第二章物流经济分析的基本原理及方法 第一节物流经济学的基本原理 物流技术创新原理 技术创新己越来越成为世界各国政府首脑、企业家或学术界关注的热门课题, 人们从世界经济发展的历程中深切感受到技术创新在经济发展中的作用。特别是近 200年来的经济发展史有力地表明了这样一个事实:世界经济发展的中心总是随着 技术创新的中心而转移。一个自然资源贫乏的国家可以因技术创新的活跃而发达繁 荣,反之一个原来富饶的国家也可以因技术创新活动的沉寂而落后。国内外的无数 事实得出了一个结论:技术创新是经济增长的根本动力经济的持续增长来源于技术 创新的持续活跃。 “创新”理论的提出源于美籍奥地利经济学家熊彼得,他在他的成名作《经济 发展理论》中一开始就宣称:经济学的中心问题不是均衡而是结构性变化。他认为 创新是现代经济学的精髓,它是“创造性的破坏”,它使已有的固定设备和资本投 资陈腐过时,创新促使资源从旧的过时的产业转向新的更富有生产性的产业。 熊彼得把创新定义为企业家对生产函数中诸生产要素(土地、劳动和资本等) 进行了新的组合,换句话说就是建立一种新的生产函数,把一种完全新的生产要素 组合引入现存的生产过程,使生产的技术体系发生变革。技术创新的目的是为了获 取潜在的超额利润。 熊彼得把创新概括为以下五种形式 △生产新的产品 △引入新的生产方法、新的工艺过程。 △开辟新的市场。 △开拓并利用新的原材料或半制成品的供给来源。 △采用新的组织方法 关于物流技术创新应强调几点:
第二章 物流经济分析的基本原理及方法 第一节 物流经济学的基本原理 一、物流技术创新原理 技术创新已越来越成为世界各国政府首脑、企业家或学术界关注的热门课题， 人们从世界经济发展的历程中深切感受到技术创新在经济发展中的作用。特别是近 200 年来的经济发展史有力地表明了这样一个事实：世界经济发展的中心总是随着 技术创新的中心而转移。一个自然资源贫乏的国家可以因技术创新的活跃而发达繁 荣，反之一个原来富饶的国家也可以因技术创新活动的沉寂而落后。国内外的无数 事实得出了一个结论：技术创新是经济增长的根本动力经济的持续增长来源于技术 创新的持续活跃。 “创新”理论的提出源于美籍奥地利经济学家熊彼得，他在他的成名作《经济 发展理论》中一开始就宣称：经济学的中心问题不是均衡而是结构性变化。他认为 创新是现代经济学的精髓，它是“创造性的破坏”，它使已有的固定设备和资本投 资陈腐过时，创新促使资源从旧的过时的产业转向新的更富有生产性的产业。 熊彼得把创新定义为企业家对生产函数中诸生产要素（土地、劳动和资本等） 进行了新的组合，换句话说就是建立一种新的生产函数，把一种完全新的生产要素 组合引入现存的生产过程，使生产的技术体系发生变革。技术创新的目的是为了获 取潜在的超额利润。 熊彼得把创新概括为以下五种形式： △生产新的产品。 △引入新的生产方法、新的工艺过程。 △开辟新的市场。 △开拓并利用新的原材料或半制成品的供给来源。 △采用新的组织方法。 关于物流技术创新应强调几点：
(1)物流技术创新的主体是供应链上的企业家。按照熊彼得的论述,企业的 厂长、经理不等于企业家,只有当他实际上对生产要素“实现新组合时”才是一个 企业家。他认为“企业家的职能是通过利用一种新发明,或更一般地利用一种生产 新商品或用新方法生产老商品的没有使用过的技术可能性,通过开辟原材料的新来 源或产品的新销路,通过重组产业等等来改革生产模式或使它革命化。这种职能主 要不在于发明某些东西,或创造出得以开发利用的某些条件,而在于把事情付诸于 实行。”所以企业家是具有创新意识和能力并进行创新的独立的商品经营者和生产 者。当然我们所说的物流供应链上的企业家在现代企业中更多地表现为群体,是由 供应链上各类企业上层的若干领导人组成的群体。 为了实现物流技术创新,企业家必须了解物流科技,熟悉物流科技,密切掌握 物流行业的科技发展动态和趋势,从而对物流创新做出正确判断和决策。 (2)物流技术创新的核心是将生产要素的新组合应用在生产中,应用在供应 链的物流环节中,所以它是一个经济上的概念。它与物流技术研究开发是不同的概 念,研究开发是物流技术创新的一个环节,其主体是从事物流领域技术开发的科技 人员,目标是选择和实现有特定目的的物流技术,其成果水平的判据是技术指标 检验方式是鉴定会。