《证券投资分析》考核说明 2014年2月15日 孙会围 一、课程考核的有关说明和实施要求 1.课程的考核对象是开放教育金融学本科专业的学生， 2考核内容要求以教学大钢中的具体规定为准，教材每一章节均有教学重点要求都分。 本课程使用教材为胡海鹏等编写《证养投资分折》，第三版。 3本课程主要考核学生对证券投资分析的了解与掌探程度，考核要求分为了解、算握、 重点算漏三个层次，每一层次都有具体的考核要求：“了解”要求学生对所给的问题有全面 和一般的认识：“掌握”指在了解的甚础上，要求学生对给定的问思有完整的理解！“重点 拿握”指在拿据的基础上，要求学生对给定的问题能够准确记忆，并针对考题作到灵活运用 4本误程的考核采取形成性和期末考核相结合的方法 由于课程在新教学规则中是增学分课程，因此，根可能参如误程数、学、管、考一体化 建设与应用项目实落方案。 误程总评成锁果用百分制《60分为及格线)，谦程期末考横采取网考答题方式进行，占 比%。过程性考核参考本课程教、学，管、考一体化建设与应用项目实整方案，占比5m (智定)。具体以方案为准。 挂意：学员通过需要在网上达到一定条件后才隆够在市校电大在线：网上作业后并完成 过程性考核以后才能获得本课程的学分。 6考试时间必观在指定期限内完成，否则没有成领。 7。省开课程教、学、管、考一体化建投与应用项目实蓝方案操作细则 (一)考核方式 课程考核成锁由过程性测试和终结性考楼组成，各占综合成销的50%。 1过程性测试 (1)由5次章节成单元学习效果的在找测评组成。5次成镜的平均分作为最终过程性测 评成镜： (2)当学生在线学习满是登录平台4次、到宽或下载贤源4次、在线时间40分钟以上 时，方可参加如过程性测试： (3)每次测平西量不少于20道，试春提交后自动最示成锁，不足80分着系统不记录 成馈，需重新测试： (4)考核采取递进方式，只有第一次测试合格后才能进行第二次测试，依此类推
《证券投资分析》考核说明 2014 年 2 月 15 日 孙会国 一、课程考核的有关说明和实施要求 1.课程的考核对象是开放教育金融学本科专业的学生。 2.考核内容要求以教学大纲中的具体规定为准，教材每一章节均有教学重点要求部分。 本课程使用教材为胡海鸥等编写《证券投资分折》，第三版。 3.本课程主要考核学生对证券投资分析的了解与掌握程度，考核要求分为了解、掌握、 重点掌握三个层次，每一层次都有具体的考核要求：“了解”要求学生对所给的问题有全面 和一般的认识；“掌握”指在了解的基础上，要求学生对给定的问题有完整的理解；“重点 掌握”指在掌握的基础上，要求学生对给定的问题能够准确记忆，并针对考题作到灵活运用。 4.本课程的考核采取形成性和期末考核相结合的方法 由于课程在新教学规则中是增学分课程，因此，很可能参加课程教、学、管、考一体化 建设与应用项目实施方案。 课程总评成绩采用百分制（60 分为及格线），课程期末考核采取网考答题方式进行，占 比 50%。过程性考核参考本课程教、学、管、考一体化建设与应用项目实施方案，占比 50% （暂定）。具体以方案为准。 注意：学员通过需要在网上达到一定条件后才能够在市校电大在线做网上作业后并完成 过程性考核以后才能获得本课程的学分。 6.考试时间必须在指定期限内完成，否则没有成绩。 7. 省开课程教、学、管、考一体化建设与应用项目实施方案操作细则 （一）考核方式 课程考核成绩由过程性测试和终结性考核组成，各占综合成绩的 50%。 1.过程性测试 （1）由 5 次章节或单元学习效果的在线测评组成，5 次成绩的平均分作为最终过程性测 评成绩； （2）当学生在线学习满足登录平台 4 次、浏览或下载资源 4 次、在线时间 40 分钟以上 时，方可参加过程性测试； （3）每次测评题量不少于 20 道，试卷提交后自动显示成绩，不足 80 分者系统不记录 成绩，需重新测试； （4）考核采取递进方式，只有第一次测试合格后才能进行第二次测试，依此类推
