华灿光电股份有限公司2019年年度报告

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 HC SENTEK 华灿光电股份有限公司 2019年年度报告 公司代码:300323 公告编号:2020-022 2020年04月 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 1 华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 公司代码：300323 公告编号：2020-022 2020 年 04 月

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人俞信华、主管会计工作负责人周建会及会计机构负责人(会计主管人员)姬小燕声明:保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司2019年不分配现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的 承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司业务经营受各种风险因素影响,公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“公司未来发 展的展望”部分就此做了专门说明,详细描述了公司经营过程中可能面临的风险及应对措施,敬请投资者 关注相关内容。 公司遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号—上市公司从事LED产业链相关业务 的披露要求。 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 2 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人俞信华、主管会计工作负责人周建会及会计机构负责人(会计主管人员)姬小燕声明：保证 年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司 2019 年不分配现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的 承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析” 之“公司未来发 展的展望”部分就此做了专门说明，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者 关注相关内容。 公司遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号——上市公司从事 LED 产业链相关业务》 的披露要求

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 目录 第一节重要提示、目录和释义 第二节公司简介和主要财务指标 259 第三节公司业务概要… 第四节经营情况讨论与分析……… 第五节重要事项 第六节股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节可转换公司债券相关情况……-.-.-.- 94 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况 第十节公司治理 第十一节公司债券相关情况 第十二节财务报告… … 110 第十三节备查文件目录 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 3 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 .........................................................................................................................................................5 第三节 公司业务概要 .............................................................................................................................................................................9 第四节 经营情况讨论与分析 ...............................................................................................................................................................41 第五节 重要事项 ...................................................................................................................................................................................62 第六节 股份变动及股东情况 ...............................................................................................................................................................85 