黄山旅游发展股份有限公司2019年年度报告.pdf_大学文库

2019年年度报告第一节释义释义在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义公司、本公司、黄山旅游黄山旅游发展股份有限公司集团公司、黄山旅游集团黄山旅游集团有限公司管委会黄山风景区管理委员会《公司章程》指指指指指指指指指指指《黄山旅游发展股份有限公司章程华安证券华安证券股份有限公司长春净月潭长春净月潭游乐有限责任公司蓝城小镇黄山蓝城小镇投资有限公司全域旅游研究院黄山全域旅游研究院有限公司赛富基金公司黄山赛富基金管理有限责任公司「赛富基金黄山赛富旅游文化产业发展基金(有限合伙) 太平湖文旅黄山太平湖文化旅游有限公司供电公司黄山风景区用电服务公司天都国际黄山天都国际饭店有限公司供水公司黄山风景区供水有限公迅洁洗涤黄山迅洁洗涤有限公司味即道文化旅游安徽味即道文化旅游发展有限公司温泉联合黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司中国国旅中国国旅(安徽)国际旅行社有限公司讯飞爱途会展服务汤口国旅徽文化旅游指指指指指指指指指指指指指指指指指安徽讯飞爱途旅游电子商务有限公司黄山中海会议展览服务有限公司黄山海外汤口国际旅行社有限公司黄山徽文化旅游开发有限责任公司途马电子黄山市途马旅游电子商务有限责任公司徽商文徽商故里文化发展集团有限公司北徽餐饮北京徽商故里餐饮管理有限公司莲花管理黄山旅游莲花酒店管理有限公司崇德楼黄山崇德楼酒店有限公司轩辕职工疗养安徽轩辕职工疗休养服务有限公司六百里茶叶黄山六百里猴魁茶业股份有限公司 [交通股份指指指指指指指指指指黄山旅游交通发展股份有限公司新国线新国线黄山风景区游客集散中心有限公司报告期、报告期内 2019年1月1日至2019年12月31日第二节公司简介和主要财务指标公司信息公司的中文名称黄山旅游发展股份有限公司麽公司的中文简称黄山旅游公司的外文名称 Huangshan Tourism Development Co,Ltd. 公司的外文名称缩写 HSTD 公司的法定代表人章德辉 4/16

2019 年年度报告 4 / 162 第一节释义一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司、本公司、黄山旅游指黄山旅游发展股份有限公司集团公司、黄山旅游集团指黄山旅游集团有限公司管委会指黄山风景区管理委员会《公司章程》指《黄山旅游发展股份有限公司章程》华安证券指华安证券股份有限公司长春净月潭指长春净月潭游乐有限责任公司蓝城小镇指黄山蓝城小镇投资有限公司全域旅游研究院指黄山全域旅游研究院有限公司赛富基金公司指黄山赛富基金管理有限责任公司赛富基金指黄山赛富旅游文化产业发展基金（有限合伙）太平湖文旅指黄山太平湖文化旅游有限公司供电公司指黄山风景区用电服务公司天都国际指黄山天都国际饭店有限公司供水公司指黄山风景区供水有限公司迅洁洗涤指黄山迅洁洗涤有限公司味即道文化旅游指安徽味即道文化旅游发展有限公司温泉联合指黄山温泉风景区联合旅游管理有限公司中国国旅指中国国旅（安徽）国际旅行社有限公司讯飞爱途指安徽讯飞爱途旅游电子商务有限公司会展服务指黄山中海会议展览服务有限公司汤口国旅指黄山海外汤口国际旅行社有限公司徽文化旅游指黄山徽文化旅游开发有限责任公司途马电子指黄山市途马旅游电子商务有限责任公司徽商文化指徽商故里文化发展集团有限公司北徽餐饮指北京徽商故里餐饮管理有限公司莲花管理指黄山旅游莲花酒店管理有限公司崇德楼指黄山崇德楼酒店有限公司轩辕职工疗养指安徽轩辕职工疗休养服务有限公司六百里茶叶指黄山六百里猴魁茶业股份有限公司交通股份指黄山旅游交通发展股份有限公司新国线指新国线黄山风景区游客集散中心有限公司报告期、报告期内指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息公司的中文名称黄山旅游发展股份有限公司公司的中文简称黄山旅游公司的外文名称 Huangshan Tourism Development Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 HSTD 公司的法定代表人章德辉

