新疆八一钢铁股份有限公司2019年年度报告

2019年年度报告 公司代码:600581 公司简称:八一钢铁 新疆八一钢铁股份有限公司 2019年年度报告

2019 年年度报告 1 / 145 公司代码：600581 公司简称：八一钢铁 新疆八一钢铁股份有限公司 2019 年年度报告

2019年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载教、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 公司全体董事出席董事会会议 三、天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人沈东新、主管会计工作负责人张志刚及会计机构负责人(会计主管人员)樊国康 声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2019年实现净利润11139,007.10元,加 上2019年年初转入未分配利润-1,613,260,933.30元,本年可供分配利润为-1,502,121,926.20元 按照《公司章程》规定,公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本 本预案需提交公司2019年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中所涉及的经营计划和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请 投资者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 九、重大风险提示 公司己在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中详细描述存在的风险,敬请投资者查阅。 十、其他 口适用√不适用

2019 年年度报告 2 / 145 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人沈东新、主管会计工作负责人张志刚及会计机构负责人（会计主管人员）樊国康 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年实现净利润111,139,007.10元，加 上2019年年初转入未分配利润-1,613,260,933.30元，本年可供分配利润为-1,502,121,926.20元 ，按照《公司章程》规定，公司拟不进行利润分配和资本公积金转增股本。 本预案需提交公司2019年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划和发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 公司已在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中详细描述存在的风险，敬请投资者查阅。 十、 其他 □适用 √不适用

2019年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 55 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 145

2019 年年度报告 3 / 145 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................4 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................7 第四节 经营情况讨论与分析.........................................................................................................8 第五节 重要事项...........................................................................................................................19 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................43 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................48 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................49 第九节 公司治理...........................................................................................................................55 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................58 第十一节 财务报告...........................................................................................................................59 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................145

2019年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 公司、本公司、*ST八钢、八一钢铁指新疆八一钢铁股份有限公司 控股股东、八钢公司 指宝钢集团新疆八一钢铁有限公司 实际控制人、宝武集团、宝钢集团 指中国宝武钢铁集团有限公司(简称“宝武集团”) 宝钢集团有限公司(简称“宝钢集团”),宝钢 集团为宝武集团的前身 新投集团 指新疆投资发展(集团)有限责任公司 新疆、自治区 指新疆维吾尔自治区 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 新疆证监局 指中国证券监督管理委员会新疆监管局 上交所 指上海证券交易所 工信部 指中华人民共和国工业和信息化部 [报告期 指2019年度 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 新疆八一钢铁股份有限公司 公司的中文简称 八一钢铁 公司的外文名称 XinJiang Ba Yi Iron& Steel Co,Ltd 公司的外文名称缩写 BYIS 公司的法定代表人 沈东新 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊国康 刘江华 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河 区新钢路 区新钢路 电话 0991-3890166 0991-3890266 传真 0991-3890266 0991-3890266 电子信箱 angk@bygt.com.cn Liujhebygt. com. cn 三、基本情况简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司注册地址的邮政编码 830022 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司办公地址的邮政编码 公司网址 http://www.bygt.com.cn 电子信箱 gfgsebygt. com. cn 4/145

2019 年年度报告 4 / 145 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、*ST 八钢、八一钢铁 指 新疆八一钢铁股份有限公司 控股股东、八钢公司 指 宝钢集团新疆八一钢铁有限公司 实际控制人、宝武集团、宝钢集团 指 中国宝武钢铁集团有限公司（简称“宝武集团”）、 宝钢集团有限公司（简称“宝钢集团”），宝钢 集团为宝武集团的前身 新投集团 指 新疆投资发展（集团）有限责任公司 新疆、自治区 指 新疆维吾尔自治区 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 上交所 指 上海证券交易所 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 报告期 指 2019 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 新疆八一钢铁股份有限公司 公司的中文简称 八一钢铁 公司的外文名称 XinJiang Ba Yi Iron & Steel Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 BYIS 公司的法定代表人 沈东新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊国康 刘江华 联系地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河 区新钢路 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河 区新钢路 电话 0991-3890166 0991-3890266 传真 0991-3890266 0991-3890266 电子信箱 fangk@bygt.com.cn Liujh@bygt.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司注册地址的邮政编码 830022 公司办公地址 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市头屯河区新钢路 公司办公地址的邮政编码 830022 公司网址 http://www.bygt.com.cn 电子信箱 gfgs@bygt.com.cn