而物流创新有其明确的经济目标,创新成功与否要通过市场来 检验,成功的标志是物流效率的提高、物流总成本的降低以及市场占有率的提高与 超额利润的实现。物流创新特别是重大创新必须要从研究开发开始,但是物流技术 开发的成功并非意味着物流创新的实现。 (3)科技人员在物流技术创新中具有关键作用。创新特别是重大技术创新必 定建立在重大科技突破上,建立在研究与开发工作上。要使研究与开发成果真正转 化为生产力,具有产业化价值,要求科技人员既要有科技意识也要有经济意识,从 选题开始就要有明确的商业化目的,就要明确实验室成果是研究开发的初步成果, 最终目的是要产业化。 (4)物流技术创新的目的是为了获取超额潜在利润。没有物流技术创新的企 业最多只能获取行业的平均利润,而物流技术创新成功的企业,它的物流总体规 划、物流新技术、新理念在别人没有模仿、技术没有扩散前,往往可以通过产品的 竞争力形式垄断市场,在价格上采取高价策略,利润自然可以较大地超过平均利
（1）物流技术创新的主体是供应链上的企业家。按照熊彼得的论述，企业的 厂长、经理不等于企业家，只有当他实际上对生产要素“实现新组合时”才是一个 企业家。他认为“企业家的职能是通过利用一种新发明，或更一般地利用一种生产 新商品或用新方法生产老商品的没有使用过的技术可能性，通过开辟原材料的新来 源或产品的新销路，通过重组产业等等来改革生产模式或使它革命化。这种职能主 要不在于发明某些东西，或创造出得以开发利用的某些条件，而在于把事情付诸于 实行。”所以企业家是具有创新意识和能力并进行创新的独立的商品经营者和生产 者。当然我们所说的物流供应链上的企业家在现代企业中更多地表现为群体，是由 供应链上各类企业上层的若干领导人组成的群体。 为了实现物流技术创新，企业家必须了解物流科技，熟悉物流科技，密切掌握 物流行业的科技发展动态和趋势，从而对物流创新做出正确判断和决策。 （2）物流技术创新的核心是将生产要素的新组合应用在生产中，应用在供应 链的物流环节中，所以它是一个经济上的概念。它与物流技术研究开发是不同的概 念，研究开发是物流技术创新的一个环节，其主体是从事物流领域技术开发的科技 人员，目标是选择和实现有特定目的的物流技术，其成果水平的判据是技术指标， 检验方式是鉴定会。而物流创新有其明确的经济目标，创新成功与否要通过市场来 检验，成功的标志是物流效率的提高、物流总成本的降低以及市场占有率的提高与 超额利润的实现。物流创新特别是重大创新必须要从研究开发开始，但是物流技术 开发的成功并非意味着物流创新的实现。 （3）科技人员在物流技术创新中具有关键作用。创新特别是重大技术创新必 定建立在重大科技突破上，建立在研究与开发工作上。要使研究与开发成果真正转 化为生产力，具有产业化价值，要求科技人员既要有科技意识也要有经济意识，从 选题开始就要有明确的商业化目的，就要明确实验室成果是研究开发的初步成果， 最终目的是要产业化。 （4）物流技术创新的目的是为了获取超额潜在利润。没有物流技术创新的企 业最多只能获取行业的平均利润，而物流技术创新成功的企业，它的物流总体规 划、物流新技术、新理念在别人没有模仿、技术没有扩散前，往往可以通过产品的 竞争力形式垄断市场，在价格上采取高价策略，利润自然可以较大地超过平均利
润。物流技术创新之所以能获取超额利润,在于它建立了一种新的物流技术构成, 从而大大提高了劳动生产率 、资金报酬原理 资金报酬原理可以从两个方面理解 1、货币时间价值观念 货币的时间价值是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所 获得的报酬。例如,企业将所拥有的货币存入银行、购买债券、出借给其他单位而 获得的利息,在假设没有通货膨胀和风险的情况下,就是企业因放弃对这笔货币的 使用而根据时间长短所获得的时间价值 货币的时间价值就是货币所有权与货币使用权相分离后,货币使用者向货币所 有者支付的一种报酬或代价,因而借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。西 方财务理论认为,货币时间价值是对出让货币使用权而对货币拥有方的一种补偿, 它是天然的,是货币拥有者推迟现时消费而取得的一种价值补偿 货币时间价值原理,正确地揭示了在不同时间点上货币之间的换算关系以及在 定时空条件下运动中的货币具有增值的规律性。