2020年年度报告 公司代码:600068 公司简称:葛洲坝 中国葛洲坝集团股份有限公司 2020年年度报告 1/237
2020 年年度报告 1 / 237 公司代码：600068 公司简称：葛洲坝 中国葛洲坝集团股份有限公司 2020 年年度报告
2020年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任 、公司全体董事出席董事会会议 、中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人陈晓华、主管会计工作负责人宋领、总会计师王一淮、会计机构负责人(会计 主管人员)陈绪宝声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本4,604,777412股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币073元(含税),共 计分配现金人民币336,148,751.08元,剩余利润结转下一年度。本年度公司不实施资本公积金转增 股本 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用口不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,投资者及相 关人士均应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资 者注意投资风险 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险,敬请査阅第四节经营情况讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容 十一、其他 口适用不适用 2/237
2020 年年度报告 2 / 237 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人陈晓华、主管会计工作负责人宋领、总会计师王一淮、会计机构负责人（会计 主管人员）陈绪宝声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司总股本4,604,777,412股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.73元（含税），共 计分配现金人民币336,148,751.08元，剩余利润结转下一年度。本年度公司不实施资本公积金转增 股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相 关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于 公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用
2020年年度报告 目录 第一节释义… 第二节公司简介和主要财务指标 第三节 公司业务概要 第四节经营情况讨论与分析 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况… 第九节公司治理 …69 第十节公司债券相关情况…… 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 3/237
2020 年年度报告 3 / 237 目录 第一节 释义.....................................................................................................................................4 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................5 第三节 公司业务概要.....................................................................................................................8 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................11 第五节 重要事项...........................................................................................................................34 第六节 普通股股份变动及股东情况...........................................................................................56 第七节 优先股相关情况...............................................................................................................60 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................61 第九节 公司治理...........................................................................................................................69 第十节 公司债券相关情况...........................................................................................................73 第十一节 财务报告...........................................................................................................................82 第十二节 备查文件目录.................................................................................................................237
