成都博瑞传播股份有限公司2017年年度报告

2017年年度报告 公司代码:600880 公司简称:博瑞传播 成都博瑞传播股份有限公司 2017年年度报告 1/196

2017 年年度报告 1 / 196 公司代码：600880 公司简称：博瑞传播 成都博瑞传播股份有限公司 2017 年年度报告

2017年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 姜雪梅 因工作原因请假 吕公义 董事 刘阳 因工作原因请假 邹宏元 三、四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、公司负责人连华、主管会计工作负责人徐晓东及会计机构负责人(会计主管人员)吴梅声明: 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司现有总股本1,093,332,092股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.10元(含税) 共计派发10,933,320.92元,占当年实现归属于母公司股东的净利润(合并报表数)的31.42%。公 司拟不实施送股和资本公积金转增股本,剩余可分配利润留存下一年度。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险,敬 请投资者予以关注。 十、其他 口适用√不适用 2/196

2017 年年度报告 2 / 196 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 姜雪梅 因工作原因请假 吕公义 董事 刘阳 因工作原因请假 邹宏元 三、 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、 公司负责人连华、主管会计工作负责人徐晓东及会计机构负责人（会计主管人员）吴梅声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司现有总股本1,093,332,092股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.10元(含税) ，共计派发10,933,320.92元，占当年实现归属于母公司股东的净利润(合并报表数)的31.42%。公 司拟不实施送股和资本公积金转增股本，剩余可分配利润留存下一年度。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本年度报告“经营情况讨论与分析”有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬 请投资者予以关注。 十、 其他 □适用 √不适用

2017年年度报告 目录 第一节释义 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 40 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 47 第九节 公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 3/196

2017 年年度报告 3 / 196 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................9 第五节 重要事项...........................................................................................................................25 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................40 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................46 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................47 第九节 公司治理...........................................................................................................................53 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................56 第十一节 财务报告...........................................................................................................................57 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................196

2017年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 本公司、公司、上市公指成都博瑞传播股份有限公司 司、博瑞传播 博瑞投资 指]成都博瑞投资控股集团有限公司 漫游谷 指北京漫游谷信息技术有限公司 梦工厂 指]成都梦工厂网络信息有限公司、成都博瑞梦工厂网络信息有限公司 博瑞广告 指成都博瑞广告有限公司 博瑞眼界 指四川博瑞眼界户外传媒有限公 博瑞小贷 指成都博瑞小额贷款有限公司 发行投递 指成都商报发行投递广告有限公司 博瑞数码 指成都博瑞数码科技有限公司 博瑞教育 指四川博瑞教育有限公司 博瑞盛德 指北京博瑞盛德创业投资有限公司 小保公司 指成都小企业融资担保有限责任公司 报告期 指2017年度 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元,中国法定流通货币 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 成都博瑞传播股份有限公司 公司的中文简称 博瑞传播 公司的外文名称 Chengdu B-ray Media Co, Ltd. 公司的外文名称缩写 B-RAYMEDIA 公司的负责人 连华 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苟军 联系地址 成都市锦江区三色路38号“博成都市锦江区三色路38号“博 瑞·创意成都”大厦A座23楼瑞·创意成都”大厦A座23楼 电话 028-87651183 028-62560962 028-62560793 028-62560793 电子信箱 goujun@b-ray.com.cn wangwei@b-ray.com.cn 基本情况简介 公司注册地址 成都市锦江工业园区 公司注册地址的邮政编码 610063 公司办公地址 成都市锦江区三色路38号“博瑞创意成都”大厦A座 4/196

2017 年年度报告 4 / 196 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、上市公 司、博瑞传播 指 成都博瑞传播股份有限公司 博瑞投资 指 成都博瑞投资控股集团有限公司 漫游谷 指 北京漫游谷信息技术有限公司 梦工厂 指 成都梦工厂网络信息有限公司、成都博瑞梦工厂网络信息有限公司 博瑞广告 指 成都博瑞广告有限公司 博瑞眼界 指 四川博瑞眼界户外传媒有限公司 博瑞小贷 指 成都博瑞小额贷款有限公司 发行投递 指 成都商报发行投递广告有限公司 博瑞数码 指 成都博瑞数码科技有限公司 博瑞教育 指 四川博瑞教育有限公司 博瑞盛德 指 北京博瑞盛德创业投资有限公司 小保公司 指 成都小企业融资担保有限责任公司 报告期 指 2017 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 成都博瑞传播股份有限公司 公司的中文简称 博瑞传播 公司的外文名称 Chengdu B-ray Media Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 B-RAY MEDIA 公司的负责人 连华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苟军 王薇 联系地址 成都市锦江区三色路38号“博 瑞·创意成都”大厦A座23楼 成都市锦江区三色路38号“博 瑞·创意成都”大厦A座23楼 电话 028-87651183 028-62560962 传真 028-62560793 028-62560793 电子信箱 goujun@b-ray.com.cn wangwei@b-ray.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 成都市锦江工业园区 公司注册地址的邮政编码 610063 公司办公地址 成都市锦江区三色路38号“博瑞.创意成都”大厦A座

