厦门三五互联科技股份有限公司关于收购北京中亚互联科技发展有限公司60%股权的可行性研究报告.pdf_大学文库

35,0M 五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告第一节项目概况项目背景厦门三五互联科技股份有限公司(下称“三五互联”或“公司”)是一家通过 SaS模式,依靠自主研发的应用软件系统,重点面向中国中小企业客户,提供企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名、办公自动化系统(OA)、客户关系管理系统(CRM)等软件产品及服务的专业提供商。公司主导产品一一企业邮箱业务市场份额连续三年位于国内同类企业第一位。2010年2月11日,三五互联在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市,成为福建省首家在创业板上市的公司。上市后, 公司的综合实力大幅提高,品牌影响力在全国范围内显著提升,公司进入了一个全新的发展阶段。北京中亚互联科技发展有限公司(下称“中亚互联”或“目标企业”)所在行业为移动电子商务市场,其核心业务是将移动无线技术与现代电子商务紧密相融,整合中国商务部等多种政策及行业资源和中国移动网络系统,深入开展移动电子商务产品的全方位运营,公司总部设在北京,在全国多个省、市设有分支机构,是移动商务项目的发起者与组织者,是中国移动与商务部中国国际电子商务中心“无线商务”独家运营支撑单位。北京中亚互联科技发展有限公司拥有深厚的电信行业运营背景和广泛的资源积累。公司管理团队,拥有丰富的运营服务经验和先进的经营管理水平,在公司内部建立了完善的管理体系和运营机制因此,三五互联为紧紧抓住行业发展的大好时机,通过内生性增长及外部并购方式,不断完善产业布局,扩大经营规模,积极稳妥推进“成为中国领先的互联网软件应用及运营服务提供商”的战略目标,为此将本着稳健原则和效益原则, 依托日益扩大的品牌效应和上市后形成的资本优势,广泛寻找符合公司发展战略且具有潜在价值的目标企业实施收购。收购后,公司将依托自身品牌优势、管理体系,充分挖掘目标企业自身优势,通过优势互补、发挥协同效应实现其价值, 从而不断提升公司盈利能力和市场规模,使募集资金尽快产生经济效益,使股东价值实现最大化

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 2 第一节项目概况一、项目背景厦门三五互联科技股份有限公司(下称“三五互联”或“公司”)是一家通过 SaaS模式，依靠自主研发的应用软件系统，重点面向中国中小企业客户，提供企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名、办公自动化系统（OA）、客户关系管理系统（CRM）等软件产品及服务的专业提供商。公司主导产品――企业邮箱业务市场份额连续三年位于国内同类企业第一位。2010年2月11日，三五互联在深圳证券交易所创业板成功挂牌上市,成为福建省首家在创业板上市的公司。上市后, 公司的综合实力大幅提高,品牌影响力在全国范围内显著提升,公司进入了一个全新的发展阶段。北京中亚互联科技发展有限公司（下称“中亚互联”或“目标企业”）所在行业为移动电子商务市场，其核心业务是将移动无线技术与现代电子商务紧密相融，整合中国商务部等多种政策及行业资源和中国移动网络系统，深入开展移动电子商务产品的全方位运营，公司总部设在北京，在全国多个省、市设有分支机构，是移动商务项目的发起者与组织者，是中国移动与商务部中国国际电子商务中心“无线商务”独家运营支撑单位。北京中亚互联科技发展有限公司拥有深厚的电信行业运营背景和广泛的资源积累。公司管理团队，拥有丰富的运营服务经验和先进的经营管理水平，在公司内部建立了完善的管理体系和运营机制。因此，三五互联为紧紧抓住行业发展的大好时机,通过内生性增长及外部并购方式，不断完善产业布局，扩大经营规模，积极稳妥推进“成为中国领先的互联网软件应用及运营服务提供商”的战略目标，为此将本着稳健原则和效益原则, 依托日益扩大的品牌效应和上市后形成的资本优势,广泛寻找符合公司发展战略且具有潜在价值的目标企业实施收购。收购后，公司将依托自身品牌优势、管理体系，充分挖掘目标企业自身优势，通过优势互补、发挥协同效应实现其价值，从而不断提升公司盈利能力和市场规模,使募集资金尽快产生经济效益,使股东价值实现最大化