为了便于研究问题,计算中, 般用利息额和利率或折现率分别代表货币时间价值的绝对量和相对量 2、投资回报率 如果资金用于物流项目投资,则可用投资利润率来衡量对该物流项目的回报 率。当然,同其它投资项目一样,物流项目的投资效益可以用不同的指标来度量, 投资利润率仅是考察项目单位投资盈利能力的一种静态指标。计算公式为 物流项目投资利润率=物流项目年利润总额或年平均利润总额x100% 项目总投资 其中,年利润总额=该项目年营运收入-年应纳税金及附加-年总营运成本费用 物流项目的投资利润率也可称为该项目的投资效果系数,此时,年利润总额表 示该项目年纯营运收入。关于资金报酬原理的相关知识,我们在后面的章节中还会 具体阐述
润。物流技术创新之所以能获取超额利润，在于它建立了一种新的物流技术构成， 从而大大提高了劳动生产率。 二、资金报酬原理 资金报酬原理可以从两个方面理解： 1、货币时间价值观念 货币的时间价值是指货币的拥有者因放弃对货币的使用而根据其时间的长短所 获得的报酬。例如，企业将所拥有的货币存入银行、购买债券、出借给其他单位而 获得的利息，在假设没有通货膨胀和风险的情况下，就是企业因放弃对这笔货币的 使用而根据时间长短所获得的时间价值。 货币的时间价值就是货币所有权与货币使用权相分离后，货币使用者向货币所 有者支付的一种报酬或代价，因而借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。西 方财务理论认为，货币时间价值是对出让货币使用权而对货币拥有方的一种补偿， 它是天然的，是货币拥有者推迟现时消费而取得的一种价值补偿。 货币时间价值原理，正确地揭示了在不同时间点上货币之间的换算关系以及在 一定时空条件下运动中的货币具有增值的规律性。为了便于研究问题，计算中，一 般用利息额和利率或折现率分别代表货币时间价值的绝对量和相对量。 2、投资回报率 如果资金用于物流项目投资，则可用投资利润率来衡量对该物流项目的回报 率。当然，同其它投资项目一样，物流项目的投资效益可以用不同的指标来度量， 投资利润率仅是考察项目单位投资盈利能力的一种静态指标。计算公式为： 物流项目投资利润率= ×100% 项目总投资 物流项目年利润总额或 年平均利润总额 其中，年利润总额=该项目年营运收入-年应纳税金及附加-年总营运成本费用 物流项目的投资利润率也可称为该项目的投资效果系数，此时，年利润总额表 示该项目年纯营运收入。关于资金报酬原理的相关知识，我们在后面的章节中还会 具体阐述
三、供应链系统整体最优化原理 整个供应链系统达到最优的目标就是供应链整体最优化。在物流经济管理学上 整体最优化的概念就是在一定人力、物力和财力资源条件下,使供应链整体经济效 果(如产值、利润等)达到最大,并使投入的人力和物力达到最小的系统科学方 供应链系统是包含物流系统、制造系统、销售系统等子系统的复杂大系统。物 流系统是指物流活动中包装、运输、存储、装卸搬运、流通加工、配送等褚要素相 互联系、相互制约、相互结合共同组成的一个有机的整体。系统中的每一个要素既 有其特定的功能,又协调于系统整体中,在系统功能的基础上开展各要素及其相互 之间的流动,从而形成系统整体的有机活动,共同产生新的总功能。物流系统具有 七种功能,即商品的包装、运输、储存、装卸搬运、流通加工、配送和物流信息服 务。单个环节上最优的仓储方案、最优的运输方案、最优的配送方案不等于整体的 最优。物流系统的整体功能也不是这几种功能的简单相加,而是通过系统要素间 的协调和配合,例如综合仓储方案、运输方案、配送方案,必须考虑在整个网络的 基础上进行物流运作方案的整体设计,选择最优的整体方案,产生出新的功能来达 到系统整体最优化,即以物流系统总成本最低来实现一定的物流服务。 第二节物流经济分析的基本要素 在对一个物流系统方案进行技术经济分析时,首先要有物流系统的项目方案, 这是物流技术经济分析的具体对象。在此基础上,来考虑物流项目的投入和产出 并加以比较,以评价其经济效果的高低。一般地,物流项目投资、物流成本属于项 目的投入的内容,而物流项目的净收益则是产出的主要内容。 物流投资 l、物流投资的概念和构成 投资一词具有双重含义:一是指特定的经济活动,即为了将来获得收益或避免 风险而进行的资金投放活动。物流投资活动按其对象分类,可分为物流产业投资和 物流证券投资两大类。物流产业投资是指经营某项物流事业或使真实物流资产存量
