SJQU-QR-JW-033(AO) 【金融计量学】 Financial Econometrics 一、基本信息 课程代码:【2060736】 课程学分:【2】 面向专业:【金融工程】 课程性质:【系级必修课】 开课院系:商学院金融工程系 使用教材:【金融计量学,唐勇著,清华大学出版社,2016年第1版】 参考数目【 EViews使用指南与案例,张晓峒著,机械工业出版社,2007年第2版】 辅助教材【金融市场金融计量学,约翰Y坎贝尔等著,上海财经大学出版社,2003 年第1版】 先修课程:【高等数学(1)2100012(5);高等数学(2)2100014(4):概率论与数理统 计2100008(2);宏观经济学2060070(3)】 、课程简介 金融计量学是一门应用经济学,以揭示经济活动中客观存在的数量关系为主要内容。计量经 济分析方法已广泛应用于宏观经济和微观经济的各个领域,已成为研究经济理论和经济现实问题 不可缺少的工具。学习该课程使学生学会用定量方法描述与分析实际经济问题,从而使经济学的 学习和研究建立在科学的、实证的基础上该课程是教育部确定的经济类各专业的核心课程之 本课程是金融工程本科专业的学科基础课程,教学的主要目的在于向学生介绍现代金融计量 学的基础理论、模型和方法,培养学生在经济金融理论的基础上,借助计量分析软件建立金融计 量学模型的能力,拓宽学生分析、研究现实经济金融问题的思路,增强学生的数量分析和实际动 手能力,从而为对我国金融市场进行实证研究打下坚实的基础。 本课程注重理论方法的基本原理和具体应用,尽可能避免繁琐的数学推导,教学内容自始至 终贯穿了计量经济分析软件 EViews的具体使用,使学生在软件使用过程中,理解金融计量学的 基本理论和方法,掌握金融计量学方法的实际应用,提高分析实际经济问题的能力。 三、选课建议 该课程适应金融工程专业二年级以上的学生,要求学过高等数学、线性代数、概率论与数理 统计、微观经济学和宏观经济学等课程。 四、课程与专业毕业要求的关联性 专业毕业要求 关联
【金融计量学】 【Financial Econometrics】 一、基本信息 课程代码：【2060736】 课程学分：【2】 面向专业：【金融工程】 课程性质：【系级必修课】 开课院系：商学院金融工程系 使用教材：【金融计量学，唐勇著，清华大学出版社，2016 年第 1 版】 参考数目【EViews 使用指南与案例，张晓峒著，机械工业出版社，2007 年第 2 版】 辅助教材【金融市场金融计量学，约翰·Y·坎贝尔等著，上海财经大学出版社，2003 年第 1 版】 先修课程：【高等数学（1） 2100012（5）；高等数学（2） 2100014（4）；概率论与数理统 计 2100008（2）；宏观经济学 2060070（3）】 二、课程简介 金融计量学是一门应用经济学，以揭示经济活动中客观存在的数量关系为主要内容。计量经 济分析方法已广泛应用于宏观经济和微观经济的各个领域，已成为研究经济理论和经济现实问题 不可缺少的工具。学习该课程使学生学会用定量方法描述与分析实际经济问题，从而使经济学的 学习和研究建立在科学的、实证的基础上。该课程是教育部确定的经济类各专业的核心课程之一。 本课程是金融工程本科专业的学科基础课程，教学的主要目的在于向学生介绍现代金融计量 学的基础理论、模型和方法，培养学生在经济金融理论的基础上，借助计量分析软件建立金融计 量学模型的能力，拓宽学生分析、研究现实经济金融问题的思路，增强学生的数量分析和实际动 手能力，从而为对我国金融市场进行实证研究打下坚实的基础。 本课程注重理论方法的基本原理和具体应用，尽可能避免繁琐的数学推导，教学内容自始至 终贯穿了计量经济分析软件 EViews 的具体使用，使学生在软件使用过程中，理解金融计量学的 基本理论和方法，掌握金融计量学方法的实际应用，提高分析实际经济问题的能力。 三、选课建议 该课程适应金融工程专业二年级以上的学生，要求学过高等数学、线性代数、概率论与数理 统计、微观经济学和宏观经济学等课程。 四、课程与专业毕业要求的关联性 专业毕业要求 关联 SJQU-QR-JW-033（A0）
