第七章银行业的结构与竞争 张晓艳 中国人民银行研究生部100083
第七章 银行业的结构与竞争 张晓艳 中国人民银行研究生部 100083
什么是市场结构 ■市场结构，是指在某一市场中各种要素之间的 内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需 求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有 的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、 需求者之间的关系。 ■划分依据： 口行业内现有企业的数目 口产品的差别程度 口进入障碍的大小
什么是市场结构 ◼ 市场结构，是指在某一市场中各种要素之间的 内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需 求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有 的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、 需求者之间的关系。 ◼ 划分依据： ❑ 行业内现有企业的数目 ❑ 产品的差别程度 ❑ 进入障碍的大小
什么是市场集中度 ·市场集中度是决定市场结构最基本、最重要 的因素，由于买方的人数过多且分散，不易衡 量，所以特别重视卖方的集中度，它可用来衡 量某一特定行业中，企业的数目和相对规模的 差异，是衡量市场力量的重要量化指标。 ·集中程度越高，越趋近于完全垄断市场；反之， 则为完全竞争，介于二者之中则为寡头垄断、 垄断竞争市场
什么是市场集中度 ◼ 市场集中度 是决定市场结构最基本、最重要 的因素, 由于买方的人数过多且分散，不易衡 量，所以特别重视卖方的集中度，它可用来衡 量某一特定行业中，企业的数目和相对规模的 差异，是衡量市场力量的重要量化指标。 ◼ 集中程度越高，越趋近于完全垄断市场；反之， 则为完全竞争，介于二者之中则为寡头垄断、 垄断竞争市场
市场集中度衡量方法一绝对集中度 ■以该行业中最大的N个企业所占市场份额的累计数 (产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总 额等)占整个行业市场的比例来表示行业集中程度。 ■就银行业来说，可以采用银行的存款、贷款或资产的 市场份额。当市场中银行的数量趋向于无穷时，集中 度趋向于0；如果只有少数大银行控制了整个市场， 则集中度趋向于1。 ·优点：计算简便，容易获得相关资料 ■缺点：不能指出这个行业中正在运营和竞争的企业的 总数
市场集中度衡量方法——绝对集中度 ◼ 以该行业中最大的N个企业所占市场份额的累计数 （产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总 额等）占整个行业市场的比例来表示行业集中程度。 ◼ 就银行业来说，可以采用银行的存款、贷款或资产的 市场份额。当市场中银行的数量趋向于无穷时，集中 度趋向于0；如果只有少数大银行控制了整个市场， 则集中度趋向于1。 ◼ 优点：计算简便，容易获得相关资料 ◼ 缺点：不能指出这个行业中正在运营和竞争的企业的 总数
市场集中度衡量方法 赫芬达尔指 数(HHI) ■一个行业中市场竞争主体占行业总收入或总资 产百分比的平方和。 ■指标在1N~1之间变动，数值越大，表明企业 规模分布越不均匀。 ■美国司法部认为，当HHI小于1000时，市场处 于充分竞争状态；当HH介于1000和1800之间 时，市场处于适度集中状态；当HH大于1800 时，市场属于高度集中
市场集中度衡量方法——赫芬达尔指 数（HHI） ◼ 一个行业中市场竞争主体占行业总收入或总资 产百分比的平方和。 ◼ 指标在1/N～1之间变动，数值越大，表明企业 规模分布越不均匀。 ◼ 美国司法部认为，当HHI小于1000时，市场处 于充分竞争状态；当HHI介于1000和1800之间 时，市场处于适度集中状态；当HHI大于1800 时，市场属于高度集中
