对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 对外经济贸易大学 2006一2007学年第二学期 《国际财务管理》期末考试试卷(A卷) 课程代码及课序号：ACC412一0：ACC412一1 学号： 姓名： 成 绩： 班级： 课序号： 任课教师： 题号 三 三 合计 得分 一、简答题：（每题10分，共30分） 得分— 1.举例并说明外汇风险的主要类型。 2.简要说明是购买力平价条件(PPP)。 第1页共5页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 对外经济贸易大学 2006─2007学年第二学期 《国际财务管理》期末考试试卷（A卷） 课程代码及课序号：ACC412－0；ACC412－1 学号： 姓 名： 成 绩： 班级： 课序号： 任课教师： 题号 一 二 三 合计 得分 一、简答题：（每题 10 分，共 30 分） 得分 1．举例并说明外汇风险的主要类型。 2．简要说明是购买力平价条件（PPP）。 第 1 页 共 5 页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 3.请阐述外币期货相对于远期交易来说有哪些特点？ 二、计算说明题：（共45分） 得分」 1.中国外汇市场的相关汇率信息如下：2005年9月8日$1=￥8.890,2006年9月8 日$1=￥7.9533。 要求：(1)什么是间接标价法，上述标价法是什么标价法(2分)？ (2)计算在上述期间内，人民币升值百分比和美元贬值百分比。(4分) 第2页共5页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 3．请阐述外币期货相对于远期交易来说有哪些特点? 二、计算说明题：（共 45 分） 得分 1.中国外汇市场的相关汇率信息如下：2005 年 9 月 8 日$1＝￥8.890，2006 年 9 月 8 日$1＝￥7.9533。 要求： （1）什么是间接标价法，上述标价法是什么标价法（2 分）？ （2）计算在上述期间内，人民币升值百分比和美元贬值百分比。(4 分) 第 2 页 共 5 页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 2.假设美国的5年期年利率为6%，瑞士法郎5年期年利率为4%，利率平价在5年内存 在。如果瑞士法郎的即期汇率为0.82美元。要求计算： .请解释利率平价，并根据利率平价原理说明瑞士法郎5年期远期汇率走势。(8分) b.预测5年后瑞士法郎的即期汇率。(6) 第3页共5页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 2.假设美国的 5 年期年利率为 6%，瑞士法郎 5 年期年利率为 4%，利率平价在 5 年内存 在。如果瑞士法郎的即期汇率为 0.82 美元。要求计算： a.请解释利率平价，并根据利率平价原理说明瑞士法郎 5 年期远期汇率走势。（8 分） b.预测 5 年后瑞士法郎的即期汇率。（6） 第 3 页 共 5 页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 3.某公司正在考虑从费城交易所购买3个月期的英镑看涨期权合约，金额为￡250000。 协定价格为$1.51/￡，期权费为每英镑0.03美元。假定：目前的即期汇率为$1.48/￡，三 个月远期汇率为$1.51/￡。该公司预测三个月后即期汇率最高为$1.57/￡，最低为$1.44/ ￡，最可能的汇率是$1.52/￡。要求： (1)计算盈亏平衡点价格。(5分) (2)结合图表说明该公司应当如何运用该期权。(11分) (3)结合公司的预测计算该公司可能出现的收益或损失。(9分) 第4页共5页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 3．某公司正在考虑从费城交易所购买 3 个月期的英镑看涨期权合约，金额为￡250 000。 协定价格为$1.51/￡，期权费为每英镑 0.03 美元。假定：目前的即期汇率为$1.48/￡，三 个月远期汇率为$1.51/￡。该公司预测三个月后即期汇率最高为$1.57/￡，最低为$1.44/ ￡，最可能的汇率是$1.52/￡。要求： （1）计算盈亏平衡点价格。（5 分） （2）结合图表说明该公司应当如何运用该期权。（11 分） （3）结合公司的预测计算该公司可能出现的收益或损失。（9 分） 第 4 页 共 5 页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 三、论述题：(25分) 得分 1.试结合中国的国情，分析跨国公司对外直接投资的原因。 第5页共5页
对外经济贸易大学国际商学院 国际财务管理 期末考试试卷 三、论述题：（25 分） 得分 1．试结合中国的国情，分析跨国公司对外直接投资的原因。 第 5 页 共 5 页