《资本市场运作》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16133503 课程名称：资本市场运作 英文名称：Capital Market Operation 课程类别：财务管理专业必修课、会计学专业选修课 学 时：48 分：3 适用对象：财务管理专业、会计学专业学生 考核方式：考试 先修课程：财务管理专业导论、财务管理、财务会计、财务管理基础理论与实务 二、课程简介 中文简介：《资本市场运作》是财务管理学专业的必修课程，是继学生学握财务 会计、财务（成本）管理基本理论和方法的基础上，了解资本市场运作理论和实务的 重要课程。本课程教学使学生全面掌握资本市场运作的基本理论和方法，在掌握了资 本市场基本内容的基础上，能运用所学知识进行案例分析。本课程强调理论联系实际， 着力培养学生实际从事资本市场运作工作应具备的基本知识、基本技能和实践能力， 并为学习《证券投资学》、《高级会计学》等后续课程奠定坚实的基础。 英文简介："Capital Market Operation"is a compulsory course for financial management majors.It is an important course for students to understand the theory and practice of capital market operation based on the basic theories and methods of financial accounting and financial(cost)management.The teaching of this course enables students to fully grasp the basic theories and methods of capital market operation,and on the basis of mastering the basic content of the capital market,they can use the knowledge they have learned to conduct case analysis.This course emphasizes the integration of theory with practice,and strives to cultivate the basic knowledge,basic skills and practical ability of students in actual capital market operations.and lays asolid foundation for the subsequent courses of"Securities Investment"and"Advanced Accounting
1 《资本市场运作》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16133503 课程名称：资本市场运作 英文名称：Capital Market Operation 课程类别：财务管理专业必修课、会计学专业选修课 学 时：48 学 分：3 适用对象: 财务管理专业、会计学专业学生 考核方式：考试 先修课程：财务管理专业导论、财务管理、财务会计、财务管理基础理论与实务 二、课程简介 中文简介：《资本市场运作》是财务管理学专业的必修课程，是继学生掌握财务 会计、财务（成本）管理基本理论和方法的基础上，了解资本市场运作理论和实务的 重要课程。本课程教学使学生全面掌握资本市场运作的基本理论和方法，在掌握了资 本市场基本内容的基础上，能运用所学知识进行案例分析。本课程强调理论联系实际， 着力培养学生实际从事资本市场运作工作应具备的基本知识、基本技能和实践能力， 并为学习《证券投资学》、《高级会计学》等后续课程奠定坚实的基础。 