试卷代号：1013 座位号■■ 中央广播电视大学2012一2013学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题 2013年7月 题 号 三 总 分 分数 得分 评卷人 一、单选题（每题2分，共40分） 1.货币与银行统计中是以( )为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。 A.流动性 B.预防性 C.保值性 D.投机性 2.下列不属于政策银行的是()。 A.中国进出口银行 B.中国农业银行 C.国家开发银行 D.中国农业发展银行 3.以下关于汇率标价方法的说法，正确的是()。 A.间接标价法是以一定单位的外国货币作为标准，来计算折合若干单位的本国货币 B.直标价法下，汇率上升说明本国货币升值 C.大多数国家都采用直接标价法 D.中国采用间接标价法 4.以下国家汇率采用的是间接标价法的是( )。 A.中国 B.美国 C.印度 D.日本 67
试卷代号 座位号 中央广播电视大学 3学年度第二学期"开放本科"期末考试(半开卷) 金融统计分析试题 2013 年7 |题号|一|二|三|总分 数1- I I I I |得分|评卷人| I I I 一、单选题{每题 2分，共 0分} )为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。 B. D. 1.货币与银行统计中是以( A. c.保值性 2. 策银 )。 A. 银行 B. 中 国 业银行 c.国家开发银行 D. 中 国 发展 3. 汇率 正确 )。 A. 价法 一定单 折合若 单位 B. 价法 c.大多数国家都采用直接标价法 D. 中 国 标价 4. 价法 )。 A. 国B. c.印度 .日本 67
5.下表反映的是A股票的收益分布状况，则股票的加权平均收益为()。 事件 6 c 可能性 0.4 0.4 0.2 收益率 0.2 0.5 0.3 A.0.32 B.0.30 C.0.34 D.0.36 6.A股票的3系数为1，B股票的B系数为1.4，则()。 A.A股票的风险大于B股 B.A股票的风险小于B股 C.A股票的系统风险大于B股 D.A股票的系统风险小于B股 7.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿 美元，商品劳务出口收入56亿美元，则负债率为( )。 A.13.2% B.76.8% C.17.2% D.130.2% 8.银行资产收益率可以分解为( A,普通股收益率，普通股乘数 B.净利润率，资产使用率 C.利息收人，非利息收入 D.净利息收益率，资产使用率 9.如果A银行的预期资产收益为2%，普通股乘数为10，资产收益率的标准离差为 0.5%,假定银行的收益服从正态分布，则该银行的风险指数为()。 A.24 B.4 C.24% D.4% 10.布雷顿森林体系瓦解之后，各国普遍采用的汇率制度是( )。 A.固定汇率制 B.浮动汇率制 C.金本位制 D.实际汇率制 11.如果A银行的预期资产收益为2%，普通股乘数为10，资产收益率的标准离差为 0.5%,假定银行的收益服从正态分布，则该银行的倒闭概率为()。 A.0.087% B.8.7% C.26% D.0.10% 68
5. 反映 均收益 为 )。 事件 a b c 可能性 0.4 0.4 0.2 收益率 0.2 O. 5 O. 3 A. O. 32 C. O. 34 B. 0.30 D. 0.36 6. 为1 ，B 1. )。 A. 于B 股B. 小 于B C. 的 系 统风 大于 D. 于B 7. 末外 额43 美元 还外债 额14 美元 生产总值325 美元，商品劳务出口收入 6亿美元，则负债率为( )。 A. 13.2% B. 76.8% C. 17.2% D. 130.2% 8. 产收益率可 )。 A. 普通股 数B.净利 产使 c.利息收入，非利息收入 .净利息收益率，资产使用率 9. 果A 预期 资产 收 益 为 股 乘 准离 差 为 0.5% ，假定银行的收益服从正态分布，则该银行的风险指数为( )。 A. 24 c. 24% B. 4 D.4% 10. 遍采 )。 A. c.金本位制 B. 浮 动汇率 D.实际汇率制 1. 银 行 为2% 普通 为10 收 益 0.5% ，假定银行的收益服从正态分布，则该银行的倒闭概率为( )。 68 A. 0.087% c. 26% B. 8.7% D. 0.10%
12.产业分析的首要任务是()。 A.产业所处生命周期阶段的判别 B.产业的业绩状况分析 C.产业的市场表现分析 D.产业发展趋势的分析 13.比较处于马可维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB,相同 风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有()。 A.RA≥RB B.RBRA C.RA=RB D.RA<RB 14.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？（) A.市场风险 B.流动性风险 C.偿付风险 D.信贷风险 15.ROA是指()。 A.普通股收益率 B.资产收益率 C.净利息收益率 D.银行营业收益率 16.某商业银行资本为5000万元，资产为10亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资 本收益率和财务杠杆比率分别为()。 A.20%,20 B.20%,200 C.5%,20 D.200%,200 17.以下不属于有款货币银行的是( ）。 A.中央银行 B.国有独资商业银行 C.信用合作社 D.财务公司 18.某商业银行5月份贷款余额为1000亿元，预计今后两月内贷款月增长速度均为5%， 则7月份该行预计贷款余额为()。 A.1050亿元 B.1100亿元 C.1102.5亿元 D.1105亿元 69