2020年年度报告 第一节释义 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义 常用词语释义 [中国证监会 指中国证券监督管理委员会 交易所 指上海证券交易所 才政部 指 华人民共和国财政部 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 发改委 指国家发展和改革委员会 公司、本公司、葛洲坝 指中国葛洲坝集团股份有限公司 公司控股股东、葛洲坝集团指中国葛洲坝集团有限公司 中国能建、中国能建集团 指中国能源建设集团有限公司 中国能建股份 指中国能源建设股份有限公司 国际公司 指中国葛洲坝集团国际工程有限公司 公司 指中国葛洲坝集团第一工程有限公司 路桥公司 指中国葛洲坝集团路桥工程有限公司 [生态环境公司 指中国葛洲坝集团生态环境工程有限公司 房地产公司 指中国葛洲坝集团房地产开发有限公司 水泥公司 指中国葛洲坝集团水泥有限公司 易普力公司 指中国葛洲坝集团易普力股份有限公司 交投公司 指葛洲坝集团交通投资有限公司 水务公司 指中国葛洲坝集团水务运营有限公司 [装备公司 指中国葛洲坝集团装备工业有限公 海投公司 指中国葛洲坝集团海外投资有限公司 融资租赁公司 指中国葛洲坝集团融资租赁有限公司 PPP 指政府和社会资本合作模式是指政府为增强公共产品 和服务供给能力、提高供给效率,通过特许经营、购 买服务、股权合作等方式,与社会资本建立的利益共 享、风险分担及长期合作关系 BOT 指指政府部门就某个基础设施项目与私人企业(项目公 司)签订特许权协议,授予签约方的私人企业(包括 外国企业)来承担该项目的投资、融资、建设和维护 的模式。 EPC+F 指由政府或政府授权的项目业主负责选择投资建设人 并由投资建设人负责项目设计、采购、施工建设以及 筹资或协助项目融资,待项目竣工后,再由项目业主 按照合同约定进行债务偿还的一种合作模式 指指受业主委托,按照合用约定对工程建设项目的设 计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段承 包的模式 施工总承包 指是指建筑工程发包方将施工任务(一般指士建部分) 发包给具有相应资质条件的施工总承包单位 董事会 指中国葛洲坝集团股份有限公司董事会 股东大会 指中国葛洲坝集团股份有限公司股东大会 公司章程 指中国葛洲坝集团股份有限公司章程 报告期 指2020年度 4/237
2020 年年度报告 4 / 237 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 发改委 指 国家发展和改革委员会 公司、本公司、葛洲坝 指 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司控股股东、葛洲坝集团 指 中国葛洲坝集团有限公司 中国能建、中国能建集团 指 中国能源建设集团有限公司 中国能建股份 指 中国能源建设股份有限公司 国际公司 指 中国葛洲坝集团国际工程有限公司 一公司 指 中国葛洲坝集团第一工程有限公司 路桥公司 指 中国葛洲坝集团路桥工程有限公司 生态环境公司 指 中国葛洲坝集团生态环境工程有限公司 房地产公司 指 中国葛洲坝集团房地产开发有限公司 水泥公司 指 中国葛洲坝集团水泥有限公司 易普力公司 指 中国葛洲坝集团易普力股份有限公司 交投公司 指 葛洲坝集团交通投资有限公司 水务公司 指 中国葛洲坝集团水务运营有限公司 装备公司 指 中国葛洲坝集团装备工业有限公司 海投公司 指 中国葛洲坝集团海外投资有限公司 融资租赁公司 指 中国葛洲坝集团融资租赁有限公司 PPP 指 政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品 和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购 买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共 享、风险分担及长期合作关系。 BOT 指 指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公 司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括 外国企业）来承担该项目的投资、融资、建设和维护 的模式。 EPC+F 指 由政府或政府授权的项目业主负责选择投资建设人， 并由投资建设人负责项目设计、采购、施工建设以及 筹资或协助项目融资,待项目竣工后，再由项目业主 按照合同约定进行债务偿还的一种合作模式。 EPC 指 指受业主委托，按照合用约定对工程建设项目的设 计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段承 包的模式。 施工总承包 指 是指建筑工程发包方将施工任务（一般指土建部分） 发包给具有相应资质条件的施工总承包单位。 董事会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司董事会 股东大会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司股东大会 公司章程 指 中国葛洲坝集团股份有限公司章程 报告期 指 2020 年度