2019年年度报告 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 司证券投资部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所八一钢铁 600581 ST八钢 六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所名称 「天健会计师事务所(特殊普通合伙) (境内) 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名何降星、张恒 七、近三年主要会计数据和财务指标 (-)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上 主要会计数据 2019年 018年 同期增减 营业收入 20,612,490,685.4220,105,346,22.71 2.5216,756,853,.624.55 归属于上市公司股东 的净利润 111,139,007.10 700,516,526.80 84.131,167,959,575.37 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 109,454,544.38 695,711,665.34 84.271,169,969,023.78 经营活动产生的现金 流量净 184,064,738.12 972,092,095.50 0.202,583,556,696.49 本期末比上 2019年末 018年末 年同期末增 2017年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,149,995,367.974,042,701,239.43 2653,340,744,922.37 总资产 19,495,345,077.3519,32,268,58.99 0.9018,601,261,931.06 (二)主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 基本每股收益(元/股) 0.073 0.457 84.03 0.762 稀释每股收益(元/股) 0.073 0.457 84.03 0.762 扣除非经常性损益后的基本每股 收益(元/股) 0.071 84.36 0.763 加权平均净资产收益率(%) 减少16.27个 2.71 18.98 百分点 5/145

2019 年年度报告 5 / 145 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 八一钢铁 600581 *ST八钢 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 何降星、张恒 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年 同期增减 (%) 2017年 营业收入 20,612,490,685.42 20,105,346,229.71 2.52 16,756,853,624.55 归属于上市公司股东 的净利润 111,139,007.10 700,516,526.80 -84.13 1,167,959,575.37 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 109,454,544.38 695,711,665.34 -84.27 1,169,969,023.78 经营活动产生的现金 流量净额 484,064,738.12 972,092,095.50 -50.20 2,583,556,696.49 2019年末 2018年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2017年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,149,995,367.97 4,042,701,239.43 2.65 3,340,744,922.37 总资产 19,495,345,077.35 19,322,268,558.99 0.90 18,601,261,931.06 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同 期增减(%) 2017年 基本每股收益（元／股） 0.073 0.457 -84.03 0.762 稀释每股收益（元／股） 0.073 0.457 -84.03 0.762 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.071 0.454 -84.36 0.763 加权平均净资产收益率（%） 2.71 18.98 减少 16.27 个 百分点 42.18

2019年年度报告 扣除非经常性损益后的加权平均 减少16.18个 净资产收益率(%) 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用口不适用 2018年4月,公司实施资本公积金转增股本方案,股本由766,448,935股增至1,532,897,870 股,根据相关会计准则的规定,公司按最新股本调整2017年同期基本每股收益和稀释每股收益 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明 口适用不适用 九、2019年分季度主要财务数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 3,923,292,095.965,619,11,817.825,948,32,409.345,121,759,362.30 归属于上市公司股东的 净利润 194,147,125.47317,793,516.85116,595,883.66-129,103,267.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 195,528,719.07315,606,128.4411752,938.72-124,375,803.70 经营活动产生的现金流 量净额 206,442,215.80-161,511,567.06219,692,103.45632,326,417.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 019年金额附注(如 适用) 2018年金额2017年金额 非流动资产处置损益 8,208,628.37 3,223,668.231-14,674,943.78 越权审批,或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助,但与|3,962,292.76 10,681,174.771,578,860.33 公司正常经营业务密切相关,符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 6/145

2019 年年度报告 6 / 145 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 2.67 18.85 减少 16.18 个 百分点 42.25 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2018 年 4 月，公司实施资本公积金转增股本方案，股本由 766,448,935 股增至 1,532,897,870 股，根据相关会计准则的规定，公司按最新股本调整 2017 年同期基本每股收益和稀释每股收益。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2019 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 3,923,292,095.96 5,619,116,817.82 5,948,322,409.34 5,121,759,362.30 归属于上市公司股东的 净利润 -194,147,125.47 317,793,516.85 116,595,883.66 -129,103,267.94 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 -195,528,719.07 315,606,128.44 113,752,938.72 -124,375,803.70 经营活动产生的现金流 量净额 -206,442,215.80 -161,511,567.06 219,692,103.45 632,326,417.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如 适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -8,208,628.37 -3,223,668.23 -14,674,943.78 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 3,962,292.76 10,681,174.77 1,578,860.33

