《财务管理教学大纲》 第一章绪论 、财务管理的发展历程 二、财务管理的对象 三、财务管理的内容 四、财务管理的职能 五、财务管理的目标 六、财务管理的方法 七、财务管理的 第二章财务管理与环境 财务管理环境概述 二、财务管理与经济环境 财务管理与法律环境 第三章价值、收益与风险 时间价值 (一)时间价值的概念 (二)时间价值的计算 (三)时间价值的意义 二、风险价值 (一)风险价值的概念 (二)风险价值的衡量 第四章所有权融资 第一节吸收直接投资 资本金制度 (-)资本金及其意义 (二)资本金的筹集 (三)资本金的管理 、吸收直接投资 (一)吸收直接投资的种类 (二)吸收直接投资的条件 (三)吸收直接投资的程序 (四)吸收直接投资评价 第二节普通股与优先股融资 股票的特点与种类 (一)股票及其特点 (二)股票的种类 二、股票的发行 (-)股票发行的动机
《财务管理教学大纲》 第一章 绪 论 一、财务管理的发展历程 二、财务管理的对象 三、财务管理的内容 四、财务管理的职能 五、财务管理的目标 六、财务管理的方法 七、财务管理的 第二章 财务管理与环境 一、财务管理环境概述 二、财务管理与经济环境 三、财务管理与法律环境 第三章 价值、收益与风险 一、时间价值 （一） 时间价值的概念 （二） 时间价值的计算 （三） 时间价值的意义 二、风险价值 （一） 风险价值的概念 （二） 风险价值的衡量 第四章 所有权融资 第一节 吸收直接投资 一、资本金制度 (一)资本金及其意义 (二)资本金的筹集 (三)资本金的管理 二、吸收直接投资 (一)吸收直接投资的种类 (二)吸收直接投资的条件 (三)吸收直接投资的程序 (四)吸收直接投资评价 第二节 普通股与优先股融资 一、股票的特点与种类 (一)股票及其特点 (二)股票的种类 二、股票的发行 (一)股票发行的动机
(二)股票发行的程序 (三)股票发行的方式 (四)股票推销方式 (五)股票发行价格 股票上市 ()股票上市的意义 (二)股票上市的程序 (三)股票上市决策 (四)股票上市的暂停与终止 四、普通股筹资评价 (-)普通股筹资的优点 (二)普通股筹资的缺点 五、优先股 (一)优先股的特征 (二)优先股的种类 (三)发行优先股的动机与促销策略 (四)优先股筹资评价 六、收益留用筹资 (一)收益分配与融资 (二)收益留用融资评价 第三节优先股权与认股权证融资 优先认股权 (一)优先认股权及其价值 (二)优先认股权筹资评价 、认股权证 (一)认股权证的概念 (二)认股权证的发行 第五章长期负债融资 第一节长期借款融资 长期借款的种类 长期借款的程序 (一)提出申请 (二)银行审批 (三)签订合同 (四)取得借款 (五)归还贷款 三、长期借款的保护性条款 (一)一般性保护条款 (二)例行性保护条款 (三)特殊性保护条款 四、长期借款的成本 (一)固定利率 (二)变动利率 五、长期借款的偿还
(二)股票发行的程序 (三)股票发行的方式 (四)股票推销方式 (五)股票发行价格 三、股票上市 (一)股票上市的意义 (二)股票上市的程序 (三)股票上市决策 (四)股票上市的暂停与终止 四、普通股筹资评价 (一)普通股筹资的优点 (二)普通股筹资的缺点 五、优先股 (一)优先股的特征 (二)优先股的种类 (三)发行优先股的动机与促销策略 (四)优先股筹资评价 六、收益留用筹资 (一)收益分配与融资 (二)收益留用融资评价 第三节 优先股权与认股权证融资 一、优先认股权 (一)优先认股权及其价值 (二)优先认股权筹资评价 二、认股权证 (一)认股权证的概念 (二)认股权证的发行 第五章 长期负债融资 第一节 长期借款融资 一、长期借款的种类 二、长期借款的程序 (一)提出申请 (二)银行审批 (三)签订合同 (四)取得借款 (五)归还贷款 三、长期借款的保护性条款 (一)一般性保护条款 (二)例行性保护条款 (三)特殊性保护条款 四、长期借款的成本 (一)固定利率 (二)变动利率 五、长期借款的偿还
