企业融资:国美融资分析
企业融资：国美融资分析
、企业融资方式 、国美融资原因 、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
一、企业融资方式 二、国美融资原因 三、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
企业融资方式 国美融资原因 、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
一、企业融资方式 二、国美融资原因 三、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
企业融资方式 ■内源融资 企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部 分 ■外源融资 ■权益融资(直接融资) ■债务融资(间接融资) ■租赁与项目融资
企业融资方式 内源融资 企业的自有资金和在生产经营过程中的资金积累部 分 外源融资 权益融资（直接融资） 债务融资（间接融资） 租赁与项目融资
权益融资 ■公开发行 ■首次公开发行(|PO) ■增发股票 ■公开增发:不论目前是不是该上市公司的股东,都可以 申请购买公司增发的新股。 ■配股发行:指向现有股东出售普通股 ■私募发行 ■私募融资:私募是相对于公开发行而言的,大量私募资本 的投资是由机构投资者 风险资本:由投资者个人或群体向私人公司提供以换取公 司所有权份额的权益资金 ■优先股筹资
权益融资 公开发行 首次公开发行 （IPO） 增发股票 公开增发：不论目前是不是该上市公司的股东，都可以 申请购买公司增发的新股。 配股发行：指向现有股东出售普通股。 私募发行 私募融资：私募是相对于公开发行而言的，大量私募资本 的投资是由机构投资者 风险资本：由投资者个人或群体向私人公司提供以换取公 司所有权份额的权益资金。 优先股筹资
债务融资 ■短期债务融资 ■短期借款 ■商业票据 ■商业信用 ■短期融资券 ■长期债务融资 ■有担保债券和无担保债券 ■可转换债券和不可转换债券 ■可赎回债券和不可赎回债券 ■浮动利率债券和固定利率债券
债务融资 短期债务融资 短期借款 商业票据 商业信用 短期融资券 长期债务融资 有担保债券和无担保债券 可转换债券和不可转换债券 可赎回债券和不可赎回债券 浮动利率债券和固定利率债券
租赁融资 定义 在租赁契约下,资产的所有者(出租人)授予另一方( 承租人)在规定的租赁期内独家使用该资产的权利,来 换取规定的一系列款项。租约常给予承租人可选择续租 或购买该资产的权利 类型 ■经营性租赁 ■融资性租赁 ■杠杠租赁
租赁融资 定义 在租赁契约下，资产的所有者（出租人）授予另一方（ 承租人）在规定的租赁期内独家使用该资产的权利，来 换取规定的一系列款项。租约常给予承租人可选择续租 或购买该资产的权利。 类型 经营性租赁 融资性租赁 杠杠租赁
项目融资 当一个项目包含下列两个特点时,可能进行项目融资。 ■该项目由一项分离的资产或一组分离的资产构成。 ■该项目的经济前景,以及发起人或第三方所作出的承诺 ,能保证项目会产生足够的收入,扣去营业成本后,可 偿还该项目的债款
项目融资 当一个项目包含下列两个特点时，可能进行项目融资。 该项目由一项分离的资产或一组分离的资产构成。 该项目的经济前景，以及发起人或第三方所作出的承诺 ，能保证项目会产生足够的收入，扣去营业成本后，可 偿还该项目的债款
企业融资方式 二、国美融资原因 、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
一、企业融资方式 二、国美融资原因 三、融资方案与融资用途 四、融资后对公司股权及营运的影响
国美融资原因 为什么要融资 2007年可转股债危机 2008年金融危机下投资损失惨重 黄光裕 被警方带走 2008年与供应商议价能力
黄光裕 被警方带走 2007年 可转股债危机 2008年 金融危机下投资损失惨重 2008年 与供应商议价能力 国美融资原因 为什么要融资