第十六章国际银行贷款辅导 2014年2月22日 各位同学老师，大家好！你可根据自己的实际情况选择浏宽内容。 第一部分基本知识要求 了解同业养成、转期信贷、国际银团贷款、实际贷款期限、有效利半、如权平均利益等 餐念：草挥贷款货币选择、实际贷款朝限、承诺费、还本付息额、有效利毕和如权平均利率 的计算公式：额会国际银团货款的程序和贷款协议的主要贷款：知道我国利用国际眼行贷款 的情况和管理方法。 第二部分本章重、难点问题辅导 一、国际银行贷款的概念、类型与特点 《一)国际银行贷款的概多 国际银行货款：是指一国银行向另一国做款人提供鬓金融通的业务。 《二》国际银行贷款的类型 1、根据货款的期限，国际银行货款分为短期货款与中长期货款。前者指期限不超过1 年的银行贷款。中期和长期货款则没有公认的划分标准，有时以5年为界限，有时也以7 年为界限。二战以来不再作严格划分。而是统称中长期货款。 2、根据借款人的类型，国际银行贷款分为月业拆放和商业贷款。同业拆放是银行之间 相互提供的信贷业务，通常是短期贷款，商业货款是眼行向工商金业和政府等非眼行客户提 供的贷款，以中长期贷款为主。 3,根据利率的类型，国际很行货款分为固定利率货款和浮动利率货款。固定利率是借 贷双方在贷款协议中明确提定并在整个贷款期限内都不得变动的利率，浮动利率是指在续款 静议中规定定期调整的利率。 4、根据贷款的提取方式，国际银行贷款分为定期信贷和转期信贷。定期信贷是在确定 的期限内，借款人按限约定逐步提取货款货金，经过一段宽限期后逐步偿还木金，或到期一 次性偿还本金。其利率既可以采用固定利率，也可以采用浮动利率。转期信贷(Revolving Cit)是借贷双方钓定在未来的一段时期（如3年一10年）内，连线向情就人提供一系 列短期贷款《如6个月期)，新旧贷款首尾相接，旧的贷款到期德还后银行白动提供新的贷 款，利率以当时的市场利率为准。借款人有权不提取新的先款，但对未提取部分要支付一定 承诺费，转期信贷的出现使一系列首尾相接的短期贷款实际上形成了可变期限的中长期贷款， 5,根据使用的货币，国际银行货款分为限币货款和软币贷款。健币是指汇率有升值趋 势的货币。软币是指汇率有贬值趋势的货币。由于各国货百的汇率是不断变化的，因而硬币
第十六章国际银行贷款 辅导 2014 年 2 月 22 日 各位同学老师：大家好！你可根据自己的实际情况选择浏览内容。 第一部分 基本知识要求 了解同业拆放、转期信贷、国际银团贷款、实际贷款期限、有效利率、加权平均利益等 概念；掌握贷款货币选择、实际贷款期限、承诺费、还本付息额、有效利率和加权平均利率 的计算公式；领会国际银团贷款的程序和贷款协议的主要贷款；知道我国利用国际银行贷款 的情况和管理方法。 第二部分 本章重、难点问题辅导 一、国际银行贷款的概念、类型与特点 （一）国际银行贷款的概念 国际银行贷款：是指一国银行向另一国借款人提供资金融通的业务。 （二）国际银行贷款的类型 1、根据贷款的期限，国际银行贷款分为短期贷款与中长期贷款。前者指期限不超过 1 年的银行贷款。中期和长期贷款则没有公认的划分标准，有时以 5 年为界限，有时也以 7 年为界限。二战以来不再作严格划分，而是统称中长期贷款。 2、根据借款人的类型，国际银行贷款分为同业拆放和商业贷款。同业拆放是银行之间 相互提供的信贷业务，通常是短期贷款。商业贷款是银行向工商企业和政府等非银行客户提 供的贷款，以中长期贷款为主。 3、根据利率的类型，国际银行贷款分为固定利率贷款和浮动利率贷款。固定利率是借 贷双方在贷款协议中明确规定并在整个贷款期限内都不得变动的利率。浮动利率是指在贷款 协议中规定定期调整的利率。 4、根据贷款的提取方式，国际银行贷款分为定期信贷和转期信贷。定期信贷是在确定 的期限内，借款人按照约定逐步提取贷款资金，经过一段宽限期后逐步偿还本金，或到期一 次性偿还本金。其利率既可以采用固定利率，也可以采用浮动利率。转期信贷（Revolving Credit）是借贷双方约定在未来的一段时期（如 3 年－１0 年）内，连续向借款人提供一系 列短期贷款（如 6 个月期），新旧贷款首尾相接，旧的贷款到期偿还后银行自动提供新的贷 款，利率以当时的市场利率为准。借款人有权不提取新的贷款，但对未提取部分要支付一定 承诺费。转期信贷的出现使一系列首尾相接的短期贷款实际上形成了可变期限的中长期贷款。 5、根据使用的货币，国际银行贷款分为硬币贷款和软币贷款。硬币是指汇率有升值趋 势的货币。软币是指汇率有贬值趋势的货币。由于各国货币的汇率是不断变化的，因而硬币
