试卷代号：1344 座位■■ 国家开放大学（中央广播电视大学）2014年春季学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题 2014年7月 题 号 二 三 四 五 六 总分 分 数 得 分 评卷人 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.(),是指因交易双方无法履约还款或不愿意覆行债务而造成债权人损失的可能性。 A.信用风险 B.利率风险 C.操作风险 D.政策风险 2.贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格的关系是( )。 A.正向相关 B.反向相关 C.不相关 D.不确定 3.在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆不包括( ) A.信用问题 B.操作问题 C.汇率问题 D.利率问题 4.外债总量管理的常用指标不包括( )。 A.负债率 B.债务率 C.偿债率 D.长期债务 5.目前常用的信用衍生产品不包括( )。 A.保证 B.信用违约期权 C.信用联系票据 D.总收益互换 6,证券公司因交易契约中的一方无法履行业务而产生的风险是( )。 A.市场风险 B.信用风险 C.操作风险 D.法律风险 7.信用社出现没有偿债能力的可能性的风险是()。 A.信用风险 B.流动性风险 C.操作风险 D.资本金风险 1498
试卷代号: 1344 座位号 国家开放大学(中央广播电视大学 4年春季学期"开放本科"期末考试 金融凤险管理试题 2014 年7 |题号|一|二|三|四|五|六|总分| |分数 I I I I I I I |得分|评卷人 II 项选 1. ( )λ 双方元 约还 行债 能性 A. 用风险B. 率风 c. 风险 策风 2. 行债 期 收 期债 ). A. 不相关D. 3. 贸易 可能 征兆 )。 A. 题B. c. 4. 量管 )。 A. 率B 率B. 债务 5. 不包 )。 A.保证 .信用违约期权 c. 收益互换 6. 契约 方无法履行业务 险是 A. B. c. 作风 法律 7. 风险 ). A. 险B.流动 c. 操作风 本金 1498
8.假设现在的1年期存款利率为20%，我们想在银行存人一笔钱，使得1年后连本带息 能有900元。那么，我们现在该存人( )元钱. A.600 B.700 C.750 D.900 9.确定风险暴露是否在银行的承受能力之内，这属于网络银行风险管理中的( )。 A.评估风险 B.管理风险 C.控制风险 D.监控风险 10.金融系统性风险是交易伙伴的( )与流动性、偿付能力相互作用的结果。 A.结算风险 B.信用风险 C.操作风险 D.法律风险 得 分 评卷人 二、多项选择题（每题2分，共10分） 11.按金融风险程度划分可将风险划分为( )。 A.高度金融风险 B.中度金融风险 C.低度金融风险 D.微观金融风险 E.宏观金融风险 12.商业银行金融风险分散的内容包括( )。 A.资产种类上的分散 B.资产币别上的分散 C.资产期限结构上的分散 D.贷款对象上的分散 E.通过银团贷款在贷款人上的分散 13.根据资产负债管理理论，资产负债管理应遵循的原则包括( A.规模对称原则 B.结构对称原则 C.速度对称原则 D.目标互补原则 E.资产分散化原则 14.广义的操作风险概念把除( )以外的所有风险都视为操作风险。 A.交易风险 B.经济风险 C.市场风险 D.信用风险 E.法律风险 1499
8. 的1 为20% 想在 行存入 得1 后 连本带 息 能有 0元。那么，我们现在该存入( )元钱. A. 600 C. 750 B. 700 D. 900 9. 露是 络银行 )。 A. 险B. c. 监控风 10. 金融 统性 是交 伙伴 )与流动性、偿付能力相互作用的结果。 A. 算风险B. c.操作风险 .法律风险 |得分|评卷人| I I I 二、多项选择题{每题 2分，共 0分} 1. 按金融风 A. 度金融 c.低度金融风险 E. 12. 商业银行金 分散 包括 A. 类上 B. c. 期 限 构上 D. 分散 E. 通过银 贷款 13. 资产 包括 A. 规模 称原则B. 对称原 c.速度对称原则 .目标互补原则 E. 产分散 14. 作风 A. c. 市场风 E. 法律 BD 〉以外的所有风险都视为操作风险。 B. 经济 D. 用风险 1499