2019年年度报告本期末比上 2019年末 2018年末年同期末增 2017年末减(%) 归属于上市公司股东的净资产4,359.078.733184.082.496.953.01 6.774,138,980,780.65 总资产 4,967,778,433034,703,319,3226 5624,778,383,578.13 (二)主要财务指标主要财务指标 2019年 2018年本期比上年同2017年期增减(%) 基本每股收益(元/股) 0.46 0.78 0.55 稀释每股收益(元/股) 0.46 0.78 41.031 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股 0.43 0.46 -6.52 收益(元/股) 加权平均净资产收益率(%) 8.24 14.05减少5.81个百 10.14 分点扣除非经常性损益后的加权平均 7.58 8.25减少0.67个百净资产收益率(%) 分点报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明适用口不适用 (1)本期归属于上市公司股东的净利润减少主要系2018年度处置部分华安证券股票增加当年净利润19,727.45万元所致 (2)基本每股收益、稀释每股收益下降主要系上年同期处置部分华安证券股票增加净利润所致八、境内外会计准则下会计数据差异 (二)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况口适用√不适用三)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况口适用不适用 (四)境内外会计准则差异的说明口适用√不适用九、2019年分季度主要财务数据单位:元币种:人民币第一季度第二季度第三季度第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 264,215,356.13464,228,747.73510,497,091.56367,799,179.08 归属于上市公司股东的净利润 23,569,749.98144,525,760.42167,901,00.054,190,069.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性23,571,409.30139,635,751.17157,096,345.86-7,349,186.68 损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 -54,766,386.79183,233582.51246,671,8249450,994,120.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 6/162

2019 年年度报告 6 / 162 2019年末 2018年末本期末比上年同期末增减（%） 2017年末归属于上市公司股东的净资产 4,359,078,733.18 4,082,496,953.01 6.77 4,138,980,780.65 总资产 4,967,778,433.03 4,703,319,322.26 5.62 4,778,383,578.13 (二) 主要财务指标主要财务指标 2019年 2018年本期比上年同期增减(%) 2017年基本每股收益（元／股） 0.46 0.78 -41.03 0.55 稀释每股收益（元／股） 0.46 0.78 -41.03 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.43 0.46 -6.52 0.46 加权平均净资产收益率（%） 8.24 14.05 减少5.81个百分点 10.14 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.58 8.25 减少0.67个百分点 8.48 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用（1）本期归属于上市公司股东的净利润减少主要系 2018 年度处置部分华安证券股票增加当年净利润 19,727.45 万元所致；（2）基本每股收益、稀释每股收益下降主要系上年同期处置部分华安证券股票增加净利润所致。八、境内外会计准则下会计数据差异 (二) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (四) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用九、 2019 年分季度主要财务数据单位：元币种：人民币第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 264,215,356.13 464,228,747.73 510,497,091.56 367,799,179.08 归属于上市公司股东的净利润 23,569,749.98 144,525,760.42 167,901,006.05 4,190,069.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 23,571,409.30 139,635,751.17 157,096,345.86 -7,349,186.68 经营活动产生的现金流量净额 -54,766,386.79 183,233,582.51 246,671,824.94 50,994,120.22 季度数据与已披露定期报告数据差异说明

2019年年度报告口适用√不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2019年金额2018年金额2017年金额非流动资产处置损益 1,617,170.999,907,62.95 328,237.65 越权审批,或无正式批准文件,或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助,但与公司正常4,984,212.74,171,686.168,079,582.63 经营业务密切相关,符合国家政策规定按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资6,072,083.33 金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益3,274,741.9638.049611,13.0974 因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期 267,952,695.5375,871,245.28 保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益「除同公司正常经营业务相关的有效套期-2,364,305 保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备 664,329.00 转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当 7/16

2019 年年度报告 7 / 162 □适用 √不适用十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用单位:元币种:人民币非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额非流动资产处置损益 -1,617,170.99 9,907,622.95 -328,237.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,984,212.77 4,171,686.16 8,079,582.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,072,083.33 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益 33,274,741.96 38,504,440.96 11,113,097.74 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 267,952,695.53 75,871,245.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -2,364,305.65 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 664,329.00 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当