2020年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 公司信息 公司的中文名称 国葛洲坝集团股份有限公司 公司的中文简称 葛洲坝 公司的外文名称 China Gezhouba Group Company Limited 仫公司的外文名称缩写 C.G. GC 公司的法定代表人 陈晓华 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 鲁中年 丁贤云 联系地址 湖北省武汉市硚口区解放大道58号湖北省武汉市硚口区解放大道 葛洲坝大厦 558号葛洲坝大厦 电话 9270353 027-59270353 7-59270357 70)70 电子信箱 xianyun(@sina.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 湖北省武汉市解放大道58号葛洲坝大酒店 公司注册地址的邮政编码 430033 公司办公地址 湖北省武汉市硚口区解放大道58号葛洲坝大厦 公司办公地址的邮政编码 430033 公司网址 http://www.cggc.cr 电子信箱 gzbacggc cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址www.sse.comcn 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市硚口区解放大道58号葛洲坝大厦20 楼公司董事会秘书室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称 股票代码变更前股票简称 A股 上海证券交易所 葛洲坝 600068 六、其他相关资料 公司聘请的会计师名称 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙) 务所(境内) 办公地址 北京市西城区阜外大街1号四川大厦东塔楼15层 签字会计师姓名王克东、康莉莉
2020 年年度报告 5 / 237 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司的中文简称 葛洲坝 公司的外文名称 China Gezhouba Group Company Limited 公司的外文名称缩写 C.G.G.C 公司的法定代表人 陈晓华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 鲁中年 丁贤云 联系地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号 葛洲坝大厦 湖北省武汉市硚口区解放大道 558号葛洲坝大厦 电话 027-59270353 027-59270353 传真 027-59270357 027-59270357 电子信箱 gzb@cggc.cn dxianyun@sina.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店 公司注册地址的邮政编码 430033 公司办公地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 公司办公地址的邮政编码 430033 公司网址 http://www.cggc.cn 电子信箱 gzb@cggc.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦20 楼公司董事会秘书室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 葛洲坝 600068 / 六、 其他相关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东塔楼 15 层 签字会计师姓名 王克东、康莉莉
2020年年度报告 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位:元币种:人民币 本期比上年 主要会计数据 2020年 2019年 同期增减 2018年 营业收入 1126111728772210994569686736 242100625669,7765 归属于上市公司股东的 净利润 4282,298034255,441,781,31103 2131 4.657,706.341.59 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净376440047993,328869701.53 13.08 4,012,36100.79 利润 经营活动产生的现金流 量净额 6,364161031.786,070,433318.75 4841,27780360877 本期末比上 2020年末 2019年末 年同期末增 2018年 减(%) 归属于上市公司股东的6221043150355253412176878 净资产 184242803,990,68404 总资产 59404704,107492344633726374 10.64218,209,265,921.73 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益(元/股) 022019本期比上年同2018年 期增减(%) 1.034 0.887 稀释每股收益(元/股) 0.726 1.034 29.79 0.887 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股) 0.614 0.575 6.78 0.746 加权平均净资产收益率(%) 10.310 16427 少6.117个 百分点 15652 除非经常性损益后的加权平 8.712 9.138 减少0426个 均净资产收益率(%) 百分点 13.178 说明:按照企业会计准则规定,计算每股收益时,归属于上市公司股东的净利润需扣除其他权益 工具永续债的利息,其中2020年度永续债利息为938,57500000元,2019年度永续债利息为 679925,000.00元。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 口适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (-)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 口适用√不适用 6/237