2019年年度报告 计入当期损益的对非金融企业 12,371,737.43 收取的资金占用费 债务重组损益 1,169,187.00 1,638,636.743,149,264.00 除同公司正常经营业务相关的 19,053.82 484,908.62 184,440.71 有效套期保值业务外,持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益,以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 受托经营取得的托管费收入 188,679.24 188.679.24235,849.05 除上述各项之外的其他营业外4,851,136.40 3,147,135.71-4,485,774.73 收入和支出 所得税影响额 -297,258.13 -847,916.73 1,684,462.72 4,804,861.46-2,009,448.41 十一、采用公允价值计量的项目 口适用√不适 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务 公司长期专注于钢铁冶炼、轧制、加工及销售。作为新疆唯一的钢铁上市公司,产品以热轧 板卷、冷轧薄板、中厚板、高速线材、螺纹钢等工业及建筑用钢为主。营业收入和利润主要来源 于钢材的生产和销售业务。 (二)公司经营模式 公司拥有完整优质的炼铁、炼钢及轧钢生产系统,具备年产660万吨铁、730万吨钢、770 万吨材的生产能力。公司以新疆地区为核心销售区域同时辐射西北及中亚地区,密切关注本地及 周边的市场需求和产品价格变化,实施差异化竞争策略,对产能和产线配置进行经济性比较,制 定合理的产能规模和产线布置,灵活组织安排生产,产品在新疆及西北地区拥有较高的品牌认知 度。2019年,公司板材疆内市场占有率达到77%,建材疆内市场占有率为34% (三)行业情况说明 2019年,钢铁行业继续深入推进供给侧结构性改革,巩固去产能成果,加快结构调整、转型 升级,推动全行业高质量发展,行业运行总体平稳。2019年全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.09 亿吨、9.96亿吨和12.05亿吨,同比分别增长5.3%、8.3%和9.8%,粗钢产量再创历史新高 019年,钢铁行业在经历三年“化解过剩产能”后,供给侧结构性改革带来的政策红利逐渐 衰减,钢铁行业高供给压力有所显现,钢材价格呈窄幅波动下行走势,铁矿石等原燃料价格上涨 几方因素叠加影响,钢铁企业经济效益大幅回落。 2019年,全球经济下行压力加大,叠加经贸摩擦不确定性因素增多,钢材出口贸易连续受到 拖累,我国钢铁市场主要还是以满足国内需求为主。2019年钢铁行业市场需求较好,主要得益于 基建、房地产等下游行业的稳定运行,但各行业发展情况并不相同,其中基建行业投资保持低速 平稳增长,房地产投资、新开工项目保持较高速度增长,机械行业平稳运行,汽车行业持续低迷, 造船行业三大指标两降一升,家电行业保持增长趋势,集装箱行业陷入低迷。2019国内粗钢表观 消费量约9.4亿吨,同比增长8%。 7/145

2019 年年度报告 7 / 145 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 12,371,737.43 债务重组损益 1,169,187.00 1,638,636.74 3,149,264.00 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 19,053.82 -484,908.62 -184,440.71 受托经营取得的托管费收入 188,679.24 188,679.24 235,849.05 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 4,851,136.40 -3,147,135.71 -4,485,774.73 所得税影响额 -297,258.13 -847,916.73 合计 1,684,462.72 4,804,861.46 -2,009,448.41 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司主要业务 公司长期专注于钢铁冶炼、轧制、加工及销售。作为新疆唯一的钢铁上市公司，产品以热轧 板卷、冷轧薄板、中厚板、高速线材、螺纹钢等工业及建筑用钢为主。营业收入和利润主要来源 于钢材的生产和销售业务。 （二） 公司经营模式 公司拥有完整优质的炼铁、炼钢及轧钢生产系统，具备年产 660 万吨铁、730 万吨钢、770 万吨材的生产能力。公司以新疆地区为核心销售区域同时辐射西北及中亚地区，密切关注本地及 周边的市场需求和产品价格变化，实施差异化竞争策略，对产能和产线配置进行经济性比较，制 定合理的产能规模和产线布置，灵活组织安排生产，产品在新疆及西北地区拥有较高的品牌认知 度。2019 年，公司板材疆内市场占有率达到 77%，建材疆内市场占有率为 34%。 （三） 行业情况说明 2019 年，钢铁行业继续深入推进供给侧结构性改革，巩固去产能成果，加快结构调整、转型 升级，推动全行业高质量发展，行业运行总体平稳。2019 年全国生铁、粗钢和钢材产量分别为 8.09 亿吨、9.96 亿吨和 12.05 亿吨，同比分别增长 5.3%、8.3%和 9.8%，粗钢产量再创历史新高。 2019 年，钢铁行业在经历三年“化解过剩产能”后，供给侧结构性改革带来的政策红利逐渐 衰减，钢铁行业高供给压力有所显现，钢材价格呈窄幅波动下行走势，铁矿石等原燃料价格上涨， 几方因素叠加影响，钢铁企业经济效益大幅回落。 2019 年，全球经济下行压力加大，叠加经贸摩擦不确定性因素增多，钢材出口贸易连续受到 拖累，我国钢铁市场主要还是以满足国内需求为主。2019 年钢铁行业市场需求较好，主要得益于 基建、房地产等下游行业的稳定运行，但各行业发展情况并不相同，其中基建行业投资保持低速 平稳增长，房地产投资、新开工项目保持较高速度增长，机械行业平稳运行，汽车行业持续低迷， 造船行业三大指标两降一升，家电行业保持增长趋势，集装箱行业陷入低迷。2019 国内粗钢表观 消费量约 9.4 亿吨，同比增长 8%