(一)编制偿还计划 (二)偿还方式 六、长期借款评价 (一)长期借款的优点 (二)长期借款的缺点 第二节长期债券融资 、债券性质与分类 (一)记名债券与不记名债券 (二)有担保债券与无担保债券 (三)一次到期债券和分次到期债券 四)定利率债券与浮动利率债券 (五)可转换与不可转换债券 企业利用债券投资的动因 (一)作为银行信贷资金的替代物 (二)利用债券筹资的特殊机制 (三)其他动因 三、债券发行的程序 (一)作出决议 (二)提出申请 (三)公告募集办法 (四)委托证券机构发售 (五)交付债券,收缴款项,登记债券存根簿 四、债券发行的价格 五、债券的偿还 六、债券的信用评级 七、可转换债券 (一)可转换债券的性质 (二)可转换债券的基本要素 (三)可转换债券筹资评价 八、债券筹资的评价 第三节期权融资 、期权及其形式 、期权与筹资 第四节租赁融资 租赁及其种类 (一)租赁的概念 (二)租赁的特征 (三)租赁的侵分类 融资租赁的程序 融资租赁与贷款购买的决策 (一)融资租赁与税收 (二)融资租赁与借款购买决策实例 第六章资本结构决策
(一)编制偿还计划 (二)偿还方式 六、长期借款评价 (一)长期借款的优点 (二)长期借款的缺点 第二节 长期债券融资 一、债券性质与分类 (一)记名债券与不记名债券 (二)有担保债券与无担保债券 (三)一次到期债券和分次到期债券 (四)固定利率债券与浮动利率债券 (五)可转换与不可转换债券 二、企业利用债券投资的动因 (一)作为银行信贷资金的替代物 (二)利用债券筹资的特殊机制 (三)其他动因 三、债券发行的程序 (一)作出决议 (二)提出申请 (三)公告募集办法 (四)委托证券机构发售 (五)交付债券，收缴款项，登记债券存根簿 四、债券发行的价格 五、债券的偿还 六、债券的信用评级 七、可转换债券 (一)可转换债券的性质 (二)可转换债券的基本要素 (三)可转换债券筹资评价 八、债券筹资的评价 第三节 期权融资 一、期权及其形式 二、期权与筹资 第四节 租赁融资 一、租赁及其种类 (一)租赁的概念 (二)租赁的特征 (三)租赁的侵分类 二、融资租赁的程序 三、融资租赁与贷款购买的决策 (一)融资租赁与税收 (二)融资租赁与借款购买决策实例 第六章 资本结构决策
第一节资本成本 、资本成本的性质 (一)资本成本的概念 (二)资本成本的性质 )资本成本的种类 (四)资本成本的意义 资本成本的计量 (一)一般约定与通用模型 (二)个别资本成本 (三)综合资本成本 (四)边际资本成本 第二节杠杆效应 、经营杠杆 (一)经营杠杆利益 (二)经营杠杆风险 (三)经营杠杆系数 二、财务杠杆 复合杠杆 第三节资本结构决策 、资本结构及其影响因素 (-)资本结构及其对企业经营的影响 (二)资本结构的影响因素 资本结构决策的方法 (一)最优资本结构的含义 (二)最优资本结构的选择 (三)资本结构调整的实用方法 三、西方资本结构理论 (一)早期资本结构理论 (二)现代资本结构理论 第七章项目投资 第一节项目投资概述 、项目投资的种类 (一)维持性投资与扩大生产能力投资 (二)固定资产投资、无形资产和递延资产投资 (三)战术性投资与战略投资 四)相关性投资和非相关性投资 (五)扩大收入投资和降低成本投资 (六)采纳与否投资与互斥选择投资 项目投资的特点 (一)影响时间长 (二)投资数额多 (三)不经常发生 (四)变现能力差