与软币是相对的， 6,根据提供贷款的根行不词，国际银行贷款分为双边贷数和根团货款。 (三)国际很行贷款的特点 1、可以借用各种自由兑换货币资金，一粮不限制用途，有较强的灵活性和选择性。 2、中长期贷款一般使用浮动利率，能比较及时地反肤市场上的货金供求关系。 3、与发行债券等筹货方式相比，国际银行贷款的手续比较简便。 4、与政府货款和国际会随机构货款相比，货款利率收高，期限也收短， 二、国际银团贷款 在国际根行贷款中。根团贷款是最流行的形式，特别是在款洲资币市场中长期信贷中。 《一)国际银闭货款的程字 眼团贷款需要组成提供线款的银团，即贷款辛迪如，它由若干种成员银行组成。首先是 牵头经理行，是指在组织银团贷款中起主要作的银行。帝头经理可以不止一家，其主要责任 是：与借款人商定贷款的条件和有关条款，负责在成员行之间分配货款份额，对市场情况进 行估计。其他被邀请并接受意请参加贷款的银行叫参与行。在参与行中，承担的货款份额较 大，并给牵头经理行出谋划策和协助其组织恨团贷就活动的恨行，叫微经理行(Manag1g Bak):最后是代理行，负责监督管理银团贷款的具体事项，负责借款人收目贷款并据协定的 份额向各成员行分配收国的货款，代理行往往由牵头经理行来粗任， 根因贷款的第一步是款人选定牵头轻理行，做款人一般考虑与自己有密切业务往来而且 关系良好的恨行。如果该银行对此有兴趣，仙款人就可以出具一份委托书，授权该银行为牵 头经理行组织银，但委托书并没有法律上的的束力。牵头经理行立即着手物色经理行，按里 领例经理行须承担较大的贷款份额。同时，杀头经理行与借款人该列贷款的金额、利率、各 项费用以及其他条件。这些条件会直接影响到其能银行的参与兴提。 如果双方对货款条件达成初步协议，章头经理行开始准备一份筹货备忘录，主要是向 市场说明借款人的有关情况，包括信款人经营状况、财务状况和有关资信，同时向市场说明 拟议中货款详情。随后幸头经理行根据拿据的以往参加银团货款的恨行的详细资料，发出邀 请信联系参与行，并附上一份筹贤备忘录。 如果各银行反晚颠佳，则借款人有可能增加信款的数量。如果是相反的情形，以政于参 与份额低于贷款数量，则经理行（包括牵头以经理行）有责任补足余额。补是的做法根据先 前签订的承诺书有两种：一种是完全承贷，即经理行必须提供足额的贷款：另一种是尽力而 为，即经理行只需尽力而不一定补足余额，在尽力后仍不能补足的话则借款人需要减少款或 修改条件。 组织银团通常要15天到3个月。组成银团后，条头经理行就可以同情款人谈判商定 货款协议的具体条款并签定货款协议。 眼团贷款协议的主委内容有：
与软币是相对的。 6、根据提供贷款的银行不同，国际银行贷款分为双边贷款和银团贷款。 （三）国际银行贷款的特点 1、可以借用各种自由兑换货币资金，一般不限制用途，有较强的灵活性和选择性。 2、中长期贷款一般使用浮动利率，能比较及时地反映市场上的资金供求关系。 3、与发行债券等筹资方式相比，国际银行贷款的手续比较简便。 4、与政府贷款和国际金融机构贷款相比，贷款利率较高，期限也较短。 二、 国际银团贷款 在国际银行贷款中，银团贷款是最流行的形式，特别是在欧洲货币市场中长期信贷中。 （一）国际银团贷款的程序 银团贷款需要组成提供贷款的银团，即贷款辛迪加，它由若干种成员银行组成。首先是 牵头经理行,是指在组织银团贷款中起主要作的银行。牵头经理可以不止一家，其主要责任 是：与借款人商定贷款的条件和有关条款，负责在成员行之间分配贷款份额，对市场情况进 行估计。其他被邀请并接受邀请参加贷款的银行叫参与行。在参与行中，承担的贷款份额较 大，并给牵头经理行出谋划策和协助其组织银团贷款活动的银行，叫做经理行（Managing Bank）。最后是代理行,负责监督管理银团贷款的具体事项，负责借款人收回贷款并据协定的 份额向各成员行分配收回的贷款。代理行往往由牵头经理行来担任。 银团贷款的第一步是款人选定牵头经理行。借款人一般考虑与自己有密切业务往来而且 关系良好的银行。如果该银行对此有兴趣，借款人就可以出具一份委托书,授权该银行为牵 头经理行组织银,但委托书并没有法律上的约束力。牵头经理行立即着手物色经理行，按照 惯例经理行须承担较大的贷款份额。同时，牵头经理行与借款人谈判贷款的金额、利率、各 项费用以及其他条件。这些条件会直接影响到其他银行的参与兴趣。 如果双方对贷款条件达成初步协议，牵头经理行开始准备一份筹资备忘录 ，主要是向 市场说明借款人的有关情况，包括借款人经营状况、财务状况和有关资信，同时向市场说明 拟议中贷款详情。随后牵头经理行根据掌握的以往参加银团贷款的银行的详细资料，发出邀 请信联系参与行，并附上一份筹资备忘录。 如果各银行反映颇佳，则借款人有可能增加借款的数量。如果是相反的情形，以致于参 与份额低于贷款数量，则经理行（包括牵头以经理行）有责任补足余额。补足的做法根据先 前签订的承诺书有两种：一种是完全承贷，即经理行必须提供足额的贷款；另一种是尽力而 为,即经理行只需尽力而不一定补足余额，在尽力后仍不能补足的话则借款人需要减少款或 修改条件。 组织银团通常需要 15 天到 3 个月。组成银团后，牵头经理行就可以同借款人谈判商定 贷款协议的具体条款并签定贷款协议。 银团贷款协议的主要内容有：
