辽宁奥克化学股份有限公司2019年年度报告全文

奥克化学股份有限公 2019年年度报告全文 奥克0X|RAN 中国驰名商标 辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告 2020年04月 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告 2020 年 04 月

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人朱建民、主管会计工作负责人董振鹏及会计机构负责人(会计主 管人员)徐秀云声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺, 投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承 诺之间的差异。 公司在本报告“第四节:经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的 展望”部分,详细描述了公司未来发展可能面临的风险及应对措施,敬请投资 者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以680310000.为基数,向 全体股东每10股派发现金红利357元(含税),送红股0股(含税),以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人朱建民、主管会计工作负责人董振鹏及会计机构负责人(会计主 管人员)徐秀云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承 诺之间的差异。 公司在本报告“第四节：经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的 展望”部分，详细描述了公司未来发展可能面临的风险及应对措施，敬请投资 者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 680310000 为基数，向 全体股东每 10 股派发现金红利 3.57 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公 积金向全体股东每 10 股转增 0 股

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义12 第二节公司简介和主要财务指标 第三节公司业务概要 9 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项.…. 第六节股份变动及股东情况…158 第七节优先股相关情况. 第八节可转换公司债券相关情况 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第十节公司治理 第十一节公司债券相关情况 第十二节财务报告 第十三节备查文件目录 235 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 5 第三节 公司业务概要................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析..................................................................................................... 13 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 33 第六节 股份变动及股东情况..................................................................................................... 58 第七节 优先股相关情况............................................................................................................. 66 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................................................................. 67 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 68 第十节 公司治理 ........................................................................................................................ 80 第十一节 公司债券相关情况..................................................................................................... 87 第十二节 财务报告..................................................................................................................... 88 第十三节 备查文件目录........................................................................................................... 235