第一次过程性测试条件；在线学习登录平台4次、浏览成下载资源4次、在 线时间40分钟以上： 第二次过程性测试豪件：在线学习登录平台8次，浏览或下载资潭8次，在 线时问80分钟以上，且第一次测试成靖达标： 0行 第五次过程性测试条件：在线学习登录平台20次、浏览成下载瓷源20次， 在线时间180分钟以上，且前四次测试咸绩达标： 终结性测试条件：五次过程性测试成绩均达标。 (5)学生学习所需蛋料可到各栏目查找，遇到的问盟可通过参加教师在数学讨论区安 排的实时与事实时师生交互活动交流解决。 2.终结性考核 (1)终结性考核与过程性测试采用同样的考核系统进行： (2)当学生在线学习满足登录平台20次以上，到魔或下载鬓源20次以上、在线时间3 小时以上，且5次过程性测试都合格后。方可参加终结性测试： (3)试卷提交后系统自动最示成镜。不足60分者不记承成镜。观重新考核。 (二)组织要求 过程性测试由学生自行完成，终结性考核须由教学单位按黑学校公布的时间段集中组 织，并按照要求上报考试时间安排， 二、考核内容要求 第一章证券投资功能分析 《一)重点掌握证券授货的基本功能 《二)拿深国际游资对证券市场的利弊 《三)拿据我国发展证券市场的必要性 《四》拿据基本面变动对证券市场的影响 (五)拿捉正券涵义的界定 《六》了解证券投资与全球经济一体化发展的趋劳 第二章基本证券商品概述 (一)重点掌挥封闭型基金与开故型基金的区别 (二)重点掌挥服票与债券的区别
第一次过程性测试条件：在线学习登录平台 4 次、浏览或下载资源 4 次、在 线时间 40 分钟以上； 第二次过程性测试条件：在线学习登录平台 8 次、浏览或下载资源 8 次、在 线时间 80 分钟以上，且第一次测试成绩达标； …… 第五次过程性测试条件：在线学习登录平台 20 次、浏览或下载资源 20 次、 在线时间 180 分钟以上，且前四次测试成绩达标； 终结性测试条件：五次过程性测试成绩均达标。 （5）学生学习所需资料可到各栏目查找，遇到的问题可通过参加教师在教学讨论区安 排的实时与非实时师生交互活动交流解决。 2.终结性考核 （1）终结性考核与过程性测试采用同样的考核系统进行； （2）当学生在线学习满足登录平台 20 次以上、浏览或下载资源 20 次以上、在线时间 3 小时以上，且 5 次过程性测试都合格后，方可参加终结性测试； （3）试卷提交后系统自动显示成绩，不足 60 分者不记录成绩，须重新考核。 （二）组织要求 过程性测试由学生自行完成，终结性考核须由教学单位按照学校公布的时间段集中组 织，并按照要求上报考试时间安排。 二、考核内容要求 第一章 证券投资功能分析 （一）重点掌握证券投资的基本功能 （二）掌握国际游资对证券市场的利弊 （三）掌握我国发展证券市场的必要性 （四）掌握基本面变动对证券市场的影响 （五）掌握证券涵义的界定 （六）了解证券投资与全球经济一体化发展的趋势 第二章 基本证券商品概述 （一）重点掌握封闭型基金与开放型基金的区别 （二）重点掌握股票与债券的区别
(三》拿据投资基金的分类 (四》拿握基本证券商品种类的划分和价格的确定 (五)了解基本证券商品的概念与特征 第三章基本证券商品交易 (一)重点掌挥殿票交号程序及竞价方式 (二)重点掌挥债券发行及收益计算 (三)拿据正券的发行和流通市场 《四)章握证券商品的信用交易 (五)了解证券发行的基本要求 (六)了解股价指数的编制 第四章金融衍生商品交易分析 《一》重点掌挥期权与期货交导的静征比较 《二)重点掌捏证券期权的概急、分类与案例分析 (三)拿握期货交易的基本概念与功能 (四》了解备兑权证在市场中的作用 (五)了解股票指数期货交易的特点以及交易实例分析 第五章上市公司的条件和情况分析 《一》重点掌捏影响上市公司服价泼动的外部与内部因素 《二)拿据上市公可财务状况分析指标运用 (三)拿捉上市公可财务状况分析的局限性 (四)拿振上市公可财务状况分析的一般方法 (五》了解公司中请上市的程序 《六》了解上市公可的性质与上市的条件 (七》了解公司上市的意义 第六章证券投资风险衡量与分析 (一)重点掌握证券授组合预期收益率的计算 (二》拿握资本市场线与证券市场线理论 (三)拿握证券投资的系绕性风险与丰弱统性风险的概2和分类 (四)了解马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证养组合投资 《五)了解证券投资信川评级分析的优点与局限性 第七章证券投资的技术指标运用