1。款当事人，包括借款人、贷款人和担保人。 2.款期限，包括宽限期和偿还期等。 3.贷款金额 4。货款利率，包括甚础利率和加息率。 5。有关费用，包括承诺费、代理费和前端费等。 6。贷款堡还方式，包括到用一次整还，宽限期满的分次等额整还，无宽限期的本金等 额德还以及本利和等瓶传还等。 T。提前怪还条款，该条款限制款人利用利率和汇率变动获利的机会， 8。违约处置。违约包括违反贷款协本身规定和交义违钓(Cross Default),后者指借 款人对其他债务的违约行为可核看作是对本贷敌协议的违的。该条款献予货款人追索欠款利 是的权利。 9。保证与清极保任。保证条款规定，借款人真实地说明白己具有当事人能力，有权签 订和执行贷款协议，承认协议法律约束力。消极保证条款线定，借款人不得做在协议中列举 的事项。如不得将财产或收入抵押给他人等。 10。税收条款，规定与货款有关的悦收，如预扣税应由哪一方承担。 (二》国际恨团货款的成本 使用国际银团贷款，信款人不仅需要支付利息，还要支付其他一些费用。 为了避免情款利息成本超过贷款利息收入，银团贷款通常使用浮动利率，由一串根据不 同利率定期滚动的短期贷款组成一笔事实上的长期贷款，即利率在一个利息期间（通常为6 个月)内是确定的，到下一个利息期则根据市场利率的变化而调整一次。其调整公式如下， i()=r(t)+m 式中t表示利息期开始时间，1(t》表示该利息期的货款利率，r(t)表示当时的市场基 础利率，■表示如息率或贷款刊差， 因此，贷款利率由市场甚础利率和加息率共同决定。一最说米，银行要意择一个银行同 业拆放利率作为基础利率，主要是1I限。有时也选择一些其他国际性利率作为基础利率， 如优惠利率，优事利率是有关国家的大银行对一流公可客户提供人贷款使用的利率： 加息率是借款人同意付出的高于基陆利率的一个因定差额，它是针对每笔贷款确定的一 笔费用，并在批准贷款时就予以确定。代表根行在情款人不速钓情况下所铁得的利润，因此 银行确定货款利差的基本决定因素是预期风险。风险可分为两上部分：(1)国家风险，既借 款人可能因为国家决策（通常是由国际收支引起的）而不有不停止能付债务：(2)仙款人风 险，即借款人破产的风险。一般来说，国际银团贷款的售款人信誉都比较高，所以贷款利差 主要反肤围家风险。 根据确定的利率，错款人每一时期需要支付的利息为利半乘以已经提取的贷款金额。 此外，借款人对未提用的贷款部分还需支付承话贵，承诺费的比例大的为Q,25-0
1． 款当事人，包括借款人、贷款人和担保人。 2． 款期限，包括宽限期和偿还期等。 3． 贷款金额。 4． 贷款利率，包括基础利率和加息率。 5． 有关费用，包括承诺费、代理费和前端费等。 6．贷款偿还方式,包括到期一次偿还、宽限期满的分次等额偿还、无宽限期的本金等 额偿还以及本利和等额偿还等。 7．提前偿还条款，该条款限制款人利用利率和汇率变动获利的机会。 8．违约处置。违约包括违反贷款协本身规定和交叉违约（Cross Default），后者指借 款人对其他债务的违约行为可被看作是对本贷款协议的违约。该条款赋予贷款人追索欠款利 息的权利。 9．保证与消极保证。保证条款规定，借款人真实地说明自己具有当事人能力，有权签 订和执行贷款协议，承认协议法律约束力。消极保证条款规定，借款人不得做在协议中列举 的事项，如不得将财产或收入抵押给他人等。 10．税收条款，规定与贷款有关的税收，如预扣税应由哪一方承担。 （二）国际银团贷款的成本 使用国际银团贷款，借款人不仅需要支付利息，还要支付其他一些费用。 为了避免借款利息成本超过贷款利息收入，银团贷款通常使用浮动利率，由一串根据不 同利率定期滚动的短期贷款组成一笔事实上的长期贷款，即利率在一个利息期间（通常为６ 个月）内是确定的，到下一个利息期则根据市场利率的变化而调整一次。