35,0M 五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告二、项目简介三五互联拟收购中亚互联60%股权三、投资主体与收购目标 (一)股权收购方——三五互联三五互联位于美丽的厦门火炬高新技术产业开发区软件园二期,成立于 2004年4月1日,2007年8月29日整体变更为股份有限公司,2010年2月11 日成功登陆中国创业板(股票代码:300051)。三五互联属软件运营服务(SaS)行业。SaS为英文 Software as a service 的缩写,是随着互联网的发展和应用软件的成熟而兴起的一种新的软件应用及服务模式,代表着软件业未来的发展方向,目前在全球正处于快速普及和高速成长阶段。在SaS模式下,软件运营服务提供商将应用软件统一部署在服务器上客户根据实际需求订购所需的软件产品及服务,按其所订购的产品类别及期限支付费用,并通过互联网获得相应的软件产品及服务。目前三五互联主要产品企业邮箱、网站建设和网络域名产品都属于SaaS工具类软件产品,该类产品是目前软件运营服务中发展较为成熟的类型。公司拥有多项具有自主知识产权的产品,产品的质量得到了广大用户和众多权威部门的认可,如企业即时通讯系统(35FQ)、35互联智能邮件系统、35互联 64位反垃圾邮件网关等。公司拥有较强的研发和创新能力,并拥有较完善的产品开发体系和质量认证体系。公司于2004年成功通过了IS09001:2000认证, 于2006年通过了软件成熟度阶段性三级评估(CMI3),是国内SaaS行业率先拥有IS0和CMI3双认证的企业。208年9月27日,公司被厦门市科学技术局、厦门市财政局、福建省厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局联合认定为 “高新技术企业”(证书号:GR200835100014) 公司近年来获得了多项荣誉,于2010年第八届中国企业竞争力年会上荣登 2010中国创业板最具竞争力上市公司”十强,2009年被厦门市政府评为“优秀信息网络单位”,2008年度获中国互联网络信息中心“五星级中国互联网地址

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 3 二、项目简介三五互联拟收购中亚互联 60%股权。三、投资主体与收购目标（一）股权收购方——三五互联三五互联位于美丽的厦门火炬高新技术产业开发区软件园二期，成立于 2004 年 4 月 1 日，2007 年 8 月 29 日整体变更为股份有限公司，2010 年 2 月 11 日成功登陆中国创业板（股票代码：300051）。三五互联属软件运营服务（SaaS）行业。SaaS 为英文 Software as a Service 的缩写，是随着互联网的发展和应用软件的成熟而兴起的一种新的软件应用及服务模式，代表着软件业未来的发展方向，目前在全球正处于快速普及和高速成长阶段。在 SaaS 模式下，软件运营服务提供商将应用软件统一部署在服务器上，客户根据实际需求订购所需的软件产品及服务，按其所订购的产品类别及期限支付费用，并通过互联网获得相应的软件产品及服务。目前三五互联主要产品企业邮箱、网站建设和网络域名产品都属于 SaaS 工具类软件产品，该类产品是目前软件运营服务中发展较为成熟的类型。公司拥有多项具有自主知识产权的产品，产品的质量得到了广大用户和众多权威部门的认可，如企业即时通讯系统（35EQ）、35 互联智能邮件系统、35 互联 64 位反垃圾邮件网关等。公司拥有较强的研发和创新能力，并拥有较完善的产品开发体系和质量认证体系。公司于 2004 年成功通过了 ISO9001：2000 认证，于 2006 年通过了软件成熟度阶段性三级评估（CMMI3），是国内 SaaS 行业率先拥有 ISO 和 CMMI3 双认证的企业。2008 年 9 月 27 日，公司被厦门市科学技术局、厦门市财政局、福建省厦门市国家税务局、福建省厦门市地方税务局联合认定为 “高新技术企业”（证书号：GR200835100014）。公司近年来获得了多项荣誉，于 2010 年第八届中国企业竞争力年会上荣登 “2010 中国创业板最具竞争力上市公司”十强，2009 年被厦门市政府评为“优秀信息网络单位”，2008 年度获中国互联网络信息中心“五星级中国互联网地址