2020 年年度报告 6 / 237 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年 同期增减 (%) 2018年 营业收入 112,611,172,877.22 109,945,696,867.36 2.42 100,625,669,771.65 归属于上市公司股东的 净利润 4,282,298,034.25 5,441,781,311.03 -21.31 4,657,706,341.59 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 3,764,140,047.99 3,328,869,701.53 13.08 4,012,361,000.79 经营活动产生的现金流 量净额 6,364,161,031.78 6,070,433,318.75 4.84 1,277,803,608.77 2020年末 2019年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的 净资产 62,210,435,150.35 52,534,121,768.78 18.42 42,803,990,684.04 总资产 259,404,704,107.49 234,463,372,633.74 10.64 218,209,265,921.73 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同 期增减(%) 2018年 基本每股收益（元／股） 0.726 1.034 -29.79 0.887 稀释每股收益（元／股） 0.726 1.034 -29.79 0.887 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.614 0.575 6.78 0.746 加权平均净资产收益率（%） 10.310 16.427 减少6.117个 百分点 15.652 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.712 9.138 减少0.426个 百分点 13.178 说明：按照企业会计准则规定，计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润需扣除其他权益 工具永续债的利息，其中 2020 年度永续债利息为 938,575,000.00 元，2019 年度永续债利息为 679,925,000.00 元。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用
2020年年度报告 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净 资产差异情况 口适用√不适用 三)境内外会计准则差异的说明 口适用√不适用 九、2020年分季度主要财务数据 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3月份) (4-6月份) (7-9月份) (10-12月份) 营业收入 1497442247761285046016311931725237060593740691170783 归属于上市公司股 东的净利润 405,988404.89 753,281,339.45 ,354,697,315.50 1,768,330,97441 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 374,532,29750 772,584,192.66 ,345,318,40376 1,271,705,154.07 损益后的净利润 经营活动产生的现 金流量净额 3,377,542,186.18 2,317,920298.05 666.856625.34 6,756,926,294.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 口适用V不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020年金额2019年金额2018年金额 非流动资产处置损益 867553916123324686521580988296 入当期损益的政府补助,但与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受162,509,373831910432868924.8760928 的政府补助除外 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 4,467,98918 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外,持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益,以及546042,965777163589016474.825,867.50 处置交易性金融资产、衍生金融资产 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 对外委托贷款取得的损益 6,329,16666 除上述各项之外的其他营业外收入和支23310566424 7,353,061.0227212,40109 少数股东权益影响额 226287648924.805.54876-32660769 所得税影响额 -6667084560463,5614502-137804,73918 18,157,986262,112,911,609 645345.340.80 7/237
