第五章投资 【学习目的与要求】 【内容提要】 一、投资概述 投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资 产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 按照投资目的分类，投资可以分为短期投资和长期投资两类。 二、短期投资 短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。 作为短期投资，应当符合以下两个条件：(1)能够在公开市场交易并且 有明确市价；(2)持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性 和获利性。 投资在取得时应以初始投资成本计价。短期投资的初始投资成本， 是指取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费 用。但是，实际支付的价款中所包含的股利和利息不构成初始投资成本。 短期投资的期末计价，是指短期投资在期末资产负债表上以何种金 额反映。企业会计制度规定，短期投资的期末计价应采用成本与市价孰 低法。 企业在运用短期投资成本与市价孰低法时，可以根据其具体情况， 分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备。 短期投资跌价准备可以按以下公式计算：
第五章 投 资 【学习目的与要求】 【内容提要】 一、投资概述 投资是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资 产让渡给其他单位所获得的另一项资产。 按照投资目的分类，投资可以分为短期投资和长期投资两类。 二、短期投资 短期投资， 是指能够随时变现并且持有时间不准备超过1年的投资。 作为短期投资，应当符合以下两个条件：(1)能够在公开市场交易并且 有明确市价；(2)持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性 和获利性。 投资在取得时应以初始投资成本计价。短期投资的初始投资成本， 是指取得短期投资时实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费 用。 但是， 实际支付的价款中所包含的股利和利息不构成初始投资成本。 短期投资的期末计价，是指短期投资在期末资产负债表上以何种金 额反映。企业会计制度规定，短期投资的期末计价应采用成本与市价孰 低法。 ’ 企业在运用短期投资成本与市价孰低法时，可以根据其具体情况， 分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备。 短期投资跌价准备可以按以下公式计算： ．
当期应提取的短期投资跌价准备=当期市价低于成本的金额-“短 期投资跌价准备”科目的贷方余额 处置短期投资，主要指短期投资的出售、转让等情形。处置短期投 资，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损 益。 三、长期债权投资 长期债权投资按照投资对象可以分为长期债券投资和其他长期债权 投资两类。 、一长期债权投资在取得时，应按取得时的实际成本，作为初始投资 成 本。企业购入长期债券，可以分为按溢价购入、折价购人和面值购入。 长期债券投资溢价或折价按以下公式计算： 债券投资溢价或折价：（债券投资成本一相关费用一应收利息） 一债券面值 溢价或折价购入的债券，其溢价或折价应在债券购入后至到期前的 期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销方法可以采用直线法，也 可以采用实际利率法。 长期债权投资利息，应根据不同情况分别处理：(1)长期债权投资 应当按期计提利息，计提的利息按债权面值以及适用的利率计算，并 计 入当期投资收益（假如不考虑溢价或折价）。(2)持有的一次还本付息
当期应提取的短期投资跌价准备＝当期市价低于成本的金额-“短 期投资跌价准备”科目的贷方余额 处置短期投资，主要指短期投资的出售、转让等情形。处置短期投 资，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损 益。 三、长期债权投资 长期债权投资按照投资对象可以分为长期债券投资和其他长期债权 投资两类。 、一长期债权投资在取得时，应按取得时的实际成本，作为初始投资 成 本。 企业购入长期债券，可以分为按溢价购入、 折价购人和面值购入。 长期债券投资溢价或折价按以下公式计算： 债券投资溢价或折价：(债券投资成本一相关费用一应收利息) 一债券面值 溢价或折价购入的债券，其溢价或折价应在债券购入后至到期前的 期间内于确认相关债券利息收入时摊销，摊销方法可以采用直线法，也 可以采用实际利率法。 长期债权投资利息，应根据不同情况分别处理：(1)长期债权投资 应当按期计提利息，计提的利息按债权面值以及适用的利率计算，并 计 入当期投资收益(假如不考虑溢价或折价)。(2)持有的一次还本付息