其调整公式如下： i(t)=r(t)+m 式中 t 表示利息期开始时间，i（t）表示该利息期的贷款利率，r(t)表示当时的市场基 础利率，m 表示加息率或称贷款利差。 因此，贷款利率由市场基础利率和加息率共同决定。一般说来，银行要选择一个银行同 业拆放利率作为基础利率，主要是 LIBOR。有时也选择一些其他国际性利率作为基础利率， 如优惠利率。优惠利率是有关国家的大银行对一流公司客户提供人贷款使用的利率。 加息率是借款人同意付出的高于基础利率的一个固定差额。它是针对每笔贷款确定的一 笔费用，并在批准贷款时就予以确定，代表银行在借款人不违约情况下所获得的利润，因此 银行确定贷款利差的基本决定因素是预期风险。风险可分为两上部分：（1）国家风险，既借 款人可能因为国家决策（通常是由国际收支引起的）而不得不停止偿付债务；（2）借款人风 险，即借款人破产的风险。一般来说，国际银团贷款的借款人信誉都比较高，所以贷款利差 主要反映国家风险。 根据确定的利率，借款人每一时期需要支付的利息为利率乘以已经提取的贷款金额。 此外，借款人对未提用的贷款部分还需支付承诺费，承诺费的比例大约为 0.２５%-０
T5k最后，借款人要向代理行支付一小笔代理费gent Fee),这两项费用在每一个利息拥 都需支付，和利息一起构成定期成。一笔银团贷款的定期成本如下式： 定期成本=《己提取贷款金额)×（基础利率十加息率》十（未提取贷款金额）×（承 诺费)十代理贵 除了定期成本，借款人还需向牵头经理行和经理行支付组和管理贷款的前端费（口 p-front C0st),前端费一次性支付，相当于贷款总颗0.5路-2.5路，实际中，管理行会将前 端费的一部分分给其他参与行，所以可把前端费分为经理费和参与费。幸头经理行在经理费 中得到最大的份额，被称为好处数。 三、窗易融资、项目融资与国际银行贷款 从购资的目的或用途来划分，国际融资有贸易腰资、项目融资、一般融资等方式之分 纯粹的国际眼行贷款多属干一般融货，即不指定贷款用途，置不与进出口贸易又不与特定工 程项目直接联系，借款人可以自主运用贷款资金。 恨行除进行纯粹的国际银行货款外，还参与贸易脸资和项目融质。由于贸易融资和项目 融资的特点不同，银行参与方式也大不一样。 (一)贸易融贤 贸号融资：是指与进出口贸易有直接联系的融资。在国际贸易中，出口商在从制迹， 运输产品到情售过程中，或春进口商在进货过程中，往往需要获得风险小，成本低的魔金题 通，因此贸易融资是为促选进出口贸易是供的脸货便利。银行对国际贸易脸货是国际融资中 量古老的类型。 知期贸易险资是为了解决进出口商蜘期资金需要的腔资，按照受信人分为时速口商验资 和对出口商脓货， 眼行对进口商的短期融货包括： 1,行承兑远期汇票，使进口商获得贵金1 2.行不收或少收开证钾金餐进口色开立信用证，从而对进口角烂资。 恨行对出口商的短期脸货包括： 3.打包放款，即出口商特进口商银行开立的信用证从银行获得用于货物装运出口的周 转性货款： 4.出▣评汇，即出▣商在托收方式下，以全套货运单据白银行抵押，获得资金避通： 等等。 出口信贷是银行对本国出口商或者外国进口商及其银行提供的贷款，目的是解决本国出 口商的资金周转困难。或者是满足外国选口商支付资款的雷要。出口信贷分为买方信贷和卖 方信贷。目前国际上更为通用的是买方信贷。买方信贷是由出口国的银行直接将贷款提供给 进口商所在国银行，货款用于向出口商支付货款，贷款金额最高可达到进口额的85⅓，出 口信贷中的买方信贷是与国际银行货款直接相关的中长期贸易融资
７５%.最后,借款人要向代理行支付一小笔代理费(Agent Fee).这两项费用在每一个利息期 都需支付,和利息一起构成定期成。一笔银团贷款的定期成本如下式： 定期成本＝（已提取贷款金额）×（基础利率＋加息率）＋（未提取贷款金额）×（承 诺费）＋代理费 除了定期成本，借款人还需向牵头经理行和经理行支付组织和管理贷款的前端费（Ｕ p-front Cost）。前端费一次性支付，相当于贷款总额 0.5%-2.5%。实际中，管理行会将前 端费的一部分分给其他参与行，所以可把前端费分为经理费和参与费。牵头经理行在经理费 中得到最大的份额，被称为好处费。 三、贸易融资、项目融资与国际银行贷款 从融资的目的或用途来划分，国际融资有贸易融资 、项目融资、一般融资等方式之分。 纯粹的国际银行贷款多属于一般融资，即不指定贷款用途，既不与进出口贸易又不与特定工 程项目直接联系，借款人可以自主运用贷款资金。 银行除进行纯粹的国际银行贷款外，还参与贸易融资和项目融资。由于贸易融资和项目 融资的特点不同，银行参与方式也大不一样。 （一）贸易融资 贸易融资：是指与进出口贸易有直接联系的融资。