（三）掌握投资基金的分类 （四）掌握基本证券商品种类的划分和价格的确定 （五）了解基本证券商品的概念与特征 第三章 基本证券商品交易 （一）重点掌握股票交易程序及竞价方式 （二）重点掌握债券发行及收益计算 （三）掌握证券的发行和流通市场 （四）掌握证券商品的信用交易 （五）了解证券发行的基本要求 （六）了解股价指数的编制 第四章 金融衍生商品交易分析 （一）重点掌握期权与期货交易的特征比较 （二）重点掌握证券期权的概念、分类与案例分析 （三）掌握期货交易的基本概念与功能 （四）了解备兑权证在市场中的作用 （五）了解股票指数期货交易的特点以及交易实例分析 第五章 上市公司的条件和情况分析 （一）重点掌握影响上市公司股价波动的外部与内部因素 （二）掌握上市公司财务状况分析指标运用 （三）掌握上市公司财务状况分析的局限性 （四）掌握上市公司财务状况分析的一般方法 （五）了解公司申请上市的程序 （六）了解上市公司的性质与上市的条件 （七）了解公司上市的意义 第六章 证券投资风险衡量与分析 （一）重点掌握证券投资组合预期收益率的计算 （二）掌握资本市场线与证券市场线理论 （三）掌握证券投资的系统性风险与非系统性风险的概念和分类 （四）了解马柯威茨均值方差理论的主要内容，并运用其来进行证券组合投资 （五）了解证券投资信用评级分析的优点与局限性 第七章 证券投资的技术指标运用
《一)重点掌挥技术分析和基本面分析的长处和同限性 《二)重点掌握葛兰推尔法测 《三)重点掌捏K线基本形态给制和含文 《四》拿据正孝投箭技术分析的基本指标概念和判定源则 《五)了解证券投资技术分析的基本概多 第八章上市公司购并及其运作分析 (一)拿探购并的概之与分类 《二》拿据标公可的价格确定的方法 (三)拿挥我国上市公司在购并中的间题以及对策 《四》拿据目标公词的价格确定的方法 (五》了解资产重组的意义 (六》了解上市公可购并过程的具体运作 第九章证券市场的监管 《一)拿据证券市场国家集中统一监管模式和自律模式的优缺点比较 《二》了解证券市场蓝管的处理方法 (三》了解证券市场违法违规行为的分类和法律责任 (四》了解证券市场的监督的目的、原则、方针和手段 《五》了解我国证券市场的监管的主要内容 《六》了解对证雾业从业人员的监管 三、样题 天津广播电视大学二OO七~二OO八学年度 第一学期期末考试试卷(A) 考试科目：证券投资分析 试卷号：5058 考试时间：2008年1月 使用专业：金融（本） 考试方式：开卷 答卷时间：90分钟 一、单项选择题（每题1分，共15分） 1.根据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新投合并，则是指()。 AA公司笔线存在，B公司取消法人资格 BB公司鞋线存在，A公司取清法人资格 C,A,B均续存在，但两公司重新组建C公司