15.期权的时间价值的主要取决因素是( )。 A.协议价格 B.标的资产的波动性 C.期权价格 D.期权合约的期限 E.利率的高低 得 分 评卷人 三、判断题（每题1分，共5分） 16.预期收人理论实际上是一种关于资产选择的理论。() 17.如果借款者预期借款成本会上升，那么为了规避这种风险，他应该卖出远期利率协 定。() 18.单个的操作风险因素与操作性损失之间不存在清晰的、可以定量界定的数量关系。（) 19.保险公司保险业务的风险包括保险产品风险、承保风险和理赔风险。() 20.基金经理在投资活动中一般设有止损位，这个损失的限度可由基金经理随时确定。（) 得 分 评卷人 四、计算题（每题15分，共30分） 21.某银行的利率敏感性资产平均持续期为5年，利率敏感性负债平均持续期为4年，利 率敏感性资产现值为2500亿，利率敏感性负债现值为2000亿。 (1)持续期缺口的计算公式是什么？ (2)持续期缺口是多少年？ (3)在这样的缺口下，其未来利润下降的风险，是表现在利率上升时，还是表现在利率下降 时？ 22.假设某投资者在年初投资本金20万元，他用这笔资金正好买入一张为期1年的面额 为20万元的债券，债券票面利率为8%，该年的通货膨胀率为3%。请问： (1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元？ (2)他该年投资的名义收益率和实际收益率分别是百分之多少？ (计算结果保留两位小数) 1500
15. 要取决 A. 协议价 c. 权价格 E. BD |得分|评卷人| I I I 三、判断题{每题 1分，共 5分} 16. 期 收入理 一种 于资产选择 ) 17. 借款成本会 上 升 这种 他应该 期 利 定。( ) 18. 存在 量界 数量 ) 19. 风险 承保 险和 ) 20. 经理在 般设有止损位 度可 时确 ) |得分|评卷人| I I I 四、计算题{每题 5分，共 0分} 1. 某银行 率敏 为5 敏感 平均持续期为4 率敏感性资产现值为 0亿，利率敏感性负债现值为 0 0 0亿. (1)持续期缺口的计算公式是什么? (2) 少年 (3) 在这 利润下 降 是表 升时 是表 时? 22. 某投资者 金20 这笔 金正 为期1 0万元的债券，债券票面利率为 %，该年的通货膨胀率为 .请问 (1)一年后，他投资所得的实际值为多少万元? (2) 年投 的 名 义收 实际收 率分 分之多少 (计算结果保留两位小数) 1500
得 分 评卷人 五、简答题（每题10分，共30分） 23.贷款五级分类的类别与含义是什么？ 24.德尔菲法的基本特征是什么？专家判断一笔信贷是否应发放给借款人的依据是什么？ 25.什么是金融信托投资？金融信托投资公司的核心业务是什么？ 得 分 评卷人 六、论述题（共15分） 26.试述管理外汇交易风险的商业法的主要内容。 1501
|得分|评卷人| I I I 五、简答题{每题 23. 贷款 分类 类别 义是什 24. 基本 是什 发放 借款 依据 25. 是金融信托投 金融信托 务是 |得分|评卷人| I I I 六、论述题{共 26. 理外汇交 业法 主要 1501
试卷代号：1344 国家开放大学（中央广播电视大学）2014年春季学期“开放本科”期末考试 金融风险管理 试题答案及评分标准 (供参考) 2014年7月 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1.A 2.B 3.D 4.D 5.A 6.B 7.D 8.C 9.A 10.B 二、多项选择题（每题2分，共10分） 11.ABC 12.ABCDE 13.ABCDE 14.CD 15.BDE 三、判断题（每题1分，共5分】 16. 17.X 18.√ 19.V 20.X 四、计算题（每题15分，共30分】 21.(I)以PA和PL分别表示资产和负债的现值，以DA和D分别表示资产和负债的持续 期，则持续期缺口的计算公式为：DA一DXPL/PA。 (5分) (2)持续期缺口=Da一D2XPL/PA=5一4X2000/2500=1.8年 (5分) (3)该银行处于持续期正缺口，它面临利率上升、未来利润下降的风险。 (5分) 22.(1)投资实际所得=20(1+8%)/(1+3%)=20.97（万元） (5分) (2)名义收益率为8% (5分) 实际收益率=[(1+8%)/(1+3%)×100%]-1=4.85% (5分) 五、简答题（每题10分，共30分） 23.按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常、关注、次级、可疑、损失”五个级 别，后三个级别为不良贷款。 (1)正常类贷款。是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿 还。其基本特征就是“一切正常”。 1502