第七节 优先股相关情况 .......................................................................................................................................................................93 第八节可转换公司债券相关情况 .........................................................................................................................................................94 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...............................................................................................................................95 第十节 公司治理 .................................................................................................................................................................................104 第十一节 公司债券相关情况 .............................................................................................................................................................109 第十二节 财务报告 .............................................................................................................................................................................110 第十三节 备查文件目录 .....................................................................................................................................................................232

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 释义 释义项 指 释义内容 华灿光电、公司、本公司 指|华灿光电股份有限公司 公司 股东大会、董事会、监事会指公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指《华灿光电股份有限公司章程》 元、万元 指人民币元、人民币万元 ght EmittingDiode(发光二极管),是由Ⅲ-V族半导体材料等通过半导体工艺制备 LED 的可将电能转化为光能的发光器件 底衬底片 指/D外延生长的载体,用于制造LED外延片的主要原材料之一,主要有蓝宝石 碳化硅、硅及砷化镓 pss衬底 指 图形化蓝宝石衬底(全称 PatternedSapphire,,指在蓝宝石抛光衬底片之上 进行表面图形粗糙化处理后的衬底片,可提高出光效率 外延片 指|ED外延生长的产物,用于制造LED芯片的基础材料 芯片 指|ED中实现电光转化功能的核心单元,由LED外延片经特定工艺加工而成 上海灿融 指上海灿融创业投资有限公司 指义乌天福华能投资管理有限公司 指卩 Jing Tian Cap ital l, Limited 浙江华迅 指浙江华迅投资有限公司 苏州子公司、苏州华灿 指华灿光电(苏州)有限公司,为公司全资子公司 香港子公司、香港华灿 指| CSemitekLimited,为公司全资子公司 浙江子公司、浙江华灿 指华灿光电(浙江)有限公司,为公司全资子公司,原义乌睿景光电科技有限公司 蓝晶科技、云南蓝晶 指云南蓝晶科技有限公司,为公司全资子公司 和谐光电 指和谐芯光(义乌)光电科技有限公司,为公司全资子公司 TFI 指| TotalForcelimited,为和谐光电全资子公司 EMSIC、美国美新 指 MEMSIC Inc,TFL子公司,美新半导体的母公司 ‖美新半导体、无锡美新 指美新半导体(无锡)有限公司, MEMSIC子公司 恒达钢构 指云南省玉溪市恒达空间钢结构有限公司 NSL、 NewSure 指卜 New Sure Limited 和谐光灿 指义乌和谐光灿企业管理咨询合伙企业(有限合伙) 天津光华 指光华(天津)投资管理有限公司 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 4 释义 释义项 指 释义内容 华灿光电、公司、本公司、母 公司 指 华灿光电股份有限公司 股东大会、董事会、监事会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 《华灿光电股份有限公司章程》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 LightEmittingDiode（发光二极管），是由 III-V 族半导体材料等通过半导体工艺制备 的可将电能转化为光能的发光器件 衬底/衬底片 指 LED 