第一节 资本成本 一、资本成本的性质 (一)资本成本的概念 (二)资本成本的性质 (三)资本成本的种类 (四)资本成本的意义 二、资本成本的计量 (一)一般约定与通用模型 (二)个别资本成本 (三)综合资本成本 (四)边际资本成本 第二节 杠杆效应 一、经营杠杆 (一)经营杠杆利益 (二)经营杠杆风险 (三)经营杠杆系数 二、财务杠杆 三、复合杠杆 第三节 资本结构决策 一、资本结构及其影响因素 (一)资本结构及其对企业经营的影响 (二)资本结构的影响因素 二、资本结构决策的方法 (一)最优资本结构的含义 (二)最优资本结构的选择 (三)资本结构调整的实用方法 三、西方资本结构理论 (一)早期资本结构理论 (二)现代资本结构理论 第七章 项目投资 第一节 项目投资概述 一、项目投资的种类 (一)维持性投资与扩大生产能力投资 (二)固定资产投资、无形资产和递延资产投资 (三)战术性投资与战略投资 (四)相关性投资和非相关性投资 (五)扩大收入投资和降低成本投资 (六)采纳与否投资与互斥选择投资 二、项目投资的特点 (一)影响时间长 (二)投资数额多 (三)不经常发生 (四)变现能力差
三、项目投资和程序 (一)投资项目的提出 (二)投资项目的评价 (三)投资项目的决策 (四)投资项目的执行 (五)投资项目的再评价 第二节项目投资决策的依据 、项目投资决策使用现金流量的原因 (一)采用现金流量有利于科学地考虑时间价值因素 (二)采用现金流量使项目投资决策更符合客观实际 (三)采用现金流量考虑了项目投资的逐步回收问题 、现金流量的构成内容 (一)现金流出量 (二)现金流入量 (三)现金净流量 现金流量的计算 第三节项目投资决策的方法 静态评价法 二、动态评价法 (一)净现值法(NPV) (二)内部收益率法(IRR) (三)动态投资回收期法(Pt) 风险评价法 (一)决策树法 (二)风险调整贴现率法 (三)肯定当量法 第四节项目投资决策的实例 、固定资产更新决策 资本限量决策 三、投资开发时机决策 四、投资期决策 第八章金融投资 第一节证券投资 证券投资的风险 (一)系统性风险 (二)非系统性风险 债券投资 (一)债券的价值 (二)债券投资的收益率 、股票投资 (一)股票的价值 (二)股票投资的收益率 四、证券组合投资
三、项目投资和程序 (一)投资项目的提出 (二)投资项目的评价 (三)投资项目的决策 (四)投资项目的执行 (五)投资项目的再评价 第二节 项目投资决策的依据 一、项目投资决策使用现金流量的原因 (一)采用现金流量有利于科学地考虑时间价值因素 (二)采用现金流量使项目投资决策更符合客观实际 (三)采用现金流量考虑了项目投资的逐步回收问题 二、现金流量的构成内容 (一)现金流出量 (二)现金流入量 (三)现金净流量 三、现金流量的计算 第三节 项目投资决策的方法 一、静态评价法 二、动态评价法 (一)净现值法(NPV) (二)内部收益率法(IRR) (三)动态投资回收期法(P` t) 三、风险评价法 (一)决策树法 (二)风险调整贴现率法 (三)肯定当量法 第四节 项目投资决策的实例 一、固定资产更新决策 二、资本限量决策 三、投资开发时机决策 四、投资期决策 第八章 金融投资 第一节 证券投资 一、证券投资的风险 (一)系统性风险 (二)非系统性风险 二、债券投资 (一)债券的价值 (二)债券投资的收益率 三、股票投资 (一)股票的价值 (二)股票投资的收益率 四、证券组合投资