2017年年度报告 23楼 公司办公地址的邮政编码 610063 公司网址 b-raymedia. com 电子信箱 b-raymediagb-ray.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址w.se. co. cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 上海证券交易所博瑞传播 600880 四川电器 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所名称 四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙) (境内) 办公地址 「成都市洗面桥街18号金茂广场南28楼 「签字会计师姓名张兰王小敏 名称 报告期内履行持续督导职办公地址 责的保荐机构 签字的保荐代表 人姓名 「持续督导的期间 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 币种:人民币 本期比上年 主要会计数据 2017年 2016年 同期增减 2015年 营业收入 870,956,835.50968,97253.35-10.121,197,195,485.54 归属于上市公司 34,801,658.90 60,136,093.25 -42.13 74,662,171.59 股东的净利润 归属于上市公司 65,765,819.91 25,656,638.42 156.33 28,010,287.37 股东的扣除非经 常性损益的净利 经营活动产生的|-180,040,310.20144,628,270.03-224.48323,636,62.95 现金流量净额 营业总收入 93,622,911.401,005,647,223.31 11.141,241,045,497.48 本期末比上 2017年末 2016年末 年同期末增 2015年末 归属于上市公司3,641,480,019.843,618,375,057.50 0.643,589,830,470.27 股东的净资产 5/196

2017 年年度报告 5 / 196 23楼 公司办公地址的邮政编码 610063 公司网址 www.b-raymedia.com 电子信箱 b-raymedia@b-ray.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博瑞传播 600880 四川电器 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂广场南 28 楼 签字会计师姓名 张兰 王小敏 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 办公地址 签字的保荐代表 人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年 同期增减 (%) 2015年 营业收入 870,956,835.50 968,977,513.35 -10.12 1,197,195,485.54 归属于上市公司 股东的净利润 34,801,658.90 60,136,093.25 -42.13 74,662,171.59 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 -65,765,819.91 -25,656,638.42 -156.33 28,010,287.37 经营活动产生的 现金流量净额 -180,040,310.20 144,628,270.03 -224.48 323,636,624.95 营业总收入 893,622,911.40 1,005,647,223.31 -11.14 1,241,045,497.48 2017年末 2016年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2015年末 归属于上市公司 股东的净资产 3,641,480,019.84 3,618,375,057.50 0.64 3,589,830,470.27

2017年年度报告 总资产 4,234,538058.514,342,265,179.19 2.484,502,694,223.21 期末总股本 1,093,332,092 1,093,332,092 计三 0.00 1,093,332,092 (二)主要财务指标 主要财务指标 2017年 本期比上年同期增 2016年 减(%) 2015年 基本每股收益(元/股) 0.03 0.06 50.00 0.07 稀释每股收益(元/股) 0.03 0.06 50.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本 0.06 -0.02 每股收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 0.96 1.67减少0.71个百分点 扣除非经常性损益后的加权 1.81 0.71减少1.10个百分点 平均净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业总收入 193,439,887.29212,823,658.68221,916,757.18265,442,608.25 营业收入 187,715,925.74209,633736.26215,284,747.02258,32,426.48 归属于上市公司股 东的净利润 14,307,458.25-16,202,315.19-12,195,237.6977,506,.670.03 归属于上市公司股 东的扣除非经常性-14,804,801.49-16,898,53257-12,883,032.98-21,179,452.87 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 129,307,409.1713,617,381.26-25,129,429.10-39,220,853.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 6/196