12. 首要任务是 )。 A. 产业所 周期 阶 判别 B. 状况分析 巳产业的市场表瑛分斩 D. 业 发展 13. 处 于 维及有效边界上 合PA 资本 合PB 风险的情况下 A的预期收益率 A与 B的预期收益率 B相比，有( )。 A. RA 注RB a RB注RA C. RA=RB D. RA<RB 14. ( ) A. 性成 c.偿付风险D.信贷风险 15. ROA )。 A. 普通股收益 B. 收益 已净利息收益率 D. 银有 16. 某商 行资 为5000 资产 为10 忆元，资产收益率为 %，那该商业银行的资 本收益率和财务杠杆比率分别为( )。 A.20% ,20 C. 5% ,20 B. 20% ,200 D. 200% ,200 17. 下不属 于有 款 银行 )。 A. 银行 a 国 有独 商业银行 c.信用合作社D.财务公玛 18. 行5 贷款 为1000 亿元 今后两 贷款 度均 为5% 该行 )。 A. 1050 亿元 C. 1102.5 B. 1100 D. 1105 69
19.下列外债中附加条件较多的是( ）。 A.国际商业贷款 B.国际金融租赁 C.外国政府贷款 D.国际金融组织贷款 20.金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是( A.股票市场活力 B.资本成本的大小 C.资本市场效率的高低 D.银行部门效率 得 分 评卷人 二、多选题（每题3分，共15分） 1.目前，我国使用的货币供应量口径有( ). A.MO B.M1 C.M2 D.M3 2.以下属于货币当局资产业务的是( )。 A.国外资产 B.对居民的债权 C.对政府的债权 D.对存款货币银行的债权 3.股票市场的基本分析方法包括( )。 A.宏观因素分析 B.技术分析 C.产业分析 D.公司分析 4.以下属于外债成本的是( )。 A.债务偿还 B.外债的依赖性 C.外资供应的不确定性 D.违约风险 5.商业银行经营面临的风险包括( A.环境风险 B.管理风险 C.交付风险 D.金融风险 70
19. 加条件较 )。 A. 商业贷款B. 际金融 c.外国政府贷款 .国际金融组织贷款 20. 标体 效率竞争 标是 )。 A. 票市场 力B. 成本 C. 市场效率 低D. 银行 效率 得分市石 二、多选题{每题 1.目前，我国使用的货币供应量口径有( A. MO B. Ml C. M2 D. M3 2. 属 于 局资产业务 A. 外资 B. 对居 C. 政府 D. 对存 银行 3. 分析方法包括 A. 宏观 分析 B.技术分析 c.产业分析 D. 4. 外债 A. 债务 B. 外债 C. 外资 定性 D. 违约 5. 业银行经营 临 的 包括 A. 环境风 B. 管理 C. 付风 D. 金融 70
得分 评卷人 三、计算分析题（第1题14分，第2题13分，第3题18分，共45分） 1.某国某年末外债余额1000亿美元，当年偿还外债本息额300亿美元，国内生产总值 6800亿美元，商品劳务出口收入2000亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该 国的债务状况。 2.用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程： 第一只：r=0.04+1.5rm 第二只：r=0.03+1.2rm 并且有E(rm)=0.02,8品=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.009，第二只股票的 收益序列方差为0.008。试分析这两只股票的收益和风险状况。 3.请利用下表资料，计算2011年间人民币汇率的综合汇率变动率。 表综合汇率变化率计算 (100元人民币/单位外币) 货币名称 报告期 基期 双边贸易占中国外 (2011-12-31) (2010-12-31) 贸总值的比重 英筋 971.16 1021.82 5 港币 81.07 85.09 15 美元 630.09 662.27 30 日元 8.11 8.13 20 欧元 816.25 880.65 30 (提示：在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（基期汇率/报告期汇率一1）×100%，每 步计算结果保留至小数点后两位) 71
得分|评卷人 三、计算分析题{第 1题 4分，第 2题 3分，第 3题 8分，共 5分} 1.某国某年末外债余额 0亿美元，当年偿还外债本息额 0亿美元，国内生产总值 6800 劳务 入2000 的 负 分析 国的债务状况。 2. 收益序 和市场平 下两 方程 第一只 04+ 1. 5r m 第二只 1. 2r m 并且有 2 5 第一 益序 方差 0 0 股票 收益序列方差为 0 0 .试分析这两只股票的收益和风险状况。 3. 用下 算2011 变动 表综合汇率变化率计算(1 0元人民币/单位外币) 货币名称 报告期 基期 双边贸易占中国外 (2011-12-31) (2010-12-31) 贸总值的比重 英镑 971. 16 1021. 82 5 港币 81. 07 85.09 15 美兀 630.09 662. 27 30 JG 8.11 8. 13 20 欧兀 816.25 880. 65 30 (提示:在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(基期汇率/报告期汇率一1) X 100% 步计算结果保留至小数点后两位) 71
