第五章企业筹资 主要内容: 筹资的目的、类型、渠道和方式 筹资的管理要求 短期借款、长期借款的核算 应付债券核算
第五章 企业筹资 主要内容： 筹资的目的、类型、渠道和方式 筹资的管理要求 短期借款、长期借款的核算 应付债券核算
第一节企业筹资概述 、企业筹资的目的 筹资的类型 按资金的性质分:自有资金(权益性) 借入资金(债权性) 按资金来源分:外部筹资(外源融资) 内部筹资(内源融资) 按是否通过金融机构分:直接筹资 间接筹资 按资金期限分:长期资金筹资 短期资金筹资
第一节 企业筹资概述 一、企业筹资的目的 二、筹资的类型 按资金的性质分：自有资金(权益性） 借入资金（债权性） 按资金来源分： 外部筹资（外源融资） 内部筹资（内源融资） 按是否通过金融机构分： 直接筹资 间接筹资 按资金期限分： 长期资金筹资 短期资金筹资
三、筹资渠道和方式 (一)筹资渠道 (1)国家财政资金 (2)其他企业资金 (3)民间资金 (4)企业自留资金 (5)银行信贷资金 (6)非银行金融机构资金 (7)结算资金 (8)国际资本市场资金
三、筹资渠道和方式 （一）筹资渠道 （1） 国家财政资金 （2）其他企业资金 （3） 民间资金 （4）企业自留资金 （5）银行信贷资金 （6）非银行金融机构资金 （7）结算资金 （8）国际资本市场资金
筹资渠道说明: (1)国家财政资金 一政府的拨款。符合国家产业发展方向的或国家 重点扶持的企业。如农业、能源、交通、原材料基础工业。 (2)其他企业资金 (3)民间资金 居民个人资金
筹资渠道说明: （1） 国家财政资金 ——政府的拨款。符合国家产业发展 方向的或国家 重点扶持的企业。如农业、能源、交通、原材料基础工业。 （2）其他企业资金 （3） 民间资金 ——居民个人资金
(4)企业自留资金 留存利润形成。 (5)银行信贷资金 商业性银行 政策性银行
（4）企业自留资金 ——留存利润形成。 （5）银行信贷资金 商业性银行 政策性银行
商业银行 我国商业性银行结构 ·国有控股的四大商业银行:中国银行、工商银行 建设银行、农业银行 其他全国性的商业银行:交通银行、民生银行、 华夏银行、中信银行、招商银行、光大银行、深发 展银行、浦东发展银行等。 地方性商业银行:各地方城市商业银彳 外资银彳
商业银行 我国商业性银行结构： • 国有控股的四大商业银行：中国银行、工商银行、 建设银行、农业银行 • 其他全国性的商业银行：交通银行、民生银行、 华夏银行、中信银行、招商银行、光大银行、深发 展银行、浦东发展银行等。 • 地方性商业银行：各地方城市商业银行 • 外资银行
政策性银行 是按照国家的产业政策或政府的相关决策 进行投融瓷活动的金融机构,不以利润最大化 为经营目标。 资金来源主要是财政拨付、原专业银行划 出的资本金、发行金融债券。 般来说,政策性银行贷款利率较低 期限较长,有特定的服务对象。其放贷支持的 主要是商业性银行在初始阶段不愿意进入或涉 及不到的领域
政策性银行 是按照国家的产业政策或政府的相关决策 进行投融资活动的金融机构，不以利润最大化 为经营目标。 资金来源主要是财政拨付、原专业银行划 出的资本金、发行金融债券。 一般来说，政策性银行贷款利率较低、 期限较长，有特定的服务对象。其放贷支持的 主要是商业性银行在初始阶段不愿意进入或涉 及不到的领域
国家开发银行—服务于国民经济发展的能源、交 通等“瓶颈”行业和国家需要优先扶持领域。这些领 域的贷款量占其总量的91%。 ·进出口银行—执行国家产业政策和外贸政策,致 力于扩大高新技术产品出口以及支持对外承包工程和 境外投资项目 ·农业发展银行——主要承担国家政策性农村金融业 务,代理财政性支农资金拨付,粮棉油储备贷款业务 等
•国家开发银行——服务于国民经济发展的能源、交 通等“瓶颈”行业和国家需要优先扶持领域。这些领 域的贷款量占其总量的91％。 • 进出口银行——执行国家产业政策和外贸政策，致 力于扩大高新技术产品出口以及支持对外承包工程和 境外投资项目。 • 农业发展银行——主要承担国家政策性农村金融业 务，代理财政性支农资金拨付，粮棉油储备贷款业务 等
(6)非银行金融机构 包括证券公司、保险公司、信托公司、财务公司 金融租赁公司等。其中: 证券公司—又称投资银行。目前我国的证券公司主 要经营证券承销、经纪和自营业务。 保险公司—在融资方面,保险公司可以提供保单质 押贷款和进行证券投资业务。 信托公司—依据信托合同或协议,按委托人的意愿 以自己的名义,为受益人的利益或者特定的目的,进 行管理或者处分的金融机构。在融资方面,目前我 国信托公司可以提供信托贷款和进行证券投资活动
（6）非银行金融机构 包括证券公司、保险公司、信托公司、财务公司、 金融租赁公司等。其中： 证券公司——又称投资银行。目前我国的证券公司主 要经营证券承销、经纪和自营业务。 保险公司——在融资方面，保险公司可以提供保单质 押贷款和进行证券投资业务。 信托公司——依据信托合同或协议，按委托人的意愿 以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进 行管理或者处分的金融机构。 在融资方面，目前我 国信托公司可以提供信托贷款和进行证券投资活动
财务公司——是指经营部分金融业务的金融机构。 其服务对象主要是大企业、大公司集团,不开立私 人帐户、不办理小额存贷款和储蓄。主要承办定期 大额存款、发放贷款、经销证券、买卖外汇、代理 保险、财务咨询等金融服务。 我国的财务公司主要可以分为两大类: 类是企业集团财务公司。如华能集团财务公司、中国 化工进出口财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司等, 是为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构。 另一类是一般性财务公司。主要包括外资财务公司、中 外合资财务公司,是由中外金融机构或外国金融机构按中国 法律规定,经批准在中国境內投资设立、面向社会提供较为 广泛金融服务的非银行金融机构
财务公司——是指经营部分金融业务的金融机构。 其服务对象主要是大企业、大公司集团，不开立私 人帐户、不办理小额存贷款和储蓄。主要承办定期 大额存款、发放贷款、经销证券、买卖外汇、代理 保险、财务咨询等金融服务。 我国的财务公司主要可以分为两大类： 一类是企业集团财务公司。如华能集团财务公司、中国 化工进出口财务公司、中国有色金属工业总公司财务公司等， 是为企业集团成员单位提供金融服务的非银行金融机构。 另一类是一般性财务公司。主要包括外资财务公司、中 外合资财务公司，是由中外金融机构或外国金融机构按中国 法律规定，经批准在中国境内投资设立、面向社会提供较为 广泛金融服务的非银行金融机构