2017 年年度报告 6 / 196 总资产 4,234,538,058.51 4,342,265,179.19 -2.48 4,502,694,223.21 期末总股本 1,093,332,092 1,093,332,092 0.00 1,093,332,092 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增 减(%) 2015年 基本每股收益（元／股） 0.03 0.06 -50.00 0.07 稀释每股收益（元／股） 0.03 0.06 -50.00 0.07 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） -0.06 -0.02 -200.00 0.03 加权平均净资产收益率（%） 0.96 1.67 减少0.71个百分点 2.08 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） -1.81 -0.71 减少1.10个百分点 0.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2017 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业总收入 193,439,887.29 212,823,658.68 221,916,757.18 265,442,608.25 营业收入 187,715,925.74 209,633,736.26 215,284,747.02 258,322,426.48 归属于上市公司股 东的净利润 -14,307,458.25 -16,202,315.19 -12,195,237.69 77,506,670.03 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 -14,804,801.49 -16,898,532.57 -12,883,032.98 -21,179,452.87 经营活动产生的现 金流量净额 -129,307,409.17 13,617,381.26 -25,129,429.10 -39,220,853.19 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币

2017年年度报告 附注 非经常性损益项目 2017年金额(如适2016年金额2015年金额 用) 非流动资产处置损益 90,520,688.84 -6,935,519.96-4,539,367.38 越权审批,或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与3,779,126.19 20,946,231.2450,457,766.63 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 92,791,070.05 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素,如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用,如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 3,906,411.45 效套期保值业务外,持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益,以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量|23,71252 15,754,690.78 398,132.98 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收1,098,560.10 440,368.13-442,737.52 入和支出 其他符合非经常性损益定义的损-6,287,078.82 10,150,371.859,154,229.68 7/196

2017 年年度报告 7 / 196 非经常性损益项目 2017 年金额 附注 （如适 用） 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 90,520,688.84 -6,935,519.96 -4,539,367.38 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 3,779,126.19 20,946,231.24 50,457,766.63 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 92,791,070.05 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产取得的投 资收益 3,906,411.45 单独进行减值测试的应收款项减 值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 23,774,226.52 15,754,690.78 398,132.98 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,098,560.10 440,368.13 -442,737.52 其他符合非经常性损益定义的损 -6,287,078.82 -10,150,371.85 9,154,229.68

2017年年度报告 益项目 >数股东权益影响额 764,685.23 385,418.29-3,926,392.74 所得税影响额 11,553,358.79 27,439,15.01-8,356,158.88 合计 100,567,478.81 85,792,731.6746,651,884 十一、采用公允价值计量的项目 适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 投资性房地产 512,112,764.56535,886,991.0823,774,226.5217,830,669.89 512,112,764.56535,88,990823,774,226.52 17,830,669.89 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要以代理及提供劳务、产品等模式运营传统媒体经营业务,包括印刷、发行投递、报 媒广告等;以竞拍、自建等方式获取、经营户外广告业务;以自主研发游戏产品,与一流游戏运 营平台联合运营游戏项目,自主推进游戏产品的海外发行等方式拓展公司的新媒体游戏业务;同 时公司涉足小额贷款、融资担保等类金融业务。 行业情况说明: 1、传统媒体行业发展情况 据国家新闻出版广电总局规划发展司发布的《2017年出版传媒上市公司上半年经营情况分析 报告》显示,截至2017年6月底,4家报业公司实现营业收入30.6亿元,增长率为-9.73%;《报 告》指出,报刊业务全线下滑,部分报业公司寻求转型。传统报刊业务发展形势依然严峻,全部 4家报业公司传统报刊发行及广告业务均出现不同程度下滑,拉低公司整体业绩。 2、游戏行业发展情况 据中国音数协游戏工委(GPC)、伽马数据(CNG)、国际数据公司(IDC)联合发布的《2017 年中国游戏产业报告》显示,2017年中国游戏市场实际销售收入达到2,036.1亿元,同比增长 23%,仍然保持较快的增速。但与去年相比,中国游戏用户数量增幅并不明显。《报告》显示,中 国游戏用户规模达到5.83亿人,同比增长3.1%。综合2014年至2017年的用户数据来看,中国 的游戏用户规模增长速度已经处于较低的状态,游戏用户数量已经趋于饱和,游戏人口红利逐步 消失。 据中国文化娱乐行业协会信息中心与中娱智库联合发布了《2017年中国游戏行业发展报告》 显示,虽然网络游戏用户增量减缓,但是核心用户比例不断提高,用户的游戏审美和正版意识整 体提升,为优质游戏和创新玩法的独立游戏提供了良好的发展契机,劣质游戏将逐渐被市场淘汰 出局;市场竞争主体实现了优胜劣汰,市场回归理性,排名靠前的网络游戏产品研发和运营企业 占据市场主要份额,中小企业创业成本、生存成本变高 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 2017年12月5日,公司召开九届董事会第二十七次会议,审议通过了《关于出售资产暨关 联交易的议案》;根据本公司与成都博瑞投资控股集团有限公司(以下简称“博瑞投资”)签署 的附生效条件的《股权转让协议》,拟将公司所持的发行投递95.07%股权以及博瑞数码100%股权 协议转让给博瑞投资。本次交易已经公司2017年第二次临时股东大会审议通过,并经成都传媒 8/196