350M 五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告注册服务机构”,2007年度获中国互联网协会“行业自律贡献奖”,获评《计世资讯》2007年度“电子商务优秀服务商”和“电子商务优秀IDC服务商”称号公司在企业邮箱领域具有多年的自主研发和市场经验,对客户的需求有深刻理解与认识。公司企业邮箱产品是国内较早获得国家公安部安全认证的产品,并在一系列权威测评中获得“电子邮件产业贡献奖”、“十大企业邮箱推荐品牌”、 “优秀企业邮箱服务”、“209年度福建省名牌产品”、“2009厦门优质品牌”等荣誉称号。公司产品的基本性能和邮箱功能始终处于行业前列:公司推出了国内第一套具备即时通讯功能的企业邮件系统;第一套自摧毁邮件系统;率先推出了基于64位企业邮件系统、附带企业日历功能和附件预览功能的企业邮箱和基于 web2.0技术的企业邮箱;具有自主知识产权的反垃圾反病毒网关系统;率先在 web应用中使用离线浏览技术等。根据 iResearch的《2008-2009年中国企业邮箱行业发展报告》,2008年公司在国内企业邮箱市场的份额达19.9%,业内排名第一。2009年公司市场份额进一步提高到20.10%,继续蝉联业内排名第一。公司具备的主要竞争优势为: 行之有效的营销模式公司是目前业内少数以直销模式为主的软件运营服务提供商。针对软件运营服务行业技术升级快、客户需求差异大、产品对技术支持和服务要求高等特点, 公司建立了一支超过800人的直销团队,初步构筑起了一个以公司本部为基地, 辐射全国主要一线城市的营销服务网络,对公司业务的拓展起到了显著的推动作用。通过直销模式,可以使公司品牌直达客户,构建更紧密的客户关系,提高客户忠诚度;可以减少中间商环节,显著提升公司盈利能力;可以及时获取终端用户的反馈信息,随时了解和掌握客户需求的变化,并据此改善和开发出更多满足客户需求的产品与服务,这对于新兴的软件运营服务行业尤为重要。 2、先发优势公司是国内成立最早的企业级软件运营服务提供商之一。公司把握住了国内中小企业信息化的契机,以网络域名业务为切入点,经过多年的不懈努力,在积累了大量具备忠诚度的中小企业客户的同时,已逐渐发展成为能为中小企业信息