2019年年度报告期损益进行一次性调整对当期损益的影受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支 475,192.14-1,330,483.25-6,958,978.35 出其他符合非经常性损益定义的损益项目-5,743,637.68 >数股东权益影响额 143,336.47 所得税影响额 -8,525,470.81-78,62,787.06-19,924,302 合计 27,232,265.97240,439,838.8267,852,138.30 采用公允价值计量的项目 √适用口不适用单位:元币种:人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额其他权益工具投资 216,073,923.77296,380,000080,306,076.23 其他非流动金融资产238,522,548.80236,158,243.15-2,364,305 -2,364,305.65 合计 454,596,472.57532,538,243.1577,941,77 364,305.65 十二、其他口适用不适用第三节公司业务概要报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一)公司主要业务及经营模式 1、景区业务:公司景区业务主要包括黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风景区。多年来公司在景区运营管理上不断创新,积累了丰富经验,储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营、管理人才,主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》,主持、参与《风景名胜区游道建设技术规范》和《风景名胜区环境保洁要求》等多项行业标准制定,是中国景区运营管理的标杆。报告期,公司完成了黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司、黄山太平湖文化旅游有限公司的组织架构改革、产品提升策划等工作,现正着手实施具体改造提升工作,此举有望丰富公司景区产品类型,进一步提升旅游目的地的核心竞争力 2、索道业务:公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车。黄山是全国最早建设客运索道的景区之一,是中国索道协会副理事长单位,拥有全国首批5S等级索道直以来,黄山索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平,先后参与了国家及行业各类标准编写和索道行业课题研究,获得了索道业界高度肯定。报告期,公司联合设立了索道人才教育培训基地;正式签署了浙江六春湖索道托管协议 3、酒店业务:公司拥有10余家精品酒店,其中黄山景区内主要分布为北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云楼宾馆、白云宾馆和玉屏楼宾馆。由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店,为黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年的发展和积累,已形成景区饭店的管理品牌及标准。报告期,公司成立了酒店事业部,旗下迎客松酒店管理系统正式上线,进一步提升了酒店板块的管理运营水平;黄山景区内首个酒店度假产品云亼山宿也正式投入运营 4、旅行社业务:公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、航空票务、会展服务、广告策划等方面。公司下属的中海国际旅行社管理公司是安徽省旅行社协会会长单位,为安徽省 5A级旅行社,全国首批旅游标准化示范企业,连续多年荣获“全国百强旅行社” 8/162

2019 年年度报告 8 / 162 期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 475,192.14 -1,330,483.25 -6,958,978.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -5,743,637.68 少数股东权益影响额 12,291.9 -143,336.47 -268.59 所得税影响额 -8,525,470.81 -78,622,787.06 -19,924,302.76 合计 27,232,265.97 240,439,838.82 67,852,138.30 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用单位：元币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额其他权益工具投资 216,073,923.77 296,380,000.00 80,306,076.23 其他非流动金融资产 238,522,548.80 236,158,243.15 -2,364,305.65 -2,364,305.65 合计 454,596,472.57 532,538,243.15 77,941,770.58 -2,364,305.65 十二、其他 □适用 √不适用第三节公司业务概要一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及经营模式 1、景区业务：公司景区业务主要包括黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风景区。多年来，公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营、管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》，主持、参与《风景名胜区游道建设技术规范》和《风景名胜区环境保洁要求》等多项行业标准制定，是中国景区运营管理的标杆。报告期，公司完成了黄山市花山谜窟旅游开发有限责任公司、黄山太平湖文化旅游有限公司的组织架构改革、产品提升策划等工作，现正着手实施具体改造提升工作，此举有望丰富公司景区产品类型，进一步提升旅游目的地的核心竞争力。 2、索道业务：公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车。黄山是全国最早建设客运索道的景区之一，是中国索道协会副理事长单位，拥有全国首批 5S 等级索道。一直以来，黄山索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了国家及行业各类标准编写和索道行业课题研究，获得了索道业界高度肯定。报告期，公司联合设立了索道人才教育培训基地；正式签署了浙江六春湖索道托管协议。 3、酒店业务：公司拥有 10 余家精品酒店，其中黄山景区内主要分布为北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云楼宾馆、白云宾馆和玉屏楼宾馆。由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，为黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年的发展和积累，已形成景区饭店的管理品牌及标准。报告期，公司成立了酒店事业部，旗下迎客松酒店管理系统正式上线，进一步提升了酒店板块的管理运营水平；黄山景区内首个酒店度假产品云亼山宿也正式投入运营。 4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、航空票务、会展服务、广告策划等方面。公司下属的中海国际旅行社管理公司是安徽省旅行社协会会长单位，为安徽省 5A 级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社