外延生长的载体，用于制造 LED 外延片的主要原材料之一，主要有蓝宝石、 碳化硅、硅及砷化镓 PSS 衬底 指 图形化蓝宝石衬底（全称 PatternedSapphireSubstrate），指在蓝宝石抛光衬底片之上 进行表面图形粗糙化处理后的衬底片，可提高出光效率 外延片 指 LED 外延生长的产物，用于制造 LED 芯片的基础材料 芯片 指 LED 中实现电-光转化功能的核心单元，由 LED 外延片经特定工艺加工而成 上海灿融 指 上海灿融创业投资有限公司 天福华能 指 义乌天福华能投资管理有限公司 JingTianI 指 Jing Tian Capital I,Limited 浙江华迅 指 浙江华迅投资有限公司 苏州子公司、苏州华灿 指 华灿光电（苏州）有限公司，为公司全资子公司 香港子公司、香港华灿 指 HCSemitekLimited，为公司全资子公司 浙江子公司、浙江华灿 指 华灿光电（浙江）有限公司，为公司全资子公司，原义乌睿景光电科技有限公司 蓝晶科技、云南蓝晶 指 云南蓝晶科技有限公司，为公司全资子公司 和谐光电 指 和谐芯光（义乌）光电科技有限公司，为公司全资子公司 TFL 指 TotalForceLimited，为和谐光电全资子公司 MEMSIC、美国美新 指 MEMSIC,Inc.，TFL 子公司，美新半导体的母公司 美新半导体、无锡美新 指 美新半导体（无锡）有限公司，MEMSIC 子公司 恒达钢构 指 云南省玉溪市恒达空间钢结构有限公司 NSL、NewSure 指 New Sure Limited 和谐光灿 指 义乌和谐光灿企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 天津光华 指 光华（天津）投资管理有限公司

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 第二节公司简介和主要财务指标 、公司信息 股票简称 华灿光电 股票代码 300323 公司的中文名称 华灿光电股份有限公司 公司的中文简称 半灿光电 公司的外文名称(如有) HC SemiTek Corporation 公司的外文名称缩写(如有)| HC Semite 公司的法定代表人 注册地址 汉市东湖开发区滨湖路8号 册地址的邮政编码 430223 办公地址 武汉市东湖开发区滨湖路8号 办公地址的 430223 公司国际互 www.hcsemitek.coM 电子信箱 、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 连程杰 李琼 联系地址 武汉市东湖开发区滨湖路8号 武汉市东湖开发区滨湖路8号 02781929003 02781929003 传真 02781929091-9003 027-81929091-9003 电子信箱 zal@hcsemitek.com za@hcsemitek.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙) chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 5 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华灿光电 股票代码 300323 公司的中文名称 华灿光电股份有限公司 公司的中文简称 华灿光电 公司的外文名称（如有） HC SemiTek Corporation 公司的外文名称缩写（如有） HC SemiTek 公司的法定代表人 俞信华 注册地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 注册地址的邮政编码 430223 办公地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 办公地址的邮政编码 430223 公司国际互联网网址 www.HCSemiTek.com 电子信箱 zq@hcsemitek.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 连程杰 李琼 联系地址 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 武汉市东湖开发区滨湖路 8 号 电话 027-81929003 027-81929003 传真 027-81929091-9003 027-81929091-9003 电子信箱 zq@hcsemitek.com zq@hcsemitek.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 证券事务部 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路123号深圳中国人寿大厦1505、1506单元 签字会计师姓名 潘新华、彭敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 口适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用口不适用 材务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 卩华泰联合证券有限责任公司|北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国 2018年3月27日到2019年12 陶兆波、王阳白 际大厦A座6层 月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是√否 2019年 2018年 本年比上年增减 2017年 营业收入(元) 2,716,330,49882 2,731,588,11204 2629,903,384 归属于上市公司股东的净利润(元)1047.624274 