程经济学 第二章现金流量及其构成
工程经济学 第二章 现金流量及其构成
第二章现金流量及其构成 现金流量的概念 一现金流量的构成 现金流入 令投资 现金流出 成本费用 ☆净现金流量 令销售收入 令税金 利润
第二章 现金流量及其构成 现金流量的概念 ❖ 现金流入 ❖ 现金流出 ❖ 净现金流量 现金流量的构成 ❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
第一节现金流量的概念 基本概念 现金流出:相对某个系统,指在某一时点上流出 系统的资金或货币量,如投资、成本费用等。(c0) 2.现金流入:相对一个系统,指在某一时点上流入 系统的资金或货币量,如销售收入等。(C1) 3.净现金流量三现金流入一现金流出(NCF) 4.现金流量:指各个时点上实际发生的资金流出或 资金流入(现金流入、现金流出及净现金流量的统 称) 现金流量的三要素:时点、大小、方向□
第一节 现金流量的概念 一、基本概念 1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出 系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。(CO) 2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入 系统的资金或货币量，如销售收入等。(CI) 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出(NCF) 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或 资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统 称） 现金流量的三要素：时点、大小、方向
第一节现金流量的概念(续) 现金流量的表示方法 1.现金流量表:用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。 年末 0 2 见金流入 100200200200300 现金流出20020000 0 0 净现金流量-200-200100200200200300 项目寿命周期:建设期十试产期+达产期+稳产 期+衰退期+回收处理阶段
二、现金流量的表示方法 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。 第一节 现金流量的概念(续) 年末 0 1 2 3 4 5 6 现金流入 100 200 200 200 300 现金流出 200 200 0 0 0 0 0 净现金流量 -200 -200 100 200 200 200 300 项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期+稳产 期+衰退期+回收处理阶段
2.现金流量图 现金流量 现金流入 时点,表示这一年的年 150 末,下一年的年初 时间t 现金流出 现金流量的注意:若无特别说明 大小及方向时间单位均为年; 2 ·投资一般发生在年初 °销售收入、经营成本及残值回 收等发生在年末
2.现金流量图 0 1 2 3 时间 t 时点，表示这一年的年 末，下一年的年初 200 150 现金流量 现金流入 现金流出 注意：若无特别说明 •时间单位均为年； • 投资一般发生在年初; •销售收入、经营成本及残值回 收等发生在年末 现金流量的 大小及方向
2.现金流量图(续) 300 例 2Q0200200 100 0 23456 时间(年) 200200 现金流量图的几种简略画法
2.现金流量图（续） ➢现金流量图的几种简略画法 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 200 200 100 200 200 200 300 例
例:某房地产公司有两个投资方案A和B。A方案 的寿命期为4年,B方案的寿命期为5年 A方案的初期投资为100万元,每年的收益为60 万元,每年的运营成本为20万元。 B方案的初期投资为150万元,每年的收益为 100万元,每年的运营成本为20万元,最后回 收资产残值为50万元。 绘制两方案的现金流量图
◼ 例：某房地产公司有两个投资方案A和B。A方案 的寿命期为4年，B方案的寿命期为5年。 A方案的初期投资为100万元，每年的收益为60 万元，每年的运营成本为20万元。 B方案的初期投资为150万元，每年的收益为 100万元，每年的运营成本为20万元，最后回 收资产残值为50万元。 绘制两方案的现金流量图
第二节现金流量的构成 ☆投资 成本费用 令销售收入 ☆税金 利润
第二节 现金流量的构成 ❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
●●● 投资 广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为,即以 定的资源投入某项计划,以获取所期望的报酬。投 资可分生产性投资和非生产性投资,所投入的资源可 以是人力、技术或其它资源。 狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预 定的生产、经营目标而预先垫付的资金。 括: )固定资产投资 2)无形资产投资 3)递延资产投资 )预备费用(基本预备、涨价预备 5)建设期利息及汇兑损益 6)流动资金投资
一、投资 ➢广义的投资是指人们的一种有目的的经济行为，即以 一定的资源投入某项计划，以获取所期望的报酬。投 资可分生产性投资和非生产性投资，所投入的资源可 以是人力、技术或其它资源。 ➢狭义的投资是指人们在社会经济活动中为实现某种预 定的生产、经营目标而预先垫付的资金。 包括： 1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资
、投资 ●●● 投资的构成及形成的资产 固定资产投资 固定资产 建设投资 无形资产投资 无形资产 总 投或称: 其他资产投资 递延资产 资 固定投资 建设期利息、汇兑损益 预备费用(基塞预螽费、涨价预备费) 流动资金 流动资产
投资的构成及形成的资产 总 投 资 固定资产投资 无形资产投资 其他资产投资 建设期利息、汇兑损益 预备费用（基本预备费、涨价预备费） 固定资产 无形资产 递延资产 建设投资 流动资金 投资 流动资产 一、投资 或称： 固定投资