LOl:能准确描述金融相关岗位与投资项目的职责、任务、目标、风险及收 LO2:能按照教学大纲要求和教师要求,自主完成相关问题的资料收集、课 前预习和课后练习等。 LO31:具有经济金融调查能力。 LO32:能够正确分析金融投资问题 LO33:具有对金融风险的识别管理能力。 LO34:能够正确处理金融投资问题 Lo3:能为客户提供投资理财咨询 L0411遵守校纪校规,具备法律意识 Lo6l能够根据需要进行专业文献检索, LO711理解祖国的优秀传统文化和革命历史,构建爱党爱国的理想信念。 LO81:具有基本的外语表达沟通能力与跨文化理解能力,有国际竞争与合作 的意识。 五、课程目标/课程预期学习成果 序课程预期 号学习成果 课程目标 教与学方式 评价方式 能够运用数据方法分析和 LO322 实验 课内实验测 处理经济金融领域的变化 试 1掌握金融计量学的基本 讲课+习题 理论和方法 课后作业练 2.能够正确处理金融投资 习题/闭卷考 LO34 问题,能应用计量经济方 试/课内实验 法进行初步的经济分析与 讲课+习题 测试 预测 六、课程内容 第1单元绪论 理论课时2 教学内容 1金融计量学的含义及建模步骤 12金融数据的主要类型、特点和来源 13收益率的计算 14常用金融计量软件介绍 知识要求: ①知道金融计量学的含义及其内容体系 ②知道金融计量学方法与一般经济数学方法的区别 ③知道金融计量学的发展历史以及当代金融计量学发展的基本特征与动向 能力要求:
五、课程目标/课程预期学习成果 六、课程内容 第 1 单元 绪论 理论课时 2 教学内容： 1.1 金融计量学的含义及建模步骤 1.2 金融数据的主要类型、特点和来源 1.3 收益率的计算 1.4 常用金融计量软件介绍 知识要求： ① 知道金融计量学的含义及其内容体系； ② 知道金融计量学方法与一般经济数学方法的区别； ③ 知道金融计量学的发展历史以及当代金融计量学发展的基本特征与动向。 能力要求： LO1：能准确描述金融相关岗位与投资项目的职责、任务、目标、风险及收 益 LO2：能按照教学大纲要求和教师要求，自主完成相关问题的资料收集、课 前预习和课后练习等。 LO31：具有经济金融调查能力。 LO32：能够正确分析金融投资问题。 LO33：具有对金融风险的识别管理能力。 LO34：能够正确处理金融投资问题。 LO35：能为客户提供投资理财咨询 L0411 遵守校纪校规,具备法律意识 LO611 能够根据需要进行专业文献检索。 LO711 理解祖国的优秀传统文化和革命历史,构建爱党爱国的理想 信念。 LO81：具有基本的外语表达沟通能力与跨文化理解能力，有国际竞争与合作 的意识。 序 号 课程预期 学习成果 课程目标 教与学方式 评价方式 1 LO322 能够运用数据方法分析和 处理经济金融领域的变化： 实验 课内实验测 试 1.掌握金融计量学的基本 理论和方法 讲课+习题 2 LO34 2.能够正确处理金融投资 问题，能应用计量经济方 法进行初步的经济分析与 预测 讲课+习题 课后作业练 习题/闭卷考 试/课内实验 测试
①理解金融计量学的建模过程 ②理解学习金融计量学的基本方法 教学重点 金融计量学的建模过程。 第2单元元时间序列分析方法 理论课时6 实验课时2 教学内容: 21时间序列的相关概念 22平稳时间序列模型 23非平稳的时间序列分析 24非平稳及长记忆时间序列 ARFIMA模型 知识要求 ①知道平稳的定义 ②知道平稳模型 ③知道非平稳分析: 能力要求 ①理解平稳时间序列的基本假定 ②理解自回归移动平均模型 ③理解非平稳时间序列分析方法。 ④运用 EViews软件分析时间序列数据 教学重点 时间序列建模过程, EViews软件的输出结果。 第3单元向量自回归模型(AR) 理论课时4 实验课时2 教学内容 3.1VAR模型介绍 3.2VAR模型估计方法与设定 3.3格兰杰因果关系检验 34脉冲响应函数与方差分解 3.5结构VAR(SVAR)模型 知识要求 ①知道向量自回归模型 ②知道向量自回归模型设定和估计方法 ③知道格兰杰因果关系检验方法 ④知道脉冲响应函数与方差分解 能力要求: ①理解向量自回归与一元自回归的关系