2019年年度报告 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用口不适用 详见本报告第四节经营情况的讨论与分析(三)资产、负债情况分析 其中:境外资产0(单位:元币种:人民币),占总资产的比例为0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适 报告期内,公司的核心竞争力未发生重要变化 公司主导产品的实物质量已达到国际公认的高精度产品的标准,其中“互力”牌螺纹钢荣获 全国“冶金产品实物质量金杯奖”并通过国家首批质量免检认定。公司将继续立足新疆,辐射西 北,挺进中亚市场,不断扩大市场占有率,从而占据更有利的市场战略位置 2018年,由中国建筑金属结构协会主办的第十三届“中国钢结构金奖”工程评选获奖名单公 布,其中乌昌大道跨头屯河大桥项目荣获“中国钢结构金奖”,这也是公司桥梁钢产品所获得的 重大荣誉,桥梁钢过硬的质量性能及公司生产和销售所提供的优质高效服务,不仅为公司桥梁钢 更好的开拓市场打下坚实的基础,同时在很大程度上提升了八钢产品的知名度和竞争力。 报告期内公司积极参与“一带一路”建设,开发中亚市场用户,针对哈萨克斯坦境内天然气 管线项目的热轧管线钢需求,与外方多次沟通后,签订了热轧管线钢供货合同,并圆满完成交货 创公司热轧管线钢销售历史记录,取得了良好的经济效益与社会效益,为公司今后更深程度参 一带一路”沿线国家基础建设开了好头,奠定了基础 第四节经营情况讨论与分析 、经营情况讨论与分析 2019年,钢铁行业在经历三年“化解过剩产能”后,供给侧结构性改革带来的政策红利逐渐 衰减,钢铁行业高供给压力有所显现,市场价格有所下行,叠加铁矿石价格大幅上涨侵蚀企业利 润,钢铁行业盈利水平显著下降。 公司面临钢材价格下滑,铁矿石价格大幅上涨、钢铁产能过剩、市场需求萎缩等不利局面, 加强生产与市场联动,积极响应市场,深入对标挖潜,持续推进成本削减工作,积极寻求效益增 长点,紧盯全年生产经营目标,提升公司经营效益和管控水平,2019年累计产铁552万吨、产钢 580万吨、产商品材551万吨,与上年同比分别增加30万吨、19万吨、28万吨。销售量553万 吨,与上年同比增长7.8%,实现营业收入206亿元,同比增长2.52%,营业成本188亿元,同比 增长7.14%,实现净利润1.11亿元,同比下降84.13% 报告期内,公司坚决贯彻新发展理念和新时代党的治疆方略,不折不扣落实到经营管理各项 目标任务中,深耕新疆区域市场、紧緊密契合新疆钢铁行业现状和市场消费发展变化的趋势,加快 产品结构调整,营销模式变革,生产经营平稳运行,市场竞争力和发展后劲持续増强,发展基础 进一步夯实,为公司构建高质量钢铁生态圈打造中国西部最具有竞争力钢铁企业奠定了基础。 公司主要工作开展情况如下 (一)创先争优全面对标找差,一是对标先进,以降本增效为抓手,进一步降低生产工序成 本,保持铁水成本国内领先地位。二是推进全物流成本系统优化工作,物流成本进一步降低 (二)深入贯彻落实“三转”管理理念、加强生产管控力度。强化产品质量管控,提升精益 制造能力。围绕“板型优”战略,加快产品结构转型,产销量持续増长。坚持区域市场服务能力 提升,不断延伸产业链,提升价值链 (三)持之以恒推进技术创新,科技实力和核心竞争力。一是促进低碳冶金工艺技术重大科 技项目落地。二是完善技术创新奖励体系,促进技术创新能力提升。三是积极开展绿色制造技术 研发,积极推动蓝领创新 (四)坚持不懈加大智慧升级步伐,以“智慧制造+管理变革”为推进路线,实现劳动效率再 提升目标 8/145

