
证券投资学 INVESTMENTS 蘭 江西财经大学 金融与统计学院
证券投资学 INVESTMENTS 江西财经大学 金融与统计学院

第二章 证券市场运行 证券市场概述 证券发行市场 3 证券交易市场 证券市场指数 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场运行 证券市场概述 1 证券发行市场 2 3 证券交易市场 证券市场指数 4

第二章 证券市场 冬学习且的 ·掌握证券市场的基本概念与分类; ·掌握证券市场主体、中介机构、自律组织、监 管机构以及证券市场功能: ·掌握我国证券发行制度的发展与变革; ·掌握证券交易程序、交易方式和除息除权报价; ■掌握证券市场指数的编制方法与指数的作用。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场 ❖学习目的 ▪ 掌握证券市场的基本概念与分类; ▪ 掌握证券市场主体、中介机构、自律组织、监 管机构以及证券市场功能; ▪ 掌握我国证券发行制度的发展与变革; ▪ 掌握证券交易程序、交易方式和除息除权报价; ▪ 掌握证券市场指数的编制方法与指数的作用

第二章 证券市场 ”学习重点 ·理解我国证券发行制度改革的最新进展; ·熟练掌握保证金交易和卖空交易的保证金比率 计算; ■理解保证金交易和卖空交易的财务杠杆效应和 风险放大效应; ·熟练掌握除息除权报价的计算。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场 ❖学习重点 ▪ 理解我国证券发行制度改革的最新进展; ▪ 熟练掌握保证金交易和卖空交易的保证金比率 计算; ▪ 理解保证金交易和卖空交易的财务杠杆效应和 风险放大效应; ▪ 熟练掌握除息除权报价的计算

第一节 证券市场概述 冬何谓证券市场? ■证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总称。 冬证券市场与商品市场的区别 2009, ·交易对象 疯狂 ·功能 蒜 ▣价格 ·风险 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖何谓证券市场? ▪ 证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总称。 ❖证券市场与商品市场的区别 ▪ 交易对象 ▪ 功能 ▪ 价格 ▪ 风险 2009, 疯狂 的大 蒜

第一节 证券市场概述 冬证券市场的产生与发展 冬证券市场的分类 ■按交易的对象不同,可分为股票市场、债券市 场和基金市场。 ·按组织形式不同,可分为场内市场和场外市场。 ·按证券市场功能的不同,可分为证券发行市场 和证券交易市场。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的产生与发展 ❖证券市场的分类 ▪ 按交易的对象不同,可分为股票市场、债券市 场和基金市场。 ▪ 按组织形式不同,可分为场内市场和场外市场。 ▪ 按证券市场功能的不同,可分为证券发行市场 和证券交易市场

第一节 证券市场概述 冬证券市场的分类 ·证券流通市场包括证券交易所市场和场外交易市 场。 ·三板市场:代办股份转让。2001年6月发布 《证券公司代办股份转让服务业务试点办 法》。 ·各地产权交易所的挂牌转让服务。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的分类 ▪ 证券流通市场包括证券交易所市场和场外交易市 场。 •三板市场:代办股份转让。2001年6月发布 《证券公司代办股份转让服务业务试点办 法》。 •各地产权交易所的挂牌转让服务

第一节证券市场概述 三板市场 资本市场内部结构图 产权交易所 资本市场 银行间债券市场 8g8888g第年年0g年年g5g588g8g年年卡年88g8g5gg8:8g年0年g0g58g8gg8年88年gg5g585g800年非年g8g8g8年5g88年年年e年5g58888第8年年8 股票市场 中小企 创业板 主板 业板 市场 市场 债券市场 市场 金融衍生市场 5 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 资本市场内部结构图 资本市场 创业板 市场 中小企 业板 市场 主板 市场 股票市场 债券市场 金融衍生市场 三板市场 产权交易所 银行间债券市场

第一节 证券市场概述 冬证券市场主体 ·证券市场主体:包括证券发行人和证券投资者。 ·证券发行人 ·投资者。2002年11月7日,中国证监会公布 《合格境外投资者境内证券投资管理暂行办 法》,意味着外国投资者可以间接进入中国。 What is the QFll and QDlI? 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场主体 ▪ 证券市场主体:包括证券发行人和证券投资者。 •证券发行人 •投资者。 2002年11月7日,中国证监会公布 《合格境外投资者境内证券投资管理暂行办 法》,意味着外国投资者可以间接进入中国。 What is the QFII and QDII?

第一节 证券市场概述 冬证券市场的中介机构 ·证券承销商和证券经纪商: ·证券交易所以及证券交易中心: ·具有证券律师资格的律师事务所; ■会计师事务所或审计事务所; ·资产评估机构; ·证券评级机构; ·证券投资的咨询与服务机构。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的中介机构 ▪ 证券承销商和证券经纪商; ▪ 证券交易所以及证券交易中心; ▪ 具有证券律师资格的律师事务所; ▪ 会计师事务所或审计事务所; ▪ 资产评估机构; ▪ 证券评级机构; ▪ 证券投资的咨询与服务机构