试卷代号 国家开放大学(中央广播电视大学 4年春季学期"开放本科"期末考试 金融风险管理试题答案及评分标准 (供参考) 2014 年7 一、单项选择题{每题 1分，共 0分} LA 2. B 3.D 4. D 5.A 6. B 7.D 8.C 9.A 10. B 二、多项选择题{每踵 2分，共 0分} 11.ABC 12. ABCDE 13. ABCDE 14.CD 15. BDE 三、判断题{每噩 1分，共 5分} 16. YI 17. X 18. YI 19. YI 20. X 四、计算题{每题 5分，共 0分} 21. (1)以 别表示 和负 表示资 持续 期，则持续期缺口的计算公式为 (2) 持续 口=D 一D XPL/PA =5-4X2000/2500= 1. 年(5 (3) 该银行处 持续期正 下降 (5 22. (1)投资实际所得 0(1 +8%)/ (1 十3%)=20.97( (5 (2) (5 实际收益率=[(1 +8%)/(1 +3%) X 100%J-1=4. 85% (5 五、筒答噩{每题 0分，共 0分} 23. 风险 依次 别，后三个级别为不良贷款。 (1)正常类贷款.是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿 还。其基本特征就是"一切正常"。 1502
(2)关注类贷款。是指“尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产 生不利影响的因素”。借款人能够用正常的经营收人偿还贷款本息，但存在“潜在缺陷”，可能 影响贷款的偿还。 (3)次级类贷款。是指“借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收人无法 足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失”。其明显特征是“缺陷明显，可能 损失”。 (4)可疑类贷款。是指“借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大 损失”。其基本特征是“肯定损失”。 (5)损失类贷款。是指“在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无 法收回，或只能收回极少部分”。其基本特征是“损失严重”。 (共10分，答对每个要点得1分，答对每个类别要点的含义得1分) 24.(1)德尔菲法的基本特征： 第一，被咨询对象的匿名特征。 第二，研究方法的实证性。 第三，调查过程的往复性。(3分) (2)在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发放给借款人比较有效的决策依据是关 于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称之为“专家制度法”。(2分) (3)即审查借款人的品德与声望(Character)、资格与能力(Capacity),资金实力(Capital)、 担保(Collateral)、经营条件和商业周期(Condition or Cycle)。(5分) 25.(1)金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经营、管理、授受和买卖有关货币资金 及其他财产的一种特殊金融服务。具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。(4分) (2)金融信托投资公司的核心业务： 一是资产管理业务。根据规定，委托人将其合法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权 等财产、财产权，委托给信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。(2分) 二是部分投资银行业务，主要包括证券承销和自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金 管理和风险资本管理等。(2分) 三是自营业务。信托投资公司对可以运用的资金，可以存放于银行或者用于同业拆放、贷 款、融资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。(2分) 1503
(2) 注类 贷款本 但存 一些可 能对 生不利影响的因素"。借款人能够用正常的经营收入偿还贷款本息，但存在"潜在缺陪"，可能 影响贷款的偿还。 (3) 是指 借款 常营 足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失"。其明显特征是"缺陷明显，可能 损失". (4) 可疑 贷款 借款 法足 使执行担 也肯定要造成 损失"。其基本特征是"肯定损失"。 (5) 损失类贷款 是指 在采取所有可能 措施 切 必要 序之后 仍然 法收回，或只能收回极少部分飞其基本特征是"损失严重"。 (共 0分，答对每个要点得 1分，答对每个类别要点的含义得 1分〉 24. (1)德尔菲法的基本特征 第一，被咨询对象的匿名特征. 第二，研究方法的实证性. 