在国际贸易中，出口商在从制造 、 运输产品到销售过程中，或者进口商在进货过程中，往往需要获得风险小、成本低的资金融 通，因此贸易融资是为促进进出口贸易提供的融资便利。银行对国际贸易融资是国际融资中 最古老的类型。 短期贸易融资是为了解决进出口商短期资金需要的融资。按照受信人分为对进口商融资 和对出口商融资。 银行对进口商的短期融资包括： 1． 行承兑远期汇票，使进口商获得资金； 2． 行不收或少收开证押金替进口商开立信用证，从而对进口商融资。 银行对出口商的短期融资包括： 3．打包放款，即出口商持进口商银行开立的信用证从银行获得用于货物装运出口的周 转性贷款； 4．出口押汇，即出口商在托收方式下，以全套货运单据向银行抵押，获得资金融通， 等等。 出口信贷是银行对本国出口商或者外国进口商及其银行提供的贷款，目的是解决本国出 口商的资金周转困难，或者是满足外国进口商支付货款的需要。出口信贷分为买方信贷和卖 方信贷，目前国际上更为通用的是买方信贷。买方信贷是由出口国的银行直接将贷款提供给 进口商所在国银行，贷款用于向出口商支付货款，贷款金额最高可达到进口额的 85％。出 口信贷中的买方信贷是与国际银行贷款直接相关的中长期贸易融资
买方信货的一殿特点是：贷款指定用途，必须用于购买贷款提供国的商品：贷款利率优 惠，低于市场利率的部分通常由出口国政府或政府金鞋机构予以补贴：一般由出口国的官方 暖半官方的信贷保险机构提供整还担保。 银行除直接提供出口信贷外，还以漫合贷款方式参与。混合贷款是政府贷款、出口信贷 和商业贷款混合组成的一种货款形式，政府贷款是一国政府利用财政预算货金向另一国政府 提供的长期优惠贷款。，其中主要是发达国家向发展中国家或府提供贷款。 混合贷款是在出口信货的基础上发展起米的，出口信贷是一些国家为推动本国商品（主 要是盛本品)出口而提供的一种优惠贷款。1976年经合组织(0EC)为避免成员国之闻的 政策不协调和相互竟争，各成员国就提供出口信货的利率和期限达成了一项“君子协定”： 经合组织按人均国民收入将国家分为低收入、中等收入和发达国家三类：对不同类型国家 提供不同的最低利率：最低利率水平视市场状况统一制定，一般每半年调整一次。 混合赁款的特点是： (1》政府出资部分必颈占一定比重。经合超织规定政府赠与部分不应低于30%，目前 混合线款中政府出贤部分有的高达50%。 (2)贷款条件比商业贷款和出口信贷军优惠。由于有政府赠与部分，其实际利率相对 较低：期限最长可达30一50年：金额可达贸号合同金颗的100%，借款人将货款用于其他 用途。 (3)手续比较复杂。由于有政府资金，所以货款比较慎重。有特定的程序和要求，比 单纯的出口信贷复杂。 《二)项目雕贤 项目融魔：是指为特定的工程项目，如大型的采可、能薄开发、交通运输以及动力、化 学、治金企业等建设赎通资金。 项目融货一般具有以下特点： 1,资啊限长，资金雷要量大。风险也大 2。通的资金专款专用。 3。项目作为单独的法人实体成立项目公司，项目公可是直接的债务人。 4.贷款的偿还来源主要是项目的产或项目资产或项目的潜在现金流量，即依靠该 项目工程建成投产后所获得的收益偿还。 5,项目主办人（发起人）对项目货款人提供担保。但一般并不包括涉及项目的所有 风险。 恨行参与项目胜货一股采用联合货款形式，联合货款是指根行与国际会险组织联合起来， 共同对某一项目提供资金。其中，国际金融组织包括世界银行、亚洲开发银行和美洲开发银 行等，最主要的是世界银行： 联合贷款有严格的程序安排：由世界银行确定贷款项目：世界熙行与其他贷款银行签订
买方信贷的一般特点是：贷款指定用途，必须用于购买贷款提供国的商品；贷款利率优 惠，低于市场利率的部分通常由出口国政府或政府金融机构予以补贴；一般由出口国的官方 或半官方的信贷保险机构提供偿还担保。 银行除直接提供出口信贷外，还以混合贷款方式参与。混合贷款是政府贷款、出口信贷 和商业贷款混合组成的一种贷款形式。政府贷款是一国政府利用财政预算资金向另一国政府 提供的长期优惠贷款。，其中主要是发达国家向发展中国家政府提供贷款。 混合贷款是在出口信贷的基础上发展起来的。出口信贷是一些国家为推动本国商品（主 要是资本品）出口而提供的一种优惠贷款。1976 年经合组织（OECD）为避免成员国之间的 政策不协调和相互竞争，各成员国就提供出口信贷的利率和期限达成了一项“君子协定”： 经合组织按照人均国民收入将国家分为低收入、中等收入和发达国家三类；对不同类型国家 提供不同的最低利率；最低利率水平视市场状况统一制定，一般每半年调整一次。 