2017 年年度报告 8 / 196 益项目 少数股东权益影响额 -764,685.23 385,418.29 -3,926,392.74 所得税影响额 -11,553,358.79 -27,439,155.01 -8,356,158.88 合计 100,567,478.81 85,792,731.67 46,651,884.22 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 投资性房地产 512,112,764.56 535,886,991.08 23,774,226.52 17,830,669.89 合计 512,112,764.56 535,886,991.08 23,774,226.52 17,830,669.89 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要以代理及提供劳务、产品等模式运营传统媒体经营业务，包括印刷、发行投递、报 媒广告等；以竞拍、自建等方式获取、经营户外广告业务；以自主研发游戏产品，与一流游戏运 营平台联合运营游戏项目，自主推进游戏产品的海外发行等方式拓展公司的新媒体游戏业务；同 时公司涉足小额贷款、融资担保等类金融业务。 行业情况说明： 1、传统媒体行业发展情况 据国家新闻出版广电总局规划发展司发布的《2017 年出版传媒上市公司上半年经营情况分析 报告》显示，截至 2017 年 6 月底，4 家报业公司实现营业收入 30.66 亿元，增长率为-9.73%；《报 告》指出，报刊业务全线下滑，部分报业公司寻求转型。传统报刊业务发展形势依然严峻，全部 4 家报业公司传统报刊发行及广告业务均出现不同程度下滑，拉低公司整体业绩。 2、游戏行业发展情况 据中国音数协游戏工委（GPC）、伽马数据（CNG）、国际数据公司（IDC）联合发布的《2017 年中国游戏产业报告》显示，2017 年中国游戏市场实际销售收入达到 2,036.1 亿元，同比增长 23%，仍然保持较快的增速。但与去年相比，中国游戏用户数量增幅并不明显。《报告》显示，中 国游戏用户规模达到 5.83 亿人，同比增长 3.1%。综合 2014 年至 2017 年的用户数据来看，中国 的游戏用户规模增长速度已经处于较低的状态，游戏用户数量已经趋于饱和，游戏人口红利逐步 消失。 据中国文化娱乐行业协会信息中心与中娱智库联合发布了《2017 年中国游戏行业发展报告》 显示，虽然网络游戏用户增量减缓，但是核心用户比例不断提高，用户的游戏审美和正版意识整 体提升，为优质游戏和创新玩法的独立游戏提供了良好的发展契机，劣质游戏将逐渐被市场淘汰 出局；市场竞争主体实现了优胜劣汰，市场回归理性，排名靠前的网络游戏产品研发和运营企业 占据市场主要份额，中小企业创业成本、生存成本变高。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2017 年 12 月 5 日，公司召开九届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于出售资产暨关 联交易的议案》；根据本公司与成都博瑞投资控股集团有限公司（以下简称“博瑞投资”）签署 的附生效条件的《股权转让协议》，拟将公司所持的发行投递 95.07%股权以及博瑞数码 100%股权 协议转让给博瑞投资。本次交易已经公司 2017 年第二次临时股东大会审议通过，并经成都传媒