2019年年度报告 5、徽菜餐饮业务:作为新兴战略板块,徽文化主题餐饮板块依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势,打造独具特色的文化餐饮品牌。公司成立了徽商故里文化发展集团公司,以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位,分别在北京、天津、杭州、合肥、济南和黄山本地开设连锁主题餐饮门店,先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉。报告期,公司完成了南徽餐饮公司设立工作,并以此为平台,以长三角为中心,全力拓展餐饮和优质原材料两大板块业务,逐步形成徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心、徽州特色产品展示中心、实现业务领域的扩张 6、智慧旅游业务:黄山智慧旅游有限公司是公司顺应旅游市场和现代信息技术的发展,全资成立的一家专注于旅游目的地智慧旅游建设的创新服务型企业。主营业务涵盖:黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和互动策划,旅游服务接待和旅游商品在线销售等。报告期,黄山旅游官方平台已成功上线,主要产品已覆盖黄山市内及周边景区、酒店和民宿等服务领域 (二)公司所处行业发展的情况我国旅游行业经过多年的发展,投资和消费市场已日趋成熟,旅游产品逾加丰富。我国居民的旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游,对文化旅游、休闲度假旅游等新型旅游方式的消费需求日趋强烈。随着国家社会经济的持续发展,人均可支配收入的不断提升,以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实,我国居民的旅游消费能力与意愿不断增强,促进了旅游市场的快速发展,旅游业已成为我国经济发展的支柱性产业之一。同时,随着旅游业在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强,旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力以及对文化与环境的促进作用日益显现具体内容详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”相关部分。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明口适用√不适用报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略,不断加大黄山市核心景区资源的整合力度目前已基本完成战略布局。其中,黄山风景区作为公司旗下的核心景区,是世界文化与自然双遗产,世界地质公园、全国首批5A级旅游景区,以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世;太平湖风景区是国家4A级旅游景区,首批国家水利风景区,资源禀赋出众,地理位置优越, 被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”,是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容;花山谜窟风景区是国家4A级风景名胜区,坐落在黄山市中心城区,是以新安江为纽带,集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外,黄山市还拥有一流的生态资源,生态环境质量长期位于全国前列,绿色生态产品市场空间广阔 2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”,全国首批殖A级景区等称号:公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖;下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社,四条索道均为全国“55”索道,丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。 3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累,已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍,为公司经营管理提供了强大的人力资源保障 4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角,紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区,区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平,尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路,将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型

2019 年年度报告 9 / 162 5、徽菜餐饮业务：作为新兴战略板块，徽文化主题餐饮板块依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，打造独具特色的文化餐饮品牌。公司成立了徽商故里文化发展集团公司，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南和黄山本地开设连锁主题餐饮门店，先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国十大特色餐饮品牌” “中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉。报告期，公司完成了南徽餐饮公司设立工作，并以此为平台，以长三角为中心，全力拓展餐饮和优质原材料两大板块业务，逐步形成徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心、徽州特色产品展示中心、实现业务领域的扩张。 6、智慧旅游业务：黄山智慧旅游有限公司是公司顺应旅游市场和现代信息技术的发展，全资成立的一家专注于旅游目的地智慧旅游建设的创新服务型企业。主营业务涵盖：黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA 业务承接、旅游产品和互动策划，旅游服务接待和旅游商品在线销售等。报告期，黄山旅游官方平台已成功上线，主要产品已覆盖黄山市内及周边景区、酒店和民宿等服务领域。（二）公司所处行业发展的情况我国旅游行业经过多年的发展，投资和消费市场已日趋成熟，旅游产品逾加丰富。我国居民的旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅游、休闲度假旅游等新型旅游方式的消费需求日趋强烈。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，我国居民的旅游消费能力与意愿不断增强，促进了旅游市场的快速发展，旅游业已成为我国经济发展的支柱性产业之一。同时，随着旅游业在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力以及对文化与环境的促进作用日益显现。具体内容详见本年度报告第四节“经营情况讨论与分析”相关部分。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批 5A 级旅游景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家 4A 级旅游景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家 4A 级风景名胜区，坐落在黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。 2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”，全国首批 5A 级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。 3、人才优势。公司经过 20 多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。 4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的 7 条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型

