第四章 不确定性分析 第一节概述 第二节盈亏平衡分析 第三节敏感性分析 第四节概率分析（风险分析） 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 2 第四章 不确定性分析 第一节 概述 第二节 盈亏平衡分析 第三节 敏感性分析 第四节 概率分析（风险分析）
第一节概述 一、不确定性分析及其作用 不确定性分析是指对因素或未来情况缺乏足够情报而 无法做出正确估计或没有全面考虑所有因素而造成预期价 值与实际价值间的差异。 不确定性的来源：(1)将来的不确定性； (2)资料的不确定性。 3 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 3 第一节 概述 一、不确定性分析及其作用 不确定性分析是指对因素或未来情况缺乏足够情报而 无法做出正确估计或没有全面考虑所有因素而造成预期价 值与实际价值间的差异。 不确定性的来源： （1）将来的不确定性； （2）资料的不确定性
技术方案中存在的不确定性因素贯穿于整个寿命周期， 从内容上看包括： (1)自然因素； (2)技术因素； (3)管理因素； (4)市场环境； (5)宏观经济环境及社会环境。 首先进行确定性分析，之后进行不确定性分析。 作用：(1)识别不确定因素，分析其产生的原因： (2)不确定因素的影响可能造成的风险。 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 4 技术方案中存在的不确定性因素贯穿于整个寿命周期， 从内容上看包括： （1）自然因素； （2）技术因素； （3）管理因素； （4）市场环境； （5）宏观经济环境及社会环境。 首先进行确定性分析，之后进行不确定性分析。 作用： （1）识别不确定因素，分析其产生的原因； （2）不确定因素的影响可能造成的风险
二、不确定性分析方法 1、评价方案的有关参数值（不确定因素）不确定， 也不知其发生的概率及其变化范围，此时可作倾向分析 (盈亏平衡)； 2、方案有关参数值不确定，也不知其发生概率， 但其变化范围已知，可作范围分析（敏感性分析）； 3、方案参数值不确定，但其发生概率已知，可作 概率分析。 5 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 5 二、不确定性分析方法 1、评价方案的有关参数值（不确定因素）不确定， 也不知其发生的概率及其变化范围，此时可作倾向分析 （盈亏平衡）； 2、方案有关参数值不确定，也不知其发生概率， 但其变化范围已知，可作范围分析（敏感性分析）； 3、方案参数值不确定，但其发生概率已知，可作 概率分析
第二节盈亏平衡分析 盈亏平衡分析，是分析某一项目达到一定生产水平时其 支出与收入的平衡关系。 盈亏平衡点是指当项目的某一参数如产量、生产能力等 达到某一数值时，支出与收益达到平衡的点。 6 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 6 第二节 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析，是分析某一项目达到一定生产水平时其 支出与收入的平衡关系。 盈亏平衡点是指当项目的某一参数如产量、生产能力等 达到某一数值时，支出与收益达到平衡的点
、独立方案的盈亏平衡分析 目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之 间的关系找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、 单位产品成本等方面的界限，以判断在不确定因素作用 下方案的风险情况。 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 7 一、独立方案的盈亏平衡分析 目的是通过分析产品产量、成本与方案盈利能力之 间的关系找出投资方案盈利与亏损在产量、产品价格、 单位产品成本等方面的界限，以判断在不确定因素作用 下方案的风险情况
(一)线性盈亏平衡分析 1、基本假设 (1)生产成本是生产量的线性函数，单位可变成本与生 产成本成正比变化； 固定成本-指在一定的生产规模限度内不随产量的变动 而变动的费用 。 变动成本-指随产品产量的变动而变动的费用。其中， 大部分与产量成比例变动，小部分不成比例，如消耗材料、正 夹具、运输费用（大多与批量有关）--半变动成本。 8 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 8 （一）线性盈亏平衡分析 1、基本假设 （1）生产成本是生产量的线性函数，单位可变成本与生 产成本成正比变化； 固定成本---指在一定的生产规模限度内不随产量的变动 而变动的费用。 变动成本---指随产品产量的变动而变动的费用。其中， 大部分与产量成比例变动，小部分不成比例，如消耗材料、工 夹具、运输费用（大多与批量有关）---半变动成本
(2)生产量等于销售量 各种产品的销售单价，在各个时期，各种产量水平上 都相同； 销售收入是销售单价、销售总数的线性函数。 销售收入=单位产品单价×产品销售量 B=P.Q 9 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 9 （2）生产量等于销售量 各种产品的销售单价，在各个时期，各种产量水平上 都相同； 销售收入是销售单价、销售总数的线性函数。 销售收入=单位产品单价×产品销售量 B=P•Q
2、代数分析法 设盈亏平衡点为BEP,固定成本为C,可变成本为Cy产 品销售单价为P,产品产量为Q,销售收入为B,则B=PQ,生 产总成本为C,则：C=CvQ+Cr 要想正确地进行盈亏平衡分析，在售价得到正确预测 前提下，必须合理地确定成本中的固定成本和变动成本。 10 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 10 2、代数分析法 设盈亏平衡点为BEP，固定成本为CF ,可变成本为CV,产 品销售单价为P，产品产量为Q,销售收入为B，则B=PQ，生 产总成本为C，则：C=CVQ+CF 要想正确地进行盈亏平衡分析，在售价得到正确预测 前提下，必须合理地确定成本中的固定成本和变动成本
(1)图解法 以产品产量Q为横坐标， B+(收入或支出) 总收入（或支出）B为纵坐标， 以C为固定成本线，与纵轴 交点为A,平行于横轴，以CV 的值为斜率作一以原点出发 的直线，为变动成本线，两 条成本线的总和为总成本C, 由P为斜率作一从原点出发的 QRQ(产量 直线，为销售收入B(如图)。 由图可知，总成本线3与总销售收入线4交于盈亏平衡 点，设为E,此时，收入平衡。所对应的产量为Qc,所对应的 销售收入或总成本为C。在AOE区域，总成本高于销售收入 是亏损区。 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 11 （1）图解法 以产品产量Q为横坐标， 总收入（或支出）B为纵坐标， 以CF为固定成本线，与纵轴 交点为A，平行于横轴，以CV 的值为斜率作一以原点出发 的直线，为变动成本线，两 条成本线的总和为总成本C， 由P为斜率作一从原点出发的 直线，为销售收入B(如图)。 由图可知，总成本线3与总销售收入线4交于盈亏平衡 点，设为E,此时，收入平衡。所对应的产量为Qc,所对应的 销售收入或总成本为C。在AOE区域,总成本高于销售收入 是亏损区。 （收入或支出） C O E B Qc A QR,,Q(产量） 1 2 3 4 Cf Cv