太原天龙集团股份有限公司 关于本次募集资金使用的可行性研究报告 、本次募集资金使用计划 本次发行募集资金总额为3.5亿元,扣除发行费用后的净额将全部用于以下 项目 单位:人民币历元 序号 募集资金投资项目 募集资金使用金额 1铝、镁合金汽车零部件项目 25.000 2偿还公司债务及补充流动资金 10,000 合计 35,0 二、本次募集资金投资项目的基本情况 (一)铝、镁合金汽车零部件项目 1、项目概况 太原天龙集团股份有限公司(以下简称“公司”)拟在太原市建设铝镁合金 汽车零部件生产基地,产品主要包括:发动机缸体,变速箱壳体,汽车仪表盘等 产品。项目总规划面积133400m2(合约200亩),总建筑面积80000m2,分两 期建设。本次募集资金拟投入一期项目。待一期项目达产后再开始二期项目建设。 一期项目占地60000m2,建筑面积37,000m2,拟新建8条汽车用发动机缸 体、变速箱壳体、汽车仪表盘等全自动生产线(压铸岛),包括铝合金生产线6 条,镁合金生产线2条(并保留扩展4条生产线的能力);专用加工线3条,浸 渗线1条。二期建筑总面积43,000m2,拟建12条生产线,其中铝合金生产线(压 铸岛)9条,镁合金生产线(压铸岛)3条 期项目建成达产后,将形成年产发动机缸体、变速箱壳体、汽车仪表盘等 产品等铝合金铸件6,300吨、镁合金3276吨的能力。大型压铸毛坯件生产882 万件,其中镁合金铸件252万件,并具备相应的粗加工能力 期项目总投资25,000万元,以本次募集资金投入,其中:固定资产投资
1 太原天龙集团股份有限公司 关于本次募集资金使用的可行性研究报告 一、本次募集资金使用计划 本次发行募集资金总额为 3.5 亿元,扣除发行费用后的净额将全部用于以下 项目: 单位:人民币/万元 序号 募集资金投资项目 募集资金使用金额 1 铝、镁合金汽车零部件项目 25,000 2 偿还公司债务及补充流动资金 10,000 合计 35,000 二、本次募集资金投资项目的基本情况 (一)铝、镁合金汽车零部件项目 1、项目概况 太原天龙集团股份有限公司(以下简称“公司”)拟在太原市建设铝镁合金 汽车零部件生产基地,产品主要包括:发动机缸体,变速箱壳体,汽车仪表盘等 产品。项目总规划面积 133,400 m 2(合约 200 亩),总建筑面积 80,000 m 2,分两 期建设。本次募集资金拟投入一期项目。待一期项目达产后再开始二期项目建设。 一期项目占地 60,000 m 2,建筑面积 37,000 m 2,拟新建 8 条汽车用发动机缸 体、变速箱壳体、汽车仪表盘等全自动生产线(压铸岛),包括铝合金生产线 6 条,镁合金生产线 2 条(并保留扩展 4 条生产线的能力);专用加工线 3 条,浸 渗线 1 条。二期建筑总面积 43,000 m 2,拟建 12 条生产线,其中铝合金生产线(压 铸岛)9 条,镁合金生产线(压铸岛)3 条。 一期项目建成达产后,将形成年产发动机缸体、变速箱壳体、汽车仪表盘等 产品等铝合金铸件 6,300 吨、镁合金 3,276 吨的能力。大型压铸毛坯件生产 88.2 万件,其中镁合金铸件 25.2 万件,并具备相应的粗加工能力。 一期项目总投资 25,000 万元,以本次募集资金投入,其中:固定资产投资
24,000万元;铺底流动资金1,000万元。拟定建设期18个月。项目达纲后可实 现销售收入35,407万元,所得税(正常年份)年税收1,187万元,利润4,750万 元 2、项目工艺技术水平 该项目将采用当今世界最先进的全自动智能大型压铸岛,精确定量浇注,智 能喷涂机器人和取件机器人,对浇注、喷涂、合模、压射、模温控制实行实时 精确智能化程序控制,并具有周密的人身保护和设备防护措施,同时引进先进的 精密压铸模具和温控技术,实现较高的产品尺寸精度和可靠的内部质量,引进先 进的真空压铸技术、局部挤压技术保证关键产品和铸件关键铸件内部材质的致密 性。综合设备、产品技术及其可靠性,该项目具有与国外同类先进产品抗衡的能 力,产品尺寸控制和内部质量等各性能参数达到国际先进水平。 