混合贷款的特点是： （1）政府出资部分必须占一定比重。经合组织规定政府赠与部分不应低于 30％，目前 混合贷款中政府出资部分有的高达 50％。 （2）贷款条件比商业贷款和出口信贷都优惠。由于有政府赠与部分，其实际利率相对 较低；期限最长可达 30－50 年；金额可达贸易合同金额的 100％，借款人将贷款用于其他 用途。 （3）手续比较复杂。由于有政府资金，所以贷款比较慎重，有特定的程序和要求，比 单纯的出口信贷复杂。 （二）项目融资 项目融资：是指为特定的工程项目，如大型的采矿、能源开发、交通运输以及动力、化 学、冶金企业等建设融通资金。 项目融资一般具有以下特点： 1． 资期限长，资金需要量大，风险也大。 2． 通的资金专款专用。 3． 项目作为单独的法人实体成立项目公司，项目公司是直接的债务人。 4． 贷款的偿还来源主要是项目的资产或项目资产或项目的潜在现金流量，即依靠该 项目工程建成投产后所获得的收益偿还。 5． 项目主办人（发起人）对项目贷款人提供担保，但一般并不包括涉及项目的所有 风险。 银行参与项目融资一般采用联合贷款形式，联合贷款是指银行与国际金融组织联合起来， 共同对某一项目提供资金。其中，国际金融组织包括世界银行、亚洲开发银行和美洲开发银 行等，最主要的是世界银行。 联合贷款有严格的程序安排：由世界银行确定贷款项目；世界银行与其他贷款银行签订
联合贷款协议：世界银行与其他贷款银行分别与借款人签认借贷协议。 联合贷款有两种基木方式： 《1)平行贷款，世界银行和其他贷款银行可以各自按照自身的贷款条件与借款人签订 出贷协议，根据各自的借货协议分别提供货款。 (2)共同贷款。世界银行与其他贷款银行按属事先确定的比例出货，按属世界银行的 贷款程序和商品劳务采购原则与借款人签订做贷协议，将资金汇集起来，根据实际需要混合 使用。 联合贷款的产生是由于80年代初期债务色机使发展中国家外部货金棠源日益菱缩，为 了帮助其解决货金不足的图难，联合货款应运而生。对世界银行米说，联合贷款可以减轻压 力，能更好地完成贷款计划和援助任务：对商业恨行米说，世界恨行对项目审查较严格，树 错款国的调查和监督比较调密，还款有一定保证，投入这种贷款比较安全，也乐于参加。所 以这种贷款很快得以推广。 四、我国对国际银行货款的管理 1996年底，我国实现了人民币经常项口可兑换，但是对贷木项川特别是借用外债还实 行严格的管理。外国银行贷款是我国现有外货的重要组成部分，为了保证对外借款的适度性 和合理性，国家有必要实行宏观管理。 《一》中长期国际商业货款管理 我国对借用中长期国际商业贷款管理景用指小控制管理办法，具体内容包括四个方面： 1.规模控制。国家通过两类计划对中长期国际商业贷款实行规模控制。一类是中长期 借用国际商业贷款计划。它与国家国民经济和社会发展五年计划和十年规划相衔楼，确定在 计划期内全国错款总规榄和分地方，部门规模以及主要建设项目。另一类是年度借用国际商 业贷款计划，它主要确定当年全国出款总规榄，并正式下达己对外签约生效的大中型项目当 年支付的国际商业贷款数额，以及地、部门所属项目的用款额度。 2.分领审批。根据申请的根借用的国际商业货款数额，实行分级审批。对各者、直辖 市和自治区以及有关部门悦定审批的最高限额，超过限额的项目由国家计委审批， 3,窗口管理。对外筹措国际商业贷款需经过国家指定咸经数准的国内金验机构送行， 未经批准的企业和金壁机构不得直接从境外取得借款，目前对外筹错国际商业贷款的机构主 要是商业根行和一些信托授废公可， 4.统计、监测和监督制度。借款单位在贷款签的后必须及时到国家主管部门进行外债 登记；每次还木付息要提前向主管部门报运贷款能还计划，以征得主管部门的同意。 在管理体制上，蜜行的是计委和外汇管理同双重管理体制。计委负责借用国际商业贷款 的规核管理，国家计委编制每年的借用国际商业货款总规模。并根据地方、部门的实际情况 下达规模指标，再由地方计委或部门向所属企业下达做款指标，列入国家年度利用外资计划： 国家外汇管理具负责企业做用国际商业贷款的审批工作，负责国际商业绕款的借、用
