专题四现金流量表分析
专题四 现金流量表分析
一、现金流量表的基本结构与内容 现金流量表的相关概念： 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况 变动表。 >现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括 库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及 现金等价物。 >银行存款是企业存在金融机构可随时用于支 付的存款，对不能随时支取的定期存款不作为现 流量表中现金，但提前通知金融机构便可支取
一、现金流量表的基本结构与内容 现金流量表的相关概念： ➢ 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况 变动表。 ➢ 现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括 库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及 现金等价物。 ➢ 银行存款是企业存在金融机构可随时用于支 付的存款，对不能随时支取的定期存款不作为现 金流量表中现金，但提前通知金融机构便可支取
的定期存款则包括在现金流量表的现金范围内、 其他货币资金是企业存在金融机构有特定 用途的资金，如外埠存款、银行汇票存款、银行 本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款等。 > 现金等价物是企业持有的期限短、流动性 强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险 较小的投资，通常指购买在3个月或更短时间内 到期或即可转换为现金的投资，如企业购买的长 期债券投资还有3个月就到期，此时该笔债券投 野视为现金
的定期存款则包括在现金流量表的现金范围内。 ➢ 其他货币资金是企业存在金融机构有特定 用途的资金，如外埠存款、银行汇票存款、银行 本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款等。 ➢ 现金等价物是企业持有的期限短、流动性 强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险 较小的投资，通常指购买在3个月或更短时间内 到期或即可转换为现金的投资，如企业购买的长 期债券投资还有3个月就到期，此时该笔债券投 资可视为现金
现金流量表的内容和结构： 现金流量表 编制单位： 单位：元 项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 、 期末现金及现金等价物余额 现金流量表补充资料
现金流量表的内容和结构： 现金流量表 编制单位： 单位：元 项 目 金 额 一、经营活动产生的现金流量 二、投资活动产生的现金流量 三、筹资活动产生的现金流量 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 六、期末现金及现金等价物余额 现金流量表补充资料
其中经营活动、投资活动、筹资活动产 生的现金流量是我们研究的重点。 > 经营活动产生的现金流量，是指企业除投 资活动和筹资活动以外的其它所有交易或事项所 产生的现金流量，如购销商品、提供或接受劳务、 缴纳税款、支付工资与营销费用等行为中所涉及 的现金流量
其中经营活动、投资活动、筹资活动产 生的现金流量是我们研究的重点。 ➢ 经营活动产生的现金流量，是指企业除投 资活动和筹资活动以外的其它所有交易或事项所 产生的现金流量，如购销商品、提供或接受劳务、 缴纳税款、支付工资与营销费用等行为中所涉及 的现金流量
投资活动产生的现金流量，是指企业有、 对外投资、购建或处置固定资产、无形资产及其怎 他长期资产等活动中所涉及的现金流量，如股权 与 债权投资、收到股息与利息、收回股权与债权、 购建或处置固定资产、无形资产等。 筹资活动产生的现金流量，是指企业所有 与筹资相关的活动所涉及的现金流量，如借款、 发行股票与债券、融资租赁、偿还债务本金与利 段付股息等等
➢ 投资活动产生的现金流量，是指企业有关 对外投资、购建或处置固定资产、无形资产及其 他长期资产等活动中所涉及的现金流量，如股权 与 债权投资、收到股息与利息、收回股权与债权、 购建或处置固定资产、无形资产等。 ➢ 筹资活动产生的现金流量，是指企业所有 与筹资相关的活动所涉及的现金流量，如借款、 发行股票与债券、融资租赁、偿还债务本金与利 息、支付股息等等
二、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析是指通过对现金流量表 中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要 来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对 净现金流量的影响。旨在进一步掌握企业的各项 活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经 营周期所处的阶段及异常变化等情况。 (一)现金流入结构分析 流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、 姿和筹资)活动流入的内部结构分析。可列表 分析