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 释义 释义项 指 释义内容 公司、奥克股份 指辽宁奥克化学股份有限公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 奥克集团、控股股东 指奥克控股集团股份公司,本公司控股股东 《公司章程》 指《辽宁奥克化学股份有限公司章程》 董事会 指辽宁奥克化学股份有限公司董事会 监事会 指辽宁奥克化学股份有限公司监事会 报告期 指2019年1月1日到2019年12月31日 兀 指人民币元 又称氧化乙烯,是由乙烯氧化而得,分子式C2H4O,分子量4405, 环氧乙烷、EO 指CAS号75-21-8,沸点107℃,常温加压下为无色易燃液体,具有 高化学活性 Ethylene oxide derivatives的英文简写。主要是指以环氧乙烷为 EOD 指/王要原材料的衍生化学品。包括乙二醇、聚乙二醇、乙二醇醚、非 离子表面活性剂、乙醇胺、碳酸乙烯酯、不饱和聚醚等近5000种 衍生精细化学品 环氧乙烷与乙二醇、二乙二醇以及小分子不饱和醇、酸及酯的聚合 聚醚 指 物,而非一般的环氧乙烷与环氧丙烷聚合得到的聚醚 乙氧基化 指|环氧乙烷与含活泼氢化合物发生的开环反应 聚醚单体 指/在某种场合下与其他原料共同使用的某一种聚醚原料,如非特别说 明,在本报告中特指高性能混凝土减水剂用聚醚单体 聚羧酸减水剂 指/以羧酸类接枝聚合物为主体的复合混凝土添加剂,具有大减水、高 保坍、高增强等功能 江苏奥克 指公司之全资子公司江苏奥克化学有限公司 四川奥克 指公司之控股子公司四川奥克化学有限公司 东硕环保 指公司之参股子公司上海东硕环保科技股份有限公司 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义 释义项 指 释义内容 公司、奥克股份 指 辽宁奥克化学股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 奥克集团、控股股东 指 奥克控股集团股份公司，本公司控股股东 《公司章程》 指 《辽宁奥克化学股份有限公司章程》 董事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁奥克化学股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日到 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 环氧乙烷、EO 指 又称氧化乙烯，是由乙烯氧化而得，分子式 C2H4O，分子量 44.05， CAS 号 75-21-8，沸点 10.7℃，常温加压下为无色易燃液体，具有 高化学活性 EOD 指 Ethylene oxide derivatives 的英文简写。主要是指以环氧乙烷为 主要原材料的衍生化学品。包括乙二醇、聚乙二醇、乙二醇醚、非 离子表面活性剂、乙醇胺、碳酸乙烯酯、不饱和聚醚等近 5000 种 衍生精细化学品 聚醚 指 环氧乙烷与乙二醇、二乙二醇以及小分子不饱和醇、酸及酯的聚合 物，而非一般的环氧乙烷与环氧丙烷聚合得到的聚醚 乙氧基化 指 环氧乙烷与含活泼氢化合物发生的开环反应 聚醚单体 指 在某种场合下与其他原料共同使用的某一种聚醚原料，如非特别说 明，在本报告中特指高性能混凝土减水剂用聚醚单体 聚羧酸减水剂 指 以羧酸类接枝聚合物为主体的复合混凝土添加剂，具有大减水、高 保坍、高增强等功能 江苏奥克 指 公司之全资子公司江苏奥克化学有限公司 四川奥克 指 公司之控股子公司四川奥克化学有限公司 东硕环保 指 公司之参股子公司上海东硕环保科技股份有限公司

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 、公司信息 股票简称 奥克股份 股票代码 300082 司的中文名称 辽宁奥克化学股份有限公司 公司的中文简称 奥克股份 司的外文名称(如有) LIAONING OXIRANCHEM INC 公司的法定代表人 朱建民 注册地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路38号 注册地址的邮政编码 111003 办公地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路38号 办公地址的邮政编码 公司国际互联网网址 http://www.oxiranchem.com 电子信箱 oxiranchema126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 健军 张玮敏 上海市青浦区徐泾镇国家会展中心B上海市青浦区徐泾镇国家会展中心B 联系地址 办公楼728室 办公楼728室 电话 021-69830086 02l-69830086 传真 021-69830086 02l-69830086 电子信箱 oxiranchem a 126. com oxiranchema126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网(htp/www.cninfo.com.cn) 公司年度报告备置地点 