2019 年年度报告 8 / 145 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 详见本报告第四节经营情况的讨论与分析（三）资产、负债情况分析。 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力未发生重要变化。 公司主导产品的实物质量已达到国际公认的高精度产品的标准，其中“互力”牌螺纹钢荣获 全国“冶金产品实物质量金杯奖”并通过国家首批质量免检认定。公司将继续立足新疆，辐射西 北，挺进中亚市场，不断扩大市场占有率，从而占据更有利的市场战略位置。 2018 年，由中国建筑金属结构协会主办的第十三届“中国钢结构金奖”工程评选获奖名单公 布，其中乌昌大道跨头屯河大桥项目荣获“中国钢结构金奖”，这也是公司桥梁钢产品所获得的 重大荣誉，桥梁钢过硬的质量性能及公司生产和销售所提供的优质高效服务，不仅为公司桥梁钢 更好的开拓市场打下坚实的基础，同时在很大程度上提升了八钢产品的知名度和竞争力。 报告期内公司积极参与“一带一路”建设，开发中亚市场用户，针对哈萨克斯坦境内天然气 管线项目的热轧管线钢需求，与外方多次沟通后，签订了热轧管线钢供货合同，并圆满完成交货， 创公司热轧管线钢销售历史记录，取得了良好的经济效益与社会效益，为公司今后更深程度参与 “一带一路”沿线国家基础建设开了好头，奠定了基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2019 年，钢铁行业在经历三年“化解过剩产能”后，供给侧结构性改革带来的政策红利逐渐 衰减，钢铁行业高供给压力有所显现，市场价格有所下行，叠加铁矿石价格大幅上涨侵蚀企业利 润，钢铁行业盈利水平显著下降。 公司面临钢材价格下滑，铁矿石价格大幅上涨、钢铁产能过剩、市场需求萎缩等不利局面， 加强生产与市场联动，积极响应市场，深入对标挖潜，持续推进成本削减工作，积极寻求效益增 长点，紧盯全年生产经营目标，提升公司经营效益和管控水平，2019 年累计产铁 552 万吨、产钢 580 万吨、产商品材 551 万吨，与上年同比分别增加 30 万吨、19 万吨、28 万吨。销售量 553 万 吨，与上年同比增长 7.8%，实现营业收入 206 亿元，同比增长 2.52%，营业成本 188 亿元，同比 增长 7.14%，实现净利润 1.11 亿元，同比下降 84.13%. 报告期内，公司坚决贯彻新发展理念和新时代党的治疆方略，不折不扣落实到经营管理各项 目标任务中，深耕新疆区域市场、紧密契合新疆钢铁行业现状和市场消费发展变化的趋势，加快 产品结构调整，营销模式变革，生产经营平稳运行，市场竞争力和发展后劲持续增强，发展基础 进一步夯实，为公司构建高质量钢铁生态圈打造中国西部最具有竞争力钢铁企业奠定了基础。 公司主要工作开展情况如下： （一）创先争优全面对标找差，一是对标先进，以降本增效为抓手，进一步降低生产工序成 本，保持铁水成本国内领先地位。二是推进全物流成本系统优化工作，物流成本进一步降低。 （二）深入贯彻落实“三转”管理理念、加强生产管控力度。强化产品质量管控，提升精益 制造能力。围绕“板型优”战略，加快产品结构转型，产销量持续增长。坚持区域市场服务能力 提升，不断延伸产业链，提升价值链。 （三）持之以恒推进技术创新，科技实力和核心竞争力。一是促进低碳冶金工艺技术重大科 技项目落地。二是完善技术创新奖励体系，促进技术创新能力提升。三是积极开展绿色制造技术 研发，积极推动蓝领创新。 （四）坚持不懈加大智慧升级步伐，以“智慧制造+管理变革”为推进路线，实现劳动效率再 提升目标