(一)证券组合的风险与报酬 (二)有效投资组合与资本市场线 (三)资本资产定价模型 第二节基金投资 投资基金的运作原理 (一)投资基金的组建 (二)投资基金的类型 二、投资目标与投资方向 三、基本的投资策略 (一)平均成本投资策略 (二)固定比重投资策略 (三)分级定量投资策略 四、投资基金的财务评价 (一)基金的价值 (二)基金回报率 (三)有价证券周转率 第三节期权投资 期权原理 二、期权的价值分析 (一)期权的价值分析 (二)期权的价值构成 、期权资产定价模型 (一)对冲机制 (二)二项式定价模型 (三)布莱克/斯科尔斯定价模型 四、投资项目的管理期权 第九章营运资本 第一节营运资本管理的战略策略 营运资本管理的几个理论问题 (一)营运资本—一企业日常财务管理的核心 (二)营运资本分类——资产负债匹配的基本前提 (三)营运资本周转一一企业营运资本管理的内在要求 、流动资产投资策略 (一)流动资产的投资规模 (二)流动资产的内部结构 三)流动资产投资的风险与收益 三、流动资产的融资策略 (一)保守型融资策略 (二)稳健型融资策略 (三)进取型融资策略 第二节现金管理 、企业持有现金的动机 (一)交易性动机
(一)证券组合的风险与报酬 (二)有效投资组合与资本市场线 (三)资本资产定价模型 第二节 基金投资 一、投资基金的运作原理 (一)投资基金的组建 (二)投资基金的类型 二、投资目标与投资方向 三、基本的投资策略 (一)平均成本投资策略 (二)固定比重投资策略 (三)分级定量投资策略 四、投资基金的财务评价 (一)基金的价值 (二)基金回报率 (三)有价证券周转率 第三节 期权投资 一、期权原理 二、期权的价值分析 (一)期权的价值分析 (二)期权的价值构成 三、期权资产定价模型 (一)对冲机制 (二)二项式定价模型 (三)布莱克/斯科尔斯定价模型 四、投资项目的管理期权 第九章 营运资本 第一节 营运资本管理的战略策略 一、营运资本管理的几个理论问题 (一)营运资本——企业日常财务管理的核心 (二)营运资本分类——资产负债匹配的基本前提 (三)营运资本周转——企业营运资本管理的内在要求 二、流动资产投资策略 (一)流动资产的投资规模 (二)流动资产的内部结构 (三)流动资产投资的风险与收益 三、流动资产的融资策略 (一)保守型融资策略 (二)稳健型融资策略 (三)进取型融资策略 第二节 现金管理 一、企业持有现金的动机 (一)交易性动机
(二)预防性动机 (三)投机性动机 、最佳现金持有量的确定 (一)现金周转模式 (二)成本分析模式 (三)存货模式 、现金收支的日常管理 (一)加速现金回收 (二)延迟现金支付 (三)力争现金流入与现金流出同步 第三节短期有价证券管理 、企业持有短期有价证券的目的 (一)保持资产的流动性 (二)赚取投资收益 短期有价证券的选择标准 (一)较高的安全性 (二)较强的流动性 (三)适宜的投资收益 (四)较低的投资风险 三、短期有价证券的投资政策 (一)保守的短期有价证券投资政策 (二)激进的甜菜价证券投资政策 (三)中庸的短期有价证券投资政策 第四节应收账款管理 、企业持有应收账款的动因 (一)扩大销售 (二)减少存货 、企业信用政策的构成要素 (一)信用期限 (二)现金折扣 (三)信用标准 三、企业信用政策的具体实施 (-)信用评价 (二)信用额度 (三)收账策略 第五节存货管理 企业储备存货的动因 (一)保证生产或销售的经营需要 (二)增加生产经营弹性 (三)出于优惠价格的考虑 、存货储备的成本 (一)取得成本 (二)储存成本 (三)缺货成本