243,860,2729 529.70% 502,10640104 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润(元) -1,372,530,279.0 -4.78l.18 273,040,613.16 经营活动产生的现金流量净额(元) 414,053,150.7 691,022,673.23 40.089 513,680,98885 基本每股收益(元股) 500.00% 稀释每股收益(元/股) 500.00% 加权平均净资产收益率 1955% 4.75% 24.30% 13.62% 2019年末 2018年末 本年末比上年末增2017年末 资产总额(元 11571,8996982312,898,530,62289 10.29% 9,902,366,90201 归属于上市公司股东的净资产(元)4.809,061,16445,909,302,5292 1862%3924,973,8685 六、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第三季度 第四季度 营业收入 549,855,88665 698841,74803 716,984,510.50 50,648,35364 归属于上市公司股东的净利润 145.288.69440 182,228,96129-3398391989 归属于上市公司股东的扣除非经常性195518.5508 -423,43445041 16,290,995.16-537,286,28343 损益的净利润 营活动产生的现金流量净额 4,110,32934 118694421.28 1133810468416.29913802 6 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 6 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 123 号深圳中国人寿大厦 1505、1506 单元 签字会计师姓名 潘新华、彭敏 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国 际大厦 A 座 6 层 陶兆波、王阳白 2018 年 3 月 27 日到 2019 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元） 2,716,330,498.82 2,731,588,112.04 -0.56% 2,629,903,384.19 归属于上市公司股东的净利润（元） -1,047,862,427.45 243,860,272.91 -529.70% 502,106,401.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） -1,372,530,279.08 29,320,193.14 -4,781.18% 273,040,613.16 经营活动产生的现金流量净额（元） 414,053,150.76 691,022,673.23 -40.08% 513,680,988.85 基本每股收益（元/股） -0.96 0.24 -500.00% 0.6 稀释每股收益（元/股） -0.96 0.24 -500.00% 0.6 加权平均净资产收益率 -19.55% 4.75% -24.30% 13.62% 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增 减 2017 年末 资产总额（元） 11,571,899,698.23 12,898,530,622.89 -10.29% 9,902,366,902.01 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,809,061,164.47 5,909,302,529.22 -18.62% 3,924,973,868.55 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 549,855,886.65 698,841,748.03 716,984,510.50 750,648,353.64 归属于上市公司股东的净利润 -145,288,694.40 -386,360,851.87 -182,228,961.29 -333,983,919.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 -195,518,550.08 -423,434,450.41 -216,290,995.16 -537,286,283.43 经营活动产生的现金流量净额 4,110,329.34 -118,694,421.28 112,338,104.68 416,299,138.02

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 口适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 境内外会计准则下会计数据差异原因说明 口适用√不适用 八、非经常性损益项目及金额 √适用口不适用 单位 项目 2019年金额 2018年金额2017年金额 说明 非流动资产处置损益(包括已计提资产减 值准备的冲销部分) 239,660,4672 8.807.793.6 3,969,948.9 计入当期损益的政府补助(与企业业务密 切相关,按照国家统一标准定额或定量享252,829000441907426 24,565,221.41 慢受的政府补助除外) 倭委托他人投资或管理资产的损益 1,432,92841 债务重组损益 170,965.3 企业重组费用,如安置职工的支出、整合 费用等 -29,915,366.5 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外,持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益,以及处置交易 3,70531380 147,600.00 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-81.868 158.568.630 8853,467.01 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 7 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 239,660,467.21 -8,807,793.61 -3,969,948.