第八章货币市场 1.拆借 2.拆借市场 3.头寸 4.缺头寸 5.多头寸 6.法定存款准备金 7.超额存款准备金 8.备付金 9.垫头交易 10.询价 11.明日货币 12.今日货币 13.联邦基金交易中介人 14.短资公司 15.隔夜拆借 16.半日拆 17.拆借利率 18.拆放利率 19.拆入利率 20.全国银行间同业拆借利率(CHIBOR) 21.商业票据 22.商业本票 23.商业期票 24.商业汇票 25.出票人 26.收票人 27.持票人 28.票据市场
第八章 货币市场 1．拆借 2．拆借市场 3．头寸 4．缺头寸 5．多头寸 6．法定存款准备金 7．超额存款准备金 8．备付金 9．垫头交易 10．询价 11．明日货币 12．今日货币 13．联邦基金交易中介人 14．短资公司 15．隔夜拆借 16．半日拆 17．拆借利率 18．拆放利率 19．拆入利率 20．全国银行间同业拆借利率（CHIBOR） 21．商业票据 22．商业本票 23．商业期票 24．商业汇票 25．出票人 26．收票人 27．持票人 28．票据市场
29.背书 30.连带责任 31.单名票据 32.双名票据 33.信用发行 34.信用等级 35.发行市场信用额度支持 36.贴现发行 37.附息发行 38.承兑 39.商业承兑汇票 40.银行承兑汇票 41.贴现 42.转贴现 43.再贴现 44.大额可转让定期存单 45.存款非中介化 46.浮动利率存单 47.转期可转让存单 48.批发式发行 49.零售式发行 50.欧洲美元存单 51.扬基存单 52.储蓄机构存单 53.国库券 54.政府公债 55.国库券市场 56.记账式国库券 57.凭证式国库券 58.折扣式国库券
29．背书 30．连带责任 31．单名票据 32．双名票据 33．信用发行 34．信用等级 35．发行市场信用额度支持 36．贴现发行 37．附息发行 38．承兑 39．商业承兑汇票 40．银行承兑汇票 41．贴现 42．转贴现 43．再贴现 44．大额可转让定期存单 45．存款非中介化 46．浮动利率存单 47．转期可转让存单 48．批发式发行 49．零售式发行 50．欧洲美元存单 51．扬基存单 52．储蓄机构存单 53．国库券 54．政府公债 55．国库券市场 56．记账式国库券 57．凭证式国库券 58．折扣式国库券
59.拍卖发行 60.国库券柜台交易 61.回购协议 62.正回购 63.逆回购 64.隔夜回购 65.连续性回购协议 二、填空题 1.拆借是 同业之间发生的短期资金借贷活动。 2.金融机构都必须按吸收的存款额和法定存款准备率向 上缴法定存款准备金。 3.清算的一般手续是拆入行开出 拆出行开出 4.比较典型的货币市场中介人有美国的联邦基金交易中介人和日本的 5.期限最短的拆借品种是 6.我国银行间同业拆借利率是由 个品种的拆借利率加权平均计算出来的。 7.商业 是债务人签发给债权人的付款保证书。 8.商业汇票是债权人签发给债务人的付款 书。 9.商业票据可以在未到期前通过背书方式提前变现，但背书人要负 10.商业汇票必须经过 手续以后才能生效。 11.在几种贴现方式中， 体现了中央银行“最后贷款人”身份。 12.大额可转让定期存单能满足客户 两方面的要求。 13.大额可转让存单是美国的银行业为解决存款 而进行金融创新的产物。 14.国库券一般采取 式发行，在我国也叫折扣式发行。 15.长期债券一般以 发行方式发行，即按面额发行，到期一次还本付息或分次 付息一次还本
59．拍卖发行 60．国库券柜台交易 61．回购协议 62．正回购 63．逆回购 64．隔夜回购 65．连续性回购协议 二、填空题 1．拆借是 同业之间发生的短期资金借贷活动。 2．金融机构都必须按吸收的存款额和法定存款准备率向 上缴法定存款准备金。 3．清算的一般手续是拆入行开出 ，拆出行开出 。 4．比较典型的货币市场中介人有美国的联邦基金交易中介人和日本的 。 5．期限最短的拆借品种是 。 6．我国银行间同业拆借利率是由 个品种的拆借利率加权平均计算出来的。 7．商业 是债务人签发给债权人的付款保证书。 8．商业汇票是债权人签发给债务人的付款 书。 9．商业票据可以在未到期前通过背书方式提前变现，但背书人要负 。 10．商业汇票必须经过 手续以后才能生效。 11．在几种贴现方式中， 体现了中央银行“最后贷款人”身份。 12．大额可转让定期存单能满足客户 和 两方面的要求。 13．大额可转让存单是美国的银行业为解决存款 而进行金融创新的产物。 14．国库券一般采取 式发行，在我国也叫折扣式发行。 15．长期债券一般以 发行方式发行，即按面额发行，到期一次还本付息或分次 付息一次还本