(二)预防性动机 (三)投机性动机 二、最佳现金持有量的确定 (一)现金周转模式 (二)成本分析模式 (三)存货模式 三、现金收支的日常管理 (一)加速现金回收 (二)延迟现金支付 (三)力争现金流入与现金流出同步 第三节 短期有价证券管理 一、企业持有短期有价证券的目的 (一)保持资产的流动性 (二)赚取投资收益 二、短期有价证券的选择标准 (一)较高的安全性 (二)较强的流动性 (三)适宜的投资收益 (四)较低的投资风险 三、短期有价证券的投资政策 (一)保守的短期有价证券投资政策 (二)激进的甜菜价证券投资政策 (三)中庸的短期有价证券投资政策 第四节 应收账款管理 一、企业持有应收账款的动因 (一)扩大销售 (二)减少存货 二、企业信用政策的构成要素 (一)信用期限 (二)现金折扣 (三)信用标准 三、企业信用政策的具体实施 (一)信用评价 (二)信用额度 (三)收账策略 第五节 存货管理 一、企业储备存货的动因 (一)保证生产或销售的经营需要 (二)增加生产经营弹性 (三)出于优惠价格的考虑 二、存货储备的成本 (一)取得成本 (二)储存成本 (三)缺货成本
三、存货储备的决策 (一)经济订货批量法的基本模型 (二)经济订货批量法的扩展模型 (三)经济订货批量法的发展 第六节短期融资政策 、自然融资 (一)自然融资的种类 (二)自然融资的特点 (三)自然融资的成本决策 协议融资 (一)短期借款 (二)信用证 (三)应付短期债券 三、短期融资的组合 (一)短期融资的成本 (二)短期融资的可行性 (三)短期融资的时机 (四)短期融资的弹性 (五)资产所受约束的程度 第十章资本收益分配 第一节资本收益分配基础 资本收益分配的对象 资本收益分配的原则 (一)按顺序分配的原则 (二)按比例分配的原则 (三)按政策分配的原则 三、资本收益分配的顺序 (一)息税前利润的分配 (二)利润总额的分配 (三)税后利润的分配 第二节资本收益分配核心 、股利分配当事各方利益要求 (一)企业股东的利益要求 (二)企业债权人的利益要求 (三)企业员工和管理当局的利益要求 、影响股利政策制定的相关因素 (一)法律因素 (二)企业因素 (三)股东因素 (四)其他因素 三、股利政策的主要类型 (一)剩余股利政策 (二)固定股利支付率政策
三、存货储备的决策 (一)经济订货批量法的基本模型 (二)经济订货批量法的扩展模型 (三)经济订货批量法的发展 第六节 短期融资政策 一、自然融资 (一)自然融资的种类 (二)自然融资的特点 (三)自然融资的成本决策 二、协议融资 (一)短期借款 (二)信用证 (三)应付短期债券 三、短期融资的组合 (一)短期融资的成本 (二)短期融资的可行性 (三)短期融资的时机 (四)短期融资的弹性 (五)资产所受约束的程度 第十章 资本收益分配 第一节 资本收益分配基础 一、资本收益分配的对象 二、资本收益分配的原则 (一)按顺序分配的原则 (二)按比例分配的原则 (三)按政策分配的原则 三、资本收益分配的顺序 (一)息税前利润的分配 (二)利润总额的分配 (三)税后利润的分配 第二节 资本收益分配核心 一、股利分配当事各方利益要求 (一)企业股东的利益要求 (二)企业债权人的利益要求 (三)企业员工和管理当局的利益要求 二、影响股利政策制定的相关因素 (一)法律因素 (二)企业因素 (三)股东因素 (四)其他因素 三、股利政策的主要类型 (一)剩余股利政策 (二)固定股利支付率政策
(三)稳定性股利支付政策 (四)低正常股利加额外股利政策 第三节资本收益分配补充 、股票股利 (一)小比例股票股利 (二)大比例股票股 二、股票分割 股票回购 (一)股票回购的动机 (二)股票回购的性质 (三)股票回购的方式 四、股利再投资计划
(三)稳定性股利支付政策 (四)低正常股利加额外股利政策 第三节 资本收益分配补充 一、股票股利 (一)小比例股票股利 (二)大比例股票股利 二、股票分割 三、股票回购 (一)股票回购的动机 (二)股票回购的性质 (三)股票回购的方式 四、股利再投资计划