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 252,829,000.34 419,074,222.61 324,565,221.41 委托他人投资或管理资产的损益 1,432,928.41 债务重组损益 170,965.32 企业重组费用，如安置职工的支出、整合 费用等 -29,915,366.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 3,705,313.80 2,610,441.26 -147,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -81,286,861.18 -158,568,630.04 -8,853,467.01

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 减:所得税影响额 0240,0685441,372,054 52,613,05102 少数股东权益影响额(税后) 324,667,851.63 214.540.0797 229,065,78788 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应 说明原因 口适用√不适 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 8 减：所得税影响额 90,240,068.54 41,372,054.18 52,613,051.02 少数股东权益影响额（税后） 合计 324,667,851.63 214,540,079.77 229,065,787.88 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 第三节公司业务概要 、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED产业链相关业 (一)公司主营业务开展情况 从事的主要业务情况 公司自设立以来一直从事化合物光电半导体材料与电器件的研发、生产和销售业务,主要产品为LED外延片及全色系 LED芯片。LE芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等应用领域。2016年公司成功并购云南蓝晶科 技,并入蓝宝石相关业务,主要为蓝宝石单晶、外延衬底以及其他蓝宝石窗口材料业务。 芯片 外延片 蓝宝石衬底 2、主要产品及其用途 公司LED行业主要产品为高亮度LED外延片及全色系LE芯片、蓝宝石单晶、外延衬底、其他蓝宝石以及窗口材料 LED芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明、及紫外杀菌消毒等应用领域。后期会向化合物半导体领 域延伸,包括激光器、光通讯器件、射频、滤波器、电子电力、车用半导体等。蓝宝石材料是LED、大规模集成电路SO 和sos及超导纳米结构薄膜等最为理想的衬底材料,还可以用于消费电子领域,以及应用于红外军事装置、卫星空间技术、 高强度激光的窗口材料。 3、经营模式 (1)生产模式 公司LED产品分蓝宝石衬底,外延及芯片三个环节组织生产。公司建立了以客户需求为导向并可与客户协同开发生产 的研发及生产体系。公司每月召开销售、运营及生产协调会,通过对客户需求进行预测分析并考虑产品库存和产能情况,形 成相应生产计划。生产部门负责生产计划的具体组织和实施,在计划执行过程中,公司会根据客户需求变化和产出情况对生 产计划作出适当调整,以提高产品产销率 (2)销售模式 公司LED芯片业务已经建立了完善的营销体系,公司年度依据市场情况和经营计划制定销售战略、产品战略和竞争策 略,营销中心负责具体的实施。公司营销的主要策略是增值服务型销售,主要采取直销模式,营销网络布局合理,客户覆盖 国内外主流的LED封装厂商和部分应用厂商。公司通过跟踪市场的总体需求趋势、战略客户的发展方向和发展战略,结合 对客户的定期拜访、和客户研发生产团队的交流等与客户保持持续的沟通,以市场为导向,以客户的需求为核心,为客户提 供芯片及综合解决方案。公司用优质的产品和有力的技术支持以及战略合作等满足客户需求,取得与客户的战略共赢。随着 公司技术水平不断的提高,产品系列的不断完善,国内外市场的销售份额正持续提升 (3)研发模式 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 9 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 LED 产业链相关业 （一）公司主营业务开展情况 1、从事的主要业务情况 公司自设立以来一直从事化合物光电半导体材料与电器件的研发、生产和销售业务，主要产品为 LED 外延片及全色系 LED 芯片。LED 芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明等应用领域。2016 年公司成功并购云南蓝晶科 技，并入蓝宝石相关业务，主要为蓝宝石单晶、外延衬底以及其他蓝宝石窗口材料业务。 