2017年年度报告 集团批准。本次交易价格以评估报告为依据,发行投递95.07%的股权交易作价为3,769.26万元, 博瑞数码100%的股权作价15,345.46万元。 根据《股权转让协议》约定的股权转让款支付进度(首期支付全部股权转让价款的51%) 公司已于2017年12月27日分别收到了博瑞投资支付的发行投递95.07%股权转让款1,92.32万 元和博瑞数码100%的股权转让款7,826.18万元,公司己于2017年12月29日分别办理完毕发行 投递95.07%股权和博瑞数码100%股权的工商变更手续,本次股权转让交易已完成,公司本期实现 股权转让收益9,157.62万元 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0% 报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1.成熟的运营管理机制。经过多年的市场运作,公司建立了较为成熟的运营管理机制,核心 管理团队具备了较为专业的运营、管理经验以及对行业发展趋势的判断能力。公司经营思路淸晰 运营机制成熟、内部管理规范、人员队伍稳定,保证了公司的可持续健康发展。 2、国有控股背景,地方国有文化产业资本平台。作为成都市唯一的国有控股文化传媒类上市 企业,依托成都市委市政府、市国资委、成都传媒集团的资源优势,乘成都市国资国企改革的有 利时机,公司将充分利用上市公司的平台优势,争取更多的政策及资源倾斜,承担起成都市国有 文化资源、资产证券化的重任并以此推动公司产业转型升级,将努力建成全市文创产业投融资第 一平台和文创产业发展主引擎。 3、品牌优势,信誉良好。作为最早上市的文化传媒企业之一,经过多年的发展,公司目前是 西部地区知名的广告代理商。公司信用评级良好,相较于同行业其他公司拥有更强的融资能力和 议价能力。公司将充分发挥品牌及金融资本市场的融资优势,集中资金重点布局具有发展潜力的 产业,尽快实现转型升级和可持续发展 第四节经营情况讨论与分析 经营情况讨论与分析 2017年,我国宏观经济继续由数量经济增长模式向高质量效益型经济増长模式转变,经济结 构调整持续深化、传统媒体衰退加速向下、新型媒体创新不断増长,博瑞传播作为成都市唯一的 国有控股文化传媒类上市公司,在成都市建设全国重要的文创中心的战略部署和成都传媒集团建 设全国一流新型媒体集团战略规划的指导下,公司董事会按照“扶优、转劣、育新”的总体工作 部署,一方面全力推进传统媒体业务及资产的剥离,同时着力加强对现有业务的优化调整,强化 成本控制,提质增效,以对冲传统媒体业务下滑带来的经营压力;另一方面深入贯彻落实成都市 委市政府关于推进国资证券化要求,积极梳理并寻找优质的符合证券化条件的资源及项目,拟通 过国资证券化方式,提升公司的“造血”机能并推动公司转型升级和可持续发展。 2017年,公司实现营业总收入893,62,911.40元,比上年同期下降11.14%,实现利润总 额30,962,079.71元、归属母公司所有者的净利润34,801,658.90元,分别比上年下降67.11% 和42.13%,扣除非经常性损益后,分别比上年下降338.00%和156.33%。截至2017年末,公 司总资产为4,234,538,058.51元,归属于母公司所有者的股东权益为3,641,480,019.84元。 、报告期内主要经营情况 、公司主要业务的选培与推进 一)在营游戏保稳、在硏游戏保质,推动“影游联动”,增加泛文化领域影响力 2017年,中国移动游戏行业继续快速整合和洗牌,受腾讯《王者荣耀》、网易《阴阳师》等 现象级网游的市场冲击,游戏行业垄断化程度进一步加剧,渠道流量高度集中,竟争异常激烈。 面对市场及用户对精品化游戏需求强烈的现状,公司游戏业务一方面继续采取精品化游戏研发策 略,另一方面,加深对在营产品的二次挖掘与开发,以充分体现产品的“长尾”效应,延长产品 的生命周期 9/196