2019年年度报告 五)公司积极践行绿色发展理念,切实推进能源节约与生态环境保护,能源管理工作聚焦 管理节能、技术节能和系统节能、持续完善、改进和提升能源管控体系:环保工作聚焦控制环保 事故、达标排放和提高固废综合利用率,持续完善、改进和提升环保管控体系。构建绿色共享发 展新格局。 二、报告期内主要经营情况 报告期内,公司主要经营情况如下: ()主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 营业收入 20,612,490,685.42|20,105,346,229.71 营业成本 18,787,907,439.5717,536,302,69237 14 销售费用 1,018,47,182.071,009,807,069.37 0.86 管理费用 196,385,378.59132,418,596.44 48.31 研发费用 72,558,042.82 30,860,896.02 135.11 财务费用 34,751,00.41409,297,088.1 经营活动产生的现金流量净额 484,064,738.12972,092,095.50 50.20 投资活动产生的现金流量净额 530,457,384.99 311,861,841.97 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 265,642,922.91-625,920,291.46 不适用 税金及附加 70,317,119.90112,888065.03 [信用减值损失 不适用 资产减值损失 -9,072,395.28 36,027,424.80 不适用 其他收益 3,962,292.76 10,681,174.77 -62.90 营业利润 117,25219.44847,940,63.69 86.17 投资收益 19,053.82 484,908.62 不适用 营业外收入 7,931,927.68 1,858,258.55 营业外支出 10,120,232.65 ,59 53.56 利润总额 115,066,914.47843,208,496.49 86.35 所得税费用 3,927,907.37 142,691,969,69 -97.25 净利润 11139,007.10700,516,526.80 -84.13 2.收入和成本分析 √适用口不适用 营业收入变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期钢材销量增加所致 营业成本变动原因说明:主要是公司报告期销量增加 销售费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期销量增加运价较上年同期增加所致。 管理费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期后勤服务费增加。 研发费用变动原因说明:主要是公司报告期公司新产品投入。 财务费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期公司贴现费用降低 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期公司经营付现规模增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期公司工程款支付增加所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上年同期公司支付融资租赁款所致。 税金及附加变动原因说明:主要是报告期增值税减少,使得其附加税减少所致 9/145

2019 年年度报告 9 / 145 （五）公司积极践行绿色发展理念，切实推进能源节约与生态环境保护，能源管理工作聚焦 管理节能、技术节能和系统节能、持续完善、改进和提升能源管控体系；环保工作聚焦控制环保 事故、达标排放和提高固废综合利用率，持续完善、改进和提升环保管控体系。构建绿色共享发 展新格局。 二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司主要经营情况如下： (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 20,612,490,685.42 20,105,346,229.71 2.52 营业成本 18,787,907,439.57 17,536,302,692.37 7.14 销售费用 1,018,447,182.07 1,009,807,069.37 0.86 管理费用 196,385,378.59 132,418,596.44 48.31 研发费用 72,558,042.82 30,860,896.02 135.11 财务费用 344,751,003.41 409,297,088.14 -15.77 经营活动产生的现金流量净额 484,064,738.12 972,092,095.50 -50.20 投资活动产生的现金流量净额 -530,457,384.99 -311,861,841.97 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -265,642,922.91 -625,920,291.46 不适用 税金及附加 70,317,119.90 112,888,065.03 -37.71 信用减值损失 221,749.08 - 不适用 资产减值损失 -9,072,395.28 -36,027,424.80 不适用 其他收益 3,962,292.76 10,681,174.77 -62.90 营业利润 117,255,219.44 847,940,663.69 -86.17 投资收益 19,053.82 -484,908.62 不适用 营业外收入 7,931,927.68 1,858,258.55 326.85 营业外支出 10,120,232.65 6,590,425.75 53.56 利润总额 115,066,914.47 843,208,496.49 -86.35 所得税费用 3,927,907.37 142,691,969.69 -97.25 净利润 111,139,007.10 700,516,526.80 -84.13 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期钢材销量增加所致。 营业成本变动原因说明:主要是公司报告期销量增加。 销售费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期销量增加,运价较上年同期增加所致。 管理费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期后勤服务费增加。 研发费用变动原因说明:主要是公司报告期公司新产品投入。 财务费用变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期公司贴现费用降低。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期公司经营付现规模增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是报告期公司工程款支付增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是上年同期公司支付融资租赁款所致。 税金及附加变动原因说明: 主要是报告期增值税减少,使得其附加税减少所致