的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时增加投资的账面价值： 分 期付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时作为应收利息单 独 核算，不增加投资的账面价值。(3)实际收到的分期付息长期债权投 资 利息，冲减已计的应收利息；实际收到的一次还本付息债权利息，冲 减 长期债权投资的账面价值。 其他长期债权投资的核算原则及方法，与长期债券投资基本相同。 处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价 值的差额，确认为当期投资损益。处置长期债权投资时，应同时结转已 计提的减值准备。部分处置某项长期债权投资时，应按该项投资的总平 均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转己计提的减值准备。 四、长期股权投资 长期股权投资，通常指企业长期持有，按所持股份比例享有被投资 单位权益并承担相应责任的投资。 长期股权投资在取得时，应当按初始投资成本入账。 长期股权投资核算可以采用成本法或权益法。成本法是指投资按投 资成本计价的方法。在成本法下，长期股权投资以取得时的成本计价： 其后，除了投资企业追加投资、收回投资等情形外，长期股权投资的账 面价值保持不变。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位
的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时增加投资的账面价值； 分 期付息的债权投资，应计未收利息于确认投资收益时作为应收利息单 独 核算，不增加投资的账面价值。(3)实际收到的分期付息长期债权投 资 利息，冲减已计的应收利息；实际收到的一次还本付息债权利息，冲 减 长期债权投资的账面价值。 其他长期债权投资的核算原则及方法，与长期债券投资基本相同。 处置长期债权投资时，按所收到的处置收入与长期债权投资账面价 值的差额，确认为当期投资损益。处置长期债权投资时，应同时结转已 计提的减值准备。部分处置某项长期债权投资时，应按该项投资的总平 均成本确定其处置部分的成本，并按相应比例结转已计提的减值准备。 四、长期股权投资 长期股权投资，通常指企业长期持有，按所持股份比例享有被投资 单位权益并承担相应责任的投资。 长期股权投资在取得时，应当按初始投资成本入账。 长期股权投资核算可以采用成本法或权益法。成本法是指投资按投 资成本计价的方法。在成本法下，长期股权投资以取得时的成本计价； 其后，除了投资企业追加投资、收回投资等情形外，长期股权投资的账 面价值保持不变。投资企业确认投资收益，仅限于所获得的被投资单位
在投资后产生的累计净利润的分配额。当投资企业对被投资单位无控 制、无共同控制且无重大影响时，应采用成本法核算长期股权投资。 权益法是指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投 资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。投资 企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应 采用权益法核算。长期股权投资采用权益法核算的情况下，初始投资或 追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资 的账面价值；投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增 加或减少长期股权投资的账面价值。 股权投资差额，是指采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成 本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。股权投资差额应在一定 的期限内平均摊销，摊销金额计入摊销当期的损益。 投资企业对被投资单位的持股比例下降，或由于其他原因对被投资 单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应中止采用权益法，改按 成本法核算。投资企业应在中止采用权益法时，按投资的账面价值作为 新的投资成本，与该项长期股权投资有关的资本公积准备项目，不作任 何处理。其后，被投资单位宣告分派利润或现金股利时，属于已记入投 资账面价值的部分，作为新的投资成本的收回，冲减投资成本。 投资企业对被投资单位的持股比例增加，或由于其他原因使长期股 权投资由成本法变为权益法的，投资企业应在中止采用成本法时，按追 溯调整后确定的长期股权投资账面价值加上追加投资成本等作为初始 成本