2020 年年度报告 7 / 237 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2020 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 14,974,422,477.61 28,504,601,631.19 31,725,237,060.59 37,406,911,707.83 归属于上市公司股 东的净利润 405,988,404.89 753,281,339.45 1,354,697,315.50 1,768,330,974.41 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 374,532,297.50 772,584,192.66 1,345,318,403.76 1,271,705,154.07 经营活动产生的现 金流量净额 -3,377,542,186.18 2,317,920,298.05 666,856,625.34 6,756,926,294.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 86,755,391.61 2,331,246,865.21 58,098,822.96 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 162,509,373.83 191,043,286.89 244,876,609.28 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 4,467,989.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 546,042,965.77 71,635,890.16 474,825,867.50 对外委托贷款取得的损益 6,329,166.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -233,105,664.24 7,353,061.02 27,212,401.09 少数股东权益影响额 22,628,764.89 -24,805,548.76 -32,660,776.69 所得税影响额 -66,672,845.60 -463,561,945.02 -137,804,739.18 合计 518,157,986.26 2,112,911,609.50 645,345,340.80
2020年年度报告 十一、采用公允价值计量的项目 √适用口不适用 单位:元币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 其他权益工具投9701145281.143848680171.207,73152 20,381,87280 其他非流动金融 资产 5375588446336488116910.821,112,52846449 573,028,23462 合计 6,345765,591617629,501,787621,283,736,19601 593410.10742 十二、其他 口适用√不适用 第三节公司业务概要 、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内,公司业务范围涵盖工程建设、工业制造、投资运营和综合服务 (一)工程建设业务 公司在大型基础设施建设领域具有核心竞争力。公司广泛参与了电力、交通、市政、环保 水利等基础设施建设,在大江大河导截流、筑坝施工、地下工程、大型金属结构制造安装、大型 机组安装等领域占据了世界技术制高点。公司积极响应国家“一带一路”倡议和国际产能合作 始终坚持国际业务优先发展战略,是中国“走出去”企业的领军者和“一带一路”倡议的践行者 凭借全球市场布局和资源整合优势,业务遍及全球140多个国家和地区 工程建设业务是公司核心业务和营业收入的主要来源,其中,国内项目主要模式为PPP和施 工总承包等,国际项目主要模式为施工总承包和EPC等。项目类型主要涉及公路、水利水电、房 建、铁路、市政、水务、环境治理、城市地下综合体、港口与航道等。公司海外项目的新签合同 额和营业额在4000多家“走出去”企业中分列第8位和第11位。公司获评“对外承包工程信用等 级评价AAA级企业”对外承包工程A级企业 目前,国际市场基础设施建设的刚性需求依然强劲,国家积极实施“一带一路”倡议,深入 推进中非合作“三网一化”“十大合作计划”“八大行动”和中东欧“17+1”等国家间合作机制,助 力中央企业走出去。国内建筑行业企业并购重组力度加大,行业集中度持续提升。行业商业模式 持续创新,工程总承包模式推行力度加大,越来越多施工、设计企业为客户提供一揽子服务方案, 满足客户全部需求。国内持续加大对基建补短板、脱贫攻坚战、区域发展等战略的政策支持力度 公路、房建、铁路、市政、水利及水体治理、城市地下综合体、港口与航道等领域的市场需求依 然较大,新基建市场持续发力,基建市场整体呈现平稳较快发展的趋势。 (二)工业制造业务 公司工业制造业务主要包括水泥生产、民用爆破、环保、高端装备制造等。 1水泥 公司水泥业务范围主要包括:水泥、熟料、商品混凝土及相关产品的生产和销售。 所属水泥公司是国家重点支持的60家大型水泥企业(集团)之一,全国首批两化融合促进节 能减排试点示范企业,被誉为“中国的大坝粮仓”。自建企以来,凭借优质的产品与服务树立起了 良好的品牌形象,公司曾多次荣获“中国水泥熟料产能二十强”中国建材百强企业”全国十佳水泥 信息化标杆企业”利废新材料示范企业”等称号。报告期内,位列2020年度中国水泥熟料产能50 强企业第13位,位列中国建材企业50强第24位,为湖北省水泥协会会长单位。获评中国环境报 社“2020年度环境社会责任企业”,所属6家单位入选全国绿色矿山名录库 近年来,国内水泥行业持续深入推进供给侧结构性改革,以质量和效益为中心,着力去产能、 调结构、稳增长、提品质,严格实行错峰生产政策,强化行业自律,为自身健康发展营造了良好 8/237