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 4 注册服务机构”，2007 年度获中国互联网协会“行业自律贡献奖”，获评《计世资讯》2007 年度“电子商务优秀服务商”和“电子商务优秀 IDC 服务商”称号。公司在企业邮箱领域具有多年的自主研发和市场经验，对客户的需求有深刻理解与认识。公司企业邮箱产品是国内较早获得国家公安部安全认证的产品，并在一系列权威测评中获得“电子邮件产业贡献奖”、“十大企业邮箱推荐品牌”、 “优秀企业邮箱服务”、“2009 年度福建省名牌产品”、“2009 厦门优质品牌”等荣誉称号。公司产品的基本性能和邮箱功能始终处于行业前列：公司推出了国内第一套具备即时通讯功能的企业邮件系统；第一套自摧毁邮件系统；率先推出了基于 64 位企业邮件系统、附带企业日历功能和附件预览功能的企业邮箱和基于 web2.0 技术的企业邮箱；具有自主知识产权的反垃圾反病毒网关系统；率先在 web 应用中使用离线浏览技术等。根据 iResearch 的《2008-2009 年中国企业邮箱行业发展报告》，2008 年公司在国内企业邮箱市场的份额达 19.9%，业内排名第一。2009 年公司市场份额进一步提高到 20.10％，继续蝉联业内排名第一。公司具备的主要竞争优势为： 1、行之有效的营销模式公司是目前业内少数以直销模式为主的软件运营服务提供商。针对软件运营服务行业技术升级快、客户需求差异大、产品对技术支持和服务要求高等特点，公司建立了一支超过 800 人的直销团队，初步构筑起了一个以公司本部为基地，辐射全国主要一线城市的营销服务网络，对公司业务的拓展起到了显著的推动作用。通过直销模式，可以使公司品牌直达客户，构建更紧密的客户关系，提高客户忠诚度；可以减少中间商环节，显著提升公司盈利能力；可以及时获取终端用户的反馈信息，随时了解和掌握客户需求的变化，并据此改善和开发出更多满足客户需求的产品与服务，这对于新兴的软件运营服务行业尤为重要。 2、先发优势公司是国内成立最早的企业级软件运营服务提供商之一。公司把握住了国内中小企业信息化的契机，以网络域名业务为切入点，经过多年的不懈努力，在积累了大量具备忠诚度的中小企业客户的同时，已逐渐发展成为能为中小企业信息

35,0M 五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告化提供一揽子解决方案的提供商。经过多年的努力和完善,公司的产品与服务已得到了众多用户的认可和信赖,为公司新产品的推出和业务的发展奠定了良好的基础。 3、完普的产品线及创新的业务推广模式经过多年的发展,目前公司的产品线已经包含了从入门级软件应用服务到管理类软件应用服务的各种产品,能够满足中国中小企业客户信息化不同阶段的各种需要。公司的业务推广模式创新主要体现为公司最新推出的企业级即时通讯软件--35EQ。在具备即时通讯功能的同时,这款软件也是一个集成式企业级软件运营服务平台。35EQ基于企业组织架构而研发,能够在确保企业信息安全的前提下给企业的内外部沟通交流带来非常大的便利,对于客户的"粘性"很高。35EQ 采用免费使用模式,拥有广大的用户市场。本公司企业邮箱产品作为该工具上的插件产品提供,可以迅速实现在35Q用户群体中的推广。公司将以35EQ为载体,通过深度开发进一步提升企业邮箱与35EQ在信息传输方面的整合优势,以 35Q带动邮箱、邮箱带动35FQ的联动方式迅速提升企业邮箱用户数量,以驱动公司企业邮箱业务的未来发展。 4、技术创新与整合优势公司已建立了较为完善的研发体系,形成了较强的产品研发及整合能力,拥有充足的高级研发人员,并积累了丰富的新产品研究开发及运营维护经验。公司是国内SaaS行业率先通过IS0和CMI3双认证的企业,具备持续的技术自主创新能力。目前,公司已成功解决大规模并发应用、分布式计算、海量数据存储数据安全、南北互联互通等众多技术难题,并研发出众多兼具实用性与创新性的产品:国内第一套域名实时注册系统;第一套具备即时通讯功能的企业邮件系统; 第一套自摧毁邮件系统;率先推岀基于64位的企业邮件系统、附带企业日历功能和附件预览功能的企业邮箱和基于web2.0技术的企业邮箱;具有自主知识产权的反垃圾反病毒网关系统;率先在web应用中使用的离线浏览技术等,这些创新功能被统一布局于公司的SaS平台上,使该平台成为了业内领先的SaaS集成应用平台。公司突破软件运营服务即时性不足的缺陷,在国内率先实现了企业邮箱和即时通讯的结合,在国内率先推出具备即时通讯功能的企业邮箱-35即时