3、项目实施背景 (1)响应国家产业政策和发展方向 汽车零部件是支撑汽车工业持续健康发展的基础。《中国汽车零部件“十 五”专项发展规划》明确要求全面提升零部件行业竞争力,提高汽车及关键零部 件的制造水平,建立完善的汽车零部件工业支撑体系,为汽车工业成为国民经济 支柱产业提供强有力支撑,为把我国建成世界零部件制造基地打下坚实基础,自 主创新、环保节能将是行业未来发展的方向。提升自主研发能力、缩小与先进产 品的技术差距、提高生产规模和市场份额,以及提高国产化配套率是零部件行业 的主要目标。 该项目主要产品为汽车用轻量化高性能和环保型新材料符合国家《产业结构 调整指导目录(2005年本)》鼓励类第十三条第三款“汽车轻量化及环保型新材料 制造”和《当前国家重点鼓励发展产业产品和技术目录》中第21[汽车]第三条中 “汽车关键零部件开发制造”的要求,同时本项目产品符合2008年4月国家科 技部、财政部、国家税务总局最新颁布的《高新技术企业认定管理办法》所涉及 的《国家重点支持的高新技术领域》,具体为“新材料技术”中的“铝、镁轻合 金材料深加工技术”和“金属及非金属材料先进制备、加工和成型技术”。 (2)符合市场发展的需要 近年来,能源、环境、安全等多方面的原因使市场对汽车轻量化的要求越来
2 24,000 万元;铺底流动资金 1,000 万元。拟定建设期 18 个月。项目达纲后可实 现销售收入 35,407 万元,所得税(正常年份)年税收 1,187 万元,利润 4,750 万 元。 2、项目工艺技术水平 该项目将采用当今世界最先进的全自动智能大型压铸岛,精确定量浇注,智 能喷涂机器人和取件机器人,对浇注、喷涂、合模、压射、模温控制实行实时、 精确智能化程序控制,并具有周密的人身保护和设备防护措施,同时引进先进的 精密压铸模具和温控技术,实现较高的产品尺寸精度和可靠的内部质量,引进先 进的真空压铸技术、局部挤压技术保证关键产品和铸件关键铸件内部材质的致密 性。综合设备、产品技术及其可靠性,该项目具有与国外同类先进产品抗衡的能 力,产品尺寸控制和内部质量等各性能参数达到国际先进水平。 3、项目实施背景 (1)响应国家产业政策和发展方向 汽车零部件是支撑汽车工业持续健康发展的基础。《中国汽车零部件“十一 五”专项发展规划》明确要求全面提升零部件行业竞争力,提高汽车及关键零部 件的制造水平,建立完善的汽车零部件工业支撑体系,为汽车工业成为国民经济 支柱产业提供强有力支撑,为把我国建成世界零部件制造基地打下坚实基础,自 主创新、环保节能将是行业未来发展的方向。提升自主研发能力、缩小与先进产 品的技术差距、提高生产规模和市场份额,以及提高国产化配套率是零部件行业 的主要目标。 该项目主要产品为汽车用轻量化高性能和环保型新材料符合国家《产业结构 调整指导目录(2005 年本)》鼓励类第十三条第三款“汽车轻量化及环保型新材料 制造”和《当前国家重点鼓励发展产业产品和技术目录》中第 21[汽车]第三条中 “汽车关键零部件开发制造”的要求,同时本项目产品符合 2008 年 4 月国家科 技部、财政部、国家税务总局最新颁布的《高新技术企业认定管理办法》所涉及 的《国家重点支持的高新技术领域》,具体为“新材料技术”中的“铝、镁轻合 金材料深加工技术”和“金属及非金属材料先进制备、加工和成型技术”。 (2)符合市场发展的需要 近年来,能源、环境、安全等多方面的原因使市场对汽车轻量化的要求越来
越迫切,而铝、镁具有强度高、比重小、适合多种成型方法、较易再生利用等优 点,是汽车工业中应用较多的金属材料。近20年来,铝、镁合金在汽车上的用 量和在汽车材料构成比中所占份额都有明显的增加。由铝合金及镁合金制造的零 件已经遍及汽车的发动机、底盘、车身等各个部分,甚至国外已有全铝汽车面板 铝、镁是轻量化首选材料,用于汽车上的铝、镁合金大体上可分为铸造铝、镁合 金、变形铝合金和铝基复合材料。铸造铝、镁合金在汽车上主要用于发动机、传 动机构、转向系统、制动器、行走系及各种附件。在汽车工业发达国家,汽车用 铝铸件占到各类铝铸件产量的大半。例如日本,铝铸件的76%、压铸件的77% 为汽车铸件。 