2020 年年度报告 8 / 237 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 其他权益工具投 资 970,177,145.28 1,141,384,876.80 171,207,731.52 20,381,872.80 其他非流动金融 资产 5,375,588,446.33 6,488,116,910.82 1,112,528,464.49 573,028,234.62 合计 6,345,765,591.61 7,629,501,787.62 1,283,736,196.01 593,410,107.42 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司业务范围涵盖工程建设、工业制造、投资运营和综合服务。 （一）工程建设业务 公司在大型基础设施建设领域具有核心竞争力。公司广泛参与了电力、交通、市政、环保、 水利等基础设施建设，在大江大河导截流、筑坝施工、地下工程、大型金属结构制造安装、大型 机组安装等领域占据了世界技术制高点。公司积极响应国家“一带一路”倡议和国际产能合作， 始终坚持国际业务优先发展战略，是中国“走出去”企业的领军者和“一带一路”倡议的践行者， 凭借全球市场布局和资源整合优势，业务遍及全球 140 多个国家和地区。 工程建设业务是公司核心业务和营业收入的主要来源，其中，国内项目主要模式为 PPP 和施 工总承包等，国际项目主要模式为施工总承包和 EPC 等。项目类型主要涉及公路、水利水电、房 建、铁路、市政、水务、环境治理、城市地下综合体、港口与航道等。公司海外项目的新签合同 额和营业额在 4000 多家“走出去”企业中分列第 8 位和第 11 位。公司获评“对外承包工程信用等 级评价 AAA 级企业”“对外承包工程 A 级企业”。 目前，国际市场基础设施建设的刚性需求依然强劲，国家积极实施“一带一路”倡议，深入 推进中非合作“三网一化”“十大合作计划”“八大行动”和中东欧“17+1”等国家间合作机制，助 力中央企业走出去。国内建筑行业企业并购重组力度加大，行业集中度持续提升。行业商业模式 持续创新，工程总承包模式推行力度加大，越来越多施工、设计企业为客户提供一揽子服务方案， 满足客户全部需求。国内持续加大对基建补短板、脱贫攻坚战、区域发展等战略的政策支持力度， 公路、房建、铁路、市政、水利及水体治理、城市地下综合体、港口与航道等领域的市场需求依 然较大，新基建市场持续发力，基建市场整体呈现平稳较快发展的趋势。 （二）工业制造业务 公司工业制造业务主要包括水泥生产、民用爆破、环保、高端装备制造等。 1.水泥 公司水泥业务范围主要包括：水泥、熟料、商品混凝土及相关产品的生产和销售。 所属水泥公司是国家重点支持的 60 家大型水泥企业（集团）之一，全国首批两化融合促进节 能减排试点示范企业，被誉为“中国的大坝粮仓”。自建企以来，凭借优质的产品与服务树立起了 良好的品牌形象，公司曾多次荣获“中国水泥熟料产能二十强”“中国建材百强企业”“全国十佳水泥 信息化标杆企业”“利废新材料示范企业”等称号。报告期内，位列 2020 年度中国水泥熟料产能 50 强企业第 13 位，位列中国建材企业 50 强第 24 位，为湖北省水泥协会会长单位。获评中国环境报 社“2020 年度环境社会责任企业”，所属 6 家单位入选全国绿色矿山名录库。 近年来，国内水泥行业持续深入推进供给侧结构性改革，以质量和效益为中心，着力去产能、 调结构、稳增长、提品质，严格实行错峰生产政策，强化行业自律，为自身健康发展营造了良好
2020年年度报告 的环境。国家层面鼓励水泥企业推进并购重组,实现行业集中度提升,推进绿色环保发展,实现 产业环保升级,推进两化融合,加快智能工厂建设。水泥行业连续几年高回报进一步刺激资本逐 利性和投机冲动,一批落后产能通过产能置换“死灰复燃”,产能过剩局面未得到根本性改变。国 际方面,一些发展中国家和地区未来市场需求增长仍具潜力,在“一带一路”倡议及RCEP协议 推动下,沿线国家基础设施建设力度加大,水泥需求旺盛,为中国企业加大海外投资力度,转移 过剩产能提供了良好的国际市场机遇 2民用爆破 公司民爆业务范围主要包括:民爆物品生产、销售,爆破工程施工,矿山工程施工总承包服 务,民爆物品原材料生产及装备制造 所属易普力公司是国家民爆标准化管理委员会副主任单位中唯一一家企业单位,是工信部 公安部推行高质量发展、供给侧改革的示范企业,是国资委混合所有制改革的示范企业,是国内 为数不多的既拥有民用爆炸物品生产、销售、进出口资质,又拥有矿山工程施工总承包和营业性 爆破作业单位资质的大型民爆企业。经过二十余年的发展,已形成民爆物品科研、生产、销售 爆破服务完整产业链,广泛服务于矿山开采、能源工程建设、基础设施建设、城镇控制爆破及国 防建设等众多领域。 随着矿山开采行业供给侧结构性改革深入推进,市场供求关系和企业盈利状况明显改善:煤 炭、钢铁、有色金属、砂石骨料、水泥等行业的平稳发展,支撑了民爆行业的稳定发展:基建补 短板,持续拉动了民爆市场需求:民爆企业转型升级、并购重组的推进,行业集中度不断提升。 以爆破技术为核心,实现民爆物品生产销售、爆破服务、矿山总承包业务一体化发展成为民爆行 业主要商业模式。未来,行业将进入产品结构升级、产能布局优化、技术进步及产业集中度提升 的调整升级阶段。随着国际大宗商品价格触底反弹,全球矿山开采和基础设施建设带动民爆市场 需求不断增长,民爆行业发展迎来了新一轮发展良机。 3环保 公司环保业务范围主要包括:水环境治理、污土污泥治理、固废垃圾处理、再生资源回收利 用、清洁能源等。经营主体主要是水泥公司、生态环境公司等。 水环境治理:包括黑臭水体处理、污泥处理、管网建设、水源保护、水土保持、绿化景观、 运行维护等综合整治业务。 污土污泥治理:包括土壤修复、淤泥固化、固废处理等,土壤固化剂、淤泥改性剂等产品的 研发、生产,污水污土治理、淤泥处理等环保施工。 新型道路材料:包括钢渣集料的加工、生产和销售。 固废垃圾处理:包括水泥窑协同处置业务,处置生活垃圾、污染土壤、一般工业固废等。 再生资源回收利用:包括废钢、废纸、废塑料、废有色金属、废玻璃、废旧汽车拆解等。 