16.为节约发行成本，国库券发行时可以不支付票券，而是用收据代替，持有者可凭收据 进行交易或到期兑付，这就是 式发行。 17.最先将证券卖出的一方称为 而最初买进证券的一方则是 18.卖出和买回证券相隔1天的回购交易称为 回购：一段时间内每天按不同利 率进行回购交易的则是 回购。 三、判断改错题 1.拆借是金融机构用于所有资金融通的方式。 CA.正确 CB.错误 2.当前国外商业票据多是由大型企业发行的单纯融资性票据。 OA.正确 CB.错误 3.中央银行调节金融机构信用量的重要工具是贴现率。 OA.正确 CB.错误 4.可转让大额定期存单综合了流动性和收益性，因此利率较高。 CA.正确 CB.错误 5.国库券发行多采用附息发行方式。 CA.正确 CB.错误 6.最初将证券卖出以取得融资的交易方是逆回购方。 CA.正确 CB.错误
16．为节约发行成本，国库券发行时可以不支付票券，而是用收据代替，持有者可凭收据 进行交易或到期兑付，这就是 式发行。 17．最先将证券卖出的一方称为 ，而最初买进证券的一方则是 。 18．卖出和买回证券相隔 1 天的回购交易称为 回购；一段时间内每天按不同利 率进行回购交易的则是 回购。 三、判断改错题 1．拆借是金融机构用于所有资金融通的方式。 A．正确 B．错误 2．当前国外商业票据多是由大型企业发行的单纯融资性票据。 A．正确 B．错误 3．中央银行调节金融机构信用量的重要工具是贴现率。 A．正确 B．错误 4．可转让大额定期存单综合了流动性和收益性，因此利率较高。 A．正确 B．错误 5．国库券发行多采用附息发行方式。 A．正确 B．错误 6．最初将证券卖出以取得融资的交易方是逆回购方。 A．正确 B．错误
四、单项选择题 1,下列资金不足的状况中，()最适合使用“今日货币”。 OA.法定存款准备金不足 C B. 备付金不足 CC.清算资金不足 CD.信贷资金不足 2.我国全国银行间同业拆借利率是由()个拆借品种利率平均而来。 CA.6 C B.8 Cc.10 0D.12 3.由债权人签发给债务人的付款命令书是()。 CA.商业本票 CB.商业汇票 CC.商业期票 CD.银行支票 4.可转让存单的利率一般高于国库券的原因主要是()。 CA.风险较大 C B. 期限较短 CC.金额较大 CD.发行较多 5.目前我国货币市场交易量最大的子市场是()。 CA.拆借市场 CB.国库券市场
四、单项选择题 1．下列资金不足的状况中，（）最适合使用“今日货币”。 A．法定存款准备金不足 B．备付金不足 C．清算资金不足 D．信贷资金不足 2．我国全国银行间同业拆借利率是由（）个拆借品种利率平均而来。 A．6 B．8 C．10 D．12 3．由债权人签发给债务人的付款命令书是（）。 A．商业本票 B．商业汇票 C．商业期票 D．银行支票 4．可转让存单的利率一般高于国库券的原因主要是（）。 A．风险较大 B．期限较短 C．金额较大 D．发行较多 5．目前我国货币市场交易量最大的子市场是（）。 A．拆借市场 B．国库券市场
CC.票据市场 CD.回购市场 五、多项选择题 1.在国际货币市场上有代表性的拆借利率有()。 口A.伦敦同业拆放利率(LIBOR) 口B.中国银行间同业拆借利率(CHIBOR) 口C.香港银行同业拆借利率(HBOR) 口D.新加坡银行同业拆借利率(SIBOR) 2.商业票据可通过()方式提前变现。 口A.背书 口B.贴现 口c.拍卖 口D.追索 3.可转让存单的特点有()。 口A.面额较大 口B.金额固定 口C.期限较短 口D.利率高于普通定期存款 4.具体的拍卖方式有()。 口A.价格拍卖 口B.收益拍卖 口C.竞争性出价 口D.非竞争性出价 5.回购交易的结算具体分为()
C．票据市场 D．回购市场 五、多项选择题 1．在国际货币市场上有代表性的拆借利率有（）。 A．伦敦同业拆放利率（LIBOR） B．中国银行间同业拆借利率（CHIBOR） C．香港银行同业拆借利率（HIBOR） D．新加坡银行同业拆借利率（SIBOR） 2．商业票据可通过（）方式提前变现。 A．背书 B．贴现 C．拍卖 D．追索 3．可转让存单的特点有（）。 A．面额较大 B．金额固定 C．期限较短 D．利率高于普通定期存款 4．具体的拍卖方式有（）。 A．价格拍卖 B．收益拍卖 C．竞争性出价 D．非竞争性出价 5．回购交易的结算具体分为（）
