1iyh@e-chinalife.com *证券事务代表李英慧女士亦为与公司外聘公司秘书之主要联络人 公司注册地址:北京市西城区金融大街16号 邮政编码:100033 公司办公地址:北京市西城区金融大街16号 邮政编码:100033 联系电话:86-10-63633333 传真:86-10-66575722 公司网址:www.e-chinalife.com 电子信箱:ir@e-chinalife.com 香港办事处: 联系地址:香港九龙红穗红鸾道18号 One harbour gate中国人寿中心A座16楼 联系电话:852-29192628 传真:852-29192638 公司选定的A股信息披露媒体名称:《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址:ww.sse. com. cn H股指定信息披露网站:香港交易及结算所有限公司“披露易”网站ww. hkexnews.hk 本公司网站www.e-chinalife.com
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 6 证券事务代表：李英慧 联系地址：北京市西城区金融大街 16 号 联系电话：86-10-63631191 传 真：86-10-66575112 电子信箱：liyh@e-chinalife.com * 证券事务代表李英慧女士亦为与公司外聘公司秘书之主要联络人 公司注册地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：100033 公司办公地址：北京市西城区金融大街 16 号 邮政编码：100033 联系电话：86-10-63633333 传 真：86-10-66575722 公司网址：www.e-chinalife.com 电子信箱：ir@e-chinalife.com 香港办事处： 联系地址：香港九龙红磡红鸾道 18 号 One Harbour Gate 中国人寿中心 A 座 16 楼 联系电话：852-29192628 传 真：852-29192638 公司选定的 A 股信息披露媒体名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：www.sse.com.cn H 股指定信息披露网站： 香港交易及结算所有限公司“披露易”网站 www.hkexnews.hk 本公司网站 www.e-chinalife.com
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 公司年度报告备置地点:北京市西城区金融大街16号中国人寿广场12层 公司股票简况: 股票种类 A股 H股 美国存托凭证 股票上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 纽约证券交易所 股票简称 中国人寿 中国人寿 股票代码 601628 2628 LFC H股股份过户登记处: 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716号铺 美国存托凭证托管银行: Deutsche bank 60 Wall Street. New York, NY 10005 公司境内法律顾问:北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问:瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司聘请的会计师事务所情况: 境内会计师事务所:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层 签字会计师姓名:张小东、吴军 境外会计师事务所:安永会计师事务所 香港中环添美道1号中信大厦22楼
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 7 公司年度报告备置地点：北京市西城区金融大街 16 号中国人寿广场 12 层 公司股票简况： 股票种类 A 股 H 股 美国存托凭证 股票上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 纽约证券交易所 股票简称 中国人寿 中国人寿 — 股票代码 601628 2628 LFC H 股股份过户登记处： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 号铺 美国存托凭证托管银行： Deutsche Bank 60 Wall Street, New York, NY 10005 公司境内法律顾问：北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问：瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司聘请的会计师事务所情况： 境内会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名：张小东、吴军 境外会计师事务所：安永会计师事务所 香港中环添美道 1 号中信大厦 22 楼
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 财务摘要 近三年主要会计数据和财务指标 单位:百万元 本报告期比 主要会计数据 2016年2015年上年同期2014年 增减 全年业绩 营业收入 549,771 511,367 7.5% 445,773 其中:已赚保费 426230362,301 176% 330.105 营业支出 525715 465,354 13.0% 405,520 其中:赔付支出 20543134491 52.5% 109371 营业利润 24.056 46.013 -47.7% 40.253 利润总额 23,842 45,931 48.1% 40.402 归属于母公司股东的净利润 19,127 34699-4499 32,2l1 归属于母公司普通股股东的净利润 18.741 34514-457% 32.211 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 19290 34.764 44.5% 32.104 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 的净利润 18,904 34,579 -45.3% 32,104 经营活动产生的现金流量净额 89098(18.811)不适用 78,247 于12月31日 资产总计 2696,9512,448,315 10.2%2,246.567 其中:投资资产1 2,453,5502287,800 72%2,100,954 负债合计 2,389,3032,12,101 12.6%1959236 归属于母公司股东的股东权益 303.621 322.492 5.9% 284,121 总股本 28,265 28.265 28,265 每股计(元/股) 每股收益(基本与稀释)2 0.66 122 45.7% 1.14
