计量经济学 第七章 分布滞后模型与旬回归模型
1 第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 计量经济学
s-引子:货币政效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大,货币政策总是 备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传 导过程中,货币扩张首先促使利率降低,或者一般价格水平 的上升,这需要一段时间。 这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响,更是需要一 段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后,支出对利率 的反应增强,投资、进出口和消费才会不断上升,货币政 策才最终促使GDP增加。通常,货币扩张对GDP影响的最 高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到。 2
2 引子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是 备受关注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策的传 导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格水平 的上升，这需要一段时间。 这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要一 段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利率 的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政 策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最 高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到
思考 在现实经济活动中,滞后现象是普遍存在的,这 就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量 经济模型呢? 三3
3 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这 就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量 经济模型呢？ 思 考
第七章 分布滞后模型与旬回归模型 本章主要讨论: 滞后效应与滯后变量模型 ●分布滯后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计
4 第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 本章主要讨论: ●滞后效应与滞后变量模型 ●分布滞后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计
。第一节滞后效应与滞后`量模型 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 滯后效应产生的原因 滞后变量模型
5 第一节 滞后效应与滞后变量模型 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 ●滞后效应产生的原因 ●滞后变量模型
洲。一、经济活动中的滞后觋象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成, 在这一过程中通常都存在时间滞后,也就是说解释变量需 要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外,由于经济活动的惯性,一个经济指标以前的变化态 势往往会延续到本期,从而形成被解释变量的当期变化同 自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象 称为滞后效应
6 一、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完成， 在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变量需 要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态 势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同 自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象 称为滞后效应
滞后效应产生的原因 ●心理预期因素 ●技术因素 ●制度因素
7 ⚫心理预期因素 ⚫技术因素 ⚫制度因素 二、滞后效应产生的原因
滞后变量模型 滞后变量:是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量 把滞后变量引入回归模型,这种回归模型称为滞 后变量模型 8
8 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。 三、滞后变量模型
滞后变量模型的一般形式为 Y =a+BoX+BX+B2X2+. +BX ,Y.,+y,y,,+…+ +y11 2 +y=q+2 其中S,q分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 9
9 滞后变量模型的一般形式为 其中 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 s, q 0 1 1 2 2 1 1 2 2 t t t t s t s t t q t q t Y X X X X Y Y Y u − − − − − − = + + + + + + + + + +
1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量 不同时期的滞后值上,即模型形如 1=a+B6X,+月X1+A2x12+…+BX+l1 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型, 其中为滞后长度。根据滞后长度取有限 和无限,模型分别称为有限分布滞后模型和无 限分布滞后模型。 10
10 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量 不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模型， 其中 为滞后长度。根据滞后长度 取为有限 和无限，模型分别称为有限分布滞后模型和无 限分布滞后模型。 t t t t s t s t 0 1 1 2 2 Y X X X X u − − − = + + + + + + s s