英 文 简介 ： "Capital Market Operation" is a compulsory course for financial management majors. It is an important course for students to understand the theory and practice of capital market operation based on the basic theories and methods of financial accounting and financial (cost) management. The teaching of this course enables students to fully grasp the basic theories and methods of capital market operation, and on the basis of mastering the basic content of the capital market, they can use the knowledge they have learned to conduct case analysis. This course emphasizes the integration of theory with practice, and strives to cultivate the basic knowledge, basic skills and practical ability of students in actual capital market operations, and lays a solid foundation for the subsequent courses of "Securities Investment" and "Advanced Accounting
三、课程性质与教学目的 《资本市场运作》是一门专业性强、交叉性强、理论性与实用性并重的课程，是 财务管理专业的必修课程和会计学专业的选修课程。本课程的基本内容囊括了各种资 本市场业务，通过各类资本市场的介绍以及实践案例的分析，使学生熟悉资本市场运 作的基本理论和方法，掌握资本市场业务的基本原理、运作机制和管理方法，注重培 养学生将所学知识用于解释资本市场业务领域的现象和解决该领域问题的能力。 根据本专业的人才培养目标及财务相关行业的岗位需求，本课程拟将道德教育有 机融入到教学之中，并在教学方法上通过灵活运用案例教学法、网络课程、研究型教 学模式等方法，将本课程的专业知识与社会主义核心价值观等内容灵活结合起来，达 到教学目标。通过本课程的学习，使学生能够达到一定的知识、能力与情感目标，能 在公司企业、银行证券等单位从事公司理财和财务管理等项工作的高素质应用型、复 合型人才。 (一)知识目标 使学生能了解资本市场运作的相关理论知识，熟悉各类资本市场的特点，了解本 课程的理论前沿和发展动态，熟悉国内外资本市场业务的法规制度和国际惯例，能够 应用所学知识进行案例分析，具备发现资本运作过程中存在问题的基本辨别能力。 (二)能力目标 使学生了解资本市场业务的实践操作，能运用所学知识进行资本市场案例分析， 将来为企业内部管理阶层提供及时可靠的财务管理的相关资料：培养学生的全球化视 野和创新意识，让学生熟悉国际知名投资银行和全球金融市场的情况，并且能够针对 投资银行发展和资本运营提出新的解决方法。 (三)情感目标 能够认识到资本市场运作是财务管理知识的深化和广化，企业理财离不开资本市 场，理解资本市场对企业理财甚至个人理财的关系，要具有不断学习新知识和新技能 的意识与态度，树立优质服务意识，热爱本职岗位，可以为职业能力的发展打下良好 的专业基础
2 三、课程性质与教学目的 《资本市场运作》是一门专业性强、交叉性强、理论性与实用性并重的课程，是 财务管理专业的必修课程和会计学专业的选修课程。本课程的基本内容囊括了各种资 本市场业务，通过各类资本市场的介绍以及实践案例的分析，使学生熟悉资本市场运 作的基本理论和方法，掌握资本市场业务的基本原理、运作机制和管理方法，注重培 养学生将所学知识用于解释资本市场业务领域的现象和解决该领域问题的能力。 根据本专业的人才培养目标及财务相关行业的岗位需求，本课程拟将道德教育有 机融入到教学之中，并在教学方法上通过灵活运用案例教学法、网络课程、研究型教 学模式等方法，将本课程的专业知识与社会主义核心价值观等内容灵活结合起来，达 到教学目标。