二、现金流量表结构分析 现金流量表结构分析是指通过对现金流量表 中不同项目间的比较，分析企业现金流入的主要 来源和现金流出的方向，并评价现金流入流出对 净现金流量的影响。旨在进一步掌握企业的各项 活动中现金流量的变动规律、变动趋势、公司经 营周期所处的阶段及异常变化等情况。 （一）现金流入结构分析 流入结构分析分为总流入结构和三项（经营、 投资和筹资）活动流入的内部结构分析。可列表 进行分析
ZX公司现金流入结构分析表 绝对数（百万元） 比重(% 项 目 2005年 2004年 2005年 2004 销售商品、提供劳务收到的现金 3973.63 4087.58 95.39 95.6 收到的税费返还 117.56 134.21 2.82 3.14 收到的其他与经营活动有关的现金 59.29 49.24 1.42 1.15 经营活动现金流入小计 4150.48 4271.04 99.63 99.97 取得投资收益所收到的现金 0.50 0.00 0.01 0.00 处置固定资产、无形资产和其他长 0.85 0.25 0.02 0.01 期资产收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 6.93 1.11 0.17 0.03 投资活动现金流入小计 8.28 1.36↑0.20 0.03 取得借款收到的现金 7.00 0.00↑0.17 0.00 盘瓣动现金流入小计 7.00 0.00 0.17 0.00 现金流入总量 4165.774272.40100.00100.00
ZX公司现金流入结构分析表 项 目 绝对数(百万元) 比重(%) 2005年 2004年 2005年 2004年 销售商品、提供劳务收到的现金 3973.63 4087.58 95.39 95.67 收到的税费返还 117.56 134.21 2.82 3.14 收到的其他与经营活动有关的现金 59.29 49.24 1.42 1.15 经营活动现金流入小计 4150.48 4271.04 99.63 99.97 取得投资收益所收到的现金 0.50 0.00 0.01 0.00 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额 0.85 0.25 0.02 0.01 收到的其他与投资活动有关的现金 6.93 1.11 0.17 0.03 投资活动现金流入小计 8.28 1.36 0.20 0.03 取得借款收到的现金 7.00 0.00 0.17 0.00 筹资活动现金流入小计 7.00 0.00 0.17 0.00 现金流入总量 4165.77 4272.40 100.00 100.00
(二)现金流出结构分析 流出结构分析也分为总流出结构和三项 (经营、投资和筹资)活动流出的内部结构分析
（二）现金流出结构分析 流出结构分析也分为总流出结构和三项 （经营、投资和筹资）活动流出的内部结构分析
ZX公司现金流出结构分析表 绝对数（百万元） 比重 项目 2005年 2004年 2005年 2 购买商品接受劳务支付的现金 1993.01 2066.18 47.33 47. 支付给职工以及为职工支付的现金 ↑236.75 221.45 5.62 5.0 支付的各项税费 ↑416.44 378.63 9.89 8.63 支付的其他与经营活动有关的现金 t1036.34 866.51 24.61 19.75 经营活动现金流出小计 3682.53 3532.78 ↑87.46 80.53 购建固定无形和长期资产支付的现金 80.13 100.45 1.90 2.29 投资支付的现金 90.93 49.80 2.16 1.14 投资活动现金流出小计 171.06 150.25 4.06 3.42 偿还债务支付的现金 0.00 645.00 10.00 14.70 分配股利利润或偿付利息支付的现金 ↑330.59 29.06 ↑7.85 0.66 支付 羽筹资活动有关的现金 26.43 29.84 0.63 0.68 舌动现金流出小计 357.02 703.90 8.48 16.05 现金流出总量 4210.624386.92100.00 100.00
ZX公司现金流出结构分析表 项 目 绝对数(百万元) 比重(%) 2005年 2004年 2005年 2004年 购买商品接受劳务支付的现金 1993.01 2066.18 47.33 47.10 支付给职工以及为职工支付的现金 236.75 221.45 5.62 5.05 支付的各项税费 416.44 378.63 9.89 8.63 支付的其他与经营活动有关的现金 1036.34 866.51 24.61 19.75 经营活动现金流出小计 3682.53 3532.78 87.46 80.53 购建固定无形和长期资产支付的现金 80.13 100.45 1.90 2.29 投资支付的现金 90.93 49.80 2.16 1.14 投资活动现金流出小计 171.06 150.25 4.06 3.42 偿还债务支付的现金 0.00 645.00 0.00 14.70 分配股利利润或偿付利息支付的现金 330.59 29.06 7.85 0.66 支付的其他与筹资活动有关的现金 26.43 29.84 0.63 0.68 筹资活动现金流出小计 357.02 703.90 8.48 16.05 现金流出总量 4210.62 4386.92 100.00 100.00