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 5 化提供一揽子解决方案的提供商。经过多年的努力和完善，公司的产品与服务已得到了众多用户的认可和信赖，为公司新产品的推出和业务的发展奠定了良好的基础。 3、完善的产品线及创新的业务推广模式经过多年的发展，目前公司的产品线已经包含了从入门级软件应用服务到管理类软件应用服务的各种产品，能够满足中国中小企业客户信息化不同阶段的各种需要。公司的业务推广模式创新主要体现为公司最新推出的企业级即时通讯软件--35EQ。在具备即时通讯功能的同时，这款软件也是一个集成式企业级软件运营服务平台。35EQ 基于企业组织架构而研发，能够在确保企业信息安全的前提下给企业的内外部沟通交流带来非常大的便利，对于客户的"粘性"很高。35EQ 采用免费使用模式，拥有广大的用户市场。本公司企业邮箱产品作为该工具上的插件产品提供，可以迅速实现在 35EQ 用户群体中的推广。公司将以 35EQ 为载体，通过深度开发进一步提升企业邮箱与 35EQ 在信息传输方面的整合优势，以 35EQ 带动邮箱、邮箱带动 35EQ 的联动方式迅速提升企业邮箱用户数量，以驱动公司企业邮箱业务的未来发展。 4、技术创新与整合优势公司已建立了较为完善的研发体系，形成了较强的产品研发及整合能力，拥有充足的高级研发人员，并积累了丰富的新产品研究开发及运营维护经验。公司是国内 SaaS 行业率先通过 ISO 和 CMMI3 双认证的企业，具备持续的技术自主创新能力。目前，公司已成功解决大规模并发应用、分布式计算、海量数据存储、数据安全、南北互联互通等众多技术难题，并研发出众多兼具实用性与创新性的产品：国内第一套域名实时注册系统；第一套具备即时通讯功能的企业邮件系统；第一套自摧毁邮件系统；率先推出基于 64 位的企业邮件系统、附带企业日历功能和附件预览功能的企业邮箱和基于 web2.0 技术的企业邮箱；具有自主知识产权的反垃圾反病毒网关系统；率先在 web 应用中使用的离线浏览技术等，这些创新功能被统一布局于公司的 SaaS 平台上，使该平台成为了业内领先的 SaaS 集成应用平台。公司突破软件运营服务即时性不足的缺陷，在国内率先实现了企业邮箱和即时通讯的结合，在国内率先推出具备即时通讯功能的企业邮箱--35 即时

350M 五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告邮,并自主研发出国内首创的基于企业管理架构的企业级即时通讯软件-35EQ, 即时性、易用性、集成性和可拓展性是其突出优势。35EQ在信息传输上采用 “Push”方式,即将客户接收到的信息即时"推"到客户电脑桌面上,不需要用户不断访问相应的网站获取信息,从而使客户的信息接收和处理更为主动、迅捷, 从而实现即时化,大大提高了办公效率;35Q除了已整合入企业邮箱、即时通讯、网络会议和0A等功能,未来公司还将逐步把CNM、HM等企业管理软件整合入35Q,以实现客户随时、随地、即时地交流与工作,提高客户办公效率。 5、对企业客户需求的深刻理解软件运营服务行业由于技术的快速升级、信息的广泛传播和产业价值链的不断重组,使得客户需求始终处于快速变化之中,快速应变能力对于企业发展成败至关重要。公司已经在全国主要区域建立了技术支持与营销中心,为中小企业信息化建设提供门对门、一站式、方便、快捷、专业的技术支持及营销服务,使公司始终能够对于客户需求的变化及时作出反应。 6、品牌和声誉自2004年成立以来,公司一直从事企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名及其他软件运营业务,积累了大量的客户,逐渐在广大用户中形成了专业、优质、诚信的企业形象,树立了良好的市场声誉。尤其是在2010年成为福建首家在创业板上市的企业后,企业品牌和声誉大幅提升,同时还通过募集资金解决了公司快速发展中所遇到的资金瓶颈问题,为公司继续快速成长奠定了坚实的基公司2007-2009年的主要财务数据如下 1、合并资产负债表主要数据单位:万元项目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动资产合计 6,010.15 5,114.62 5,038.76 固定资产合计 6,360.69 6,537.84 6,551.95 无形资产及其他资产合计 1,138.27 794.01 339.41

