财务管理 复旦大学经济学院 孙琳副教授
复旦大学经济学院 孙琳 副教授
第一章财务管理概论 11财务管理的基本概念 1.2财务管理的目标 13财务管理的内容 14财务管理原贝
1.1 财务管理的基本概念 1.2 财务管理的目标 1.3 财务管理的内容 1.4 财务管理原则
l。财务管理的基本概念 财务经理人的角色: 现代公司发展过程中,财务经理( Financial manager)是一个 很重要的角色 20世纪前半叶,财务经理插手于公司资金筹集活动。 ·20世纪50年代,财务经理拥有资本项目的决策权。 20世纪60年代以来,财务经理( Chief financial officer, CFO)是现代企业中的全能成员,他们每天都要应付外界环境的 变化,如公司之间的竞争、技术突变、通货膨胀、利率变化 汇率波动、税法变化等。 作为一名CFO,在企业资本筹集、资产投资、收益分配等方面 的能力将影响的公司的成败
财务经理人的角色： 现代公司发展过程中，财务经理（Financial manager)是一个 很重要的角色。 •20世纪前半叶，财务经理插手于公司资金筹集活动。 •20世纪50年代，财务经理拥有资本项目的决策权。 •20世纪60年代以来，财务经理（Chief financial officer, CFO )是现代企业中的全能成员,他们每天都要应付外界环境的 变化，如公司之间的竞争、技术突变、通货膨胀、利率变化、 汇率波动、税法变化等。 •作为一名CFO，在企业资本筹集、资产投资、收益分配等方面 的能力将影响的公司的成败
八價伴际集囫香严 1997年11月八佰伴国际集团在香港宣告破产。八佰伴是 最早与我国零售业合资的日资企业。除日本本土外,八佰伴 在美国、新加坡、香港等16个国家从事海外业务。八佰伴破 产的原因主要有:高负债 高投资 高投机 八佰伴破产的根本原因是财务决策失误
1997年11月八佰伴国际集团在香港宣告破产。八佰伴是 最早与我国零售业合资的日资企业。除日本本土外，八佰伴 在美国、新加坡、香港等16个国家从事海外业务。八佰伴破 产的原因主要有：高负债 高投资 高投机 八佰伴破产的根本原因是财务决策失误
企业财务活动 筹资过程 供应阶段 生产阶段 销售阶段分配阶段 资金进入企业购进材料等投入生产产品完工产品销售资金退出企业 所有者投入 货币 储备 生产 资金//货历 成品 归还货款 债权人借入 资金 资金 资金 资金 上蚴税金 分配利润等 图1-1企业资金循环
一、企业财务活动 图1－1 企业资金循环
企业则务活动的最基本和最核心内容 ●资金筹集 资金投放 ●收益分配
资金筹集 资金投放 收益分配
企业财务管理主体 ●主管财政机关 ●企业投资者 企业经营者
主管财政机关 企业投资者 企业经营者
三、進业财务管理的基本任务和要求 (一)企业财务管理的基本任务 1、制定企业财务战略,做好财务预测、决策、预 算、控制、监督和考核等工作。 ◆2、依法筹集资金,开展资产营运,实施成本、费用、 收益分配的管理。 ◆3、控制财务风险,提升企业价值
（一）企业财务管理的基本任务 1、制定企业财务战略，做好财务预测、决策、预 算、控制、监督和考核等工作。 2、依法筹集资金,开展资产营运,实施成本、费用、 收益分配的管理 。 3、控制财务风险,提升企业价值
(=)业财瓷管理的基本要求 ◆1、确定符合企业法人治理结构要求的内部财务管 理体制; 2、建立约束有效、激励规范的内部财务机制,健 全内部财务制度 ◆3、依法处理企业财务关系,逐步推行信息化管理, 提高企业财务管理水平
1、确定符合企业法人治理结构要求的内部财务管 理体制； 2、建立约束有效、激励规范的内部财务机制,健 全内部财务制度 ； 3、依法处理企业财务关系,逐步推行信息化管理, 提高企业财务管理水平
企业财务管理圭要职能 财务预测 对未来财务活动和成果的科学预计和测算 财务决策 选择最优财务方案的活动 财务预算 以货币形式表现的财务计划和安排 财务控制 保证财务目标和计划实现的重要手段 财务分析)对财务活动和财务成果所做的分析和评价
财务决策 选择最优财务方案的活动 财务预测 对未来财务活动和成果的科学预计和测算 财务预算 以货币形式表现的财务计划和安排 财务控制 保证财务目标和计划实现的重要手段 财务分析 对财务活动和财务成果所做的分析和评价