① 理解金融计量学的建模过程； ② 理解学习金融计量学的基本方法； 教学重点： 金融计量学的建模过程。 第 2 单元 一元时间序列分析方法 理论课时 6 实验课时 2 教学内容： 2.1 时间序列的相关概念 2.2 平稳时间序列模型 2.3 非平稳的时间序列分析 2.4 非平稳及长记忆时间序列 ARFIMA 模型 知识要求 ① 知道平稳的定义； ② 知道平稳模型； ③ 知道非平稳分析； 能力要求： ① 理解平稳时间序列的基本假定； ② 理解自回归移动平均模型； ③ 理解非平稳时间序列分析方法。 ④ 运用 EViews 软件分析时间序列数据。 教学重点： 时间序列建模过程，EViews 软件的输出结果。 第 3 单元 向量自回归模型（VAR） 理论课时 4 实验课时 2 教学内容： 3.1 VAR 模型介绍 3.2 VAR 模型估计方法与设定 3.3 格兰杰因果关系检验 3.4 脉冲响应函数与方差分解 3.5 结构 VAR（SVAR）模型 知识要求： ① 知道向量自回归模型； ② 知道向量自回归模型设定和估计方法； ③ 知道格兰杰因果关系检验方法； ④ 知道脉冲响应函数与方差分解。 能力要求： ① 理解向量自回归与一元自回归的关系；
②掌握模型设定与估计方法 ③理解格兰杰因果关系检验方法; ④理解脉冲响应函数与方差分解方法 ⑤运用EⅤews软件完成相关操作。 ⑥通过案例理解向量自回归模型的完整建模和应用过程,分析模型的经济含义 教学重点 向量自回归模型的设定与估计,格兰杰因果关系检验方法,脉冲响应函数与方差分解方法 第4单元协整和误差修正模型 理论课时6 实验课时2 教学内容 4.1协整与协整检验 42误差修正模型(ECM) 43 Johansen协整检验方法 知识要求: ①知道组合平稳概念,及其在金融量化分析中的应用 ②知道误差修正的适用情形和使用方法 ③知道 Johansen协整检验的适用情形和使用方法。 能力要求: ①理解组合平稳的含义及其在金融投资中的作用 ②理解误差修正的作用 ③掌握 Johansen协整检验的运用。 教学重点 掌握组合投资方法。 第5单元 GARCH模型分析与应用 理论课时8 实验课时2 教学内容 51金融时间序列异方差特征 52ARCH模型 53 GARCH模型 54 GARCH类模型的扩展 55 GARCH类模型应用 56向量 GARCH模型 57随机波动模型(SV) 知识要求 ①知道金融时间序列异方差特征 ②知道ARCH模型和 GARCH模型 ③知道 GARCH模型的扩展类型
② 掌握模型设定与估计方法； ③ 理解格兰杰因果关系检验方法； ④ 理解脉冲响应函数与方差分解方法。 ⑤ 运用 EViews 软件完成相关操作。 ⑥ 通过案例理解向量自回归模型的完整建模和应用过程，分析模型的经济含义。 教学重点： 向量自回归模型的设定与估计，格兰杰因果关系检验方法，脉冲响应函数与方差分解方法。 第 4 单元 协整和误差修正模型 理论课时 6 实验课时 2 教学内容： 4.1 协整与协整检验 4.2 误差修正模型（ECM） 4.3 Johansen 协整检验方法 知识要求： ① 知道组合平稳概念，及其在金融量化分析中的应用； ② 知道误差修正的适用情形和使用方法； ③ 知道 Johansen 协整检验的适用情形和使用方法。 能力要求： ① 理解组合平稳的含义及其在金融投资中的作用； ② 理解误差修正的作用； ③ 掌握 Johansen 协整检验的运用。 教学重点： 掌握组合投资方法。 第 5 单元 GARCH 模型分析与应用 理论课时 8 实验课时 2 教学内容： 5.1 金融时间序列异方差特征 5.2 ARCH 模型 5.3 GARCH 模型 5.4 GARCH 类模型的扩展 5.5 GARCH 类模型应用 5.6 向量 GARCH 模型 5.7 随机波动模型(SV) 知识要求： ① 知道金融时间序列异方差特征； ② 知道 ARCH 模型和 GARCH 模型； ③ 知道 GARCH 模型的扩展类型；