三、供应链系统整体最优化原理 整个供应链系统达到最优的目标就是供应链整体最优化。在物流经济管理学上 整体最优化的概念就是在一定人力、物力和财力资源条件下，使供应链整体经济效 果（如产值、利润等）达到最大，并使投入的人力和物力达到最小的系统科学方 法。 供应链系统是包含物流系统、制造系统、销售系统等子系统的复杂大系统。物 流系统是指物流活动中包装、运输、存储、装卸搬运、流通加工、配送等褚要素相 互联系、相互制约、相互结合共同组成的一个有机的整体。系统中的每一个要素既 有其特定的功能，又协调于系统整体中，在系统功能的基础上开展各要素及其相互 之间的流动，从而形成系统整体的有机活动，共同产生新的总功能。物流系统具有 七种功能，即商品的包装、运输、储存、装卸搬运、流通加工、配送和物流信息服 务。单个环节上最优的仓储方案、最优的运输方案、最优的配送方案不等于整体的 最优。 物流系统的整体功能也不是这几种功能的简单相加，而是通过系统要素间 的协调和配合，例如综合仓储方案、运输方案、配送方案，必须考虑在整个网络的 基础上进行物流运作方案的整体设计，选择最优的整体方案，产生出新的功能来达 到系统整体最优化，即以物流系统总成本最低来实现一定的物流服务。 第二节 物流经济分析的基本要素 在对一个物流系统方案进行技术经济分析时，首先要有物流系统的项目方案， 这是物流技术经济分析的具体对象。在此基础上，来考虑物流项目的投入和产出， 并加以比较，以评价其经济效果的高低。一般地，物流项目投资、物流成本属于项 目的投入的内容，而物流项目的净收益则是产出的主要内容。 一、物流投资 1、物流投资的概念和构成 投资一词具有双重含义：一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免 风险而进行的资金投放活动。物流投资活动按其对象分类，可分为物流产业投资和 物流证券投资两大类。物流产业投资是指经营某项物流事业或使真实物流资产存量
增加的投资;物流证券投资是指投资者用积累起来的货币购买与物流相关的股票、 债券等有价证券,借以获得效益的行为。二是指投放的资金,对于物流投资而言即 是为了保证物流项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价 值的总和,主要由物流固定资产和流动资产投资两部分构成。在实际经济生活中, 投资的这两种含义都被人们广泛地应用着。本节着重于后一概念的阐述 物流固定资产投资是指用于建设或购置物流固定资产所投入的资金。物流固定 资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器机械、运输工具以及其他与物流 生产经营有关的设备、工具、器具等。物流固定资产投资由工程费用、其他费用、 预备费用等组成 物流流动资产投资是指物流项目在投产前预先垫付、在投产后营运过程中周转 使用的资金。物流流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营运周期内变现或 者耗用的资产。它由应收及预付款项、存货、现金等项组成 物流建设项目总投资是指物流项目的固定资产投资与流动资产投资的总和,其 内容构成如图2—1所示 建筑工程费用 安装工程费用 设备及工程器具购置费用 物流固定资产投资<其他费用 建设期利息 不可预见费 物流项目总投资 固定资产投资方向调节税 应收及预付款 物流流动资产投资存货 现金 图2-1物流项目总投资(一)
增加的投资；物流证券投资是指投资者用积累起来的货币购买与物流相关的股票、 债券等有价证券，借以获得效益的行为。二是指投放的资金，对于物流投资而言即 是为了保证物流项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价 值的总和，主要由物流固定资产和流动资产投资两部分构成。在实际经济生活中， 投资的这两种含义都被人们广泛地应用着。本节着重于后一概念的阐述。 物流固定资产投资是指用于建设或购置物流固定资产所投入的资金。物流固定 资产是指使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器机械、运输工具以及其他与物流 生产经营有关的设备、工具、器具等。物流固定资产投资由工程费用、其他费用、 预备费用等组成。 物流流动资产投资是指物流项目在投产前预先垫付、在投产后营运过程中周转 使用的资金。物流流动资产是指可以在一年或者超过一年的一个营运周期内变现或 者耗用的资产。它由应收及预付款项、存货、现金等项组成。 物流建设项目总投资是指物流项目的固定资产投资与流动资产投资的总和，其 内容构成如图 2—1 所示。 建筑工程费用 安装工程费用 设备及工程器具购置费用 物流 固定资产投资 其他费用 建设期利息 不可预见费 物流项目总投资 固定资产投资方向调节税 应收及预付款 物流流动资产投资 存货 现金 图 2—1 物流项目总投资（一）