试卷代号：1013 中央广播电视大学2012一2013学年度第二学期“开放本科”期末考试（半开卷） 金融统计分析试题答案及评分标准 (供参考) 2013年7月 一、单选题（每题2分，共40分） 1.A 2.B 3.C 4.B 5.C 6.D 7.A 8.B 9.A 10.B 11.A 12.A 13.B 14.D 15.B 16.A 17.A 18.C 19.C 20.D 二、多选题（每题3分，共15分） 1.ABC 2.ACD 3.ACD 4.ABC 5.ABCD 三、计算分析题（第1题14分，第2题13分，第3题18分，共45分）】 1.负债率=外债余额/国内生产总值=1000/6800=14.71%，该指标低于国际通用的 20%的标准。(3分) 债务率=外债余额/外汇总收入=1000/2000=50%，该指标力低于国际通用100%的标 准。(3分) 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收入=300/2000=15%，该指标力低于国际通用20% 的标准。(3分) 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 受能力比较强，同时偿债率指标也比较合理，因此，我们认为该国的外债承受能力较强，发生债 务危机的可能性较低。(5分) 2.第一只股票的期望收益为：E(r)=0.04十1.5×E(rm)=0.04十1.5×0.02=0.07(2分》 第二只股票的期望收益为：E(r)=0.03+1.2×E(rm)=0.03+1.2×0.02=0.054(2分) 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。(2分) 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.009>0.008)，即第一只股票的风 72
试卷代号 中央广播电视大学 2 0 3学年度第二学期"开放本科"期末考试(半开卷) 金融统计分析 试题答案及评分标准 (供参考) 2013 年7 -、单选题(每题 2分，共 0分} LA 2. B 3. C 4. B 5. C 6. D 7. A 8. B 9. A 10. B 11. A 12. A 13. B 14. D 15. B 16. A 17. A 18. C 19. C 20. D 二、多选题(每题 3分，共 5分} 1. ABC 2.ACD 3. ACD 4.ABC 5. ABCD 三、计算分析题{第 1题 14分，第 2题 3分，第 3题 8分，共 5分) 1.负债率=外债余额/国内生产总值= 1000/6800 = 14.71 %.该指标低于国际通用的 20% (3 债务率=外债余额/外汇总收入 0 0 2 0 0 .该指标力低于国际通用 %的标 准。(3分) 偿债率=偿还外债本息额/外汇总收入 0 0 / 2 0 0 0 .该指标力低于国际通用2 0 的标准。 3分) 由以上计算可以看到，该国生产对外债的承受能力是相当强的，资源转换能力对债务的承 受能力比较强，同时偿债率指标也比较合理，因此，我们认为该国的外债承受能力较强，发生债 务危机的可能性较低。 5分) 2. 为:E(r)=0.04十1. 5XE(rrn)=0. 04+1. 5XO. 02=0. 07(2 第二只股票的期望收益为 =0.03+1. 2XE(rrn)=0. 03+ 1. 2XO. 02=0. 05 4(2 由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。2分) 相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票 0的，即第一只股票的风 72
险较大。(3分) 从两只股票的B系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，38=1.5×1.5 ×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的62.2%(0.0056/0.009×100%)，而第二只股票有8 =1.2×1.2×0.0025=0.0036,仅占总风险的45.0%(0.0036/0.008×100%)。(4分) 3.(1)先计算人民币对各个外币的变动率： 在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=（基期汇率/报告期汇率一1）×100%) 对英镑：(1021.82/971.16-1)×100%=5.22%，即人民币对英镑升值5.22% 对港币：(85.09/81.07-1)×100%=4.96%，即人民币对港元升值4.96% 对美元：(662.27/630.09-1)×100%=5.11%，即人民币对美元升值5.11% 对日元：(8.13/8.11一1)×100%=0.25%，即人民币对日元升值0.25% 对欧元：(880.65/816.25一1)×100%=7.89%，即人民币对欧元升值7.89%(9分) (2)以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率： (5.22%×5%)+(4.96%×15%)+(5.11%×30%)+(0.25%×20%)+(7.89%× 30%)=4.95%因此，从总体上看，人民币升值了4.95%(9分) 73
险较大。(3分) 从两只股票的自系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，1f =1. X1. XO. 0025=0. 0056 股票全 的62.2%CO. 0056/0. 009 X 100%) =1. 2X 1. 2XO. 0025=0. 0036 的45.0%(0.0036/0.008X100%)o(4 3. (1)先计算人民币对各个外币的变动率: 在直接标价法下，本币汇率的变化(%)=(基期汇率/报告期汇率-1) X100%) 对英镑:(1021. 82/971. 16-1) X 100% =5.22% 值5.22% 对港币: (85.09/81. 07- 1) X 100% =4.96% 值4.96% 对美元: (662.27/630.09- 1) X 100% =5.11% 民 币 值5.11% 对日元 / 8 11 -1) 0 0 %，即人民币对日元升值 2 5 对欧元: (880.65/816.25- 1) X 100% =7.89 % ，即人民币对欧元升值 (9 (2) 算综合汇率 C5. 22% X 5%) 十(4.96% X 15%) + (5. 11% X 30%) + (0. 25% X 20%) + (7. 89% X 30%)=4.95% 体上 了4.95% (9 73