与铸铁相比,铝的导热性能约高三倍,适宜用于需要散热的零件上,如活塞 气缸盖、气缸体等零件。且由于铝的熔化温度低、流动性好,容易制造复杂形状 的零件。铝合金已成为汽车、船舶、拖拉机、机动车辆等不可缺少的材料。在日 本,铝铸件、压铸件占汽车全部铝用量90%以上,而在美国,轧制铝的用量比例 很大,约40%以上 镁是目前最轻的结构金属材料,其密度是铁的1/5,是铝的2/3。镁合金具有 比重小,比强度、比高度高、导热性好、减振性能好等特点,其推广应用是目前 的一种发展趋势。近几年,全球镁合金在汽车压铸件方面的增长率保持在15% 的水平。据预测,今后全球平均每辆车的镁合金的用量将达到120Kg,使汽车重 量大大减轻,降低汽车油耗和尾气排放量。 (3)充分利用资源优势 山西是全国生产铝、镁及合金重要的省份,铝、镁及合金产业已经成为山西 省支柱产业之一。全省金属镁资源储量占到全国的35%;原镁产量约占全球的 55%、全国的75%;出口量占到全国的70%、占世界贸易量的30%;产量和出口 量多年居世界第一位。随着汽车行业零部件技术不断提高及进步,铝合金及镁合 金产品将是未来汽车零部件行业材料发展趋势,目前高端品牌发动机缸体、缸盖 变速箱壳体等普遍采用铝合金铸件;镁合金压铸件由于其卓越的性能,已广泛应 用于汽车零部件中的仪表盘、变速箱壳体、油底壳等。本项目铝、镁合金生产线 的建成,充分利用山西资源优势,将为汽车零部件的轻量化提供产业保证,从而 打造一流的镁、铝合金加工制造中心
3 越迫切,而铝、镁具有强度高、比重小、适合多种成型方法、较易再生利用等优 点,是汽车工业中应用较多的金属材料。近 20 年来,铝、镁合金在汽车上的用 量和在汽车材料构成比中所占份额都有明显的增加。由铝合金及镁合金制造的零 件已经遍及汽车的发动机、底盘、车身等各个部分,甚至国外已有全铝汽车面板。 铝、镁是轻量化首选材料,用于汽车上的铝、镁合金大体上可分为铸造铝、镁合 金、变形铝合金和铝基复合材料。铸造铝、镁合金在汽车上主要用于发动机、传 动机构、转向系统、制动器、行走系及各种附件。在汽车工业发达国家,汽车用 铝铸件占到各类铝铸件产量的大半。例如日本,铝铸件的 76%、压铸件的 77% 为汽车铸件。 与铸铁相比,铝的导热性能约高三倍,适宜用于需要散热的零件上,如活塞、 气缸盖、气缸体等零件。且由于铝的熔化温度低、流动性好,容易制造复杂形状 的零件。铝合金已成为汽车、船舶、拖拉机、机动车辆等不可缺少的材料。在日 本,铝铸件、压铸件占汽车全部铝用量 90%以上,而在美国,轧制铝的用量比例 很大,约 40%以上。 镁是目前最轻的结构金属材料,其密度是铁的 1/5,是铝的 2/3。镁合金具有 比重小,比强度、比高度高、导热性好、减振性能好等特点,其推广应用是目前 的一种发展趋势。近几年,全球镁合金在汽车压铸件方面的增长率保持在 15% 的水平。据预测,今后全球平均每辆车的镁合金的用量将达到 120Kg,使汽车重 量大大减轻,降低汽车油耗和尾气排放量。 (3)充分利用资源优势 山西是全国生产铝、镁及合金重要的省份,铝、镁及合金产业已经成为山西 省支柱产业之一。全省金属镁资源储量占到全国的 35%;原镁产量约占全球的 55%、全国的 75%;出口量占到全国的 70%、占世界贸易量的 30%;产量和出口 量多年居世界第一位。随着汽车行业零部件技术不断提高及进步,铝合金及镁合 金产品将是未来汽车零部件行业材料发展趋势,目前高端品牌发动机缸体、缸盖、 变速箱壳体等普遍采用铝合金铸件;镁合金压铸件由于其卓越的性能,已广泛应 用于汽车零部件中的仪表盘、变速箱壳体、油底壳等。本项目铝、镁合金生产线 的建成,充分利用山西资源优势,将为汽车零部件的轻量化提供产业保证,从而 打造一流的镁、铝合金加工制造中心