芯片 外延片 蓝宝石衬底 2、主要产品及其用途 公司 LED 行业主要产品为高亮度 LED 外延片及全色系 LED 芯片、蓝宝石单晶、外延衬底、其他蓝宝石以及窗口材料。 LED 芯片经客户封装后可广泛应用于全彩显示屏、背光源及照明、及紫外杀菌消毒等应用领域。后期会向化合物半导体领 域延伸，包括激光器、光通讯器件、射频、滤波器、电子电力、车用半导体等。蓝宝石材料是 LED、大规模集成电路 SOI 和 SOS 及超导纳米结构薄膜等最为理想的衬底材料，还可以用于消费电子领域，以及应用于红外军事装置、卫星空间技术、 高强度激光的窗口材料。 3、经营模式 （1）生产模式 公司 LED 产品分蓝宝石衬底，外延及芯片三个环节组织生产。公司建立了以客户需求为导向并可与客户协同开发生产 的研发及生产体系。公司每月召开销售、运营及生产协调会，通过对客户需求进行预测分析并考虑产品库存和产能情况，形 成相应生产计划。生产部门负责生产计划的具体组织和实施，在计划执行过程中，公司会根据客户需求变化和产出情况对生 产计划作出适当调整，以提高产品产销率。 （2）销售模式 公司 LED 芯片业务已经建立了完善的营销体系，公司年度依据市场情况和经营计划制定销售战略、产品战略和竞争策 略，营销中心负责具体的实施。公司营销的主要策略是增值服务型销售，主要采取直销模式，营销网络布局合理，客户覆盖 国内外主流的 LED 封装厂商和部分应用厂商。公司通过跟踪市场的总体需求趋势、战略客户的发展方向和发展战略，结合 对客户的定期拜访、和客户研发生产团队的交流等与客户保持持续的沟通，以市场为导向，以客户的需求为核心，为客户提 供芯片及综合解决方案。公司用优质的产品和有力的技术支持以及战略合作等满足客户需求，取得与客户的战略共赢。随着 公司技术水平不断的提高，产品系列的不断完善，国内外市场的销售份额正持续提升。 （3）研发模式

华灿光电股份有限公司2019年年度报告 公司的研发是公司的核心竞争力之一,依托公司发展战略,研发主要分为中长期平台型技术方向型研发,和中短期的技 术和市场化研发。公司密切跟踪长期产业技术的发展方向,如Mco-LED的转移技术和市场化应用、UMED、 VCSEL 合物半导体功率器件等未来的战略布局型研发,也同时着眼于提升市场已导入的产品和量产产品的性能和升级换代,树立市 场竞争优势。根据自身条件和特点,公司也形成与上下游企业、国内重点高等院校、中科院研究所等科硏机构联合合作机制。 技术中心拥有一支高效高素质的企业技术创新团队,是企业技术中心的核心,拥有留美博士数十名,在LED外延技术 开发、芯片技术开发和第三代半导体方面均具有丰富的经验。他们主导的LED新技术和新产品、LED芯片精细加工工艺等 均达到国内先进水平和领先地位。公司采取以科技进步为标准,结构调整为主线,营造科技进步大环境,公司全方位培养 选拔各类专业人才。并积极开展“产学研”使企业在新产品开发和技术科技攻关方面少走弯路 4、主要业绩驱动因素 报告期内,公司实现营业收入27163305万元,较上年同期下降056%:公司2019年实现归属于上市公司净利润- 104,78624万元,较上年同期下降52970%,扣除非经常性损益的归属于上市公司净利润-13725303万元,较上年同期下 降4781.18%。 主要原因在于 ①报告期内,受LED芯片2019年整体产能过剩、产品价格大幅下跌影响,公司整体减少普通照明产品的生产和供货, 且前三季度整体产能利用率较低,使得芯片业务前三季度累计亏损较大。2019年第四季度公司通过对LED芯片业务产品结 构和客户结构的调整,加上 Mini LED四季度的起量,促使芯片业务经营利润亏损幅度环比三季度有一定幅度的收窄,毛利 率也有所回升。但由于前三季度累计亏损较大,加上年度计提大额存货减值的影响,整体芯片业务的年度亏损幅度较大 ②衬底片业务受LED行业芯片竞争影响,单片价格下降幅度较大:加上公司战略性控制衬底片业务的产能利用率降低 库存,使得单片成本随产能下降而有一定抬升。综合影响下,该业务的平均毛利率下滑,较大幅度的影响了报告期内合并报 表收入和净利润。 ③报告期内,受衬底片业务收入和毛利下降的影响,公司依照资产评估测试的结果全额计提了衬底片业务收购时形成的 商誉减值254亿,也较大的影响了报告期内的利润 (二)行业的基本情况 1、行业现状及未来发展趋势 (1)LED芯片行业情况 报告期内,LED显示屏市场依然保持较高景气度,尤其是小间距LED依然保持高增长,随着高分辨率与高动态对比显 示需求爆发, LEDins ide预估2019-2023年小间距LED显示屏(点间距≤P25)产值年复合增长率将达27%,而超小间距 (点间距≤P11)产品由于目前出货基数较低,未来成长动能最大,预估2019-2023年的年复合增长率为58%。在下游保 持较高景气度的情况下,LED显示屏芯片由于整体相对白光更高的技术门槛,特别是对品质良率的高标准,使得整体供给 增加有限,整体供求关系稳定:2019年由于中美贸易战影响加深及全球新兴市场需求疲软,导致照明、背光等大宗需求明 显衰退,LED白光芯片市场需求放缓,在供给端,通用照明芯片,特别是中低端产品价格大幅下降 LEDinside指出,2018年中国的LED芯片企业的收入已经占到全球市场的67%,2019年这一比例仍然在继续提升 估计会超过70%(201驰)。LE芯片产能向中国大陆转移的趋势明显,大陆LED芯片行业集中度持续提升,2019年,芯 片环节集中度进一步提升,cR5(前5大公司行业集中度)接近72%( CSAResearch)。客户资源和订单继续向优质大型龙头 企业聚集。国内企业的技术已经达到世界先进水平,同时具有相对成本优势,海外客户倾向于通过外采芯片满足需求,国内 大型LED厂商在国际竞争中综合优势日益明显 2019年,LED行业亮点集中在 Mini lED,随着产业链各大厂商的协同发力, Mini LED呈现星火燎原之势。且随着5G 商用稳步推进,5G商用主推超高清视频产业快速发展, Mini led高清终端有望率先受益。根据 LEDinside数据显示预估小 间距市场将在2024年有望达到97亿美金市场规模,其中 Mini LED有望达到50-60亿美元市场规模。而当前主流显示屏 生产厂商纷纷推出点间距在P06-P0.8的产品,并获得了市场好评。对于 Mini LED背光市场,由于4K8K电视机,游戏竞 技液晶屏,高端笔记本等对 Mini lED背光应用更加刚需,根据GG的预测,2020年 Mini leD背光应用的市场规模有望 达到六亿元,至2022年复合增速可达179%,中小尺寸应用会成为 Mini lED背光应用的排头兵,随着成本下降, Mini lED 背光将逐渐向显示和中大尺寸背光渗透 chin乡 www.cninfocom.cn