通过本课程的学习，使学生能够达到一定的知识、能力与情感目标，能 在公司企业、银行证券等单位从事公司理财和财务管理等项工作的高素质应用型、复 合型人才。 （一）知识目标 使学生能了解资本市场运作的相关理论知识，熟悉各类资本市场的特点，了解本 课程的理论前沿和发展动态，熟悉国内外资本市场业务的法规制度和国际惯例，能够 应用所学知识进行案例分析，具备发现资本运作过程中存在问题的基本辨别能力。 （二）能力目标 使学生了解资本市场业务的实践操作，能运用所学知识进行资本市场案例分析， 将来为企业内部管理阶层提供及时可靠的财务管理的相关资料；培养学生的全球化视 野和创新意识，让学生熟悉国际知名投资银行和全球金融市场的情况，并且能够针对 投资银行发展和资本运营提出新的解决方法。 （三）情感目标 能够认识到资本市场运作是财务管理知识的深化和广化，企业理财离不开资本市 场，理解资本市场对企业理财甚至个人理财的关系，要具有不断学习新知识和新技能 的意识与态度，树立优质服务意识，热爱本职岗位，可以为职业能力的发展打下良好 的专业基础
四、教学内容及要求 第一章导论 20世纪90年代，资本运作在我国出现，随着改革开放的不断深入，我国市场经 济不断完善，越来越多的企业家深刻以识到了资本运作的重要性。本部分拟通过历史 比较、案例分析，导入中国文化的思政元素。中国文化历来具有兼收并畜、博采众长、 海纳百川的优点，早在洋务运动时期就借鉴学习西方的公司制，试行股份制和發行股 票，产生了招商局、江南机器制造总局、汉阳铁厂等一大批民族工业。本世纪八十年 代，我国改革开放，学习西方的先进经验与科技技术，进行市场经济体制改革，取得 了举世属目的成就，体现了中国文化海纳百川的优秀文化传统，从而实现中华民族的 伟大复兴。 (一)目的与要求 L.了解资本市场的概念： 2.了解资本市场的起源、发展以及不同分类： 3.熟悉资本市场各类参与者在资本市场中所扮演的角色和所起的作用： 4.熟悉资本运作的方式。 (二)教学内容 第一节资本市场的起源与发展 1.资本市场的出现与早期发展 2.美国资本市场的产生与发展 3.中国资本市场的产生与发展 第二节资本市场与资本市场运作 1.资本市场的概念 2.资本市场的分类 3.资本市场的功能 4.资本市场运作的概念 5.资本市场运作的方式 第三节资本市场运作的参与主体
3 四、教学内容及要求 第一章 导论 20 世纪 90 年代，资本运作在我国出现，随着改革开放的不断深入，我国市场经 济不断完善，越来越多的企业家深刻认识到了资本运作的重要性。本部分拟通过历史 比较、案例分析，导入中国文化的思政元素。中国文化历来具有兼收并畜、博采众长、 海纳百川的优点，早在洋务运动时期就借鉴学习西方的公司制，试行股份制和發行股 票，产生了招商局、江南机器制造总局、汉阳铁厂等一大批民族工业。本世纪八十年 代，我国改革开放，学习西方的先进经验与科技技术，进行市场经济体制改革，取得 了举世属目的成就，体现了中国文化海纳百川的优秀文化传统，从而实现中华民族的 伟大复兴。 （一）目的与要求 1.了解资本市场的概念； 2.了解资本市场的起源、发展以及不同分类； 3.熟悉资本市场各类参与者在资本市场中所扮演的角色和所起的作用； 4.熟悉资本运作的方式。 （二）教学内容 第一节 资本市场的起源与发展 1.资本市场的出现与早期发展 2.美国资本市场的产生与发展 3.中国资本市场的产生与发展 第二节 资本市场与资本市场运作 1.资本市场的概念 2.资本市场的分类 3.资本市场的功能 4.资本市场运作的概念 5.资本市场运作的方式 第三节 资本市场运作的参与主体
1.资本市场的筹资者 2.资本市场的投资者 3.资本市场的中介机构 4.资本市场的登记结算公司 第四节资本市场的监管机构 1,我国资本市场统一监管体制的建立 2.中国证券监督管理委员会 (三)思考与实践 1.中国资本市场的发展历史 2.资本市场和资本市场运作的基本内涵与具体内容 3.资本市场的参与主体 (四)教学方法与手段 课堂讲授、多媒体 第二章股票市场 随着我国多层次资本市场的不断完善，我国企业不断参与国际资本市场的实践， 通过股票的发行上市融资已成为现代企业资本运营的主要方式之一。本章案例丰富、 思政元素较多，拟通过案例分析来导入中国文化的思政元素。讲授股票历史时通过中 外对比分析揭示中国历史阶段和背景知识，讲授股票的上市时通过案例分析揭示企业 家精神，讲授股票的退市时通过案例分析揭示市场风险，揭示企业的社会责任。 (一)目的与要求 1.了解股票及股票市场的相关概念 2.熟悉股票上市的几种方式 3.掌握股票发行上市及交易的运作过程。 (二)教学内容 第一节股票与股票市场概述 1.股票及股票市场的产生与发展 2.股票的概念、特点与分类 3.股票市场的概念与分类