4、项目发展前景 (1)汽车工业发展概况 汽车工业是世界上规模最大和最重要的产业之一,在制造业中占有很大比 重,对工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用,具有产业链长、关联度 高、就业面广、消费拉动大等特点,是全球最重要的支柱产业之 根据 HIS automotive咨询公司提供的汽车行业发展数据显示,汽车生产正在 从2008年全球经济危机中缓慢复苏。2010年汽车生产总量为7400万辆,201l 年汽车生产总量为7,680万辆,2012年全球汽车产量稳步上升汽车和轻型卡车 的生产总量超过80万辆。2012年全球新登记车辆约为6,800万辆,同比增长 4%。未来,随着发达汽车市场逐步复苏,新兴汽车市场继续扩大,全球汽车市 场仍有上升空间,预计2020年全球新车产量将突破1亿辆,增长的主要动力将 来自新兴汽车市场。 随着中国经济的不断发展,居民收入水平的不断提高,我国汽车产业呈现高 速发展态势,形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系,产业 集中度不断提高,产品技术水平明显提升,已经成为世界汽车生产大国。2012 年我国汽车产量达到1,927.18万辆,销量达到193064万辆,同比分别增长46% 和43%,比上年同期分别提高38和1.9个百分点,增速稳中有进。我国汽车产 量已连续三年超过1,800万辆,连续四年蝉联世界第一。我国汽车工业已进入总 量较高的平稳发展阶段。在已制定的《十二五汽车产业发展规划》中,中汽协预 测2015年中国汽车销量将达到2,500万辆,将占世界汽车产量的30% (2)汽车零部件行业发展概况 汽车零部件工业是汽车工业发展的基础,是汽车工业的重要组成部分。随着 世界经济全球化、市场一体化的发展,汽车零部件在汽车产业中的地位越来越重 要 随着汽车工业的发展,我国汽车零部件行业快速成长。根据国家统计局的数 据,2003年~2009年,中国汽车零部件行业工业总产值增速平均保持在20%以 上,2012年中国汽车零部件实现销售收入22,170亿元,同比增长约100% 未来,我国汽车零部件产业仍有很大的发展空间。其有利因素来源于以下几 个方面:1)国家产业政策支持;2)人均GDP的增长和城市化率的提高;3)汽
4 4、项目发展前景 (1)汽车工业发展概况 汽车工业是世界上规模最大和最重要的产业之一,在制造业中占有很大比 重,对工业结构升级和相关产业发展有很强的带动作用,具有产业链长、关联度 高、就业面广、消费拉动大等特点,是全球最重要的支柱产业之一。 根据 HIS automotive 咨询公司提供的汽车行业发展数据显示,汽车生产正在 从 2008 年全球经济危机中缓慢复苏。2010 年汽车生产总量为 7,400 万辆,2011 年汽车生产总量为 7,680 万辆,2012 年全球汽车产量稳步上升,汽车和轻型卡车 的生产总量超过 8,000 万辆。2012 年,全球新登记车辆约为 6,800 万辆,同比增长 4%。未来,随着发达汽车市场逐步复苏,新兴汽车市场继续扩大,全球汽车市 场仍有上升空间,预计 2020 年全球新车产量将突破 1 亿辆,增长的主要动力将 来自新兴汽车市场。 随着中国经济的不断发展,居民收入水平的不断提高,我国汽车产业呈现高 速发展态势,形成了多品种、全系列的各类整车和零部件生产及配套体系,产业 集中度不断提高,产品技术水平明显提升,已经成为世界汽车生产大国。2012 年我国汽车产量达到 1,927.18 万辆,销量达到 1,930.64 万辆,同比分别增长 4.6% 和 4.3%,比上年同期分别提高 3.8 和 1.9 个百分点,增速稳中有进。我国汽车产 量已连续三年超过 1,800 万辆,连续四年蝉联世界第一。我国汽车工业已进入总 量较高的平稳发展阶段。在已制定的《十二五汽车产业发展规划》中,中汽协预 测 2015 年中国汽车销量将达到 2,500 万辆,将占世界汽车产量的 30%。 (2)汽车零部件行业发展概况 汽车零部件工业是汽车工业发展的基础,是汽车工业的重要组成部分。随着 世界经济全球化、市场一体化的发展,汽车零部件在汽车产业中的地位越来越重 要。 随着汽车工业的发展,我国汽车零部件行业快速成长。根据国家统计局的数 据,2003 年~2009 年,中国汽车零部件行业工业总产值增速平均保持在 20%以 上,2012 年中国汽车零部件实现销售收入 22,170 亿元,同比增长约 10.0%。 未来,我国汽车零部件产业仍有很大的发展空间。其有利因素来源于以下几 个方面:1)国家产业政策支持;2)人均 GDP 的增长和城市化率的提高;3)汽