口A.券款对付 口B.见券付款 口C.券款互欠 口D.见款付券 六、计算题 1,某商业本票面额为10000元，以9970元的价格贴现发行，期限为30天，试计算票 据的票面收益率。 2.某商业汇票面额为10000元，在尚余30天到期时向商业银行申请贴现，贴现率为3%， 试计算贴现额和银行应收贴现利息。 3.面额为100万美元、利率为10%、期限为60天的可转让存单，投资者在发行30天后 买入，当时市场利率为9%，则其理论流通价格应是多少？ 4.面额为10万美元、期限为60天、利率为10%的存单，投资者在发行30天后买入并持 有到期，其买入价为10.091万美元，则该存单实际收益率是多少？ 5.某凭证式国库券每张面额为10000元，采取折扣式发行，期限为60天，确定贴现率 为3%，则实际发行价为多少？ 6.两家银行就一批政府债券达成回购协议，协议确定首期支付额为1000000元，期限 为30天，到期支付额为1001000元。合约执行20天后，债券发行人支付部分利息5000 元，计算该回购协议的回购利率。 七、评述题 1.拆借的最大特点是信用风险小。 2.商业汇票经银行承兑后，承兑银行就具有了不可撤销的第一手责任。 3.可转让大额定期存单是金融创新的典型，结合了活期存款的流动性和定期存款的收益 性。 4.国库券市场是最具有宏观意义的货币市场。 八、简答题 1.简述我国拆借市场交易的基本程序。 2.简述拆借市场的一般特点。 3.简述商业票据的主要特点
A．券款对付 B．见券付款 C．券款互欠 D．见款付券 六、计算题 1．某商业本票面额为 10 000 元，以 9 970 元的价格贴现发行，期限为 30 天，试计算票 据的票面收益率。 2．某商业汇票面额为 10 000 元，在尚余 30 天到期时向商业银行申请贴现，贴现率为 3%， 试计算贴现额和银行应收贴现利息。 3．面额为 100 万美元、利率为 10%、期限为 60 天的可转让存单，投资者在发行 30 天后 买入，当时市场利率为 9%，则其理论流通价格应是多少？ 4．面额为 10 万美元、期限为 60 天、利率为 10%的存单，投资者在发行 30 天后买入并持 有到期，其买入价为 10.091 万美元，则该存单实际收益率是多少？ 5．某凭证式国库券每张面额为 10 000 元，采取折扣式发行，期限为 60 天，确定贴现率 为 3%，则实际发行价为多少？ 6．两家银行就一批政府债券达成回购协议，协议确定首期支付额为 1 000 000 元，期限 为 30 天，到期支付额为 1 001 000 元。合约执行 20 天后，债券发行人支付部分利息 5 000 元，计算该回购协议的回购利率。 七、评述题 1．拆借的最大特点是信用风险小。 2．商业汇票经银行承兑后，承兑银行就具有了不可撤销的第一手责任。 3．可转让大额定期存单是金融创新的典型，结合了活期存款的流动性和定期存款的收益 性。 4．国库券市场是最具有宏观意义的货币市场。 八、简答题 1．简述我国拆借市场交易的基本程序。 2．简述拆借市场的一般特点。 3．简述商业票据的主要特点
4.简述可转让大额定期存单与普通存单及票据的区别。 5.简述我国国库券市场的发展历程。 6.简述相比拆借而言，为什么银行间回购交易市场的交易额更加巨大？ 九、论述题 1.试论述拆借市场对整个金融市场的意义。 2.试论述票据从商品性票据发展到纯粹融资性票据对货币市场的影响。 3.试论述在我国建立票据公司的意义。 4.试论述贴现和再贴现市场所具有的宏观意义。 5.试论述可转让大额定期存单与金融创新。 6.试论述国库券市场为什么发挥着基准利率市场的作用？
4．简述可转让大额定期存单与普通存单及票据的区别。 5．简述我国国库券市场的发展历程。 6．简述相比拆借而言，为什么银行间回购交易市场的交易额更加巨大？ 九、论述题 1．试论述拆借市场对整个金融市场的意义。 2．试论述票据从商品性票据发展到纯粹融资性票据对货币市场的影响。 3．试论述在我国建立票据公司的意义。 4．试论述贴现和再贴现市场所具有的宏观意义。 5．试论述可转让大额定期存单与金融创新。 6．试论述国库券市场为什么发挥着基准利率市场的作用？