2019年年度报告 信用减值损失变动原因说明:主要是报告期执行新金融工具准则所致。 资产减值损失变动原因说明:主要是由于报告期存货跌价减少所致。 其他收益变动原因说明:主要是公司报告期递延收益摊销减少所致 营业利润变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期毛利减少 投资收益变动原因说明:主要是公司报告期套期保值业务盈利。 营业外收入变动原因说明:主要是报告期公司违约赔偿收入增加所致。 营业外支出变动原因说明:主要是报告期公司处置了符合报废条件的资产 利润总额变动原因说明∴主要是公司报告期营业利润较低所致。 所得税费用变动原因说明:主要是报告期当期所得税和递延所得税减少所致。 净利润变动原因说明:主要是报告期公司营业利润减少 (1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 营业收营业成 毛利率入比上本比上毛利率比上年增减 W业四研时都贴面人次令年峡 分行业 营业收入 营业成本 (%) 增 17.69减少4.29个百分点 主营业务分产品情况 营业收「营业成 分产品 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上年增减 (%)年增减年增减 (%) (%) 高线2,646,840,776.172,439,332,807.207.8424.5525.86减少0.96个百分点 螺纹钢4,504,22,81.843,960,780,971.7312.07-0.432.31减少2.35个百分点 热轧板卷5,905,330,539.425,452,363,057.827.67-1.82-3.66减少7.81个百分点 中厚板3,345,367,324152.862,297,157.1214442.358.18减少461个百分点 主营业务分地区情况 营业收营业成 分地区 营业收入 营业成本 毛利率入比上本比上毛利率比上年增减 %)年增减|年增减 (%) (%) 减少3.58个百 疆内13,129,367,741.771,287,99,491.73 分点 疆外6,908,279,935.566,336,918,865.018.27-4.542.92减少6.66个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).产销量情况分析表 √适用口不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量生产量比上销售量比上库存量比上 年增减(%)年增减(%)年增减(%) 材238.55万吨238.45万吨13.52万吨 4.37 6.09 板 312.89万吨309.48万吨「16.69万吨 产销量情况说明 A公司钢铁制造的产能状况表

2019 年年度报告 10 / 145 信用减值损失变动原因说明:主要是报告期执行新金融工具准则所致。 资产减值损失变动原因说明:主要是由于报告期存货跌价减少所致。 其他收益变动原因说明:主要是公司报告期递延收益摊销减少所致。 营业利润变动原因说明:主要是公司报告期较上年同期毛利减少 投资收益变动原因说明:主要是公司报告期套期保值业务盈利。 营业外收入变动原因说明:主要是报告期公司违约赔偿收入增加所致。 营业外支出变动原因说明:主要是报告期公司处置了符合报废条件的资产。 利润总额变动原因说明:主要是公司报告期营业利润较低所致。 所得税费用变动原因说明: 主要是报告期当期所得税和递延所得税减少所致。 净利润变动原因说明:主要是报告期公司营业利润减少。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 钢铁行业 20,037,647,677.33 18,214,437,327.97 9.10 2.61 7.69 减少 4.29 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 高线 2,646,840,776.17 2,439,332,807.20 7.84 24.55 25.86 减少 0.96 个百分点 螺纹钢 4,504,221,811.84 3,960,780,971.73 12.07 -0.43 2.31 减少 2.35 个百分点 热轧板卷 5,905,330,539.42 5,452,363,057.82 7.67 -11.82 -3.66 减少 7.81 个百分点 中厚板 3,345,367,324.15 2,862,297,157.12 14.44 2.35 8.18 减少 4.61 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 疆内 13,129,367,741.77 11,877,994,491.73 9.53 6.83 11.23 减少 3.58 个百 分点 疆外 6,908,279,935.56 6,336,918,865.01 8.27 -4.54 2.92 减少 6.66 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2). 产销量情况分析表 √适用 □不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 年增减（%） 销售量比上 年增减（%） 库存量比上 年增减（%） 建材 238.55 万吨 238.45万吨 13.52 万吨 4.37 6.09 0.77 板材 312.89 万吨 309.48万吨 16.69 万吨 6.28 7.35 25.72 产销量情况说明 A 公司钢铁制造的产能状况表