奥克股份证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙) chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 奥克股份 股票代码 300082 公司的中文名称 辽宁奥克化学股份有限公司 公司的中文简称 奥克股份 公司的外文名称（如有） LIAONING OXIRANCHEM,INC 公司的法定代表人 朱建民 注册地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号 注册地址的邮政编码 111003 办公地址 辽宁省辽阳市宏伟区万和七路 38 号 办公地址的邮政编码 111003 公司国际互联网网址 http://www.oxiranchem.com 电子信箱 oxiranchem@126.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄健军 张玮敏 联系地址 上海市青浦区徐泾镇国家会展中心 B 办公楼 728 室 上海市青浦区徐泾镇国家会展中心 B 办公楼 728 室 电话 021- 69830086 021- 69830086 传真 021- 69830086 021- 69830086 电子信箱 oxiranchem@126.com oxiranchem@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 奥克股份证券部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界写字楼A座24层 朱建华、王建 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 口适用√不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 口是√否 019年 本年比上年增减 17年 营业收入(元) 6,288423,896.51 7.449.022410.05 15.58%5,698.88493.71 归属于上市公司股东的净利润 346,68660576 325,690,535.55 209,454,237.34 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润(元) 321,494,368.38 299,049,055.92 166,894,209.89 经营活动产生的现金流量净额 1,248,772,589.95 720,208,392.56 73.39 139402,111.33 (元) 基本每股收益(元股) 51 稀释每股收益(元股) 51 加权平均净资产收益率 11.07% 10.96%上升011个百分点 本年末比上年末增 2019年末 208年末 2017年末 资产总额(元) 4,882,429,193.03 5,603,949,062.40 -12.88% 6,301,474,090.61 归属于上市公司股东的净资产 3,22555382981407 4.53%2,857750,363.81 (元) 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √是口否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元股) 0.5096 六、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,446461,061901,539361941.22159,311782031,70628,1136 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界写字楼 A 座 24 层 签字会计师姓名 朱建华、王建 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 6,288,423,896.51 7,449,022,410.05 -15.58% 5,698,886,493.71 归属于上市公司股东的净利润 （元） 346,686,605.76 325,690,535.55 6.45% 209,454,237.34 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 321,494,368.38 299,049,055.92 7.51% 166,894,209.89 经营活动产生的现金流量净额 （元） 1,248,772,589.95 720,208,392.56 73.39% 139,402,111.33 基本每股收益（元/股） 0.51 0.48 6.25% 0.31 稀释每股收益（元/股） 0.51 0.48 6.25% 0.31 加权平均净资产收益率 11.07% 10.96% 上升 0.11 个百分点 7.59% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增 减 2017 年末 资产总额（元） 4,882,429,193.03 5,603,949,062.40 -12.88% 6,301,474,090.61 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,222,554,595.11 3,082,981,614.07 4.53% 2,857,750,363.81 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.5096 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,446,461,061.90 1,539,361,941.22 1,596,311,782.03 1,706,289,111.36