车零部件行业与整车行业发展的相关性;4)国际化采购向我国转移。 近年来,国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心,加速了国际汽车零 部件生产中心向中国转移的趋势。国务院发展研究中心产业经济研究部预测,未 来10~20年中国汽车零部件行业配套体系将趋于完善,模块化供货体系将基本 形成,生产集中度和核心竞争力进一步增强,将出现一批具有自主研发能力、先 进制造水平和掌握关键零部件核心技术的零部件企业,产品附加值高,规模化生 产能力强,成为中国汽车工业的有力支撑。 (3)铝镁合金零部件的发展情况 汽车工业节能、安全、环保成为发展的三大主题,对汽车工业提出了减轻汽 车质量、降低燃油消耗,提高结构强度,改善NⅥH(噪声、振动、冲击)的迫 切要求。汽车的轻量化成为世界范围内汽车工业发展趋势,要求汽车生产者积极 开发和应用新型汽车材料生产重量轻、耗油少、符合环保要求的新一代汽车。 铝材料具有比重小、高比强度和比刚度、良好的生产工艺性能、可回收重复 利用等特性。采用铝材料代替传统的钢铁制造汽车,可使整车重量减轻30% 40%,制造发动机可减重30%,铝质散热器比相同的铜制品轻20%~40%,轿车 铝车身比原钢材制品轻40%以上 用铝材代替铸铁和钢材制造汽车零部件有显著的减重效果,是降低汽车排 放、提高燃油经济性的最有效的措施之一。汽车上每使用1kg铝,可降低自重 25kg,减重效果高达125%,同时,在汽车整个使用寿命期内,可减少废气排 放20kg,大幅度减轻汽车对空气污染,改善人类生存环境,有极好的经济效应 和社会效应。因此,铝镁合金材料对促进汽车轻量化、降低能源消耗和改善人类 生存环境具有重大贡献,是现代汽车材料的方向。铝材已被大量用于多种汽车零 部件的制造,如发动机气缸体、气缸盖、活塞、连杆、摇臂等。 镁合金是最轻的工程金属材料之一,其密度是铁的1/5,是铝的2/3,具有良 好的比强度、比刚度等性能,适合制造重量轻、强度高、减震降噪的工程结构部 件和要求一定强度的壳类零件。汽车行业的镁合金用量也急剧增加,近几年,全 球镁合金在汽车压铸件方面的增长率保持在15%的水平。预计1996~2008年全 球用於汽车零部件的镁量平均每年递增15%以上,其中,北美增长速度为30%, 欧洲则超过60%
5 车零部件行业与整车行业发展的相关性;4)国际化采购向我国转移。 近年来,国际知名零部件企业纷纷在我国建立生产中心,加速了国际汽车零 部件生产中心向中国转移的趋势。国务院发展研究中心产业经济研究部预测,未 来 10~20 年中国汽车零部件行业配套体系将趋于完善,模块化供货体系将基本 形成,生产集中度和核心竞争力进一步增强,将出现一批具有自主研发能力、先 进制造水平和掌握关键零部件核心技术的零部件企业,产品附加值高,规模化生 产能力强,成为中国汽车工业的有力支撑。 (3)铝镁合金零部件的发展情况 汽车工业节能、安全、环保成为发展的三大主题,对汽车工业提出了减轻汽 车质量、降低燃油消耗,提高结构强度,改善 NVH(噪声、振动、冲击)的迫 切要求。汽车的轻量化成为世界范围内汽车工业发展趋势,要求汽车生产者积极 开发和应用新型汽车材料生产重量轻、耗油少、符合环保要求的新一代汽车。 铝材料具有比重小、高比强度和比刚度、良好的生产工艺性能、可回收重复 利用等特性。采用铝材料代替传统的钢铁制造汽车,可使整车重量减轻 30%~ 40%,制造发动机可减重 30%,铝质散热器比相同的铜制品轻 20%~40%,轿车 铝车身比原钢材制品轻 40%以上。 用铝材代替铸铁和钢材制造汽车零部件有显著的减重效果,是降低汽车排 放、提高燃油经济性的最有效的措施之一。汽车上每使用 1kg 铝,可降低自重 2.25kg,减重效果高达 125%,同时,在汽车整个使用寿命期内,可减少废气排 放 20kg,大幅度减轻汽车对空气污染,改善人类生存环境,有极好的经济效应 和社会效应。