4 1. 资本市场的筹资者 2. 资本市场的投资者 3. 资本市场的中介机构 4. 资本市场的登记结算公司 第四节 资本市场的监管机构 1.我国资本市场统一监管体制的建立 2.中国证券监督管理委员会 （三）思考与实践 1. 中国资本市场的发展历史 2. 资本市场和资本市场运作的基本内涵与具体内容 3. 资本市场的参与主体 （四）教学方法与手段 课堂讲授、多媒体 第二章 股票市场 随着我国多层次资本市场的不断完善，我国企业不断参与国际资本市场的实践， 通过股票的发行上市融资已成为现代企业资本运营的主要方式之一。本章案例丰富、 思政元素较多，拟通过案例分析来导入中国文化的思政元素。讲授股票历史时通过中 外对比分析揭示中国历史阶段和背景知识，讲授股票的上市时通过案例分析揭示企业 家精神，讲授股票的退市时通过案例分析揭示市场风险，揭示企业的社会责任。 （一）目的与要求 1.了解股票及股票市场的相关概念； 2.熟悉股票上市的几种方式； 3.掌握股票发行上市及交易的运作过程。 （二）教学内容 第一节 股票与股票市场概述 1.股票及股票市场的产生与发展 2.股票的概念、特点与分类 3.股票市场的概念与分类
第二节股票上市与退市 1.发行上市 2.买壳上市 3.借壳上市 4.整体上市 5.分拆上市 6.退市 第三节股票交易 1.股票交易机制 2.股票交易流程 3.股票投资的原则与分析方法 (三)思考与实践 1.股票的概念和类型 2.股票的上市方式及具体运作过程 3.股票发行上市的运作流程 4.股票的交易机制及具体流程 (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第三章债券市场 债券是一种古老的筹资和投资工具，起源于资本主义国家。短短的四十年，我国 证券市场取得了长足发展、成绩斐然。形成了银行间的国债交易系统和上海交易所与 深圳交易所的交易系统。公司债大幅度增长，成为公司融资的重要渠道，可转换债券 成为常见的上市公司融资形式。同时，资产债券化也得到有效地发展，这些成就是在 充分借鉴西方经验的基础上结合中国实际发展而来的，体现了洋为中用的中国特色。 (一)目的与要求 1.了解债券的基本概念： 2.掌握国债市场、企业债券市场、金融债券市场的基本内容
5 第二节 股票上市与退市 1.发行上市 2.买壳上市 3.借壳上市 4.整体上市 5.分拆上市 6.退市 第三节 股票交易 1.股票交易机制 2.股票交易流程 3.股票投资的原则与分析方法 （三）思考与实践 1. 股票的概念和类型 2. 股票的上市方式及具体运作过程 3. 股票发行上市的运作流程 4. 股票的交易机制及具体流程 （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第三章 债券市场 债券是一种古老的筹资和投资工具，起源于资本主义国家。短短的四十年，我国 证券市场取得了长足发展、成绩斐然。形成了银行间的国债交易系统和上海交易所与 深圳交易所的交易系统。公司债大幅度增长，成为公司融资的重要渠道，可转换债券 成为常见的上市公司融资形式。同时，资产债券化也得到有效地发展，这些成就是在 充分借鉴西方经验的基础上结合中国实际发展而来的，体现了洋为中用的中国特色。 （一）目的与要求 1.了解债券的基本概念； 2.掌握国债市场、企业债券市场、金融债券市场的基本内容
(二)教学内容 第一节债券市场概述 1.债券的概念与分类 2.债券的发行 3.债券市场的定义、分类与发展 4.我国债券市场的结构 第二节国家债券 1.国家债券概述 2.国债市场概述 3.国债的发行 第三节金融债券 1.金融债券概述 2.金融债券的发行 3.我国金融债券的发行 第四节企业债券 1.企业债券概述 2.企业债券的发行 3.企业债券和公司债券 第五节可转换债券 1.可转换债券概述 2.可转换债券的发行 (三)思考与实践 1.债券的内涵及发行过程 2.债券的类型及特点 3.债券价格的计算 (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、多媒体