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 归属于上市公司股东的净利润 57,526,460.47 75,353,453.23 109,616,22873 104.190.463.33 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 55,074,23339 72650.672.57 06,799,720.25 经营活动产生的现金流量净额 342,088,893.25 406,888,8729 315,125,602.20 184,669,221.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 口是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位:元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 非流动资产处置损益(包括己计提资产 175.99044 64310492231,52041647 减值准备的冲销部分) 计入当期损益的政府补助(与企业业务 密切相关,按照国家统一标准定额或定 10.668.666.6l 9,960,92938 14.093.66974 量享受的政府补助除外) 计入当期损益的对非金融企业收取的资 404404.09 金占用费 695,97720 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 4,157,268.74 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 主要系公司购买理 委托他人投资或管理资产的损益 6,418,811.87 357945201,52052298财产品已实现收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 主要系报告期内远 保值业务外,持有交易性金融资产、衍 1,963,532.04 26.390609.5 51499874期购汇业务减少 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 以及未到期理财产 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的净利润 57,526,460.47 75,353,453.23 109,616,228.73 104,190,463.33 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 55,074,233.39 72,650,672.57 106,799,720.25 86,969,742.17 经营活动产生的现金流量净额 342,088,893.25 406,888,872.91 315,125,602.20 184,669,221.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -175,990.44 -6,431,049.22 31,520,416.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务 密切相关，按照国家统一标准定额或定 量享受的政府补助除外） 10,668,666.61 9,960,929.38 14,093,669.74 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 404,404.09 695,977.20 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 4,157,268.74 委托他人投资或管理资产的损益 6,418,811.87 357,945.20 1,520,522.98 主要系公司购买理 财产品已实现收益 增加 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 1,963,532.04 26,390,609.55 -5,514,998.74 主要系报告期内远 期购汇业务减少； 以及未到期理财产

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 融负债产生的公允价值变动损益,以及 品公允价值变动损 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 益增加 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资 5,189,518.57 341,01449 产减值准备转回 207500应收款项收回 主要系根据诉讼裁 除上述各项之外的其他营业外收入和支 6,558,060.45 -2,36605 145,15562决,无需支付的款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 293,45347 减:所得税影响额 5,242,508.324576,54905 2,744,502.17 少数股东权益影响额(税后) 