成本结构与经营风险 项目的经营风险(business risk),是指销售量、产品 价格及单位产品变动成本等不确定因素发生变动所引 起的项目盈利额的波动。 经营安全率$， 2-x100%=1-gx10%=1-E 一般，S*>30%,企业经营较安全。 即Q*<70%,才可认为风险性较小，经营安全。 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 2 成本结构与经营风险 项目的经营风险（business risk），是指销售量、产品 价格及单位产品变动成本等不确定因素发生变动所引 起的项目盈利额的波动。 经营安全率S * * 0 * * 0 100% 1 100% 1 E Q Q Q Q Q S = − = − − = 一般，S*>30%, 企业经营较安全。 即Q*<70%，才可认为风险性较小，经营安全
如果考虑税金因素，设T为单位产品的税金，则各 平衡点的计算公式为： P-T-C E*= Ci ×100% (P-T-C)0 p*=T+Cr+ C, 2 C,=p-7-C 3 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 3 如果考虑税金因素，设T为单位产品的税金，则各 平衡点的计算公式为： v f P T C C Q − − = * 100% ( ) 0 * − − = P T C Q C E f f 0 * Q C P T C f = + v + 0 * Q C C P T f v = − −
设项目的年净收益为B,固定成本占总成本的比 例为s,对应于预期的固定成本和单位产品变动成本 NB=PO-C-C,Q=PO-C.s- C(1-s) Q d(NB)p_ C(1-s) do 固定成本占总成本的比例越大，固定成本存在对项目 的经营风险的扩大作用越强一一运营杠杆效应( operating leverage） s-产品生产的技术要求及工艺设备的选择 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 4 设项目的年净收益为NB，固定成本占总成本的比 例为s,对应于预期的固定成本和单位产品变动成本 Q Q C s NB PQ C C Q PQ C s c c f v c (1− ) = − − = − − c c Q C s P dQ d(NB) (1− ) = − 固定成本占总成本的比例越大，固定成本存在对项目 的经营风险的扩大作用越强－－运营杠杆效应（ operating leverage） s---产品生产的技术要求及工艺设备的选择
例，某企业计划生产某种新产品，年设计生产能力为20007 件，产品售价为15元/件，总成本费用为230000元，其中固 定成本为30000元，求盈亏平衡时的产量、生产能力利用率 销售价格、单位产品变动成本，并分析其风险性大小。 C-Cr 解：变动成本Cv= 230000-30000 =10(元/件) 20000 30000 盈亏平衡产量Q* 6000(件) 15-10 Q 6000 盈亏平衡生产能力利用率E*= ×100%= =30% 20000 30000 盈亏平衡销售价格P*=Cv+ =10+ =11.5(元/件) 20000 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 5 例， 某企业计划生产某种新产品，年设计生产能力为20000 件，产品售价为15元/件，总成本费用为230000元，其中固 定成本为30000元，求盈亏平衡时的产量、生产能力利用率 、销售价格、单位产品变动成本，并分析其风险性大小。 解：变动成本Cv = C-Cf Q0 = 230000-30000 20000 =10(元/件) 盈亏平衡产量 v f P C C Q − = * ＝ 30000 15－10 ＝ 6000（件） 盈亏平衡生产能力利用率E * = Q* Q0 ×100％＝ 6000 20000 ＝30％ 盈亏平衡销售价格P *=Cv+ Cf Qc =10+ 30000 20000 =11.5(元/件)
30000 盈亏平衡单位产品变动成本C*=P.- Cr =15- =13.5( 20000 元/件) 经营安全率s=1-E*=706>30%,经营安全 若未来产品销售价格及生产成本于预期值相同，项目不发生 亏损的条件是年销售量不低于6000件。 生产能力利用率不低于30%，若生产成本与预期值相同，按 设计生产能力进行生产，不亏损的销售价格最少为1.5元； 若销售量、产品价格与预期值相同，项目不发生亏损的条件 是单位产品变动成本应不高于13.5元。 6 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 6 盈亏平衡单位产品变动成本Cv *=PCf Qc =15- 30000 20000 =13.5( 元/件) 经营安全率s=1-E *=70%>30%, 经营安全 若未来产品销售价格及生产成本于预期值相同，项目不发生 亏损的条件是年销售量不低于6000件。 生产能力利用率不低于30％，若生产成本与预期值相同，按 设计生产能力进行生产，不亏损的销售价格最少为11.5元； 若销售量、产品价格与预期值相同，项目不发生亏损的条件 是单位产品变动成本应不高于13.5元
多品种产品线性盈亏平衡分析 边际贡献率 M_B-C,0_(P-C,0P-C, M== B B P四 P - B'= M 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 7 多品种产品线性盈亏平衡分析 边际贡献率 P P C PQ P C Q B B C Q B M M v v v − = − = − = = ( ) ' ' * * M C P C C B PQ P f v f = − = =
边际贡献率的计算方法一综合法 0，(P-Cm) = i=1 ∑2，P i=1 8 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 8 边际贡献率的计算方法－综合法 = = − = n i i i n i i i vi Q P Q P C M 1 1 ( )
产品分别计算法 C- B n B, i=l Bi C Cfi Mi P-Cyi P B ∑B i=l 9 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 9 产品分别计算法 n f i i i fi C B B C = = 1 i i vi i f i i f i P P C C M C B − = = * = = n i B Bi 1 * *
互斥方案盈亏平衡分析 条件：某一个共同的因素影响所有的待选方 案，直观判断难以取舍。 ÷方法：E1=f1(),E2=2(X),令 f1()=f2(),求解临界的x值，根据实际变动范 围选优。 方法的本质：机会成本原则。 10 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 10 互斥方案盈亏平衡分析 ❖ 条件：某一个共同的因素影响所有的待选方 案，直观判断难以取舍。 ❖ 方法：E1＝f1(x), E2＝f2(x), 令 f1(x) ＝f2(x), 求解临界的x值，根据实际变动范 围选优。 方法的本质：机会成本原则
例：建设某厂有三种方案 A.从国外引进，固定成本800万元，单位可变成本10元： B.采用一般国产自动化设置，固定成本500万元，单位产品可变成本12元： C.采用自动化程度较低的国产设备，固定成本300万元，单位可变成本为15元； 试比较不同生产规模的经济性。 成本C(万元) T 800 500 300 0 Qo QT 产量Q 11 吉林大学管理学院版权所有
吉林大学管理学院版权所有 11 例：建设某厂有三种方案 A.从国外引进，固定成本800万元，单位可变成本10元； B.采用一般国产自动化设置，固定成本500万元，单位产品可变成本12元； C.采用自动化程度较低的国产设备，固定成本300万元，单位可变成本为15元； 试比较不同生产规模的经济性。 产量Q 0 CA CB CC 300 500 800 成本C(万元) QO QS QT O S T