考虑到在物流建设项目投资决策阶段,我国现行做法往往是根据国家规定的概 算编制科目和标准估算投资额,由于概算投资没有考虑建设期价格引起的投资增加 额和汇率变动等因素所引起的投资增加额,因而在实际操作中,总投资按图2-2 的构成分项估算。 建筑工程费用 安装工程费用 概算投资〈设备及工程器具的购置费用 静态投资)其他费用 基本预备费 固定资产投资 建设期利息 动态投资固定资产投资方向调节税 涨价预备费 物流项目总投资 汇率变动预备费 应收及预付款 流动资产投资〈存货 现金 图2—2物流项目总投资(二) (二)物流固定资产投资和物流流动资产投资的关系 1、物流固定资产投资的结果形成劳动手段,对未来物流项目营运方向、类 别、如何营运、在什么地方以多大的规模进行营运有着决定性影响。物流流动资产 投资的结果是物流活动及服务过程的实施,而投在物流活动及服务过程上的价值要 和物流固定资本的大小所决定的物流规模相适应,物流流动资产投资的数量及其结 构是由物流固定资产投资的规模及其结构所决定的
考虑到在物流建设项目投资决策阶段，我国现行做法往往是根据国家规定的概 算编制科目和标准估算投资额，由于概算投资没有考虑建设期价格引起的投资增加 额和汇率变动等因素所引起的投资增加额，因而在实际操作中，总投资按图 2—2 的构成分项估算。 建筑工程费用 安装工程费用 概算投资 设备及工程器具的购置费用 （静态投资） 其他费用 基本预备费 固定资产投资 建设期利息 动态投资 固定资产投资方向调节税 涨价预备费 物流项目总投资 汇率变动预备费 应收及预付款 流动资产投资 存货 现金 图 2—2 物流项目总投资（二） （二）物流固定资产投资和物流流动资产投资的关系 1、物流固定资产投资的结果形成劳动手段，对未来物流项目营运方向、类 别、如何营运、在什么地方以多大的规模进行营运有着决定性影响。物流流动资产 投资的结果是物流活动及服务过程的实施，而投在物流活动及服务过程上的价值要 和物流固定资本的大小所决定的物流规模相适应，物流流动资产投资的数量及其结 构是由物流固定资产投资的规模及其结构所决定的
2、物流固定资产和物流流动资产都是物流营运过程中不可缺少的生产要素, 固定资产投资必须有流动资产投资的配合。 3、物流固定资产投资从物流项目动工上马到建成交付使用,往往要经历较长 的时间。在这期间,只有投入,不能产出,投入的资金好像被冻结起来。因此一个 企业和社会究竟能在多大规模上经受得住这种暂时的“冻结”而不致于影响再生产 的正常进行和人民的生活水平,客观上就有一个界限。而物流流动资产投资,一般 时间短,只要流动资产投资的规模与固定资产投资的规模相适应,物流服务适销对 路,物流流动资产投资很快就可以回收。 物流固定资产价值的回收依赖于物流流动资产的顺利周转。这是因为,物 流固定资产的转移价值以折旧的形式,只能在列入物流成本以后,通过物流服务收 费暂时实现,最终将作为产品成本的一部分,通过产品销售,从销售收入中得到完 全实现。假如物流流动资产不能顺利地转化为货币资金,也就难以实现物流服务的 收入。 因此,物流固定资产投资和物流流动资产投资是相互依存、密不可分的。 (三)物流项目投资估算 无论是建设一个新的物流项目,还是对现有物流项目进行技术改造,投资额需 要多少是物流工程项目决策前进行经济评价不可缺少的数据,也是物流工程项目资 金筹措的依据。 1、物流固定资产投资估算 在我国工程建设周期中,投资计算分为估算、概算、预算和决算等四种类型。 估算是在投资项目可行性研究阶段,采用模拟已建成的同类项目或参照经验指 标或采用编制概算等方法来估算项目所需的全部投资费用。 概算是在初步设计阶段根据设计图样、概算定额、费用定额、设备和材料的预 算价格、工资标准等资料编制的比估算更详细、精确的全部建设费用。 预算是在施工图设计阶段根据施工图样、预算定额、费用定额、设备和材料预 算价格、工资标准等资料编制的更为详细、精确的技术经济文件,用以确定项目所 需的全部投资费用 决算是反映项目实际造价的文件,是办理交付使用新增资产的依据