187853.40 96,91223 1,230,671.15 合计 25192,237.3826,641,4796342,560,02745 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 品公允价值变动损 益增加 单独进行减值测试的应收款项、合同资 产减值准备转回 5,189,518.57 341,014.49 207,500.00 应收款项收回 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 6,558,060.45 -2,366.05 -145,155.62 主要系根据诉讼裁 决，无需支付的款 项 其他符合非经常性损益定义的损益项目 293,453.47 减：所得税影响额 5,242,508.32 4,576,549.05 2,744,502.17 少数股东权益影响额（税后） 187,853.40 96,912.23 1,230,671.15 合计 25,192,237.38 26,641,479.63 42,560,027.45 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要产品及业务 公司专注于环氧乙烷、乙烯衍生精细化工高端新材料的研发与生产销售。报告期内,公司主要从事聚醚单体、高品质聚乙二 醇、新能源电解液溶剂碳酸酯系列产品、绿色非离子表面活性剂等专用化学品的生产经营。产品主要应用于基础设施高性能 混凝士、聚酯化学品、轮胎助剂、橡胶助剂、新能源电池电解液、聚碳酸酯工程材料、显影液电子化学品、新型环保 高性能橡塑、日用化学品和纺织化学品等领域。 公司拥有国际先进和国内最大的五万立方米低温乙烯储罐、国际先进和国内最大的单套年产20万吨商品环氧乙烷及其精深加 工装置,在东北、华东、华南、华中和西南拥有130万吨乙氧基化装置战略布局,形成了从乙烯到环氧、到聚醚单体及母液 和非离子表面活性剂及其衍生专用化学品的完整产业链,拥有强大的供应保障能力,是国内环氧乙烷精深加工产业的领军企 业,连续十一年进入中国化工500强,并居123位:是全球领先的环氧乙烷衍生精细化工高端新材料的制造商,居全球环氧衍 生精细化工新材料制造商的前列 公司主导产品聚醚单体在国内主要领域占有40%以上的市场份额,该产品广泛应用于国内高铁、地铁等大型基础设施建设 并通过“一带一路”国家战略打开国际市场,公司在上海、印尼、新加坡建设国际化平台,实现国际化发展。高品质聚乙二 醇产品实现了全系列分子量产品覆盖,产品性能实现高纯低杂质,在满足鞋材、橡胶、纺织印染、聚酯和橡胶行业应用的基 础上,以品质为导向,逐步开发电子、化妆品和纤维行业市场:公司环氧乙烷与二氧化碳衍生的碳酸乙烯酯系列产品应用于 绿色能源、聚碳酸酯、水性涂料、特种材料等领域 (二)主要经营模式 1、盈利模式 公司通过经营独有的乙烯-环氧乙烷-环氧乙烷衍生产品完整产业链和百万吨产能与战略布局等资源,为客户提供期望的聚醚 单体及表面活性剂等产品,提供强有力的供应保障和满意的技术服务,为客户创造价值,并分享所创造的价值,实现公司的 收入与利润。与此同时,公司在经营好主业的同时,运用公司平台,创新开拓乙烯、乙二醇等与主营业务相关的原材料贸易 业务,逐步构建新平台和创造平台价值 报告期内,公司继续贯彻“战略统筹+区域深耕”经营模式,通过全面整合资源和统筹管理,充分发挥产业战略布局的经营 价值平台作用,有效解决各区域之间发展的不平衡和不充分问题,实现资源的有效整合,创造经济价值 2、营销模式 公司根据既定目标,坚持“文化聚人、战略制胜、创新驱动、科学管理、和谐发展”的总方针,坚持“以客户为中心”的原 则,坚持“统筹经营、开足开好、全产全销、增量降款”的经营方针,通过调硏客户需求和深耕细作市场,进而实现产能释 放和属地效益最大化。公司通过发挥产业生态优势,接触更大范围的终端用户,把握新机遇,抢占新市场,实现产品集中销 售,客户结枃优化。同时,公司会对客户的资信情况进行调查和评估,对应收账款的结构和质量进行控制,在保证经济效益 的基础上,有效控制风险 3、采购模式 公司实施集采管理,优质运行,统筹供应商资源,优化供应渠道,强化对大宗原材料和关键材料集中采购的价格管控和精准 决策,保证装置原料供应稳定,降低生产成本和费用。公司建立了数据收集和分析网络,共享市场信息和情报,提升高层决 策支持的准确性。公司统一采购质量标准,大幅提升釆购效率。公司在乙烯资源获取方面实现了与上游厂家的强强联合, 长期与美国廉价乙烯资源供应保持合作 4、生产模式 公司所有产品均采用自主生产模式,公司主营产品聚羧酸减水剂聚醚和常规聚乙二醇采用库存生产,差异化减水剂聚醚、高 端聚乙二醇和脂肪醇醚采用订单生产 聚羧酸减水剂聚醚和常规聚乙二醇是我司主营产品,产品经十年的开发应用,基本形成标准品生产销售,客户、应用领域和 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要产品及业务 公司专注于环氧乙烷、乙烯衍生精细化工高端新材料的研发与生产销售。报告期内，公司主要从事聚醚单体、高品质聚乙二 醇、新能源电解液溶剂碳酸酯系列产品、绿色非离子表面活性剂等专用化学品的生产经营。产品主要应用于基础设施高性能 混凝土、聚酯化学品、轮胎助剂、橡胶助剂、新能源电池电解液、聚碳酸酯工程材料、显影液电子化学品、新型环保涂料、 高性能橡塑、日用化学品和纺织化学品等领域。 