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 6 邮，并自主研发出国内首创的基于企业管理架构的企业级即时通讯软件--35EQ，即时性、易用性、集成性和可拓展性是其突出优势。35EQ 在信息传输上采用 “Push”方式，即将客户接收到的信息即时"推"到客户电脑桌面上，不需要用户不断访问相应的网站获取信息，从而使客户的信息接收和处理更为主动、迅捷，从而实现即时化，大大提高了办公效率；35EQ 除了已整合入企业邮箱、即时通讯、网络会议和 OA 等功能，未来公司还将逐步把 CRM、HRM 等企业管理软件整合入 35EQ，以实现客户随时、随地、即时地交流与工作，提高客户办公效率。 5、对企业客户需求的深刻理解软件运营服务行业由于技术的快速升级、信息的广泛传播和产业价值链的不断重组，使得客户需求始终处于快速变化之中，快速应变能力对于企业发展成败至关重要。公司已经在全国主要区域建立了技术支持与营销中心，为中小企业信息化建设提供门对门、一站式、方便、快捷、专业的技术支持及营销服务，使公司始终能够对于客户需求的变化及时作出反应。 6、品牌和声誉自 2004 年成立以来，公司一直从事企业邮箱、电子商务网站建设、网络域名及其他软件运营业务，积累了大量的客户，逐渐在广大用户中形成了专业、优质、诚信的企业形象，树立了良好的市场声誉。尤其是在 2010 年成为福建首家在创业板上市的企业后，企业品牌和声誉大幅提升，同时还通过募集资金解决了公司快速发展中所遇到的资金瓶颈问题，为公司继续快速成长奠定了坚实的基础。公司 2007-2009 年的主要财务数据如下： 1、合并资产负债表主要数据单位：万元项目 2009-12-31 2008-12-31 2007-12-31 流动资产合计 6,010.15 5,114.62 5,038.76 固定资产合计 6,360.69 6,537.84 6,551.95 无形资产及其他资产合计 1,138.27 794.01 339.41

三五互联关于收购北京中亚互联科技发展有限公司的可行性研究报告 9 人员情况：现有员工 30 多人，其中管理及核心技术业务人员 10 人。经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：技术开发（法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营：法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。） 2、历史沿革（1）设立情况 2006 年 3 月 23 日，中亚互联经北京市工商局海淀分局依法核准注册成立，领取了注册号为 1101082942867 的《企业法人营业执照》。中亚互联成立时基本信息如下：名称北京中亚互联科技发展有限公司住所北京市海淀区阜成路 22 号航天西钓鱼台招待所 335 室总经理李卫注册资本人民币 1000 万元企业类别有限责任公司经营范围法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营：法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。经营期限 2006 年 3 月 23 日至 2026 年 3 月 22 日（2）出资情况 2006 年 3 月 23 日，北京永恩力合会计师事务所有限公司出具的永恩验字（2006）第 A25 号《验资报告书》确认，公司股东李卫于公司设立时实际缴付货币 250 万元，已于 2006 年 3 月 23 日存入北京农村商业银行中关村支行海淀镇分理处。公司股东钟炮香于公司设立时实际缴付货币 250 万元，已于 2006 年 3 月 23 日存入北京农村商业银行中关村支行海淀镇分理处。 2006 年 4 月 21 日，北京永恩力合会计师事务所有限公司出具的永恩验字