第六章风险分析（不确定性分析） 6.1 概述 6.2 盈亏平衡分析 6.3 敏感性分析 6.4 概率分析
第六章 风险分析（不确定性分析） 6.1 概述 6.2 盈亏平衡分析 6.3 敏感性分析 6.4 概率分析
6.1 概述 不确定性分析的概念 1.产生不确定性的原因 政治形势引起的大变化，如战争、 地区性 动乱与冲突、经济上的冲突等； ?气候变异或大范围反常，造成粮食或重要 工业原料的欠收、价格变化； 冬由于政治、经济形势变化引起的政策变化 如经济开放，特区形势， 或是整顿、调整！ 起的银根松紧，利率高低变化等
6.1 概 述 一 、不确定性分析的概念 1．产生不确定性的原因 ❖政治形势引起的大变化，如战争、地区性 动乱与冲突、经济上的冲突等; ❖气候变异或大范围反常，造成粮食或重要 工业原料的欠收、价格变化; ❖由于政治、经济形势变化引起的政策变化， 如经济开放，特区形势，或是整顿、调整引 起的银根松紧，利率高低变化等
价格体系的调整，外汇汇率变化或通货 膨胀等经济变动； 必统计信息资料不全，存在水分等： 物价变动，价格调整和通货膨胀引起的 工程造价的变化； 建设期、投产期估计不准对经济效益的 影响； 冬生产能力的变化，项目投产后供求关系 的变化对经济效益的影响；
❖价格体系的调整，外汇汇率变化或通货 膨胀等经济变动; ❖统计信息资料不全，存在水分等; ❖物价变动，价格调整和通货膨胀引起的 工程造价的变化; ❖建设期、投产期估计不准对经济效益的 影响; ❖生产能力的变化，项目投产后供求关系 的变化对经济效益的影响;
科学技术的进步，新产品的出现导 致竞争能力、成本的变化。 2.不确定性分析 各种不确定性因素构成了经济分 析中的不确定性，这种以不确定性因 素对项目经济效益影响的计算和分析 称之为项目不确定性经济分析，简称 不确定性分析：
❖科学技术的进步，新产品的出现导 致竞争能力、成本的变化。 2．不确定性分析 各种不确定性因素构成了经济分 析中的不确定性，这种以不确定性因 素对项目经济效益影响的计算和分析 称之为项目不确定性经济分析，简称 不确定性分析
二、不确定性分析的方法 1.盈亏平衡分析 2. 敏感性分析 3.概率分析
二、不确定性分析的方法 1．盈亏平衡分析 2．敏感性分析 3．概率分析
6.2盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点 (BEP)分析成本与收益的平衡关系的 种方法。盈亏平衡点就是收入与支出 相等的点 独立方案的盈亏平衡分析 (一)线性盈亏平衡分析 1.销售收入、成本费用与产品产量的关系
6.2 盈亏平衡分析 盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点 (BEP)分析成本与收益的平衡关系的一 种方法。盈亏平衡点就是收入与支出 相等的点。 一、独立方案的盈亏平衡分析 （一）线性盈亏平衡分析 1．销售收入、成本费用与产品产量的关系
(1)销售收入与产量的关系 冬若项目的生产销售活动不会明显地影响市 场供求变化状况，假定其他市场条件不变， 产品价格不会随该项目的销售量的变化而变 化，可以看作是常数。销售收入与销售量呈 线性关系： B=PO 销售收入；P—单位产品价格； 产品销量
(1)销售收入与产量的关系 ❖若项目的生产销售活动不会明显地影响市 场供求变化状况，假定其他市场条件不变， 产品价格不会随该项目的销售量的变化而变 化，可以看作是常数。销售收入与销售量呈 线性关系： B＝PQ B——销售收入；P——单位产品价格; Q——产品销量
(2)总成本费用与产量的关系 总成本费用是固定成本与变动成本 之和，它与产品产量的关系也可以近似 为线性关系，即 C=C+C.Q 式中， C- 总成本费用； 固定成本 单位产品变动成本
(2)总成本费用与产量的关系 总成本费用是固定成本与变动成本 之和，它与产品产量的关系也可以近似 为线性关系，即 C=Cf+CvQ 式中，C——总成本费用; Cf——固定成本; Cv——单位产品变动成本
2.盈亏平衡点及其确定 在盈亏平衡点，销售收入=总成本，即 PQ=C+C.Q (1)用产量表示盈亏平衡点BEP BEP(Q)=C/P-C) (2)设设计生产能力为Q0, 用生产能 力利用率表示的BEP BEP() BEP (O ×100 % 1-BEP(Φ)--经营安全率
2．盈亏平衡点及其确定 在盈亏平衡点，销售收入=总成本，即 PQ= Cf+CvQ (1) 用产量表示盈亏平衡点BEP BEP(Q)=Cf /(P－Cv ) (2) 设设计生产能力为Q0，用生产能 力利用率表示的BEP
BEP (①)>30%，安全性好 1-BEP (Φ)<20%，安全性差 (3) 用价格表示BEP BEP(P)=C,+Cy/Qo (4)用单位变动成本表示BEP BEP(Cy)=P-Cr/Qo
(3) 用价格表示BEP BEP(P)=Cv + Cv/Q0 (4) 用单位变动成本表示BEP BEP(Cv )=P- Cf/Q0