2017 年年度报告 9 / 196 集团批准。本次交易价格以评估报告为依据，发行投递 95.07%的股权交易作价为 3,769.26 万元， 博瑞数码 100%的股权作价 15,345.46 万元。 根据《股权转让协议》约定的股权转让款支付进度（首期支付全部股权转让价款的 51%）， 公司已于 2017 年 12 月 27 日分别收到了博瑞投资支付的发行投递 95.07%股权转让款 1,922.32 万 元和博瑞数码 100%的股权转让款 7,826.18 万元，公司已于 2017 年 12 月 29 日分别办理完毕发行 投递 95.07%股权和博瑞数码 100%股权的工商变更手续，本次股权转让交易已完成，公司本期实现 股权转让收益 9,157.62 万元。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.成熟的运营管理机制。经过多年的市场运作，公司建立了较为成熟的运营管理机制，核心 管理团队具备了较为专业的运营、管理经验以及对行业发展趋势的判断能力。公司经营思路清晰、 运营机制成熟、内部管理规范、人员队伍稳定，保证了公司的可持续健康发展。 2、国有控股背景，地方国有文化产业资本平台。作为成都市唯一的国有控股文化传媒类上市 企业，依托成都市委市政府、市国资委、成都传媒集团的资源优势，乘成都市国资国企改革的有 利时机，公司将充分利用上市公司的平台优势，争取更多的政策及资源倾斜，承担起成都市国有 文化资源、资产证券化的重任并以此推动公司产业转型升级，将努力建成全市文创产业投融资第 一平台和文创产业发展主引擎。 3、品牌优势，信誉良好。作为最早上市的文化传媒企业之一，经过多年的发展，公司目前是 西部地区知名的广告代理商。公司信用评级良好，相较于同行业其他公司拥有更强的融资能力和 议价能力。公司将充分发挥品牌及金融资本市场的融资优势，集中资金重点布局具有发展潜力的 产业，尽快实现转型升级和可持续发展。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2017 年，我国宏观经济继续由数量经济增长模式向高质量效益型经济增长模式转变，经济结 构调整持续深化、传统媒体衰退加速向下、新型媒体创新不断增长，博瑞传播作为成都市唯一的 国有控股文化传媒类上市公司，在成都市建设全国重要的文创中心的战略部署和成都传媒集团建 设全国一流新型媒体集团战略规划的指导下，公司董事会按照“扶优、转劣、育新”的总体工作 部署，一方面全力推进传统媒体业务及资产的剥离，同时着力加强对现有业务的优化调整，强化 成本控制，提质增效，以对冲传统媒体业务下滑带来的经营压力；另一方面深入贯彻落实成都市 委市政府关于推进国资证券化要求，积极梳理并寻找优质的符合证券化条件的资源及项目，拟通 过国资证券化方式，提升公司的“造血”机能并推动公司转型升级和可持续发展。 2017 年，公司实现营业总收入 893,622,911.40 元，比上年同期下降 11.14 %，实现利润总 额 30,962,079.71 元、归属母公司所有者的净利润 34,801,658.90 元，分别比上年下降 67.11 % 和 42.13 %，扣除非经常性损益后，分别比上年下降 338.00 %和 156.33 %。截至 2017 年末，公 司总资产为 4,234,538,058.51 元，归属于母公司所有者的股东权益为 3,641,480,019.84 元。 二、报告期内主要经营情况 一、公司主要业务的选培与推进 （一）在营游戏保稳、在研游戏保质，推动“影游联动”，增加泛文化领域影响力 2017 年，中国移动游戏行业继续快速整合和洗牌，受腾讯《王者荣耀》、网易《阴阳师》等 现象级网游的市场冲击，游戏行业垄断化程度进一步加剧，渠道流量高度集中，竞争异常激烈。 面对市场及用户对精品化游戏需求强烈的现状，公司游戏业务一方面继续采取精品化游戏研发策 略，另一方面，加深对在营产品的二次挖掘与开发，以充分体现产品的“长尾”效应，延长产品 的生命周期