在投资后产生的累计净利润的分配额。当投资企业对被投资单位无控 制、无共同控制且无重大影响时，应采用成本法核算长期股权投资。 权益法是指投资最初以投资成本计价，以后根据投资企业享有被投 资单位所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整的方法。投资 企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应 采用权益法核算。长期股权投资采用权益法核算的情况下，初始投资或 追加投资时，按照初始投资或追加投资时的投资成本增加长期股权投资 的账面价值；投资后，随着被投资单位所有者权益的变动而相应调整增 加或减少长期股权投资的账面价值。 股权投资差额，是指采用权益法核算长期股权投资时，初始投资成 本与应享有被投资单位所有者权益份额的差额。股权投资差额应在一定 的期限内平均摊销，摊销金额计入摊销当期的损益。 投资企业对被投资单位的持股比例下降，或由于其他原因对被投资 单位不再具有控制、共同控制和重大影响时，应中止采用权益法，改按 成本法核算。投资企业应在中止采用权益法时，按投资的账面价值作为 新的投资成本，与该项长期股权投资有关的资本公积准备项目，不作任 何处理。其后，被投资单位宣告分派利润或现金股利时，属于已记入投 资账面价值的部分，作为新的投资成本的收回，冲减投资成本。 投资企业对被投资单位的持股比例增加，或由于其他原因使长期股 权投资由成本法变为权益法的，投资企业应在中止采用成本法时，按追 溯调整后确定的长期股权投资账面价值加上追加投资成本等作为初始 成本。
处置长期股权投资时，所收到的处置收入与长期股权投资账面价值 的差额，应在符合股权转让日的条件时确认为投资损益。处置长期股权 投资时，应同时结转已计提的减值准备，原计入资本公积准备项目的金 额转入“资本公积一其他资本公积”科目。部分处置某项长期股权投 资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比 例结转已计提的减值准备和资本公积准备项目。尚未摊销的股权投资差 额也应按比例结转。 五、长期投资减值 企业应定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少每年年末检 查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致 其可收回金额低于投资的账面价值，则应将可收回金额低于长期投资账 面价值的差额，计提长期投资减值准备。长期投资的可收回金额，是指 长期投资的出售净价与预计从该资产的持有和投资到期处置中形成的 预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其中，出售净价是指长期 投资的出售价格减去所发生的长期投资处置费用后的余额。可收回金额 应当根据被投资单位的财务状况、市场价值等具体情况确定。 长期投资的减值准备应按照个别投资项日计算确定。计提的长期投 资减值准备，直接计入当期损益。己确认损失的长期投资的价值又得以 恢复。应在原已确认的投资损失的数额内转回。 【练习题】 一、单项选择题
处置长期股权投资时，所收到的处置收入与长期股权投资账面价值 的差额，应在符合股权转让日的条件时确认为投资损益。处置长期股权 投资时，应同时结转已计提的减值准备，原计入资本公积准备项目的金 额转入“资本公积——其他资本公积”科目。部分处置某项长期股权投 资时，应按该项投资的总平均成本确定其处置部分的成本，并按相应比 例结转已计提的减值准备和资本公积准备项目。尚未摊销的股权投资差 额也应按比例结转。 五、长期投资减值 企业应定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少每年年末检 查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致 其可收回金额低于投资的账面价值，则应将可收回金额低于长期投资账 面价值的差额，计提长期投资减值准备。长期投资的可收回金额，是指 长期投资的出售净价与预计从该资产的持有和投资到期处置中形成的 预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。其中，出售净价是指长期 投资的出售价格减去所发生的长期投资处置费用后的余额。可收回金额 应当根据被投资单位的财务状况、市场价值等具体情况确定。 长期投资的减值准备应按照个别投资项目计算确定。计提的长期投 资减值准备，直接计入当期损益。已确认损失的长期投资的价值又得以 恢复。应在原已确认的投资损失的数额内转回。 【练习题】 一、单项选择题