联合贷款协议；世界银行与其他贷款银行分别与借款人签认借贷协议。 联合贷款有两种基本方式： （1）平行贷款。世界银行和其他贷款银行可以各自按照自身的贷款条件与借款人签订 借贷协议，根据各自的借贷协议分别提供贷款。 （2）共同贷款。世界银行与其他贷款银行按照事先确定的比例出资，按照世界银行的 贷款程序和商品劳务采购原则与借款人签订借贷协议，将资金汇集起来，根据实际需要混合 使用。 联合贷款的产生是由于 80 年代初期债务危机使发展中国家外部资金来源日益萎缩，为 了帮助其解决资金不足的困难，联合贷款应运而生。对世界银行来说，联合贷款可以减轻压 力，能更好地完成贷款计划和援助任务；对商业银行来说，世界银行对项目审查较严格，对 借款国的调查和监督比较周密，还款有一定保证，投入这种贷款比较安全，也乐于参加。所 以这种贷款很快得以推广。 四、我国对国际银行贷款的管理 1996 年底，我国实现了人民币经常项目可兑换，但是对资本项目特别是借用外债还实 行严格的管理。外国银行贷款是我国现有外债的重要组成部分，为了保证对外借款的适度性 和合理性，国家有必要实行宏观管理。 （一）中长期国际商业贷款管理 我国对借用中长期国际商业贷款管理采用指标控制管理办法，具体内容包括四个方面： 1．规模控制。国家通过两类计划对中长期国际商业贷款实行规模控制。一类是中长期 借用国际商业贷款计划。它与国家国民经济和社会发展五年计划和十年规划相衔接，确定在 计划期内全国借款总规模和分地方、部门规模以及主要建设项目。另一类是年度借用国际商 业贷款计划。它主要确定当年全国借款总规模，并正式下达已对外签约生效的大中型项目当 年支付的国际商业贷款数额，以及地、部门所属项目的用款额度。 2．分级审批。根据申请的拟借用的国际商业贷款数额，实行分级审批。对各省、直辖 市和自治区以及有关部门规定审批的最高限额，超过限额的项目由国家计委审批。 3．窗口管理。对外筹措国际商业贷款需经过国家指定或经批准的国内金融机构进行， 未经批准的企业和金融机构不得直接从境外取得借款。目前对外筹措国际商业贷款的机构主 要是商业银行和一些信托投资公司。 4．统计、监测和监督制度。借款单位在贷款签约后必须及时到国家主管部门进行外债 登记；每次还本付息要提前向主管部门报送贷款偿还计划，以征得主管部门的同意。 在管理体制上，实行的是计委和外汇管理局双重管理体制。计委负责借用国际商业贷款 的规模管理，国家计委编制每年的借用国际商业贷款总规模，并根据地方、部门的实际情况 下达规模指标，再由地方计委或部门向所属企业下达借款指标，列入国家年度利用外资计划。 国家外汇管理局负责企业借用国际商业贷款的审批工作，负责国际商业贷款的借、用
还三方面的管理工作，国家外汇管理局根据企业提供的纳入国家利用外资计划的有关证明及 其他必须条件，审查情款人盛格和能力，决定是否同意对外借款，未经国家外汇管理局批准， 对外筮订的贷款协议不能生效。 《二》胞期国际商业贷款管理 我国树短期国际商业能款实行余额管理，国家外汇管理局于每年计划年度开始时向各金 慰机构和金业下达短期外债余额控制指标，由各分局具体核转。复期对外借款只能用干金慰 机构头寸周转暖用于企业所需的短期蓝动蹙金，不能用于因定资产投资等国家不允许的使用 意围。 经数准有权对外借款的金融机构在枝定的余控制指标内负责对外筹措情款，其对外签 约或在指标内提款不必逐笔审批，但应按無规定办理外债登记。金聪机构从境外拆入的货金 应受国家外汇管理局核定的短期外债指标控制，实行余额管理。 本章练习题： 通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试，如果你逢够正确完成下面的 题目，说明你对本章已有了一定的认识. 一、判断题 1.商业贷款是眼行向工商企业和政府等半眼行客户提供的贷款，以中短期贷款为主《) 2固定利率是借贷双方在贷款诗议中明确规定并在整个货款期限内不得变动的利率，() 3,定期信贷的利宰一般只采用固定利率。《》 4,转期信贷的情款人有权不提取新的贷款，且对未支数部分无需支付承诺费。(》 5.转期信贷的出现使一系列首位相接的短期贷款实际上形成了可变期限的中长期贷数， () 6.在国际银团货款中，代理行柱往由牵头经理行承担。《) 7,使用国际银团贷款。借款人只需支付利息，不需要承担其它费用。《) 8,为了避免信款利息成本超过贷款利息收入，恨固贷款通常使用固定利率。《) 二、单项选择题 1,在确定的阴限内，错款人按照的定逐步提取贷款资金，经过一段宽限期后逐步楼还本金， 或到期一次性偿还本金，这种贷款方式是《) A、商业贷款 B、固定利率贷款 C、定期货款 D,转起贷款 2,181年，在国际银团货款中，发晨中国家大的占(》 A,27% B.37% C、50% D、57%