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 8 财务摘要 一、近三年主要会计数据和财务指标 单位：百万元 主要会计数据 2016 年 2015 年 本报告期比 上年同期 增减 2014 年 全年业绩 营业收入 549,771 511,367 7.5% 445,773 其中：已赚保费 426,230 362,301 17.6% 330,105 营业支出 525,715 465,354 13.0% 405,520 其中：赔付支出 205,143 134,491 52.5% 109,371 营业利润 24,056 46,013 -47.7% 40,253 利润总额 23,842 45,931 -48.1% 40,402 归属于母公司股东的净利润 19,127 34,699 -44.9% 32,211 归属于母公司普通股股东的净利润 18,741 34,514 -45.7% 32,211 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 19,290 34,764 -44.5% 32,104 扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东 的净利润 18,904 34,579 -45.3% 32,104 经营活动产生的现金流量净额 89,098 (18,811) 不适用 78,247 于 12 月 31 日 资产总计 2,696,951 2,448,315 10.2% 2,246,567 其中：投资资产 1 2,453,550 2,287,800 7.2% 2,100,954 负债合计 2,389,303 2,122,101 12.6% 1,959,236 归属于母公司股东的股东权益 303,621 322,492 -5.9% 284,121 总股本 28,265 28,265 - 28,265 每股计（元／股） 每股收益（基本与稀释）2 0.66 1.22 -45.7% 1.14
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 扣除非经常性损益后的基本每股收益2 0.67 122 45.3% 1.14 归属于母公司股东的每股净资产 10.74 1141 -5.9% 1005 每股经营活动产生的现金流量净额 3.15 (067)不适用 2.77 主要财务比率 加权平均净资产收益率(%) 6.16 减少540 125个百分点 12.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 减少5.37 6.21 个百分点 资产负债比率3(%) 增加1.91 88.59 86.68 个百分点 87.21 总投资收益率4(%) 减少183 4.56 6.39 个百分点 5.39 1、投资资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产买λ返售金融资产+贷款+定期存款+可 供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产 2、在计算“每股收益(基本与稀释)”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的 尾数因素。 3、资产负债比率=总负债/总资产 4、总投资收益率=(投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失+投资 性房地产总收益)/(期初投资资产+期末投资资产)/2)。以前年度数据同口径调整。 二、2016年分季度主要财务数据 单位:百万元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份)(4-6月份)(79月份)(10-12月份) 营业收入 219981 120,683 115,784 93,323 归属于母公司股东的净利润 5.144 3,133 5,599 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润 5.282 5,194 3,165 5.649 经营活动产生的现金流量净额 354 (13,534) 24,908 77370 季度数据与已披露定期报告数据不存在重大差异
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 9 扣除非经常性损益后的基本每股收益 2 0.67 1.22 -45.3% 1.14 归属于母公司股东的每股净资产 10.74 11.41 -5.9% 10.05 每股经营活动产生的现金流量净额 3.15 (0.67) 不适用 2.77 主要财务比率 加权平均净资产收益率（%） 6.16 11.56 减少 5.40 个百分点 12.83 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.21 11.58 减少 5.37 个百分点 12.79 资产负债比率 3 （%） 88.59 86.68 增加 1.91 个百分点 87.21 总投资收益率 4 （%） 4.56 6.39 减少 1.83 个百分点 5.39 注： 1、 投资资产=货币资金+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+买入返售金融资产+贷款+定期存款+可 供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金+投资性房地产 2、 在计算“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的 尾数因素。 3、 资产负债比率=总负债/总资产 4、 总投资收益率=(投资收益-对联营企业和合营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失+投资 性房地产总收益)/((期初投资资产+期末投资资产)/2)。以前年度数据同口径调整。 二、2016 年分季度主要财务数据 单位：百万元 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 219,981 120,683 115,784 93,323 归属于母公司股东的净利润 5,251 5,144 3,133 5,599 扣除非经常性损益后归属于母公 司股东的净利润 5,282 5,194 3,165 5,649 经营活动产生的现金流量净额 354 (13,534) 24,908 77,370 季度数据与已披露定期报告数据不存在重大差异
中国人寿保险股份有限公司2016年年度报告 、非经常性损益项目和金额 单位:百万元 非经常性损益项目 2016年 2015 年 2014年 非流动资产处置损益 127 209 计入当期损益的政府补助 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (260) (226) (87) 所得税影响数 21 (37) 少数股东应承担的部分 (3) (4) (5) 合计 (163) (65) 107 说明:本公司作为保险公司,投资业务(保险资金运用)为主要经营业务之一,非经常性损益不 包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
中国人寿保险股份有限公司 2016 年年度报告 10 三、非经常性损益项目和金额 单位：百万元 非经常性损益项目 2016 年 2015 年 2014 年 非流动资产处置损益 23 127 209 计入当期损益的政府补助 23 17 27 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (260) (226) (87) 所得税影响数 54 21 (37) 少数股东应承担的部分 (3) (4) (5) 合计 (163) (65) 107 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不 包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益