1.按照企业会计制度的规定，短期投资持有期间内所收到的现金 股利或利息（除已计入应收项目的现金股利或利息外），应()。 A.分摊计入损益 B.直接计入当期损益 C.计入资本公积 D.冲减短期投资成本 2.企业购入的股票，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取 的现金股利，应计入()。 A.投资成本 B.当期损益 C.应收项目 D.股票溢价 3.长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被 投资单位所有者权益份额之间的差额，应作为()。 A.初始投资成本的调整B.净资产的调整 C.当期损益的调整D.资产总额的调整 4.采用权益法核算时，因被投资企业除净利润（或净亏损）以外所 引起的所有者权益的增加，投资企业应按持股比例计算应享有的份额， 增加长期股权投资的账面价值，同时应增加()。 A.实收资本 B.负债 C.当期利润 D.资本公积 二、多项选择题 1.根据企业会计制度的规定，下列提法中正确的有()。 A.短期投资的持有期间只能短于1年 B.购买短期投资时支付的税金不构成初始投资成本 C.短期投资应按成本与市价孰低进行期末计价
1．按照企业会计制度的规定，短期投资持有期间内所收到的现金 股利或利息(除已计入应收项目的现金股利或利息外)，应( )。 A．分摊计入损益 B．直接计入当期损益 C．计入资本公积 D．冲减短期投资成本 2．企业购入的股票，实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取 的现金股利，应计入( )。 A．投资成本 B．当期损益 C．应收项目 D．股票溢价 3．长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被 投资单位所有者权益份额之间的差额，应作为( )。 A．初始投资成本的调整 B．净资产的调整 C．当期损益的调整 D．资产总额的调整 4．采用权益法核算时，因被投资企业除净利润(或净亏损)以外所 引起的所有者权益的增加，投资企业应按持股比例计算应享有的份额， 增加长期股权投资的账面价值，同时应增加( )。 A．实收资本 B．负债 C．当期利润 D．资本公积 二、多项选择题 1．根据企业会计制度的规定，下列提法中正确的有( )。 A．短期投资的持有期间只能短于 1 年 B．购买短期投资时支付的税金不构成初始投资成本 C．短期投资应按成本与市价孰低进行期末计价
D.己确认的短期投资跌价损失在一定情况下可以转回 2.根据企业会计制度的规定，下列提法中正确的有()。 A.长期债权投资应按初始投资成本入账 B.长期债权投资可以采用权益法核算 C.长期债权投资溢价可以采用实际利率法摊销 D.长期债券投资处置时可以不结转相关的减值准备 3.长期股权投资采用权益法核算时，下列各项目中，能引起长期 股权投资账面价值减少的有()。 A.被投资单位发生净亏损 B.被投资单位宣告发放现金股利 C.被投资单位偿还长期借款 D.被投资单位计提盈余公积 4.长期股权投资采用成本法核算时，下列各项目中，不会引起长 期股权投资增加的有()。 A.被投资单位宣告发放现金股利 B.实际收到现金股利 C.被投资单位实现净利润 D.追加投资 三、判断题 1.企业取得的长期或短期投资，均应当按照实际支付的价款确认 为初始投资成本。（)
D．已确认的短期投资跌价损失在一定情况下可以转回 2．根据企业会计制度的规定，下列提法中正确的有( )。 A．长期债权投资应按初始投资成本入账 B．长期债权投资可以采用权益法核算 C．长期债权投资溢价可以采用实际利率法摊销 D．长期债券投资处置时可以不结转相关的减值准备 3．长期股权投资采用权益法核算时，下列各项目中，能引起长期 股权投资账面价值减少的有( )。 A．被投资单位发生净亏损 B．被投资单位宣告发放现金股利 C．被投资单位偿还长期借款 D．被投资单位计提盈余公积 4．长期股权投资采用成本法核算时，下列各项目中，不会引起长 期股权投资增加的有( )。 A．被投资单位宣告发放现金股利 B．实际收到现金股利 C．被投资单位实现净利润 D．追加投资 三、判断题 1．企业取得的长期或短期投资，均应当按照实际支付的价款确认 为初始投资成本。 ( )
