北京大学：《金融学概论》课程教学资源（作业习题）公式表

北京大学光华管理学院 金融学概论公式表 1.实际年利率 APR EAR=1+ 2.年金现值 CC 1 P -(+) rr(+r 3.债券的定价 F 1+z)(1+r)(1+r) 4.固定现金股利增长率的股票定价模型 ≈DN+)D 5.股利增长率 g=r(1-h) 6.市盈率 Po h(1+g) E 7.期望收益率 R=x1R1+x2R2+…+丌nRn 8.方差 o(R)=∑z(R-E(R AcF2 1 4 Princip les of finance

Formula Sheet AcF214 Principles of Finance 1 北京大学光华管理学院 金融学概论 公式表 1. 实际年利率 1  −1      = + m m APR EAR 2. 年金现值 ( ) ( ( ) ) t t r r C r r C r C PV − = − + + = − 1 1 1 1 3. 债券的定价 ( ) ( ) ( ) T T T T r F r c r c r c p + + + + + + + = 1 1 1 1 2 1 2  4. 固定现金股利增长率的股票定价模型 ( ) r g D r g D g p − = − + = 0 1 0 1 5. 股利增长率 g = r (1− h) * 6． 市盈率 ( ) r g h g E p − + = 1 0 0 7. 期望收益率 ( ) n n n i E R =  iRi =  R + R + + R = 1 1 2 2  1 ~ 8. 方差 ( )  ( ( )) = = − n i R i Ri E R 1 2 2 ~ ~  

9.协方差 cov(R,R2)=∑(R。一E(R)Rn-E(R) 10.相关系数 4 s cor (R,R R知(R 11.资产组合的期望收益率 r2=W+(1-m)k2 12.资产组合的方差 a2=w2a2+2v(1-w)2oa2+(1-)a2 13.最小方差组合 a2-p1201a2 G1+2-2P1201O2 14.两种风险资产的最优组合 -r2-(- +F一r 15.资本市场线(CML)公式 Pp=r+ 16.证券市场线SML)公式 ;=r+Bvm-rr 17. Bet B=D= pia o 18.加权平均资本成本(wACC) D wACO))=-( D+E D+e AcF2 1 4 Princip les of finance

Formula Sheet AcF214 Principles of Finance 2 9. 协方差 ( )  ( ( ))( ( )) = = − − n i RA RB i RAi E RA RBi E RB 1 ~ ~ ~ , ~ cov  10. 相关系数 ( ) ( ) ( ) A B A B A B R R R R ~ ~ ~ , ~ cov ,    = 11. 资产组合的期望收益率 ( ) 1 1 2 r wr w r P = + − 12. 资产组合的方差 ( ) ( ) 2 2 2 12 1 2 2 1 2 2  P = w  + 2w 1− w    + 1− w  13. 最小方差组合 12 1 2 2 2 2 1 12 1 2 2 2 min   2       + − − w = 14. 两种风险资产的最优组合 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1 2 12 1 2 2 2 1 2 1 2 2 12 1 2 2 1 2 1          f f f f f f r r r r r r r r r r r r w − + − − − + − − − − = 15. 资本市场线（CML）公式 P M M f p f r r r r   − = + 16. 证券市场线(SML) 公式 ( ) i f i M f r = r +  r − r 17. Beta M iM i M iM i       = = 2 18. 加权平均资本成本(WACC) ( ) ( ) A c D E r D E E r D E D r WACC + − + + = ) = 1 

19.外汇远期汇率 20.欧式期权的平价关系 C+Xe=p+so 21. Black- Scholes期权定价模型 C=SN(d,)-Xe-rrN(d,) p=eN(-d2)-S(-d1) where hn(S/x)+(+%) √t AcF2 1 4 Princip les of finance

Formula Sheet AcF214 Principles of Finance 3 19. 外汇远期汇率 FC HC r r F S + + = 1 1 20. 欧式期权的平价关系 0 c Xe p s r + = + −  21. Black-Scholes 期权定价模型 ( ) ( ) SN d1 Xe N d2 c −r = − ( ) ( ) p Xe N d2 SN d1 r = − − − −  where ( ) ( )     2 1 2 ln / + + = S X r d = −  d2 d1