④知道向量 GARCH模型。 能力要求 ①理解金融时间序列的异方差性 ②理解ARCH模型和 GARCH模型的适用范围 ③掌握ARCH模型和 GARCH模型的估计方法并对结果做出解释 ④了解 GARCH模型类扩展模型。 ⑤能够运用 EViews软件完成相关操作 ⑥通过案例理解ARCH模型和 GARCH模型的完整建模和应用过程,分析经济含义 教学重点: ARCH模型和 GARCH模型的适用范围、建模方法和实际应用。 第6单元资产定价模型的实证研究 理论课时4 实验课时2 教学内容 81CAPM理论 82CAPM实证检验方法 83中国股市CAPM实证检验 84三因素资本资产定价模型及其实证检验 知识要求: ①知道CAPM理论和适用范围 ②知道三因素资本资产定价模型。 能力要求 ①理解CAPM理论 ②掌握CAPM理论的使用方法。 ③运用 EViews软件完成相关操作。 教学重点 掌握CAPM理论的使用方法。 七、课内实验名称及基本要求 实验实验名称 主要内容 时数实验类型备注 1一元时间序列分析模型类型选择,模型阶的估计 2|综合型 向量系回归建模与模型选择,模型估计,模型解释。格兰杰因果关系检 2|综合型 分析 验,脉冲响应函数与方差分解
④ 知道向量 GARCH 模型。 能力要求： ① 理解金融时间序列的异方差性； ② 理解 ARCH 模型和 GARCH 模型的适用范围； ③ 掌握 ARCH 模型和 GARCH 模型的估计方法并对结果做出解释； ④ 了解 GARCH 模型类扩展模型。 ⑤ 能够运用 EViews 软件完成相关操作； ⑥ 通过案例理解 ARCH 模型和 GARCH 模型的完整建模和应用过程，分析经济含义。 教学重点： ARCH 模型和 GARCH 模型的适用范围、建模方法和实际应用。 第 6 单元 资产定价模型的实证研究 理论课时 4 实验课时 2 教学内容： 8.1 CAPM 理论 8.2 CAPM 实证检验方法 8.3 中国股市 CAPM 实证检验 8.4 三因素资本资产定价模型及其实证检验 知识要求： ① 知道 CAPM 理论和适用范围； ② 知道三因素资本资产定价模型。 能力要求： ① 理解 CAPM 理论； ② 掌握 CAPM 理论的使用方法。 ③ 运用 EViews 软件完成相关操作。 教学重点： 掌握 CAPM 理论的使用方法。 七、课内实验名称及基本要求 实验 序号 实验名称 主要内容 实验 时数 实验类型 备注 1 一元时间序列分析 模型类型选择，模型阶的估计 2 综合型 2 向量系回归建模与 分析 模型选择，模型估计，模型解释。格兰杰因果关系检 验，脉冲响应函数与方差分解。 2 综合型
协整分析组合平稳分析,误差修正, Johansen协整检验 2综合型 4 GARCH类模异方差分析, GARCH模型的估计。 2|综合型 5CAPM实证检验中国股市CAPM实证检验 2综合型 八、评价方式与成绩 总评构成(1+X) 评价方式 占比 评测的毕业要求/ 指标点编号 闭卷考试 LO32/L034 XI 课堂表现 20% LLO32/034 课内实验测试 LO32/L034 课后作业练习题 LO342/Lo612 撰写人:关永明 系主任审核签名:崎 审核时间:2021年8月20日
3 协整分析 组合平稳分析，误差修正，Johansen 协整检验 2 综合型 4 GARCH 类模 异方差分析，GARCH 模型的估计。 2 综合型 5 CAPM 实证检验 中国股市 CAPM 实证检验. 2 综合型 合 计 10 八、评价方式与成绩 撰写人：关永明 系主任审核签名： 审核时间： 2021 年 8 月 20 日 总评构成（1+X） 评价方式 占比 评测的毕业要求/ 指标点编号 1 闭卷考试 40% LO32/LO34 X1 课堂表现 20% LLO32/LO34 X2 课内实验测试 20% LO32/LO34 X3 课后作业练习题 20% LO342/LO612