第四章财务报表分析
1 第四章 财务报表分析
第四章财务报表分析 财务报表的分析方法 二、财务报表的分析思路 三、财务报表的种类 四、财务比率分析 五、趋势分析 六、结构分析 七、指数分析
2 第四章 财务报表分析 一、财务报表的分析方法 二、财务报表的分析思路 三、财务报表的种类 四、财务比率分析 五、趋势分析 六、结构分析 七、指数分析
、财务报表的分析方法 2、比率分析法( Ratio Analysis)'S 1、比较分析法( Compar i son ana lys 3、趋势分析法( Trend Analysis) 4、结构分析法( Common-s ize analysis) 5、指数分析法( I ndex analysis) 6、因素分析法(E| ements Analysis
3 一、财务报表的分析方法 1、比较分析法(Comparison Analysis) 2、比率分析法(Ratio Analysis) 3、趋势分析法(Trend Analysis) 4、结构分析法(Common-size Analysis) 5、指数分析法(Index Analysis) 6、因素分析法(Elements Analysis)
比较分析法(21) 比较分析法—通过财务指标对比,计算出变动值的大 是其他分析方法运用的基础,比较后的差异反映差异 大小、差异方向和差异性质,有二种比较方式: 绝对数比较:与计划(或目标、定额)相比较 与前期相比较 与历史最好水平相比较 与国内外同行业先进水平相比较 与主要竞争对手的比较 百分率比较:完成百分率和增减百分率
4 比较分析法（2—1） 比较分析法——通过财务指标对比，计算出变动值的大小， 是其他分析方法运用的基础，比较后的差异反映差异 大小、差异方向和差异性质，有二种比较方式： 绝对数比较：与计划（或目标、定额）相比较 与前期相比较 与历史最好水平相比较 与国内外同行业先进水平相比较 与主要竞争对手的比较 百分率比较：完成百分率和增减百分率
比较分析法(22) 在运用比较分析法时,应注意指标的相关性,分析的指标 在性质上是同类,能够说明经济业务的内在联系。还应 注意指标的可比性。具体表现在: 计算口径一致:即包括的内容、范围一致 时问长度一致:即包括时间段、时间长度一致 计算方法一致:即影响因素一致
5 比较分析法（2—2） 在运用比较分析法时，应注意指标的相关性，分析的指标 在性质上是同类，能够说明经济业务的内在联系。还应 注意指标的可比性。具体表现在： 计算口径一致：即包括的内容、范围一致 时间长度一致：即包括时间段、时间长度一致 计算方法一致：即影响因素一致
比率分析法:指在同一报表的不同项目之 间,或在不同报表的有关项目之间进行 对比,从而计算出各种不同经济含义的 比率,据以评价企业财务状况和经营成 果的一种方法
6 比率分析法：指在同一报表的不同项目之 间，或在不同报表的有关项目之间进行 对比，从而计算出各种不同经济含义的 比率，据以评价企业财务状况和经营成 果的一种方法
表现形式:结构比率个体指标/总体指标 相关比率相互联系的指标之间的对比 分析时应确定不同指标之间客观上所存在的相互关 系,如企业的净利润与所有者权益的对比,计算出所有者 权益收益率;负债总额与资产总额的对比,计算出资产负 债率。运用比率分析法来评价企业的财务状况和经营成果 十分有效,在实践中广为应用
7 表现形式：结构比率=个体指标/总体指标 相关比率=相互联系的指标之间的对比 分析时应确定不同指标之间客观上所存在的相互关 系，如企业的净利润与所有者权益的对比，计算出所有者 权益收益率；负债总额与资产总额的对比，计算出资产负 债率。运用比率分析法来评价企业的财务状况和经营成果 十分有效，在实践中广为应用
」趋势分析法通过比较企业连续数期的会计报表,运 用动态数值表现各个时期的变化,揭示其发展趋势与 规律的分析方法。 表现形式:发展速度、增长速度、平均发展速度、平均增长 速度。 发展速度:按比较标准时期不同,分为定基和环比发展速度, 其计算公式如下: 均发展速度=9分析某指标 定基期某指标
8 表现形式：发展速度、增长速度、平均发展速度、平均增长 速度。 发展速度：按比较标准时期不同，分为定基和环比发展速度， 其计算公式如下： 趋势分析法—通过比较企业连续数期的会计报表，运 用动态数值表现各个时期的变化，揭示其发展趋势与 规律的分析方法。 前期某指标数值 分析期某指标数值 环比发展速度 固定基期某指标数值 分析期某指标数值 定基发展速度 = = = n −1 固定基期某指标 分析期某指标 平均发展速度
困素分析法指在分析某一因素变化时,假定其他因素不 药分别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法 具体推算如下: 设某一经济指标为N,N由A、B、C三个因素的乘积所构成,有 实际指标N=A+B1+G1 基期指标N=A6+B0+Co 实际与基期的差异为:D=N1N 测算各因素变化对N-N的影响: A变化对N,N的影响为D,D=AB0CAB0C=(A1-A)B B变化对N-N的影响为D3,DB=ABC0-ABC=(B1-B0)A,Co C变化对N-N的影响为D,D=ABC1AB1C=(C1-C0)AB1 最终,D=D+D+D
9 因素分析法——指在分析某一因素变化时，假定其他因素不 变分别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法 具体推算如下： 设某一经济指标为N，N由A、B、C三个因素的乘积所构成，有 实际指标 N1 =A1 +B1 +C1 基期指标 N0 =A0 +B0 +C0 实际与基期的差异为： D=N1 -N0 测算各因素变化对N1 -N0 的影响： A变化对N1 -N0的影响为DA，DA =A1 B0 C0 -A0 B0 C0 =（A1 -A0）B0 C0 B变化对N1 -N0的影响为DB，DB =A1 B1 C0 -A1 B0 C0 =（B1 -B0）A1 C0 C变化对N1 -N0的影响为DC，DC =A1 B1 C1 -AA B1 C0 =（C1 -C0）A1 B1 最终，D=DA +DB +DC
例1:某企业本月甲产品材料的消耗如下 产量(件)单耗(公斤/件)单价(元/公斤)总成本(元 计划 100 5 1500 实际 90 2 4.8 1382.4 成本差异-117.6 材料计划成本=100×3×5=1500(元) 材料实际成本=90×3.2×48=1382.4(元 材料成本差异=1382.4-1500=-117.6(元) 产量变化对成本差异的影响:(90-100)×3×5=-150(元) 单耗变化对成本差异的影响:(3.2-3)×90×5=90(元) 单价变化对成本差异的影响:(4.8-5)×90×3.2=-57.6(元) 总体影响为 150+90-57.6=-117.6(元)
10 例1：某企业本月甲产品材料的消耗如下 产量(件) 单耗(公斤/件) 单价(元/公斤) 总成本(元) 计划 100 3 5 1500 实际 90 3.2 4.8 1382.4 成本差异 -117.6 材料计划成本=100×3×5=1500(元) 材料实际成本=90×3.2×4.8=1382.4(元) 材料成本差异=1382.4-1500=-117.6(元) 产量变化对成本差异的影响:(90-100)×3×5=-150(元) 单耗变化对成本差异的影响:(3.2-3)×90×5=90(元) 单价变化对成本差异的影响:(4.8-5)×90×3.2=-57.6(元) 总体影响为 -150+90-57.6=-117.6(元)