因此,铝镁合金材料对促进汽车轻量化、降低能源消耗和改善人类 生存环境具有重大贡献,是现代汽车材料的方向。铝材已被大量用于多种汽车零 部件的制造,如发动机气缸体、气缸盖、活塞、连杆、摇臂等。 镁合金是最轻的工程金属材料之一,其密度是铁的 1/5,是铝的 2/3,具有良 好的比强度、比刚度等性能,适合制造重量轻、强度高、减震降噪的工程结构部 件和要求一定强度的壳类零件。汽车行业的镁合金用量也急剧增加,近几年,全 球镁合金在汽车压铸件方面的增长率保持在 15%的水平。预计 1996~2008 年全 球用於汽车零部件的镁量平均每年递增 15%以上,其中,北美增长速度为 30%, 欧洲则超过 60%
据测算,今后5-10年,中国汽车用铝合金压铸件(发动机缸体和变速箱壳 体)将呈年均12%以上的速度增长;而镁合金压铸件的应用增速将超过20%。 中国汽车用压铸铝合金的需求量为160万吨,年增量为19.2万吨。项目产品发 展前景十分广阔 5、项目实施对公司的影响 项目实施后,公司将利用山西铝、镁及合金产业的资源优势,以及借鉴股东 绵阳耀达在汽车零部件制造领域的硏发和销售经验,逐步改变公司产业结构,提 高公司的盈利能力 项目达纲后,每年可实现销售收入35,407万元,所得税(正常年份)年税 收1,187万元,利润4,750万元。 (二)偿还上市公司债务及补充流动资金 截至2013年3月31日,公司总资产39,227.21万元,负债总额48,54555 万元,归属于上市公司股东的所有者权益为-13,323.30万元,净资产为负值,财 务风险较大,正常生产经营受到一定影响。 本次发行完成后,公司净资产将由负转正,资产负债率将大幅下降,财务结 构趋于合理。同时,公司将利用此次非公开发行股票募集资金偿还债务及补充流 动资金约10,000万元,解决影响公司持续经营的债务负担问题,逐渐恢复公司 的经营能力和盈利能力 三、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈 报批准的程序 本次非公开发行股票相关事项已经获得公司第六届董事会第十四次会议审 议通过。根据有关法律法规的规定,本次非公开发行股票方案尚需获得公司股东 大会审议通过和中国证监会的核准 本次募集资金投资项目中,铝、镁合金汽车零部件项目尚需履行立项和环评 手续。 6
6 据测算,今后 5-10 年,中国汽车用铝合金压铸件(发动机缸体和变速箱壳 体)将呈年均 12%以上的速度增长;而镁合金压铸件的应用增速将超过 20%。 中国汽车用压铸铝合金的需求量为 160 万吨,年增量为 19.2 万吨。项目产品发 展前景十分广阔。 5、项目实施对公司的影响 项目实施后,公司将利用山西铝、镁及合金产业的资源优势,以及借鉴股东 绵阳耀达在汽车零部件制造领域的研发和销售经验,逐步改变公司产业结构,提 高公司的盈利能力。 项目达纲后,每年可实现销售收入 35,407 万元,所得税(正常年份)年税 收 1,187 万元,利润 4,750 万元。 (二)偿还上市公司债务及补充流动资金 截至 2013 年 3 月 31 日,公司总资产 39,227.21 万元,负债总额 48,545.55 万元,归属于上市公司股东的所有者权益为-13,323.30 万元,净资产为负值,财 务风险较大,正常生产经营受到一定影响。 本次发行完成后,公司净资产将由负转正,资产负债率将大幅下降,财务结 构趋于合理。同时,公司将利用此次非公开发行股票募集资金偿还债务及补充流 动资金约 10,000 万元,解决影响公司持续经营的债务负担问题,逐渐恢复公司 的经营能力和盈利能力。 三、本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈 报批准的程序 本次非公开发行股票相关事项已经获得公司第六届董事会第十四次会议审 议通过。根据有关法律法规的规定,本次非公开发行股票方案尚需获得公司股东 大会审议通过和中国证监会的核准。 本次募集资金投资项目中,铝、镁合金汽车零部件项目尚需履行立项和环评 手续