证券投资学 INVESTMENTS 蘭 江西财经大学 金融与统计学院
证券投资学 INVESTMENTS 江西财经大学 金融与统计学院
第二章 证券市场运行 证券市场概述 证券发行市场 3 证券交易市场 证券市场指数 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场运行 证券市场概述 1 证券发行市场 2 3 证券交易市场 证券市场指数 4
第二章 证券市场 冬学习且的 ·掌握证券市场的基本概念与分类； ·掌握证券市场主体、中介机构、自律组织、监 管机构以及证券市场功能： ·掌握我国证券发行制度的发展与变革； ·掌握证券交易程序、交易方式和除息除权报价； ■掌握证券市场指数的编制方法与指数的作用。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场 ❖学习目的 ▪ 掌握证券市场的基本概念与分类； ▪ 掌握证券市场主体、中介机构、自律组织、监 管机构以及证券市场功能； ▪ 掌握我国证券发行制度的发展与变革； ▪ 掌握证券交易程序、交易方式和除息除权报价； ▪ 掌握证券市场指数的编制方法与指数的作用
第二章 证券市场 ”学习重点 ·理解我国证券发行制度改革的最新进展； ·熟练掌握保证金交易和卖空交易的保证金比率 计算； ■理解保证金交易和卖空交易的财务杠杆效应和 风险放大效应； ·熟练掌握除息除权报价的计算。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第二章 证券市场 ❖学习重点 ▪ 理解我国证券发行制度改革的最新进展； ▪ 熟练掌握保证金交易和卖空交易的保证金比率 计算； ▪ 理解保证金交易和卖空交易的财务杠杆效应和 风险放大效应； ▪ 熟练掌握除息除权报价的计算
第一节 证券市场概述 冬何谓证券市场？ ■证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总称。 冬证券市场与商品市场的区别 2009, ·交易对象 疯狂 ·功能 蒜 ▣价格 ·风险 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖何谓证券市场？ ▪ 证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适 应的组织与管理方式的总称。 ❖证券市场与商品市场的区别 ▪ 交易对象 ▪ 功能 ▪ 价格 ▪ 风险 2009， 疯狂 的大 蒜
第一节 证券市场概述 冬证券市场的产生与发展 冬证券市场的分类 ■按交易的对象不同，可分为股票市场、债券市 场和基金市场。 ·按组织形式不同，可分为场内市场和场外市场。 ·按证券市场功能的不同，可分为证券发行市场 和证券交易市场。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的产生与发展 ❖证券市场的分类 ▪ 按交易的对象不同，可分为股票市场、债券市 场和基金市场。 ▪ 按组织形式不同，可分为场内市场和场外市场。 ▪ 按证券市场功能的不同，可分为证券发行市场 和证券交易市场
第一节 证券市场概述 冬证券市场的分类 ·证券流通市场包括证券交易所市场和场外交易市 场。 ·三板市场：代办股份转让。2001年6月发布 《证券公司代办股份转让服务业务试点办 法》。 ·各地产权交易所的挂牌转让服务。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的分类 ▪ 证券流通市场包括证券交易所市场和场外交易市 场。 •三板市场：代办股份转让。2001年6月发布 《证券公司代办股份转让服务业务试点办 法》。 •各地产权交易所的挂牌转让服务
第一节证券市场概述 三板市场 资本市场内部结构图 产权交易所 资本市场 银行间债券市场 8g8888g第年年0g年年g5g588g8g年年卡年88g8g5gg8:8g年0年g0g58g8gg8年88年gg5g585g800年非年g8g8g8年5g88年年年e年5g58888第8年年8 股票市场 中小企 创业板 主板 业板 市场 市场 债券市场 市场 金融衍生市场 5 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 资本市场内部结构图 资本市场 创业板 市场 中小企 业板 市场 主板 市场 股票市场 债券市场 金融衍生市场 三板市场 产权交易所 银行间债券市场
第一节 证券市场概述 冬证券市场主体 ·证券市场主体：包括证券发行人和证券投资者。 ·证券发行人 ·投资者。2002年11月7日，中国证监会公布 《合格境外投资者境内证券投资管理暂行办 法》，意味着外国投资者可以间接进入中国。 What is the QFll and QDlI? 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场主体 ▪ 证券市场主体：包括证券发行人和证券投资者。 •证券发行人 •投资者。 2002年11月7日，中国证监会公布 《合格境外投资者境内证券投资管理暂行办 法》，意味着外国投资者可以间接进入中国。 What is the QFII and QDII?
第一节 证券市场概述 冬证券市场的中介机构 ·证券承销商和证券经纪商： ·证券交易所以及证券交易中心： ·具有证券律师资格的律师事务所； ■会计师事务所或审计事务所； ·资产评估机构； ·证券评级机构； ·证券投资的咨询与服务机构。 江西财大金融与统计学院@桂荷发制作
江西财大金融与统计学院 @ 桂荷发制作 第一节 证券市场概述 ❖证券市场的中介机构 ▪ 证券承销商和证券经纪商； ▪ 证券交易所以及证券交易中心； ▪ 具有证券律师资格的律师事务所； ▪ 会计师事务所或审计事务所； ▪ 资产评估机构； ▪ 证券评级机构； ▪ 证券投资的咨询与服务机构