（一）重点掌握技术分析和基本面分析的长处和局限性 （二）重点掌握葛兰维尔法则 （三）重点掌握 K 线基本形态绘制和含义 （四）掌握证券投资技术分析的基本指标概念和判定原则 （五）了解证券投资技术分析的基本概念 第八章 上市公司购并及其运作分析 （一）掌握购并的概念与分类 （二）掌握标公司的价格确定的方法 （三）掌握我国上市公司在购并中的问题以及对策 （四）掌握目标公司的价格确定的方法 （五）了解资产重组的意义 （六）了解上市公司购并过程的具体运作 第九章 证券市场的监管 （一）掌握证券市场国家集中统一监管模式和自律模式的优缺点比较 （二）了解证券市场监管的处理方法 （三）了解证券市场违法违规行为的分类和法律责任 （四）了解证券市场的监督的目的、原则、方针和手段 （五）了解我国证券市场的监管的主要内容 （六）了解对证券业从业人员的监管 三、样题 天津广播电视大学二○○七～二○○八学年度 第一学期期末考试试卷（A） 考试科目：证券投资分析 试卷号：5058 考试时间：2008 年 1 月 使用专业：金融（本） 考试方式：开卷 答卷时间：90 分钟 一、单项选择题（每题 1 分，共 15 分） 1．根据我国《公司法》的规定，如果 A、B 两家公司实现了新设合并，则是指（ ）。 A. A 公司继续存在，B 公司取消法人资格 B. B 公司继续存在，A 公司取消法人资格 C. A、B 均继续存在，但两公司重新组建 C 公司
DA、B均取消法人隆格，组成一家新公可 2.在证券发行信息拔露制度中处于核心地位的文件是()。 克上市公告书 R重大事项公告书 C,招股说明书 D.年报概要 3,下列(》不是期货合约中应该包括的内容？ A交易规格 民交易价格 C交易数量 ®交易品种 4,日K线图不反映()： A.开盘价 R收盘价 C.最高价 D.最低价 E成交量 5,代表股票真实价值的价格是()， A票面价格 R发行价格 C内在价格 D.市场价格 6,市盈率是指()之间的比率。 A殿票市价与每殿眼息 R殿票市价与每殿净资产 C.殿票市价与每殿收益 D每股股息与每股收益 ?,发行人申请初次公开发行服票，应当符合的条件之一是，向社会公众发行的部分不 少于公司拟发行股本总额的()。 A.20% R25 C.30% D.35% 8,导致证券市场下殊的经济背景条件是()：
D. A、B 均取消法人资格，组成一家新公司 2．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（ ）。 A. 上市公告书 B. 重大事项公告书 C. 招股说明书 D. 年报概要 3．下列（ ）不是期货合约中应该包括的内容？ A.交易规格 B. 交易价格 C. 交易数量 D. 交易品种 4．日 K 线图不反映（ ）。 A.开盘价 B.收盘价 C.最高价 D.最低价 E.成交量 5．代表股票真实价值的价格是（ ）。 A.票面价格 B.发行价格 C.内在价格 D.市场价格 6．市盈率是指（ ）之间的比率。 A.股票市价与每股股息 B.股票市价与每股净资产 C.股票市价与每股收益 D.每股股息与每股收益 7．发行人申请初次公开发行股票，应当符合的条件之一是，向社会公众发行的部分不 少于公司拟发行股本总额的（ ）。 A.20% B.25% C.30% D.35% 8．导致证券市场下跌的经济背景条件是（ ）
A.持续、稳定、高速的轻济增长 B失衡状态下的经济增长 C宏观调控下的经济减速增长 D.转折性的经济增长 9.均线从下降轨迹变平组，转而呈上升趋势，而服价此时从均线下方突破并交义向上 此信号是(). A.买入信号 B大肌买入 C美出信号 D.坚决卖出 10.基金的即指标是指()。 A.基金收益分配比例不得低于基金净收教的8 A每个基金投资于股票，债券比例不能低于废产总值8网 C.同一基金持有一家公司发行的迁券不能超过该谨券总量的8席 八基金授虞于国债比例不能高于基金货产净值的m 11.不属于基本面分析的因素有(). A经济因素 R政治因素 C上市公司经营业 D.上市公司财务状况 巨证券价格运动规律 12.以下嘻一项不是财政政策手段(). A国家预算 B税收 C国魔 D.利率 13.期货市场深跌停板制度通常规定《()为当日行情波动的中点。 A.前一交号日的收盘价 A前一交易日的最低价 C前一交易日的结算价 儿前一交易日的开盘价 14.期权价格是以()为调整依据。 人买方利益 B卖方利道