市场集中度衡量方法一相对集中度 ■洛伦茨曲线：市场中厂商市场份额的累积百分 比与市场中对应的由小到大厂商的累积百分比 之间的关系。曲线弯曲程度越大，市场集中 度越高。 ■基尼系数：是建立在洛伦茨曲线基础上的一个 统计量。取值位于0~1之间：如果厂商规模的 分布完全均等，则基尼系数等于0；当行业中 只有一家企业时，基尼系数为1
市场集中度衡量方法——相对集中度 ◼ 洛伦茨曲线：市场中厂商市场份额的累积百分 比与市场中对应的由小到大厂商的累积百分比 之间的关系。 曲线弯曲程度越大，市场集中 度越高。 ◼ 基尼系数：是建立在洛伦茨曲线基础上的一个 统计量。 取值位于0~1之间：如果厂商规模的 分布完全均等，则基尼系数等于0；当行业中 只有一家企业时，基尼系数为1
三种指标的比较 ■绝对集中度主要反映行业中若干最大企业的集 中程度，但不能反映行业中企业数量和企业规 模的不平衡程度； ■相对集中度主要反映整个行业中所有企业规模 的差异，但不能较好地反映领先企业的集中程 度； ■赫芬达尔指数相比较具有一定的优势，也是进 行行业研究常采用的指标
三种指标的比较 ◼ 绝对集中度主要反映行业中若干最大企业的集 中程度，但不能反映行业中企业数量和企业规 模的不平衡程度； ◼ 相对集中度主要反映整个行业中所有企业规模 的差异，但不能较好地反映领先企业的集中程 度； ◼ 赫芬达尔指数相比较具有一定的优势，也是进 行行业研究常采用的指标
银行业竞争程度的衡量 ·测量银行的产出 ■测算银行的业绩 ▣资产收益率 ▣资本收益率 口净利息边界 ·测算银行的效率
银行业竞争程度的衡量 ◼ 测量银行的产出 ◼ 测算银行的业绩 ❑ 资产收益率 ❑ 资本收益率 ❑ 净利息边界 ◼ 测算银行的效率
测量银行的产出 ■生产法：银行被看作通过处理金融交易、吸收 存款、发放贷款、兑现支票等方式向消费者提 供服务。生产法中存款账户、未收回贷款及外 汇交易等被视为产出变量，劳动力和资本为投 入。也就是说，银行通过使用资本和劳动力向 社会提供各种不同的存贷款产品和服务。 ■中介法：银行的投入主要有劳动力、资本和存 款，产出包括贷款、投资及其他可为银行带来 收入的活动
测量银行的产出 ◼ 生产法：银行被看作通过处理金融交易、吸收 存款、发放贷款、兑现支票等方式向消费者提 供服务。生产法中存款账户、未收回贷款及外 汇交易等被视为产出变量，劳动力和资本为投 入。也就是说，银行通过使用资本和劳动力向 社会提供各种不同的存贷款产品和服务。 ◼ 中介法：银行的投入主要有劳动力、资本和存 款，产出包括贷款、投资及其他可为银行带来 收入的活动
测算银行的业绩 ·资产收益率(ROA)=税前利润/平均总资产，反映了 每一元资产的获益能力，即银行运用资产创造盈利的 能力，是银行经营管理能力的一种体现。 ■资本收益率(ROE)=税前利润平均总资本，反映了 银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利 性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就 越高。 ■银行的净利息边界)=净利息收入盈利资产均值，反映 了银行体系在提供产品和服务时是否有效率。因为利 差是借款人向银行支付的贷款利息与存款人从银行得 到的存款利息收入之间的差额，因此，该指标会影响 银行向企业的融资成本、银行对投资项目的可行性评 价
测算银行的业绩 ◼ 资产收益率（ROA）=税前利润/平均总资产，反映了 每一元资产的获益能力，即银行运用资产创造盈利的 能力，是银行经营管理能力的一种体现。 ◼ 资本收益率（ROE）=税前利润/平均总资本，反映了 银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利 性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就 越高。 ◼ 银行的净利息边界)=净利息收入/盈利资产均值，反映 了银行体系在提供产品和服务时是否有效率。因为利 差是借款人向银行支付的贷款利息与存款人从银行得 到的存款利息收入之间的差额，因此，该指标会影响 银行向企业的融资成本、银行对投资项目的可行性评 价