2、物流固定资产和物流流动资产都是物流营运过程中不可缺少的生产要素， 固定资产投资必须有流动资产投资的配合。 3、物流固定资产投资从物流项目动工上马到建成交付使用，往往要经历较长 的时间。在这期间，只有投入，不能产出，投入的资金好像被冻结起来。因此一个 企业和社会究竟能在多大规模上经受得住这种暂时的“冻结”而不致于影响再生产 的正常进行和人民的生活水平，客观上就有一个界限。而物流流动资产投资，一般 时间短，只要流动资产投资的规模与固定资产投资的规模相适应，物流服务适销对 路，物流流动资产投资很快就可以回收。 4、物流固定资产价值的回收依赖于物流流动资产的顺利周转。这是因为，物 流固定资产的转移价值以折旧的形式，只能在列入物流成本以后，通过物流服务收 费暂时实现，最终将作为产品成本的一部分，通过产品销售，从销售收入中得到完 全实现。假如物流流动资产不能顺利地转化为货币资金，也就难以实现物流服务的 收入。 因此，物流固定资产投资和物流流动资产投资是相互依存、密不可分的。 （三）物流项目投资估算 无论是建设一个新的物流项目，还是对现有物流项目进行技术改造，投资额需 要多少是物流工程项目决策前进行经济评价不可缺少的数据，也是物流工程项目资 金筹措的依据。 1、物流固定资产投资估算 在我国工程建设周期中，投资计算分为估算、概算、预算和决算等四种类型。 估算是在投资项目可行性研究阶段，采用模拟已建成的同类项目或参照经验指 标或采用编制概算等方法来估算项目所需的全部投资费用。 概算是在初步设计阶段根据设计图样、概算定额、费用定额、设备和材料的预 算价格、工资标准等资料编制的比估算更详细、精确的全部建设费用。 预算是在施工图设计阶段根据施工图样、预算定额、费用定额、设备和材料预 算价格、工资标准等资料编制的更为详细、精确的技术经济文件，用以确定项目所 需的全部投资费用。 决算是反映项目实际造价的文件，是办理交付使用新增资产的依据
我们这里讲的物流固定资产投资估算,是在物流建设项目决策以前,因此是在 资料很不充分的情况下进行的,其精度较低。常用的物流固定资产投资估算方法有 两种 (1)类比估算法。 类比估算法是根据已建成的与拟建物流项目工艺技术路线相同的同类物流项目 的投资,来估算拟建物流项目投资的方法。常用的有单位营运能力法、规模指数法 和系数估算法等。 ①单位营运能力法投资额估算公式 1=x(x,(2= 式中:X1一类似物流项目的营运能力; -拟建物流项目的营运能力; Y1—类似物流项目的投资额 Y2拟建物流项目的投资额 P——物价修正系数 单位营运能力投资估算法在实际运用中常常用于物流设施建筑物的单方造价 铁路和公路的每公里投资、仓储设施的每立方米容量的造价估算 ②规模指数法投资额估算公式 式中:n-—装置能力指数。其他字母含义同上 一般来说,以增加单机(或单台设备)数目来扩大物流营运能力时, n=0.8-1.0;主要以增加物流设备的效率、功率或物流设施的容量来扩大生产规模 时,n=06~0.7;高温高压的特殊运营环境下,n=0.3~0.5;一般n的平均值大致在 0.6左右,故该法又称为“0.6指数法 ③系数估算法。当用于估算整个物流建设项目投资时,以某个物流设施或某 项费用为基础,乘以一定的比例系数,得出其他各项费用和总投资,这种方法就称
我们这里讲的物流固定资产投资估算，是在物流建设项目决策以前，因此是在 资料很不充分的情况下进行的，其精度较低。常用的物流固定资产投资估算方法有 两种： （1）类比估算法。 类比估算法是根据已建成的与拟建物流项目工艺技术路线相同的同类物流项目 的投资，来估算拟建物流项目投资的方法。常用的有单位营运能力法、规模指数法 和系数估算法等。 ① 单位营运能力法投资额估算公式 Pf X Y Y X •⎟ ⎟ ⎠ ⎞ ⎜ ⎜ ⎝ ⎛ = 1 1 2 2 （2—1） 式中： X1——类似物流项目的营运能力； X2——拟建物流项目的营运能力； Y1——类似物流项目的投资额 Y2——拟建物流项目的投资额 Pf——物价修正系数 单位营运能力投资估算法在实际运用中常常用于物流设施建筑物的单方造价、 铁路和公路的每公里投资、仓储设施的每立方米容量的造价估算。 ② 规模指数法投资额估算公式 f n P X X Y Y • ⎟ ⎟ ⎠ ⎞ ⎜ ⎜ ⎝ ⎛ = 1 2 2 1 (2—2) 式中：n——装置能力指数。其他字母含义同上。 一般来说，以增加单机（或单台设备）数目来扩大物流营运能力时， n=0.8~1.0；主要以增加物流设备的效率、功率或物流设施的容量来扩大生产规模 时，n=0.6~0.7；高温高压的特殊运营环境下，n=0.3~0.5；一般 n 的平均值大致在 0.6 左右，故该法又称为“0.6 指数法”。 ③ 系数估算法。当用于估算整个物流建设项目投资时，以某个物流设施或某 项费用为基础，乘以一定的比例系数，得出其他各项费用和总投资，这种方法就称
为系数估算法。其中的各项比例是从已建类似物流设施的统计数据中总结出来的。 这种方法在国外的可行性研究中是经常采用的 (2)概算指标估算法。 这是较为详细地估算物流项目投资的方法。该法把整个物流建设项目依次分解 为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程,按下列内容分别套用有关概算指标 和定额编制投资概算,然后在此基础上再考虑物价上涨、汇率变动等动态投资。 ①物流设施建筑工程费用。建筑工程包括房屋建筑工程、大型土石方和场地 平整以及特殊构筑物工程等。建筑工程费用由直接费、间接费、计划利润和税金组 成。直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费。可按建筑工程量 和当地建筑工程概算综合指标计算。间接费包括施工管理费和其他间接费,一般以 直接费为基础,按间接费率计算。计划利润以建筑工程的直接费与间接费之和为基 数。税金包括营业税、城市维护建设税和教育费附加。 ②物流设备及工程器具购置费用。包括需要安装和不需要安装的全部物流设 备、物流工程器具及营运用家具等购置费 ③物流设备安装工程费。包括物流作业设备及室内外管线安装费用,由直接 费、间接费、计划利润和税金四部分组成。 ④其他费用。指根据有关规定应计入物流固定资产投资的除建筑、安装工程 费用和设备、工程器具购置费以外的一些费用,包括土地征用费、居民迁移费、职 工培训费、试验运转费、场区绿化费、勘察设计费等。 ⑤基本预备费。指事先难以预料的工程费用,其用途主要为:1)进行初步设 计、技术设计、施工图设计和施工过程中在批准的建设投资范围内所增加的工程费 用;2)由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用;3)验 收委员会为査定工程质量必须开挖和修复隐蔽工程的费用。基本预备费可以按“单 项工程费用”总计或以工程费用和工程建设其他费用之和为基数,按照规定的预备 费率计算。 2、物流流动资产投资估算 流动资产投资估算主要采用类比估算法和分项估算法。 (1)类比估算法
为系数估算法。其中的各项比例是从已建类似物流设施的统计数据中总结出来的。 这种方法在国外的可行性研究中是经常采用的。 （2）概算指标估算法。 这是较为详细地估算物流项目投资的方法。该法把整个物流建设项目依次分解 为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程，按下列内容分别套用有关概算指标 和定额编制投资概算，然后在此基础上再考虑物价上涨、汇率变动等动态投资。 ① 物流设施建筑工程费用。建筑工程包括房屋建筑工程、大型土石方和场地 平整以及特殊构筑物工程等。建筑工程费用由直接费、间接费、计划利润和税金组 成。直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费和其他直接费。可按建筑工程量 和当地建筑工程概算综合指标计算。间接费包括施工管理费和其他间接费，一般以 直接费为基础，按间接费率计算。计划利润以建筑工程的直接费与间接费之和为基 数。税金包括营业税、城市维护建设税和教育费附加。 ② 物流设备及工程器具购置费用。包括需要安装和不需要安装的全部物流设 备、物流工程器具及营运用家具等购置费。 ③物流设备安装工程费。包括物流作业设备及室内外管线安装费用，由直接 费、间接费、计划利润和税金四部分组成。 ④ 其他费用。