A.持续、稳定、高速的经济增长 B.失衡状态下的经济增长 C.宏观调控下的经济减速增长 D.转折性的经济增长 9．均线从下降轨迹变平坦，转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上， 此信号是（ ）。 A.买入信号 B.大胆买入 C.卖出信号 D.坚决卖出 10．基金的 80 指标是指（ ）。 A. 基金收益分配比例不得低于基金净收益的 80% B. 每个基金投资于股票、债券比例不能低于资产总值 80% C. 同一基金持有一家公司发行的证券不能超过该证券总量的 80% D. 基金投资于国债比例不能高于基金资产净值的 80% 11．不属于基本面分析的因素有（ ）。 A.经济因素 B.政治因素 C.上市公司经营业绩 D.上市公司财务状况 E.证券价格运动规律 12．以下哪一项不是财政政策手段（ ）。 A.国家预算 B.税收 C.国债 D.利率 13．期货市场涨跌停板制度通常规定（ ）为当日行情波动的中点。 A. 前一交易日的收盘价 B. 前一交易日的最低价 C. 前一交易日的结算价 D. 前一交易日的开盘价 14．期权价格是以（ ）为调整依据。 A. 买方利益 B. 卖方利益
C.买卖两方共同利盒 无具体规定，买方卖方均可 15.下列证券投货风险斯范措魔中不属于管理层实施的有《)。 A法律制度的健全 监管措燕的完蓉 C交易中介的白律管理 D.投资者保持良好的心态 二、多项选拆题（每题2分，共20分） 1.证券市场中除了迁券欺诈行为外，其他违规行为还包括()， A.罐自发行证券 B为股票交易违规提供胞资、券及投资交易 C上市公司违规买卖本公可股票 D.上市公司擅自改变雾殿股资金用途 2,目标公司价格确定的方法主要有()， A.净资产法 B收登隆本化法 C.观金流量法 八净价收购法 3.按照商品形态，金融行生商品可分为()等。 A,远期 R期贤 C外汇 D.期权 E掉期 4.下列证券商品中属于基本证券商品的有()。 A股票 B债舞 C期货 D.期权 巨投货基金 5.投资基金按运作和变现方式分类，可划分为()， A.契约型基金 B公司投资基金 C封闲型基金
C. 买卖两方共同利益 D. 无具体规定，买方卖方均可 15．下列证券投资风险防范措施中不属于管理层实施的有（ ）。 A.法律制度的健全 B.监管措施的完善 C.交易中介的自律管理 D.投资者保持良好的心态 二、多项选择题（每题 2 分，共 20 分） 1．证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（ ）。 A. 擅自发行证券 B. 为股票交易违规提供融资、融券及投资交易 C. 上市公司违规买卖本公司股票 D. 上市公司擅自改变募股资金用途 2．目标公司价格确定的方法主要有（ ）。 A. 净资产法 B. 收益资本化法 C. 现金流量法 D. 净价收购法 3．按照商品形态，金融衍生商品可分为（ ）等。 A．远期 B. 期货 C. 外汇 D. 期权 E. 掉期 4．下列证券商品中属于基本证券商品的有（ ）。 A.股票 B.债券 C.期货 D.期权 E.投资基金 5．投资基金按运作和变现方式分类，可划分为（ ）。 A.契约型基金 B.公司投资基金 C.封闭型基金
0开放型基金 6。上市公司财务状况分析的主要方法有()： A差额分析法 民图表分析法 C比率分析法 D.比较分析法 7,经济周期一般分为( 》四个阶段。 A增长期 民繁荣期 C.下降期 D.襄是期 巨着条期 F.低速期 G..复苏期 8,葛兰维尔八大法则注重〔)。 A.各种移动均战方向性 B各均线交叉性 C各均线长短性 D各均线高低位置 9。技术分析的对象包括()。 A价格 R交易量 C时间 D.空间 10.运用相对强弱指标51，下列说法正确的有(。 A.SI值活跃在0-100之间 R常态分布区规在30-0之间 C.低于20为超卖区 D高于80为超买区 三、计算题（每题10分，共20分） 1,某日某证券品种集合竞价情况如下表，请确定当天的开盘价。 买卖中报价买入中报量累计最大成交量累计卖出中报量