清洁能源:主要包括水泥窑余热发电业务。 根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》,为改善城市水环境质量,将 加快补齐城镇污水收集和处理设施短板:在多项政策推动下黑臭水治理、农村等水环境治理领域 需求正快速增长,预计“十四五”期间城市污水处理市场空间较“十三五”平稳增长,市场潜力 依然较大 4高端装备制造 公司高端装备制造业务范围主要包括建筑蓄能空调、髙效节能锅炉、燃气(油)内燃机发电 机组、燃气轮机发电机组、大规模压缩空气储能系统、二氧化碳载冷制冷系统等能源和环保装备 的设计、制造、销售及综合解决方案等一体化服务。经营主体主要是装备工业公司。 “十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等文件和配套政策,将高端装备制造上升至国家 战略,已经成为我国国民经济的支柱产业。2020年政府工作报告明确指出要推动制造业升级,装 备制造业务行业发展前景良妤。国家大力推进能源革命,完善能源产供储销体系,建设智慧能源 系统,提升新能源消纳和存储能力,将为能源裝备相关产业带来广阔市场机遇 (三)投资运营 公司投资运营业务主要包括房地产业务、公路投资运营业务、水务业务等 9/237
2020 年年度报告 9 / 237 的环境。国家层面鼓励水泥企业推进并购重组，实现行业集中度提升，推进绿色环保发展，实现 产业环保升级，推进两化融合，加快智能工厂建设。水泥行业连续几年高回报进一步刺激资本逐 利性和投机冲动，一批落后产能通过产能置换“死灰复燃”，产能过剩局面未得到根本性改变。国 际方面，一些发展中国家和地区未来市场需求增长仍具潜力，在“一带一路”倡议及 RCEP 协议 推动下，沿线国家基础设施建设力度加大，水泥需求旺盛，为中国企业加大海外投资力度，转移 过剩产能提供了良好的国际市场机遇。 2.民用爆破 公司民爆业务范围主要包括：民爆物品生产、销售，爆破工程施工，矿山工程施工总承包服 务，民爆物品原材料生产及装备制造。 所属易普力公司是国家民爆标准化管理委员会副主任单位中唯一一家企业单位，是工信部、 公安部推行高质量发展、供给侧改革的示范企业，是国资委混合所有制改革的示范企业，是国内 为数不多的既拥有民用爆炸物品生产、销售、进出口资质，又拥有矿山工程施工总承包和营业性 爆破作业单位资质的大型民爆企业。经过二十余年的发展，已形成民爆物品科研、生产、销售、 爆破服务完整产业链，广泛服务于矿山开采、能源工程建设、基础设施建设、城镇控制爆破及国 防建设等众多领域。 随着矿山开采行业供给侧结构性改革深入推进，市场供求关系和企业盈利状况明显改善；煤 炭、钢铁、有色金属、砂石骨料、水泥等行业的平稳发展，支撑了民爆行业的稳定发展；基建补 短板，持续拉动了民爆市场需求；民爆企业转型升级、并购重组的推进，行业集中度不断提升。 以爆破技术为核心，实现民爆物品生产销售、爆破服务、矿山总承包业务一体化发展成为民爆行 业主要商业模式。未来，行业将进入产品结构升级、产能布局优化、技术进步及产业集中度提升 的调整升级阶段。随着国际大宗商品价格触底反弹，全球矿山开采和基础设施建设带动民爆市场 需求不断增长，民爆行业发展迎来了新一轮发展良机。 3.环保 公司环保业务范围主要包括：水环境治理、污土污泥治理、固废垃圾处理、再生资源回收利 用、清洁能源等。经营主体主要是水泥公司、生态环境公司等。 水环境治理：包括黑臭水体处理、污泥处理、管网建设、水源保护、水土保持、绿化景观、 运行维护等综合整治业务。 污土污泥治理：包括土壤修复、淤泥固化、固废处理等，土壤固化剂、淤泥改性剂等产品的 研发、生产，污水污土治理、淤泥处理等环保施工。 新型道路材料：包括钢渣集料的加工、生产和销售。 固废垃圾处理：包括水泥窑协同处置业务，处置生活垃圾、污染土壤、一般工业固废等。 再生资源回收利用：包括废钢、废纸、废塑料、废有色金属、废玻璃、废旧汽车拆解等。 清洁能源：主要包括水泥窑余热发电业务。 根据《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》，为改善城市水环境质量，将 加快补齐城镇污水收集和处理设施短板；在多项政策推动下黑臭水治理、农村等水环境治理领域 需求正快速增长，预计“十四五”期间城市污水处理市场空间较“十三五”平稳增长，市场潜力 依然较大。 4.高端装备制造 公司高端装备制造业务范围主要包括建筑蓄能空调、高效节能锅炉、燃气（油）内燃机发电 机组、燃气轮机发电机组、大规模压缩空气储能系统、二氧化碳载冷制冷系统等能源和环保装备 的设计、制造、销售及综合解决方案等一体化服务。经营主体主要是装备工业公司。 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》等文件和配套政策，将高端装备制造上升至国家 战略，已经成为我国国民经济的支柱产业。2020 年政府工作报告明确指出要推动制造业升级，装 备制造业务行业发展前景良好。国家大力推进能源革命，完善能源产供储销体系，建设智慧能源 系统，提升新能源消纳和存储能力，将为能源装备相关产业带来广阔市场机遇。 （三）投资运营 公司投资运营业务主要包括房地产业务、公路投资运营业务、水务业务等
2020年年度报告 1房地产 公司是国务院国资委确定的首批16家以房地产为主业的央企之一,具有房地产开发一级资 质。公司房地产业务范围主要包括:高端物业的开发与经营,产品形态包含精品住宅、城市综合 体、旅游地产、高端写字楼等。经营主体为房地产公司。 作为国民经济的支柱性产业之一,房地产行业未来健康稳定发展的经济基础没有改变,楼市 调控释放稳定预期。随着我国城镇化进程不断推进,城市住房刚性需求会不断増加,改善型需求 也将持续释放,市场空间依然广阔。受国家“三条红线”等宏观政策影响,行业集中度将会进 步加强,市场分化趋势日益明显。住宅地产将逐步进入后开发时代,租售并举制度将促进住房租 赁市场的发展。随着中国人口老龄化加速以及人们对于美好生活环境关注度提高,旅游地产、康养 地产、体育地产等需求正在逐步升温。 