6 （二）教学内容 第一节 债券市场概述 1.债券的概念与分类 2.债券的发行 3.债券市场的定义、分类与发展 4.我国债券市场的结构 第二节 国家债券 1.国家债券概述 2.国债市场概述 3.国债的发行 第三节 金融债券 1.金融债券概述 2.金融债券的发行 3.我国金融债券的发行 第四节 企业债券 1.企业债券概述 2.企业债券的发行 3.企业债券和公司债券 第五节 可转换债券 1.可转换债券概述 2.可转换债券的发行 （三）思考与实践 1. 债券的内涵及发行过程 2. 债券的类型及特点 3. 债券价格的计算 （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、多媒体
第四章证券基金市场 投资基金起源于十九世纪的英国，二十世纪二十年代被引入美国，而后得以推广 和流行。基金成为继股票、债券之后非常重要的投资工具。我国基金市场发展迅速， 目前有证券投资基金、私募股权投资基金，形成了多层次种类繁多，品种齐全的基金 体系，推动了证券市场的发展，为大众参与、万众创新起到了积极的推动作用，体 现了博采众长的中国文化特色。 (一)目的与要求 1.了解证券投资基金的发展历程： 2.熟悉证券投资基金的当事人： 3.理解证券投资基金的设立、发行、管理及信息披露等方面的内容： 4,理解并掌握证券投资基金的概念及特点。 (二)教学内容 第一节证券投资基金概述 1.证券投资基金的概念 2.证券投资基金的特点 3.证券投资基金的分类 第二节证券投资基金的当事人 1,基金份额持有人 2.基金管理人 3.基金托管人 4基金代理人 5.四方当事人的关系 第三节证券投资基金的运作 1.基金的设立 2.基金的发行与购买 3.基金的投资管理 4.基金投资收益的分配 5,基金的信息披露
7 第四章 证券基金市场 投资基金起源于十九世纪的英国，二十世纪二十年代被引入美国，而后得以推广 和流行。基金成为继股票、债券之后非常重要的投资工具。我国基金市场发展迅速， 目前有证券投资基金、私募股权投资基金，形成了多层次种类繁多，品种齐全的基金 体系， 推动了证券市场的发展，为大众参与、万众创新起到了积极的推动作用，体 现了博采众长的中国文化特色。 （一）目的与要求 1.了解证券投资基金的发展历程； 2.熟悉证券投资基金的当事人； 3.理解证券投资基金的设立、发行、管理及信息披露等方面的内容； 4.理解并掌握证券投资基金的概念及特点。 （二）教学内容 第一节 证券投资基金概述 1.证券投资基金的概念 2.证券投资基金的特点 3.证券投资基金的分类 第二节 证券投资基金的当事人 1.基金份额持有人 2.基金管理人 3.基金托管人 4.基金代理人 5.四方当事人的关系 第三节 证券投资基金的运作 1.基金的设立 2.基金的发行与购买 3.基金的投资管理 4.基金投资收益的分配 5.基金的信息披露
6.基金的变更与终止 第四节证券投资基金的选择与绩效评估 1.证券投资基金的选择 2.证券投资基金的绩效评估 (三)思考与实践 1.证券投资基金的当事人 2.证券投资基金的特别 3.证券投资基金的运作过程 4.证券投资基金的绩效评估 (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第五章私募股权投资基金市场 (一)目的与要求 1.了解私募股权投资基金的参与者： 2.了解私募股权投资基金的运作程序： 3.理解私募股权投资基金的概念、特点： 4.掌握私募股权投资基金的组织形式： 5.掌握私募股权投资资金的退出方式 (二)教学内容 第一节私募股权投资基金概述 1.私茅股权投资基金的概念 2.私募股权投资基金的特点 3.私券股权投资基金的分类 第二节私募股权投资基金的参与主体 1.投资者 2.被投资企业 3.运作者与管理者
8 6.基金的变更与终止 第四节 证券投资基金的选择与绩效评估 1.证券投资基金的选择 2.证券投资基金的绩效评估 （三）思考与实践 1. 证券投资基金的当事人 2. 证券投资基金的特别 3. 证券投资基金的运作过程 4. 证券投资基金的绩效评估 （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第五章 私募股权投资基金市场 （一）目的与要求 1.了解私募股权投资基金的参与者； 2.了解私募股权投资基金的运作程序； 3.理解私募股权投资基金的概念、特点； 4.掌握私募股权投资基金的组织形式； 5.掌握私募股权投资资金的退出方式。 （二）教学内容 第一节 私募股权投资基金概述 1.私募股权投资基金的概念 2.私募股权投资基金的特点 3.私募股权投资基金的分类 第二节 私募股权投资基金的参与主体 1.投资者 2.被投资企业 3.运作者与管理者