公司拥有国际先进和国内最大的五万立方米低温乙烯储罐、国际先进和国内最大的单套年产20万吨商品环氧乙烷及其精深加 工装置，在东北、华东、华南、华中和西南拥有130万吨乙氧基化装置战略布局，形成了从乙烯到环氧、到聚醚单体及母液 和非离子表面活性剂及其衍生专用化学品的完整产业链，拥有强大的供应保障能力，是国内环氧乙烷精深加工产业的领军企 业，连续十一年进入中国化工500强，并居123位；是全球领先的环氧乙烷衍生精细化工高端新材料的制造商，居全球环氧衍 生精细化工新材料制造商的前列。 公司主导产品聚醚单体在国内主要领域占有40%以上的市场份额，该产品广泛应用于国内高铁、地铁等大型基础设施建设， 并通过“一带一路”国家战略打开国际市场，公司在上海、印尼、新加坡建设国际化平台，实现国际化发展。高品质聚乙二 醇产品实现了全系列分子量产品覆盖，产品性能实现高纯低杂质，在满足鞋材、橡胶、纺织印染、聚酯和橡胶行业应用的基 础上，以品质为导向，逐步开发电子、化妆品和纤维行业市场；公司环氧乙烷与二氧化碳衍生的碳酸乙烯酯系列产品应用于 绿色能源、聚碳酸酯、水性涂料、特种材料等领域。 （二）主要经营模式 1、盈利模式 公司通过经营独有的乙烯-环氧乙烷-环氧乙烷衍生产品完整产业链和百万吨产能与战略布局等资源，为客户提供期望的聚醚 单体及表面活性剂等产品，提供强有力的供应保障和满意的技术服务，为客户创造价值，并分享所创造的价值，实现公司的 收入与利润。与此同时，公司在经营好主业的同时，运用公司平台，创新开拓乙烯、乙二醇等与主营业务相关的原材料贸易 业务，逐步构建新平台和创造平台价值。 报告期内，公司继续贯彻“战略统筹+区域深耕”经营模式，通过全面整合资源和统筹管理，充分发挥产业战略布局的经营 价值平台作用，有效解决各区域之间发展的不平衡和不充分问题，实现资源的有效整合，创造经济价值。 2、营销模式 公司根据既定目标，坚持“文化聚人、战略制胜、创新驱动、科学管理、和谐发展”的总方针，坚持“以客户为中心”的原 则，坚持“统筹经营、开足开好、全产全销、增量降款”的经营方针，通过调研客户需求和深耕细作市场，进而实现产能释 放和属地效益最大化。公司通过发挥产业生态优势，接触更大范围的终端用户，把握新机遇，抢占新市场，实现产品集中销 售，客户结构优化。同时，公司会对客户的资信情况进行调查和评估，对应收账款的结构和质量进行控制，在保证经济效益 的基础上，有效控制风险。 3、采购模式 公司实施集采管理，优质运行，统筹供应商资源，优化供应渠道，强化对大宗原材料和关键材料集中采购的价格管控和精准 决策，保证装置原料供应稳定，降低生产成本和费用。公司建立了数据收集和分析网络，共享市场信息和情报，提升高层决 策支持的准确性。公司统一采购质量标准，大幅提升采购效率。公司在乙烯资源获取方面实现了与上游厂家的强强联合，并 长期与美国廉价乙烯资源供应保持合作。 4、生产模式 公司所有产品均采用自主生产模式，公司主营产品聚羧酸减水剂聚醚和常规聚乙二醇采用库存生产，差异化减水剂聚醚、高 端聚乙二醇和脂肪醇醚采用订单生产。 聚羧酸减水剂聚醚和常规聚乙二醇是我司主营产品，产品经十年的开发应用，基本形成标准品生产销售，客户、应用领域和

辽宁奥克化学股份有限公司 2019年年度报告全文 需求稳中有升,根据年度和月度销售需求计划制定月度生产计划,依据安全经营库存建立稳定的库存,满足市场供应需求和 保障生产运行稳定 差异化减水剂聚醚和高端聚乙二醇是公司与客户定制性开发的产品,具有客户专有性。客户每月提供需求计划,公司根据订 单和生产运行情况制定月度生产计划,保障公司库存订单和订单生产计划的交付。公司根据主营产品年度需求核定富余产 销售根据富余产能接收脂肪醇醚订单,依据订单生产 (三)、业绩驱动因素 公司业绩实现持续增长,把握“大趋势、大市场、少竟争、高端化”的能力持续加强,市场占有率的提升顺势而为,奥克品 牌优势持续发力,战略布局持续发力,产能释放持续发力,管理能力提升持续发力,战略客户合作持续发力,安环竟争优势 持续发力 扩规模低成本,增效率降消耗 报告期内,公司加大工艺技术改造升级,先后组织广东公司、辽宁公司和武汉公司技改项目升级,实现产品标准产能由12 万吨增长至130万吨,同时公司坚持统筹资源,利用全国布局合理定位装置产品方案,实现生产、市场、经营和物流最优化, 加大产品销售力度,实现产能规模提升的合理应用,2019年度产量增长20% 报告期内,公司充分发挥科技引领作用,推进重大工艺专项改进,在产能提升同时实现自动化率提升和产品运行消耗的稳步 下降,2019年能源费用较计划下降13%,同比下降6% 2、充分释放全国战略布局优势 报告期内,公司强化对战略物资统筹和大宗产品销售统筹,通过有效发挥资源集中优势和规模产量优势,实现了以合理溢价 提高经济效益。公司充分发挥全国战略布局优势,强化江苏、四川、广东、湖北、辽宁、吉林等生产基地的协同效应,围绕 生产公司500公里半径深耕市场,使得公司物流成本大幅降低,同时利用布局优势将固体运输液体化,不但能为客户降低成 本,而且能够提高产品使用的方便性与高效率,创造了相对优势的溢价。另一方面,公司充分发挥各生产基地的辐射效应 产品推广和客户服务能力进一步提高 3、研发高端化产品推动发展 报告期内,公司创新开发差异化高端化产品,加强对聚乙二醇、油脂类乙氧基化物、新型水泥助磨剂等环氧乙烷衍生差异化 产品的科研创新和市场推广,这些差别化产品具有较高的经济附加值,促进了公司向高质量发展。同时,公司强化内部管理, 期间费用相比去年大幅降低,管理效率大幅提高 4、环保整治趋严,驱动转型提量 萘系减水剂和聚羧酸减水剂均属于混凝土减水剂,二者呈相互替代的关系,但由于萘系减水剂在生产的过程中会伴有甲醛和 萘等污染物,在国内环保高压监管的态势下,萘系减水剂的生产企业逐渐转型生产聚羧酸减水剂,进而促进了减水剂聚醚的 市场需求。