2公路投资运营 公司公路投资运营业务范围主要包括:高速公路及其他收费公路、停车场等交通基础设施的 投融资、建设、运营和资本运作,城市轨道交通工程投融资、建设,高速公路委托运营业务及路 衍经济业务等。经营主体为交投公司。 国家高速公路网持续完善,网络化和技术升级不断推进、高速公路省界收费站撤销、ETC建 设大力推广普及,“安全可靠、便捷高效、绿色智能、服务优质”的公路交通运输网络正在逐步形 成,行业整体保持蓬勃发展态势。随着高速路网不断的完善和私家车进一步普及,发展路衍经济 或将成为高速公路行业发展的新领域。 3水务 公司水务业务经营范围包括:污水处理、污泥处理、水环境治理技术的引进、研发、设计、咨 询、应用及推广、水处理设备研发。经营主体主要是水务公司 国家力促加快补齐城镇污水收集和处理设施短板,尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处 理,并从政策上给予各项支持。水环境、市政污水及农村污水治理的市场需求正加速释放,行业 市场前景广阔。国家对黑臭水体治理目标要求和节点考核将日趋严格。从行业竞争格局来看,以 全国性水务集团和地方国有水务企业为主 (四)综合服务业务 公司综合服务业务范围主要包括金融、贸易及其他。 公司金融业务主要包括融资租赁等,经营主体为融资租赁公司。 贸易业务主要是围绕公司工程主业上下游,开展工程贸易、国际贸易,经营主体为贸易公司。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 口适用√不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用口不适用 一葛洲坝工程,主力承建了世界最大的水利水电枢纽工程一三峡工程,先后承担了国内外一大批 世界级水利水电基础设施的建设,在大江大河导截流、筑坝、基础处理、深水开挖、高强度混凝 土、大型地下洞室、爆破、特大型水轮机组安装等众多领域占领着世界水电施工技术制高点,攻 克了23项世界级水利水电施工技术难题,代表着中国乃至世界水电建设最高水平,在全球水电建 设中具有较强的话语权和影响力。 2业务结构布局日趋完善。公司在不断发展过程中,形成了战略协同的多元业务,以建筑业为 引领,围绕建筑产业链不断布局和完善业务结构,形成了工程建设、工业制造、投资运营、综合 服务的结构布局,具备了强有力的集团化协同发展能力,向既是投资商又是工程总承包商转型的 成效进一步凸显。启动了建筑业子企业专业化改造,打造了一批水利水电、建筑、路桥、市政 生态环境、机电、电力工程专业化工程公司,布局更完善,竞争力更突出 3.企业治理和管理能力更加凸显。公司明确了未来五年发展战略和发展目标,确定了“战略+
2020 年年度报告 10 / 237 1.房地产 公司是国务院国资委确定的首批 16 家以房地产为主业的央企之一，具有房地产开发一级资 质。公司房地产业务范围主要包括：高端物业的开发与经营，产品形态包含精品住宅、城市综合 体、旅游地产、高端写字楼等。经营主体为房地产公司。 作为国民经济的支柱性产业之一，房地产行业未来健康稳定发展的经济基础没有改变，楼市 调控释放稳定预期。随着我国城镇化进程不断推进，城市住房刚性需求会不断增加，改善型需求 也将持续释放，市场空间依然广阔。受国家“三条红线”等宏观政策影响，行业集中度将会进一 步加强，市场分化趋势日益明显。住宅地产将逐步进入后开发时代，租售并举制度将促进住房租 赁市场的发展。随着中国人口老龄化加速以及人们对于美好生活环境关注度提高,旅游地产、康养 地产、体育地产等需求正在逐步升温。 2.公路投资运营 公司公路投资运营业务范围主要包括：高速公路及其他收费公路、停车场等交通基础设施的 投融资、建设、运营和资本运作，城市轨道交通工程投融资、建设，高速公路委托运营业务及路 衍经济业务等。经营主体为交投公司。 国家高速公路网持续完善，网络化和技术升级不断推进、高速公路省界收费站撤销、ETC 建 设大力推广普及，“安全可靠、便捷高效、绿色智能、服务优质”的公路交通运输网络正在逐步形 成，行业整体保持蓬勃发展态势。随着高速路网不断的完善和私家车进一步普及，发展路衍经济 或将成为高速公路行业发展的新领域。 3.水务 公司水务业务经营范围包括:污水处理、污泥处理、水环境治理技术的引进、研发、设计、咨 询、应用及推广、水处理设备研发。经营主体主要是水务公司。 国家力促加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处 理，并从政策上给予各项支持。水环境、市政污水及农村污水治理的市场需求正加速释放，行业 市场前景广阔。国家对黑臭水体治理目标要求和节点考核将日趋严格。从行业竞争格局来看，以 全国性水务集团和地方国有水务企业为主。 （四）综合服务业务 公司综合服务业务范围主要包括金融、贸易及其他。 公司金融业务主要包括融资租赁等，经营主体为融资租赁公司。 贸易业务主要是围绕公司工程主业上下游，开展工程贸易、国际贸易，经营主体为贸易公司。 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1.始终保持水电建设特色和全球竞争优势。公司以水电起家，独家承建了万里长江第一坝— —葛洲坝工程，主力承建了世界最大的水利水电枢纽工程—三峡工程，先后承担了国内外一大批 世界级水利水电基础设施的建设，在大江大河导截流、筑坝、基础处理、深水开挖、高强度混凝 土、大型地下洞室、爆破、特大型水轮机组安装等众多领域占领着世界水电施工技术制高点，攻 克了 23 项世界级水利水电施工技术难题，代表着中国乃至世界水电建设最高水平，在全球水电建 设中具有较强的话语权和影响力。 2.业务结构布局日趋完善。公司在不断发展过程中，形成了战略协同的多元业务，以建筑业为 引领，围绕建筑产业链不断布局和完善业务结构，形成了工程建设、工业制造、投资运营、综合 服务的结构布局，具备了强有力的集团化协同发展能力，向既是投资商又是工程总承包商转型的 成效进一步凸显。启动了建筑业子企业专业化改造，打造了一批水利水电、建筑、路桥、市政、 生态环境、机电、电力工程专业化工程公司，布局更完善，竞争力更突出。 3.企业治理和管理能力更加凸显。公司明确了未来五年发展战略和发展目标，确定了“战略+