4.中介服务机构 第三节私募股权投资基金的运作 1.私募股权投资基金的募集与设立 2.私募股权投资基金的投资流程 3.私募股权投资基金的投资后管理 4.私募股权投资基金的退出 (三)思考与实践 1.私募股权投资基金的基本内涵 2.私募股权投资基金的参与主体 3.私募股权投资基金的运作过程 (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第六章金融衍生市场 (一)目的与要求 L.了解金融衍生工具的基本概念。 2.了解金融衍生品交易的风险。 3.熟悉金融衍生工具的功能。 4.熟悉金融期货、期权的交易策略。 5.熟悉金融期货和金融期权的联系和区别。 (二)教学内容 第一节金融衍生市场概述 1.金融衍生工具的概述 2.金融衍生工具市场的发展 3.金融衍生工具的功能 4.金融衍生工具在我国的实践 5.金融衍生工具市场中的投资银行 第二节金融期货合约及其应用
9 4.中介服务机构 第三节 私募股权投资基金的运作 1.私募股权投资基金的募集与设立 2.私募股权投资基金的投资流程 3.私募股权投资基金的投资后管理 4.私募股权投资基金的退出 （三）思考与实践 1. 私募股权投资基金的基本内涵 2. 私募股权投资基金的参与主体 3. 私募股权投资基金的运作过程 （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第六章 金融衍生市场 （一）目的与要求 1.了解金融衍生工具的基本概念。 2.了解金融衍生品交易的风险。 3.熟悉金融衍生工具的功能。 4.熟悉金融期货、期权的交易策略。 5.熟悉金融期货和金融期权的联系和区别。 （二）教学内容 第一节 金融衍生市场概述 1.金融衍生工具的概述 2.金融衍生工具市场的发展 3.金融衍生工具的功能 4.金融衍生工具在我国的实践 5.金融衍生工具市场中的投资银行 第二节 金融期货合约及其应用
1.金融衍生工具的概述 2.期货市场与期货交易制度 3.金融期货合约的交易策略 4.金融期货合约的主要类型 第三节金融期权合约及其应用 1.金融期权合约的概述 2.金融期权合约的类型 3.金融期权合约的损益分布 4.金融期权合约的交易策略 第四节金融衍生品交易的风险 1.金融衍生品交易的风险的种类 2.金融衍生品交易的风险的特点 3.金融衍生品交易的风险的成因 4.金融衍生品交易的风险防范 (三)思考与实践 1.金融衍生工具有哪些基本特征？ 2.期权与期货的区别是什么？ 3.如何进行金融衍生品交易的风险防范？ (四)教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第七章资产证券化市场 (一)目的与要求 1.了解资产证券化兴起的经济理由： 2.了解资产证券化的具体形式： 3.了解美国和我国资产证券化的实践 4.熟悉资产证券化的概念、参与主体及运作流程： 5.熟悉资产证券化的原理及核心
10 1.金融衍生工具的概述 2.期货市场与期货交易制度 3.金融期货合约的交易策略 4.金融期货合约的主要类型 第三节 金融期权合约及其应用 1.金融期权合约的概述 2.金融期权合约的类型 3.金融期权合约的损益分布 4.金融期权合约的交易策略 第四节 金融衍生品交易的风险 1.金融衍生品交易的风险的种类 2.金融衍生品交易的风险的特点 3.金融衍生品交易的风险的成因 4.金融衍生品交易的风险防范 （三）思考与实践 1.金融衍生工具有哪些基本特征？ 2.期权与期货的区别是什么？ 3.如何进行金融衍生品交易的风险防范？ （四）教学方法与手段 课堂讲授、案例分析、课堂讨论、多媒体 第七章 资产证券化市场 （一）目的与要求 1.了解资产证券化兴起的经济理由； 2.了解资产证券化的具体形式； 3.了解美国和我国资产证券化的实践； 4.熟悉资产证券化的概念、参与主体及运作流程； 5.熟悉资产证券化的原理及核心