2017年年度报告 报告期内,公司游戏板块实现主营业务收入9800.03万元,同比下降48.08%日前合计在营 游戏共计19款(其中端游10款,页游4款,手游5款);全年上线新游戏4款,仅达年度新游 戏上线计划的下限。 北京漫游谷基于自身CP定位,继续保持“以自硏产品的运营及开发为主”的经营策略,成都 梦工厂则瞄准垂直领域重点发力。公司继续做好在营老产品的精修和运维,确保《七雄争霸》《全 民主公》《侠义道》《龙之守护》等产品拥有较长的生命周期:在研游戏方面,受相关发行平台 产品排期递延的影响,重点产品《全民主公2》和《大话悟空》(原《齐天劫》)上线时间推迟。 2017年,公司在新媒体泛娱乐方向进行探索,试水“影游联动”。公司全资子公司北京漫游 谷跟投的两部电影《人间喜剧》(暂定名,原《时代狂人》)《三重威胁》已经完成拍摄,目前 已进入后期制作,预计2018年内将陆续上线。 (二)继续探索多元化发展战略,加速户外媒体资源整合业务 2017年,受重点项目武汉公交候车亭广告牌代理经营权未履约交付等因素影响,公司户外广 告业务经营未达预期。报告期内,公司广告业务实现主营业务收入23880.64万元,同比下降6.49% 博瑞眼界围绕“夯实成都、立足四川、面向全国”的发展战略,继续进行户外媒体资源的优 化整合,向“以中心城市站台媒体资源和城市营销、品牌客户整合营销为核心”的发展模式拓展。 本年度内,博瑞眼界整合了成都市绕城高速相关媒体资源,并凭借优质的户外广告运营效果,服 务了包括沱牌舍得集团在内的大型品牌客户。武汉公交集团公交候车亭广告项目,因资源交付纠 纷,在站台媒体资源未能按照协议规定按时交付的情况下,通过与武汉公交集团协商,签署了《武 汉公交集团公交候车亭广告补充协议》及《共同经营方案》,化解了公交媒体未按照协议如期交 付带来的较大风险,为下一步武汉户外媒体的拓展奠定了基础 博瑞广告继续推进多元业务领域如新媒体数字营销、线下整合营销等领域的发展与探索,以 期在纸媒广告严重萎缩的情况下,打造公司相对丰富的现代传媒业态。报告期内,博瑞广告抢抓成 都市建设全国重要的文创中心的历史机遇,圆满完成了“川港澳周”和“产业发展大会宣传”等 重要活动的传播策划执行,聚力文创及商业服务领域,形成了和博瑞眼界不同的广告领域扩展布 局,为公司未来的现代传媒整合业务奠定了一定的基础,2017年度完成营业收入5260.75万元。 三)重质量,促规模,加快推进教育产业的基础布局 报告期内,博瑞教育板块继续推进纵深发展,通过强化骨干教师队伍培训,全面提升了教师 师资力量,学科建设再上台阶。2017年,中考、高考上线率均实现了新突破(中考重点上线率66% 高考本科上线率85%、一本上线率50%)。在全面提升教学质量和完备管理保障的同时,公司重点 培育建设九瑞大学堂和卓英幼儿园,打造特色优势课程与核心教育理念,口碑和影响力均进一步 提高。本年度,博瑞教育实现营业收入11837.38万元,同比上年度增加1249.94万元。 (四)强化经营风险把控,开拓小贷经营新思路 报告期内,博瑞小贷继续以严控风险为主线,以积极恢复业务规模为重心推动各项管理工作。 通过强化内控流程、加大不良贷款催收、与国有担保公司充分合作等措施,有效控制了新增业务 的回款风险。在拓展经营业务方面,2017年3月推出“房立贷”,市场反应良好,单项全年放贷 总额超过1亿元,扭转了小微业务持续下滑的不利势头。全年博瑞小贷共实现营业总收入2290.78 万元 (五)追求高端物业和服务品质,开创新型办公模式,确保租赁业务稳定 报告期内,面对与日俱增的同业竞争压力,博瑞麦迪亚全力完善自身配套与相关物业服务, 确保了租赁业务稳定发展。在2017年成都市区域内写字楼市场竞争严峻的情况下,保证了80%的 出租率和78%的续租率。同时,重拳打造的“Mx.F联合办公空间”一经推出,便吸引了众多有多 元化办公需求的创新创业型客户入住,获得了客户的一致好评。凭借良好的市场口碑和服务品质, 博瑞麦迪亚获得了中国(成都)楼宇经济峰会组委会颁发的“2017中国(成都)创新活力楼宇” 称号。 优化公司业务结构,促进产业变革升级,全力推进传统媒体经营业务的剥离和低效存量 资产的出售工作 报告期内,公司的传统媒体经营业务继续下滑,为优化公司业务结构,促进产业变革升级, 公司启动了对低效存量资产及不符合公司未来发展方向的传统媒体经营性资产的出售和剥离工作。 (一)盘活低效存量资产,公开挂牌出售34处商业用房 10/196