华灿光电股份有限公司 2019 年年度报告 10 公司的研发是公司的核心竞争力之一，依托公司发展战略，研发主要分为中长期平台型技术方向型研发，和中短期的技 术和市场化研发。公司密切跟踪长期产业技术的发展方向，如 Micro-LED 的转移技术和市场化应用、UVLED、VCSEL、化 合物半导体功率器件等未来的战略布局型研发，也同时着眼于提升市场已导入的产品和量产产品的性能和升级换代，树立市 场竞争优势。根据自身条件和特点，公司也形成与上下游企业、国内重点高等院校、中科院研究所等科研机构联合合作机制。 技术中心拥有一支高效高素质的企业技术创新团队，是企业技术中心的核心，拥有留美博士数十名，在 LED 外延技术 开发、芯片技术开发和第三代半导体方面均具有丰富的经验。他们主导的 LED 新技术和新产品、LED 芯片精细加工工艺等 均达到国内先进水平和领先地位。公司采取以科技进步为标准，结构调整为主线，营造科技进步大环境，公司全方位培养、 选拔各类专业人才。并积极开展“产学研”使企业在新产品开发和技术科技攻关方面少走弯路。 4、主要业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 271,633.05 万元，较上年同期下降 0.56%；公司 2019 年实现归属于上市公司净利润－ 104,786.24 万元，较上年同期下降 529.70%，扣除非经常性损益的归属于上市公司净利润-137,253.03 万元，较上年同期下 降 4781.18%。 主要原因在于： ①报告期内，受 LED 芯片 2019 年整体产能过剩、产品价格大幅下跌影响，公司整体减少普通照明产品的生产和供货， 且前三季度整体产能利用率较低，使得芯片业务前三季度累计亏损较大。2019 年第四季度公司通过对 LED 芯片业务产品结 构和客户结构的调整，加上 Mini LED 四季度的起量，促使芯片业务经营利润亏损幅度环比三季度有一定幅度的收窄，毛利 率也有所回升。但由于前三季度累计亏损较大，加上年度计提大额存货减值的影响，整体芯片业务的年度亏损幅度较大。 ②衬底片业务受 LED 行业芯片竞争影响，单片价格下降幅度较大；加上公司战略性控制衬底片业务的产能利用率降低 库存，使得单片成本随产能下降而有一定抬升。综合影响下，该业务的平均毛利率下滑，较大幅度的影响了报告期内合并报 表收入和净利润。 ③报告期内，受衬底片业务收入和毛利下降的影响，公司依照资产评估测试的结果全额计提了衬底片业务收购时形成的 商誉减值 2.54 亿，也较大的影响了报告期内的利润。 （二）、行业的基本情况 1、行业现状及未来发展趋势 （1）LED 芯片行业情况 报告期内，LED 显示屏市场依然保持较高景气度，尤其是小间距 LED 依然保持高增长，随着高分辨率与高动态对比显 示需求爆发，LEDinside 预估 2019--2023 年小间距 LED 显示屏（点间距≤P2.5）产值年复合增长率将达 27%，而超小间距 （点间距≤P1.1）产品由于目前出货基数较低，未来成长动能最大，预估 2019--2023 年的年复合增长率为 58%。在下游保 持较高景气度的情况下，LED 显示屏芯片由于整体相对白光更高的技术门槛，特别是对品质良率的高标准，使得整体供给 增加有限，整体供求关系稳定；2019 年由于中美贸易战影响加深及全球新兴市场需求疲软，导致照明、背光等大宗需求明 显衰退， LED 白光芯片市场需求放缓，在供给端，通用照明芯片，特别是中低端产品价格大幅下降。 LEDinside 指出，2018 年中国的 LED 芯片企业的收入已经占到全球市场的 67%， 2019 年这一比例仍然在继续提升， 估计会超过 70%（2019e）。LED 芯片产能向中国大陆转移的趋势明显，大陆 LED 芯片行业集中度持续提升，2019 年，芯 片环节集中度进一步提升，CR5(前 5 大公司行业集中度)接近 72%（CSA Research）。客户资源和订单继续向优质大型龙头 企业聚集。国内企业的技术已经达到世界先进水平，同时具有相对成本优势，海外客户倾向于通过外采芯片满足需求，国内 大型 LED 厂商在国际竞争中综合优势日益明显。 2019 年，LED 行业亮点集中在 Mini LED, 随着产业链各大厂商的协同发力，Mini LED 呈现星火燎原之势。且随着 5G 商用稳步推进，5G 商用主推超高清视频产业快速发展，Mini LED 高清终端有望率先受益。根据 LEDinside 数据显示预估小 间距市场将在 2024 年有望达到 97 亿美金市场规模，其中 Mini LED 有望达到 50—60 亿美元市场规模。而当前主流显示屏 生产厂商纷纷推出点间距在 P0.6--P0.8 的产品，并获得了市场好评。对于 Mini LED 背光市场，由于 4K8K 电视机，游戏竞 技液晶屏，高端笔记本等对 Mini LED 背光应用更加刚需，根据 GGII 的预测，2020 年 Mini LED 背光应用的市场规模有望 达到六亿元，至 2022 年复合增速可达 179%，中小尺寸应用会成为 Mini LED 背光应用的排头兵，随着成本下降，Mini LED 背光将逐渐向显示和中大尺寸背光渗透