D.开放型基金 6．上市公司财务状况分析的主要方法有（ ）。 A.差额分析法 B.图表分析法 C.比率分析法 D.比较分析法 7．经济周期一般分为（ ）四个阶段。 A.增长期 B.繁荣期 C.下降期 D.衰退期 E.萧条期 F.低速期 G..复苏期 8．葛兰维尔八大法则注重（ ）。 A.各种移动均线方向性 B.各均线交叉性 C.各均线长短性 D.各均线高低位置 9．技术分析的对象包括（ ）。 A.价格 B.交易量 C.时间 D.空间 10．运用相对强弱指标 RSI，下列说法正确的有（ ）。 A. RSI 值活跃在 0-100 之间 B.常态分布区域在 30-70 之间 C. 低于 20 为超卖区 D.高于 80 为超买区 三、计算题（每题 10 分，共 20 分） 1．某日某证券品种集合竞价情况如下表，请确定当天的开盘价。 买卖申报价 买入申报量 累计 最大成交量 累计 卖出申报量
10.00 0 0 0 4600 1000 9.50 100 100 100 3600 900 9.00 200 300 300 2700 800 8.50 600 S00 900 1900 700 8.00 800 1700 1200 1200 300 7.50 500 2200 700 900 600 7.00 300 2500 300 300 300 问，此时集合竟价的开盘价为多少？ 2.某认购权证为此式权证，存续起始日2007年06月2四日，存续终止日为2008年06月 28日，初始行权价为19.00元，其正服价为35.00元，试分析其权正理论价格并闲述与正 服价的关系。 四、综合分析题（每题15分，共45分） 1.联系我国007年下半年CP发展趋势，试分析对我国证券市场的影响？ 2,某股票三天内的股价情况如下表，请在下图中通出该股票三天的K找图。 散价 星期二 星期三 星期四 开盘价 15.78 14.30 14.30 收盘价 15.30 14.35 15,30 最高价 15.78 15.00 15.78 最低价 15.20 14.20 14.20 答： 殿价 对间 星期二星期三星期四 3,目输均线为5日，20日、0日、120日形成多头排列，利用所学技术分析（形志、 均线、成交量)研判下图后市发展的主趋势
10.00 0 0 0 4600 1000 9.50 100 100 100 3600 900 9.00 200 300 300 2700 800 8.50 600 900 900 1900 700 8.00 800 1700 1200 1200 300 7.50 500 2200 700 900 600 7.00 300 2500 300 300 300 问，此时集合竞价的开盘价为多少？ 2．某认购权证为欧式权证, 存续起始日 2007 年 06 月 29 日，存续终止日为 2008 年 06 月 28 日，初始行权价为 19.00 元，其正股价为 35.00 元，试分析其权证理论价格并阐述与正 股价的关系。 四、综合分析题（每题 15 分，共 45 分） 1．联系我国 2007 年下半年 CPI 发展趋势，试分析对我国证券市场的影响？ 2．某股票三天内的股价情况如下表，请在下图中画出该股票三天的 K 线图。 股价 星期二 星期三 星期四 开盘价 15.78 14.30 14.30 收盘价 15.30 14.35 15.30 最高价 15.78 15.00 15.78 最低价 15.20 14.20 14.20 答： 股价 时间 星期二 星期三 星期四 3．目前均线为 5 日、20 日、60 日、120 日形成多头排列，利用所学技术分析（形态、 均线、成交量）研判下图后市发展的主趋势