此外,基建投资高速增长和“一带一路”建设全面推进,也为公司销量增长提供了有力支撑, 四、公司所处行业分析 1、行业发展阶段 公司主要产品为环氧乙烷精深加工,目前为止仍有较好的成长空间,同时由于国内环氧乙烷衍生精细化工新产品、新材料的 市场潜力巨大,尤其环氧乙烷衍生精细化工产品在新能源、新材料、新环保、电子化学等高端领堿的开发和应用还处于成长 期 随着国家宏观经济政策的不断优化,加大高铁、高速公路以及城市基础设施建设力度,聚醚单体的市场需求量将不断增大, 再则随着城市轨道交通、地下管廊、农田水利等基建项目持续投资和“一带一路”建设持续推进,以及雄安新区、西部大开 发、大亚湾规划等项目落地,公司产品的市场需求量仍将保持稳定増长态勢,公司所处行业将继续冋健康可持续方向的发展 2、行业发展特性 公司的主要产品聚醚单体的应用领域具有一定的周期性、区域性和季节性特点。周期性方面,公司产品的终端市场为基础设 施建设领域,与宏观经济的发展趋势存在一定的关联性。季节性方面,通常一季度为淡季,三、四季度为旺季。区域性方面, 东北地区市场需求量目前相对较少,但随着国家振兴东北经济政策的推进,反具更大的成长空间。 3、行业竞争格局及公司所处行业地位 公司作为国内环氧乙烷精深加工行业且产品占据国内40%以上的市场份额,始终保持行业龙头地位。公司已经初步形成了较 为完整产品研发、生产及销售渠道,尽管国内环氧乙烷精深加工企业约上百家,其中减水剂聚醚单体生产企业约80家,但随 chin乡 www.cninfocom.cn

辽宁奥克化学股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 需求稳中有升，根据年度和月度销售需求计划制定月度生产计划，依据安全经营库存建立稳定的库存，满足市场供应需求和 保障生产运行稳定。 差异化减水剂聚醚和高端聚乙二醇是公司与客户定制性开发的产品，具有客户专有性。客户每月提供需求计划，公司根据订 单和生产运行情况制定月度生产计划，保障公司库存订单和订单生产计划的交付。公司根据主营产品年度需求核定富余产能， 销售根据富余产能接收脂肪醇醚订单，依据订单生产。 （三）、业绩驱动因素 公司业绩实现持续增长，把握“大趋势、大市场、少竞争、高端化”的能力持续加强，市场占有率的提升顺势而为，奥克品 牌优势持续发力，战略布局持续发力，产能释放持续发力，管理能力提升持续发力，战略客户合作持续发力，安环竞争优势 持续发力。 1、扩规模低成本，增效率降消耗 报告期内，公司加大工艺技术改造升级，先后组织广东公司、辽宁公司和武汉公司技改项目升级，实现产品标准产能由120 万吨增长至130万吨，同时公司坚持统筹资源，利用全国布局合理定位装置产品方案，实现生产、市场、经营和物流最优化， 加大产品销售力度，实现产能规模提升的合理应用，2019年度产量增长20%。 报告期内，公司充分发挥科技引领作用，推进重大工艺专项改进，在产能提升同时实现自动化率提升和产品运行消耗的稳步 下降，2019年能源费用较计划下降13%，同比下降6%。 2、充分释放全国战略布局优势 报告期内，公司强化对战略物资统筹和大宗产品销售统筹，通过有效发挥资源集中优势和规模产量优势，实现了以合理溢价 提高经济效益。公司充分发挥全国战略布局优势，强化江苏、四川、广东、湖北、辽宁、吉林等生产基地的协同效应，围绕 生产公司500公里半径深耕市场，使得公司物流成本大幅降低，同时利用布局优势将固体运输液体化，不但能为客户降低成 本，而且能够提高产品使用的方便性与高效率，创造了相对优势的溢价。另一方面，公司充分发挥各生产基地的辐射效应， 产品推广和客户服务能力进一步提高。 3、研发高端化产品推动发展 报告期内，公司创新开发差异化高端化产品，加强对聚乙二醇、油脂类乙氧基化物、新型水泥助磨剂等环氧乙烷衍生差异化 产品的科研创新和市场推广，这些差别化产品具有较高的经济附加值，促进了公司向高质量发展。同时，公司强化内部管理， 期间费用相比去年大幅降低，管理效率大幅提高。 4、环保整治趋严，驱动转型提量 萘系减水剂和聚羧酸减水剂均属于混凝土减水剂，二者呈相互替代的关系，但由于萘系减水剂在生产的过程中会伴有甲醛和 萘等污染物，在国内环保高压监管的态势下，萘系减水剂的生产企业逐渐转型生产聚羧酸减水剂，进而促进了减水剂聚醚的 市场需求。此外，基建投资高速增长和“一带一路”建设全面推进，也为公司销量增长提供了有力支撑。 四、公司所处行业分析 1、行业发展阶段 公司主要产品为环氧乙烷精深加工，目前为止仍有较好的成长空间，同时由于国内环氧乙烷衍生精细化工新产品、新材料的 市场潜力巨大，尤其环氧乙烷衍生精细化工产品在新能源、新材料、新环保、电子化学等高端领域的开发和应用还处于成长 期。 随着国家宏观经济政策的不断优化，加大高铁、高速公路以及城市基础设施建设力度，聚醚单体的市场需求量将不断增大， 再则随着城市轨道交通、地下管廊、农田水利等基建项目持续投资和“一带一路”建设持续推进，以及雄安新区、西部大开 发、大亚湾规划等项目落地，公司产品的市场需求量仍将保持稳定增长态势，公司所处行业将继续向健康可持续方向的发展。 2、行业发展特性 公司的主要产品聚醚单体的应用领域具有一定的周期性、区域性和季节性特点。周期性方面，公司产品的终端市场为基础设 施建设领域，与宏观经济的发展趋势存在一定的关联性。季节性方面，通常一季度为淡季，三、四季度为旺季。区域性方面， 东北地区市场需求量目前相对较少，但随着国家振兴东北经济政策的推进，反具更大的成长空间。 3、行业竞争格局及公司所处行业地位 公司作为国内环氧乙烷精深加工行业且产品占据国内40%以上的市场份额，始终保持行业龙头地位。公司已经初步形成了较 为完整产品研发、生产及销售渠道，尽管国内环氧乙烷精深加工企业约上百家，其中减水剂聚醚单体生产企业约80家，但随