第三，调查过程的往复性. (3 (2) 在德 断一 贷是 给借款人 策依 于审查借款人五方面状况的U 5 "法，也有人称之为"专家制度法". (2 (3) 查借款 的 品 望(Character) 力(Capacity) ，资金实力 al)、 担保( Collateral) 条件 期(Condition or Cycle). (5 25. (1)金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经营、管理、授受和买卖有关货币资金 及其他财产的一种特殊金融服务。具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 4分〉 (2) 金融 托投 业务 一是资产管理业务。根据规定，委托人将其合法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权 等财产、财产权，委托给信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。 2分〉 二是部分投资银行业务，主要包括证券承销和自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金 管理和风险资本管理等。 2分) 三是自营业务。信托投资公司对可以运用的资金，可以存放于银行或者用于同业拆放、贷 款、融资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。 2分〉 1503
六、论述题（共15分） 26.(1)选择有利的合同货币。依据两个因素：一是所选货币是否是可自由兑换的货币。 二是所选货币是硬货币还是软货币。 (3分，仅答对要点得1分) (2)加列合同条款。包括：加列货币保值条款、加列均摊损益条款、加列滑动价格保值条款 和加列选择货币条款。 (3分，仅答对要点得1分) (3)调整价格或利率。在一笔交易中，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币 时，还可以争取对谈判中的价格或利率作出适当调整：要求适当提高以软货币计价结算的出口 价格，或以软货币计值清偿的贷款利率；要求适当降低以硬货币计价结算的进口价格，或以硬 货币计值清偿的借款利率。 (3分，仅答对要点得1分) (4)提前或推迟收付汇(Lead/Lag)。在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清 偿的货币汇率贬值，可以在征得对方同意的前提下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的损 失：反之，如果预测该货币升值，则可以争取延期收汇，以获得该货币可能升值带来的好处。在 进口或向外借款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率升值，可以在征得对方同意的前 提下提前付汇，以避免该货币可能升值带来的损失；反之，如果预测该货币贬值，则可以争取延 期付汇，以获得该货币可能贬值带来的好处。 (3分，仅答对要点得1分) (5)配对。配对是指有关经济主体在一笔交易发生时或发生后，再进行一笔与该笔交易在 币种、金额和收付日相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临的外汇风险相互抵 消的一种方法。 (3分，仅答对要点得1分) 1504
六、论述题{共 26. (1)选择有利的合同货币。依据两个因素 z一是所选货币是否是可自由兑换的货币。 二是所选货币是硬货币还是软货币。 (3 对要 得1 (2) 条款 条款 损益条款 加列 格保 和加列选择货币条款。 (3 得1 (3) 整价格或 时，还可以争取对谈判中的价格或利率作出适当调整=要求适当提高以软货币计价结算的出口 价格，或以软货币计值清偿的贷款利率 s要求适当降低以硬货币计价结算的进口价格，或以硬 货币计值清偿的借款利率。 (3 仅答 要点得1 (4) 提前或推迟 汇(Lead/Lag) 对外 或清 偿的货币汇率贬值，可以在征得对方同意的前提下提前收汇，以避免该货币可能贬值带来的损 失;反之，如果预测该货币升值，则可以争取延期收汇，以获得该货币可能升值带来的好处。在 进口或向外借款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率升值，可以在征得对方同意的前 提下提前付汇，以避免该货币可能升值带来的损失 F反之，如果预测该货币贬值，则可以争取延 期付汇，以获得该货币可能贬值带来的好处。 (3 仅答对要点得1 (5) 指有关经 在一 或发生后 再进行 笔与 币种、金额和收付日相同，但资金流向正好相反的交易，使两笔交易所面临的外汇风险相互抵 消的一种方法. (3 得1 1504