2.按照企业会计制度的规定，股份有限公司所持有的短期投资， 期末时均应按市价计价。() 3.短期投资采用成本与市价孰低计价时，如果当期短期投资市价 高于成本，应将已计提的跌价准备全部冲回。 () 4.原采用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，应按原投资的现 行市价作为新的投资成本。()5.购入长期债券投资发生的相 关费用，金额较大的。可以计人投资成本。()6.股票投资不论 作为短期投资核算，还是作为长期投资核算，其核算方法完全相同。 ()7.溢价或折价购人的长期债券投资，如实际支付的手续费等相关费 用计入了初始投资成本，在计算债券溢价或折价时应当扣除。() 8.长期股权投资由成本法转为权益法时，应按追溯调整后确定的 长期股权投资账面价值加上追加投资成本等作为初始投资成本。() 四、计算及会计处理题 1.ABC公司于1998年3月2日购入XYZ公司股票6000股，作为短 期投资，投资成本为30000元。1998年5月4日XYZ公司宣告于6月 10爵发放股利，每10股派2股股票股利，每股派0.2元的现金股利。 ABC公司于6月10日收到发放的股利。 要求：编制ABC公司在XYZ公司宣告分派股利及收到股利时的会计 分录。 2.ABC企业短期投资按成本与市价孰低计价，其1998年6月30日 短期投资成本与市价金额如下：
2．按照企业会计制度的规定，股份有限公司所持有的短期投资， 期末时均应按市价计价。 ( ) 3．短期投资采用成本与市价孰低计价时，如果当期短期投资市价 高于成本，应将已计提的跌价准备全部冲回。 ( ) 4.原采用权益法核算的长期股权投资改按成本法核算，应按原投资的现 行市价作为新的投资成本。 ( )5．购入长期债券投资发生的相 关费用，金额较大的。可以计人投资成本。 ( )6．股票投资不论 作为短期投资核算，还是作为长期投资核算，其核算方法完全相同。 ( )7.溢价或折价购人的长期债券投资，如实际支付的手续费等相关费 用计入了初始投资成本，在计算债券溢价或折价时应当扣除。( ) 8．长期股权投资由成本法转为权益法时，应按追溯调整后确定的 长期股权投资账面价值加上追加投资成本等作为初始投资成本。( ) 四、计算及会计处理题 1.ABC 公司于 1998 年 3 月 2 日购入 XYZ 公司股票 6 000 股，作为短 期投资，投资成本为 30 000 元。1998 年 5 月 4 日 XYZ 公司宣告于 6 月 10 爵发放股利，每 lO 股派 2 股股票股利，每股派 O．2 元的现金股利。 ABC 公司于 6 月 10 日收到发放的股利。 要求：编制 ABC 公司在 XYZ 公司宣告分派股利及收到股利时的会计 分录。 2. ABC 企业短期投资按成本与市价孰低计价，其 1998 年 6 月 30 日 短期投资成本与市价金额如下：
单位：元 项目 1998年6月30日 短期投资 股票： 成本 市价 预计收（损）益 股票A 70000 65000 (5000) 股票B 60000 61000 1000 小计 130000 126000 (4000) 短期投资— 债券： B企业债券 55000 54000 (1000) 合计 185000 180000 (5000) 假设ABC企业分别按单项投资、投资类别、投资总体计提跌价准备。 咖果该企业按单项投资计提的跌价准备的账面余额为3O00元，其中， 股票A为2000元，股票B为1000元：按投资类别计提的跌价准备的 账面余额为3000元，其中股票投资为3000元；债券投资为0元；按 投资总体计提跌价准备的账面余额为2500元。 要求：计算当期应提取的跌价准备，并编制相关的会计分录。 3.1999年7月1日，甲企业以1200000元对乙企业投资，占乙 企业注册资本的40%，甲企业按权益法核算此项投资。1999年7月1 日，乙企业的所有者权益总额为2800000元。乙企业1999年度实现 利润3000万元，其中1一6月份实现利润2000万元。甲公司的股权 投资差额按10年摊销。 要求：编制甲企业对乙企业投资及确认投资收益的会计分录
单位：元 项目 1998 年 6 月 30 日 短期投资——股票： 成本 市价 预计收(损)益 股票 A 70 000 65 000 (5 000) 股票 B 60 000 61 000 l 000 小计 130 000 126 000 (4 000) 短期投资——债券： B 企业债券 55 000 54 000 (1 000) 合计 185 000 180 000 (5 000) 假设 ABC 企业分别按单项投资、 投资类别、 投资总体计提跌价准备。 咖果该企业按单项投资计提的跌价准备的账面余额为 3 000 元，其中， 股票 A 为 2 000 元，股票 B 为 1 000 元；按投资类别计提的跌价准备的 账面余额为 3 000 元，其中股票投资为 3 000 元；债券投资为 0 元；按 投资总体计提跌价准备的账面余额为 2 500 元。 要求：计算当期应提取的跌价准备，并编制相关的会计分录。 3．1999 年 7 月 1 日，甲企业以 1 200 000 元对乙企业投资，占乙 企业注册资本的 40％，甲企业按权益法核算此项投资。1999 年 7 月 1 日，乙企业的所有者权益总额为 2 800 000 元。乙企业 1999 年度实现 利润 3 000 万元，其中 1—6 月份实现利润 200 0 万元。甲公司的股权 投资差额按 10 年摊销。 要求：编制甲企业对乙企业投资及确认投资收益的会计分录