指根据有关规定应计入物流固定资产投资的除建筑、安装工程 费用和设备、工程器具购置费以外的一些费用，包括土地征用费、居民迁移费、职 工培训费、试验运转费、场区绿化费、勘察设计费等。 ⑤ 基本预备费。指事先难以预料的工程费用，其用途主要为：1）进行初步设 计、技术设计、施工图设计和施工过程中在批准的建设投资范围内所增加的工程费 用；2）由于一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；3）验 收委员会为查定工程质量必须开挖和修复隐蔽工程的费用。基本预备费可以按“单 项工程费用”总计或以工程费用和工程建设其他费用之和为基数，按照规定的预备 费率计算。 2、物流流动资产投资估算 流动资产投资估算主要采用类比估算法和分项估算法。 （1）类比估算法
类比估算法是一种根据已运营类似项目的统计数据,总结得出的物流流动资产 投资与其他费用之间的一个比例系数,来估算拟建物流项目所需流动资产投资的方 法。这里的其他费用可以是物流固定资产投资,也可以是物流营运费用、物流营运 收入或产值等。 (2)分项估算。 即按物流流动资产的构成分项估算。 1)现金=年职工工资与福利费总额+年其他零星开支x最低周转天数(天) 360(天 2)应收帐款=赊销额x周转天数 360(天) 3)存货〓物流系统各环节耗用低值易耗品+特定物流环节所需原料、燃料 原材料、燃料占用资金ε燃材料的每日平均消耗量ⅹ单价×周转天数 低值易耗品占用资金=低值易耗品需要量ⅹ单价ⅹ周转天数 二、物流成本与费用 成本通常是指为获得商品和服务所需支付的费用。这似乎是明确的,但事实上 成本的含义非常广,不同的情况需要不同的成本概念。在本节中我们将讨论物流投 资决策过程中所需要用到的一些主要的成本概念。 (一)物流会计成本 物流会计成本是会计记录在公司账册上的客观的有形的支出,包括营运、服务 推广过程中发生的原材料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。按照我国财务 制度,物流总成本费用应由物流营运成本、管理费用、财务费用和营销费用组成 营运成本是物流营运部门为物流营运或提供物流服务而发生的各项营运费用, 包括各项直接支出和运作费用。直接支出包括直接材料(原材料、辅助材料、备品 备件、燃料及动力等)、直接工资(物流营运人员的工资、补贴)、其他直接支出 (如福利费);运作费用是指物流企业或部门的为组织和管理营运所发生的各项费 用,包括管理人员工资、设备折旧费、维修费、修理费及其他费用(办公费、差旅 费、劳保费等)
类比估算法是一种根据已运营类似项目的统计数据，总结得出的物流流动资产 投资与其他费用之间的一个比例系数，来估算拟建物流项目所需流动资产投资的方 法。这里的其他费用可以是物流固定资产投资，也可以是物流营运费用、物流营运 收入或产值等。 （2）分项估算。 即按物流流动资产的构成分项估算。 1） 最低周转天数（天） （天） 年职工工资与福利费总额 年其他零星开支 现金 × + = 360 2） （天） 赊销额 周转天数 应收帐款 360 × = 3） 存货=物流系统各环节耗用低值易耗品+ 特定物流环节所需原材料、燃料 原材料、燃料占用资金 = 燃材料的每日平均消耗量×单价×周转天数 低值易耗品占用资金 = 低值易耗品需要量 ×单价×周转天数 二、物流成本与费用 成本通常是指为获得商品和服务所需支付的费用。这似乎是明确的，但事实上 成本的含义非常广，不同的情况需要不同的成本概念。在本节中我们将讨论物流投 资决策过程中所需要用到的一些主要的成本概念。 （一）物流会计成本 物流会计成本是会计记录在公司账册上的客观的有形的支出，包括营运、服务 推广过程中发生的原材料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。按照我国财务 制度，物流总成本费用应由物流营运成本、管理费用、财务费用和营销费用组成。 营运成本是物流营运部门为物流营运或提供物流服务而发生的各项营运费用， 包括各项直接支出和运作费用。直接支出包括直接材料（原材料、辅助材料、备品 备件、燃料及动力等）、直接工资（物流营运人员的工资、补贴）、其他直接支出 （如福利费）；运作费用是指物流企业或部门的为组织和管理营运所发生的各项费 用，包括管理人员工资、设备折旧费、维修费、修理费及其他费用（办公费、差旅 费、劳保费等）
