第五章长期等资方式 第一节投入资本筹资 第二节发行普通股筹资 第三节发行债券筹资 第四节长期借款筹资 第五节租赁筹资 第六节混合性筹资 6财务管理
第一节 投入资本筹资 第二节 发行普通股筹资 第三节 发行债券筹资 第四节 长期借款筹资 第五节 租赁筹资 第六节 混合性筹资 第五章 长期筹资方式
第一节入资不资 投入资本筹资的含义和主体 二、投入资本筹资的种类: 国有资本 实物资产无形资产 投入三体 法人资本 非现金资产 现金 外商资本个人资本 出资形式 6财务管理
一、投入资本筹资的含义和主体 二、投入资本筹资的种类： 第一节 投入资本筹资 投入主体 国有资本 法人资本 个人资本 外商资本 出资形式 现金 非现金资产 实物资产 无形资产
、投入资本筹资的条件和要求 四、投入资本筹资的程序 确定筹资数量 选择筹资方式 签署协议文件 取得资本 五、筹集非现金投资的估价P138-139 六、投入资本筹资的优缺点 6财务管理
三、投入资本筹资的条件和要求 四、投入资本筹资的程序 确定筹资数量 选择筹资方式 签署协议文件 取 得 资 本 五、筹集非现金投资的估价P138-139 六、投入资本筹资的优缺点
投入资本筹资的优缺点 优点 缺点 增强 财务风险 企业信誉 低/ 资金成本不不便交易 较高 尽快形成 生产力 6财务管理
投入资本筹资的优缺点 优点 增强 企业信誉 尽快形成 生产力 财务风险 低 缺点 资金成本 较高 不便交易
郭二节行燹 股票的种类: 票面有无金额 股东的权利和义务 普通股和优先股 面值股和无面值股 发行时间先后 种 投资主体 始发股和新股 国家股、法人股、个人股和外资股 票面记名否 发行对象和上市地 记名股和无名股 区 A股、B股、H股和N股 6财务管理
一、股票的种类： 股票种类 普通股和优先股 记名股和无名股 面值股和无面值股 A股、B股、H股和N股 票面记名否 票面有无金额 发行对象和上市地 区 国家股、法人股、个人股和外资股 投资主体 始发股和新股 发行时间先后 股东的权利和义务 第二节 发行普通股筹资
二、股票发行条件(P142-144) 般条件;设立发行的特殊条件;增资发行新股的特殊条 股票发行程序 立行程《认股、出资 申请 签承销协议 超股、缴款 开会选举 登记、交割 6财务管理
二、股票发行条件（P142-144） 一般条件；设立发行的特殊条件；增资发行新股的特殊条件 三 、股票发行程序 设立发行程序 认股、出资 申 请 签承销协议 招股、缴款 开会选举 登记、交割
作出决议 增资发行 新股的程序 提出申请 签承销协议 招股、缴款、交割 改选董事、监事,变更登记 6财务管理
增资发行 新股的程序 作出决议 提出申请 签承销协议 招股、缴款、交割 改选董事、监事，变更登记
四、股票的发行亦法与推销方式 发行方法 推销方式 1.有偿增资 1.自销方式 2无偿配股 2委托承销 3有偿与无偿并行 包销 代销 详见P147 详见P148-149 6财务管理
四、股票的发行方法与推销方式 • 发行方法 1.有偿增资 2.无偿配股 3.有偿与无偿并行 详见P147 • 推销方式 1.自销方式 2.委托承销 包销 代销 详见P148-149
究、股票发行价格的确定 1等价(平价发行) 以股票面值为发行价格 2时价(市价) 以同种股票现行市场价格为发行价格 3.中间价(兼具等价和时价的特点) 以股票市场价格与面额的中间值为发行 价格 注意:选择时价或中间价发行,都可能表现 为溢价(涨价)或折价(降价) 6财务管理
五、股票发行价格的确定 • 1.等价（平价发行） 以股票面值为发行价格 • 2.时价（市价） 以同种股票现行市场价格为发行价格 • 3.中间价（兼具等价和时价的特点） 以股票市场价格与面额的中间值为发行 价格 • 注意：选择时价或中间价发行，都可能表现 为溢价（涨价）或折价（降价）
六、股票上 意义:五个方面 我国上市的条件: 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开 发行;公司股本总额不少于人民币5000万元; 开业时间在3年以上,最近3年连续盈利;“千 人千股”,向社会公开发股达公司股份总数的 25%以上,若股本总额超过4亿元,则应超过 15%;公司最近3年内无重大违法行为,财务 报告无虚假记载;其他条件 上市决策(P152) ※股票上市的暂停、恢复与终止(P153) 6财务管理
六、股票上市 • 意义：五个方面 • 我国上市的条件： 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开 发行；公司股本总额不少于人民币5000万元； 开业时间在3年以上，最近3年连续盈利；“千 人千股”，向社会公开发股达公司股份总数的 25%以上，若股本总额超过4亿元，则应超过 15%；公司最近3年内无重大违法行为，财务 报告无虚假记载；其他条件 • 上市决策（P152） • ※股票上市的暂停、恢复与终止（P153）
