第六章资金管理
第六章 资金管理
第一节现金管理 现金的概念 1日常生活中的现金 2会计核算中的现金(库存现金) 3现金流量中的现金(广义现金) φ现金:库存现金活期存款其他货币资金 令现金等价物:短期证券投资(3个月以内
第一节 现金管理 ❖ 一 现金的概念 ❖ 1日常生活中的现金 ❖ 2会计核算中的现金（库存现金） ❖ 3现金流量中的现金（广义现金） ❖ 现金: 库存现金 活期存款 其他货币资金 ❖ 现金等价物：短期证券投资（3个月以内）
公司持币动机 1交易动机 ÷2补偿动机 3谨慎动机 4投机动机
二 公司持币动机 ❖ 1交易动机 ❖ 2补偿动机 ❖ 3谨慎动机 ❖ 4投机动机
三现金预算 令1意义 2编制方法 令现金收支法 令调整净收益法
三 现金预算 ❖ 1意义 ❖ 2编制方法 ❖ 现金收支法 ❖ 调整净收益法
10—1 现金收支计划 单位:万元 序号 现金收支项目 上月实际本月计划 (一)现金收人 (1)营业现金收入 现销和当月应收账款的收回 600 2345678901 以前月份应收账款的收回 营业现金收人合计 I200 (2)其他现金收入 固定资产变价收人 利息收人 80 租金收人 股利收人 其他现金收入合计 300 12(3)现金收入合计=(1)+(2) 500
13|(二)现金支出 14 (4)营业现金支出 15 材料采购支出 500 16 当月支付的采购材料支出 250 17 本月付款的以前月份采购材料支出 250 工资支出 100 19 管理费用支出 8〔 销售费用支出 21 财务费用支出 40 营业现金支出合计 800 23(5)其他现金支出 24 厂房、设备投资支出 200 税款支出 利息支出 归还债务 股利支出 100 29 证券投资 40 30 其他现金支出合计 500 31 (6)现金支出合计[=(4)+(5)] 1300
序号 现金收支项目 上月实际本月计划 32(三)净现金减量 B31现金收人减现金支出3:6 0 34(四)现金余缺 35(8)期初现金余额 36(9)净现金说量 37(0)期来现金余额=(8+9136 38(1)佳现金余额 M64 391(12)现金多余或短缺=(01(1
四最佳现金余额的确定 现金管理模型 成本分析模型 令1投资/资金成本 2短缺成本 是丧失购买能力的成本 二是信用损失和折扣损失的成本 三是丧失偿债能力的成本 3管理成本
四 最佳现金余额的确定 ——现金管理模型 ❖ 一 成本分析模型 ❖ 1投资/资金成本 ❖ 2短缺成本 ❖ 一是丧失购买能力的成本 ❖ 二是信用损失和折扣损失的成本 ❖ 三是丧失偿债能力的成本 ❖ 3管理成本
表- 某企业四种璃金特有方案 单位:元 方案 目 现金持有量 2500 5000 500 100030 资金成本 300 600 900 1200 管理成本 200 2000 2000 短成本 1200 6750 2500 资金成本即该企业的资本收益率为12%
↓二存货模型确定法 令条件 1公司所需现金总量是稳定并可预测的; 令2公司经营中的现金支出比较均衡,波动不大; 3现金与有价证券之间的转换是畅通的
❖ 二 存货模型确定法 ❖ 条件： ❖ 1公司所需现金总量是稳定并可预测的； ❖ 2公司经营中的现金支出比较均衡,波动不大； ❖ 3现金与有价证券之间的转换是畅通的