还三方面的管理工作。国家外汇管理局根据企业提供的纳入国家利用外资计划的有关证明及 其他必须条件，审查借款人资格和能力，决定是否同意对外借款。未经国家外汇管理局批准， 对外签订的贷款协议不能生效。 （二）短期国际商业贷款管理 我国对短期国际商业贷款实行余额管理，国家外汇管理局于每年计划年度开始时向各金 融机构和企业下达短期外债余额控制指标，由各分局具体核转。短期对外借款只能用于金融 机构头寸周转或用于企业所需的短期流动资金，不能用于固定资产投资等国家不允许的使用 范围。 经批准有权对外借款的金融机构在核定的余额控制指标内负责对外筹措借款，其对外签 约或在指标内提款不必逐笔审批，但应按照规定办理外债登记。金融机构从境外拆入的资金 应受国家外汇管理局核定的短期外债指标控制，实行余额管理。 本章练习题： 通过对上述重难点问题的学习，你可以进行一下自我测试，如果你能够正确完成下面的 题目，说明你对本章已有了一定的认识。 一、判断题 1.商业贷款是银行向工商企业和政府等非银行客户提供的贷款，以中短期贷款为主。（ ） 2.固定利率是借贷双方在贷款协议中明确规定并在整个贷款期限内不得变动的利率。（ ） 3.定期信贷的利率一般只采用固定利率。（ ） 4.转期信贷的借款人有权不提取新的贷款，且对未支取部分无需支付承诺费。（ ） 5.转期信贷的出现使一系列首位相接的短期贷款实际上形成了可变期限的中长期贷款。 （ ） 6.在国际银团贷款中，代理行往往由牵头经理行承担。（ ） 7.使用国际银团贷款，借款人只需支付利息，不需要承担其它费用。（ ） 8.为了避免借款利息成本超过贷款利息收入，银团贷款通常使用固定利率。（ ） 二、单项选择题 1.在确定的期限内，借款人按照约定逐步提取贷款资金，经过一段宽限期后逐步偿还本金， 或到期一次性偿还本金，这种贷款方式是（ ） A、商业贷款 B、固定利率贷款 C、定期贷款 D、转起贷款 2.1981 年，在国际银团贷款中，发展中国家大约占（ ） A、27% B、37% C、50% D、57%
3.在国际银行贷款中以下哪一种货款是最流行的形式。() A,国际眼团贷款 B、世界银行贷款 C,福费廷 D,出口信货 4.在国际银团贷款中，银行确定贷款利差的基本决定因素是《)。 A、国家风险 B、借款人风险 C、汇半风险 D、顶期风险 5,在国际银团贷款中。借款人对表提取的货款部分还雷支付() A、担保费 B、承诺费 C,代理费 D、提失费 三、多项选邦愿 1.以下那些是国际银行贷款的特点()， A、有较强的灵活性和选择性 B、能及时反胰市场上的供求关系 C、利率较高 D,期限比较长 E,手续比较复杂 2,产生国际根行贷款风险的主要原因是《 A、使用浮动利率 B、债务危机的爆发 C、发展中国家经济紧缩 D、货款期限比较长 E,壁斑出现正券化趋势 3,智通债券的主要特征是《 A,利率低 B,期限长 C、利半国定 D,面额大 E、而值国定 F、票面利率根据市场利率确定 4.国际银团贷款的主要眼责是( A,速定牵头经理行 B、与出款人商定货款的条件 C,准备筹资备忘录 D、在成员之间分配贷款份额 E、对市场情况透行估计 5.银团贷款的主要内容有《) A、贷款当事人 B、贷款期限 C、贷款金额 D、货款用途 E、贷款利率 &.影响国际眼团贷款定期成本的因素有(》 A、承话贵 B、已提取货款金额 C、基础利率 D、加息率 E、未提取贷款金额 下、代理贵
3.在国际银行贷款中以下哪一种贷款是最流行的形式。（ ） A、国际银团贷款 B、世界银行贷款 C、福费廷 D、出口信贷 4.在国际银团贷款中，银行确定贷款利差的基本决定因素是（ ）。 A、国家风险 B、借款人风险 C、汇率风险 D、预期风险 5.在国际银团贷款中，借款人对未提取的贷款部分还需支付（ ） A、担保费 B、承诺费 C、代理费 D、损失费 三、多项选择题 1.以下哪些是国际银行贷款的特点（ ）。 A、有较强的灵活性和选择性 B、能及时反映市场上的供求关系 C、利率较高 D、期限比较长 E、手续比较复杂 2.产生国际银行贷款风险的主要原因是（ ）。 A、使用浮动利率 B、债务危机的爆发 C、发展中国家经济紧缩 D、贷款期限比较长 E、融资出现证券化趋势 3. 普通债券的主要特征是（ ） A、利率低 B、期限长 C、利率固定 D、面额大 E、面值固定 F、票面利率根据市场利率确定 4.国际银团贷款的主要职责是（ ）。 A、选定牵头经理行 B、与借款人商定贷款的条件 C、准备筹资备忘录 D、在成员之间分配贷款份额 E、对市场情况进行估计 5.银团贷款的主要内容有（ ） A、贷款当事人 B、贷款期限 C、贷款金额 D、贷款用途 E、贷款利率 6.影响国际银团贷款定期成本的因素有（ ） A、承诺费 B、已提取贷款金额 C、基础利率 D、加息率 E、未提取贷款金额 F、代理费