2017 年年度报告 10 / 196 报告期内，公司游戏板块实现主营业务收入 9800.03 万元，同比下降 48.08%。目前合计在营 游戏共计 19 款（其中端游 10 款，页游 4 款，手游 5 款）；全年上线新游戏 4 款，仅达年度新游 戏上线计划的下限。 北京漫游谷基于自身 CP 定位，继续保持“以自研产品的运营及开发为主”的经营策略，成都 梦工厂则瞄准垂直领域重点发力。公司继续做好在营老产品的精修和运维，确保《七雄争霸》《全 民主公》《侠义道》《龙之守护》等产品拥有较长的生命周期；在研游戏方面，受相关发行平台 产品排期递延的影响，重点产品《全民主公 2》和《大话悟空》（原《齐天劫》）上线时间推迟。 2017 年，公司在新媒体泛娱乐方向进行探索，试水“影游联动”。公司全资子公司北京漫游 谷跟投的两部电影《人间喜剧》（暂定名，原《时代狂人》）《三重威胁》已经完成拍摄，目前 已进入后期制作，预计 2018 年内将陆续上线。 （二）继续探索多元化发展战略，加速户外媒体资源整合业务 2017 年，受重点项目武汉公交候车亭广告牌代理经营权未履约交付等因素影响，公司户外广 告业务经营未达预期。报告期内，公司广告业务实现主营业务收入 23880.64 万元，同比下降 6.49%。 博瑞眼界围绕“夯实成都、立足四川、面向全国”的发展战略，继续进行户外媒体资源的优 化整合，向“以中心城市站台媒体资源和城市营销、品牌客户整合营销为核心”的发展模式拓展。 本年度内，博瑞眼界整合了成都市绕城高速相关媒体资源，并凭借优质的户外广告运营效果，服 务了包括沱牌舍得集团在内的大型品牌客户。武汉公交集团公交候车亭广告项目，因资源交付纠 纷，在站台媒体资源未能按照协议规定按时交付的情况下，通过与武汉公交集团协商，签署了《武 汉公交集团公交候车亭广告补充协议》及《共同经营方案》，化解了公交媒体未按照协议如期交 付带来的较大风险，为下一步武汉户外媒体的拓展奠定了基础。 博瑞广告继续推进多元业务领域如新媒体数字营销、线下整合营销等领域的发展与探索，以 期在纸媒广告严重萎缩的情况下,打造公司相对丰富的现代传媒业态。报告期内，博瑞广告抢抓成 都市建设全国重要的文创中心的历史机遇，圆满完成了“川港澳周”和“产业发展大会宣传”等 重要活动的传播策划执行，聚力文创及商业服务领域，形成了和博瑞眼界不同的广告领域扩展布 局，为公司未来的现代传媒整合业务奠定了一定的基础，2017 年度完成营业收入 5260.75 万元。 （三）重质量，促规模，加快推进教育产业的基础布局 报告期内，博瑞教育板块继续推进纵深发展，通过强化骨干教师队伍培训，全面提升了教师 师资力量，学科建设再上台阶。2017 年，中考、高考上线率均实现了新突破（中考重点上线率 66%、 高考本科上线率 85%、一本上线率 50%）。在全面提升教学质量和完备管理保障的同时，公司重点 培育建设九瑞大学堂和卓英幼儿园，打造特色优势课程与核心教育理念，口碑和影响力均进一步 提高。本年度，博瑞教育实现营业收入 11837.38 万元，同比上年度增加 1249.94 万元。 （四）强化经营风险把控，开拓小贷经营新思路 报告期内，博瑞小贷继续以严控风险为主线，以积极恢复业务规模为重心推动各项管理工作。 通过强化内控流程、加大不良贷款催收、与国有担保公司充分合作等措施，有效控制了新增业务 的回款风险。在拓展经营业务方面，2017 年 3 月推出“房立贷”，市场反应良好，单项全年放贷 总额超过 1 亿元，扭转了小微业务持续下滑的不利势头。全年博瑞小贷共实现营业总收入 2290.78 万元。 （五）追求高端物业和服务品质，开创新型办公模式，确保租赁业务稳定 报告期内，面对与日俱增的同业竞争压力，博瑞麦迪亚全力完善自身配套与相关物业服务， 确保了租赁业务稳定发展。在 2017 年成都市区域内写字楼市场竞争严峻的情况下，保证了 80%的 出租率和 78%的续租率。同时，重拳打造的“Mr.F 联合办公空间”一经推出，便吸引了众多有多 元化办公需求的创新创业型客户入住，获得了客户的一致好评。凭借良好的市场口碑和服务品质， 博瑞麦迪亚获得了中国（成都）楼宇经济峰会组委会颁发的“2017 中国（成都）创新活力楼宇” 称号。 二、优化公司业务结构，促进产业变革升级，全力推进传统媒体经营业务的剥离和低效存量 资产的出售工作 报告期内，公司的传统媒体经营业务继续下滑，为优化公司业务结构，促进产业变革升级， 公司启动了对低效存量资产及不符合公司未来发展方向的传统媒体经营性资产的出售和剥离工作。 （一）盘活低效存量资产，公开挂牌出售 34 处商业用房