2019年年度报告高铁线路的城市,如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”,上海等城市“2.5 小时经济圈”,便利的交通将极大扩展公司属下景区的客源圈 5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司,一方面公司拥有充沛的自由现金流,财务状况良好,融资渠道畅通,另一方面,可以利用资本市场平台,通过资本运作等方式,整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业,发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用,促进公司持续稳定健康发展。第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 2019年是公司“走下山、走出去”“二次创业”进程中不平凡的一年。一年来,面对宏观经济下行、门票价格下调、酒店设施改造和极端天气等诸多困难和挑战,公司在董事会的正确领导下,围绕既定的发展战略和实施路径,坚持改革与发展两大主题,各项工作取得新进展,实现新目标,开创新局面。 (一)主要经营指标稳中有进。2019年黄山景区全年共接待进山游客350.1万人,同比去年增加12.1万人,增幅3.57%;索道及缆车业务累计运送游客737.95万人次,同比增长10.29%; 实现营业收入16.07亿元,同比减少0.88%:实现归属于上市公司股东的净利润3.40亿元,同比下降41.60%(主要系2018年度处置部分华安证券股票增加当年净利润19,727.45万元所致) 实现扣非净利润3.13亿元,同比下降8.51%。报告期,公司主要经营指标呈现“进度加快、质量提升”的良好态势。其中,索道板块通过加强门前营销、推行多趟索道、提升运行效率等举措实现较快增长。酒店板块克服北海宾馆、排云楼宾馆、狮林精舍停业改造等困难,通过实行优质优价、加强收益管理等举措,实现板块整体营收持平;北京徽商故里通过加快拓展、强化内控,实现营业收入1.06亿元,同比增长11.63% 二)深化改革强力推进。围绕构建现代企业治理体系强力推进深化改革工作。公司五大体系(组织、考核、薪酬、激励、内控)改革全面落地,并向基层单位延伸。修订完善2019年考核办法,引入部门奖金总额制度,将奖金额度与部门绩效考核挂钩,实现责任、贡献和权力有机匹配,进一步发挥考核的指挥棒作用;制定酒店板块经营单位绩效考核管理办法,强化年度平均用工编制核算,创新性引用“人事费用率”概念。全面梳理优化分子公司的管理权限和管控边界, 规范关联交易事项并签署相关协议,妥善解决历史遗留问题。通过改革,公司的运营机制更加顺畅,组织架构更加优化合理,总部管控职能得到充实强化,现代企业制度框架基本建立 (三)对外拓展稳步推进。围绕“传统板块横向拓展,新兴业务纵向扩张”的总体思路,大力推进对外拓展步伐。报告期,实现黄山赛富基金投资4.6亿元,完成花山谜窟公司股权受让和六百里茶叶增资扩股。联合设立索道人才教育培训基地,签署浙江六春湖索道托管协议。全面建成云亼高山山宿并投入运营,启动酒店品牌矩阵建设,扎实推进北海宾馆和排云楼宾馆改造、花山谜窟核心景区提升、黟美小镇、黄山旅游CBD等项目。完成南徽餐饮公司组建工作,徽商故里合肥店、济南店投入运营。成功上线黄山旅游官方平台,主要产品已覆盖市内及周边景区、酒店、民宿等服务领域。开发“黄山好礼”系列文创产品并投入运营3家体验店。组建乡村微旅游目的地平台公司,谋划储备了一批转型升级类重大项目。上述项目的实施将为公司发展增添后劲 (四)精准营销持续发力。围绕抢抓融杭机遇,瞄准目标市场,构建黄山旅游大营销体系深化与新华网、抖音等跨界合作,举办创意快闪、徽菜美食周等系列活动,推出硏学、高铁、航线专项产品和网红产品,联手打响杭黄国际黄金旅游线品牌。全面加大欧美非、东南亚等境外客源市场营销推介,积极参加美国“中国文化旅游周”、德国柏林旅展等系列活动,扩大了国际影响力与美誉度,拓展了市场规模。持续举办2019年全国群众登山健身大会暨第十五届中国黄山国际登山大会和2019黄山国际山地马拉松赛,进一步放大登山大会成果和品牌效应。 (五)服务品质持续提升。围绕文化端、产品端、服务端、基础设施端联合发力,全面推进旅游供给侧改革。明确了以“美丽中国追梦人、美景目的地打造者、美好旅行体验提供商”为内 0/16

2019 年年度报告 10 / 162 高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5 小时经济圈”，上海等城市“2.5 小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司属下景区的客源圈。 5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司，一方面公司拥有充沛的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通，另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。第四节经营情况讨论与分析一、经营情况讨论与分析 2019 年是公司“走下山、走出去”“二次创业”进程中不平凡的一年。一年来，面对宏观经济下行、门票价格下调、酒店设施改造和极端天气等诸多困难和挑战，公司在董事会的正确领导下，围绕既定的发展战略和实施路径，坚持改革与发展两大主题，各项工作取得新进展，实现新目标，开创新局面。（一）主要经营指标稳中有进。2019 年黄山景区全年共接待进山游客 350.1 万人，同比去年增加 12.1 万人，增幅 3.57%；索道及缆车业务累计运送游客 737.95 万人次，同比增长 10.29%；实现营业收入 16.07 亿元，同比减少 0.88%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.40 亿元，同比下降 41.60%（主要系 2018 年度处置部分华安证券股票增加当年净利润 19,727.45 万元所致）；实现扣非净利润 3.13 亿元，同比下降 8.51%。报告期，公司主要经营指标呈现“进度加快、质量提升”的良好态势。其中，索道板块通过加强门前营销、推行多趟索道、提升运行效率等举措实现较快增长。酒店板块克服北海宾馆、排云楼宾馆、狮林精舍停业改造等困难，通过实行优质优价、加强收益管理等举措，实现板块整体营收持平；北京徽商故里通过加快拓展、强化内控，实现营业收入 1.06 亿元，同比增长 11.63 %。（二）深化改革强力推进。围绕构建现代企业治理体系强力推进深化改革工作。公司五大体系（组织、考核、薪酬、激励、内控）改革全面落地，并向基层单位延伸。修订完善 2019 年考核办法，引入部门奖金总额制度，将奖金额度与部门绩效考核挂钩，实现责任、贡献和权力有机匹配，进一步发挥考核的指挥棒作用；制定酒店板块经营单位绩效考核管理办法，强化年度平均用工编制核算，创新性引用“人事费用率”概念。全面梳理优化分子公司的管理权限和管控边界，规范关联交易事项并签署相关协议，妥善解决历史遗留问题。通过改革，公司的运营机制更加顺畅，组织架构更加优化合理，总部管控职能得到充实强化，现代企业制度框架基本建立。（三）对外拓展稳步推进。围绕“传统板块横向拓展，新兴业务纵向扩张”的总体思路，大力推进对外拓展步伐。报告期，实现黄山赛富基金投资 4.6 亿元，完成花山谜窟公司股权受让和六百里茶叶增资扩股。联合设立索道人才教育培训基地，签署浙江六春湖索道托管协议。全面建成云亼高山山宿并投入运营，启动酒店品牌矩阵建设，扎实推进北海宾馆和排云楼宾馆改造、花山谜窟核心景区提升、黟美小镇、黄山旅游 CBD 等项目。完成南徽餐饮公司组建工作，徽商故里合肥店、济南店投入运营。成功上线黄山旅游官方平台，主要产品已覆盖市内及周边景区、酒店、民宿等服务领域。开发“黄山好礼”系列文创产品并投入运营 3 家体验店。组建乡村微旅游目的地平台公司，谋划储备了一批转型升级类重大项目。上述项目的实施将为公司发展增添后劲。（四）精准营销持续发力。围绕抢抓融杭机遇，瞄准目标市场，构建黄山旅游大营销体系。深化与新华网、抖音等跨界合作，举办创意快闪、徽菜美食周等系列活动，推出研学、高铁、航线专项产品和网红产品，联手打响杭黄国际黄金旅游线品牌。全面加大欧美非、东南亚等境外客源市场营销推介，积极参加美国“中国文化旅游周”、德国柏林旅展等系列活动，扩大了国际影响力与美誉度，拓展了市场规模。持续举办 2019 年全国群众登山健身大会暨第十五届中国黄山国际登山大会和 2019 黄山国际山地马拉松赛，进一步放大登山大会成果和品牌效应。（五）服务品质持续提升。围绕文化端、产品端、服务端、基础设施端联合发力，全面推进旅游供给侧改革。明确了以“美丽中国追梦人、美景目的地打造者、美好旅行体验提供商”为内