《国际金融》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16115803 课程名称：国际金融 英文名称：International Finance 课程类别：专业必修课 学时：48 学分：3 适用对象：金融专业、经济学专业、国际贸易专业保险专业、会计专业、工商 管理专业 考核方式：考试 先修课程：西方经济学、金融学、统计学、会计学 二、课程简介 本课程是教育部确定的“财经类专业核心课程”之一，不仅是我校经济类专业统一 开设的专业基础课和必修课，而且也是金融专业的主干课程和基础理论课程。本课程 以开放宏观经济学为基础，研究开放经济发展中的核心问题，包括国际收支、外汇、 汇率、外汇市场、汇率制度、外汇管制、国际储备、国际金融市场、国际资本流动与 国际金融危机、因际货币体系和因际金融机构等问题，使学生掌握现代国际金融的理 论体系和内容，以及掌握外汇交易和外汇风险防范的基本业务知识与技能。 This course is one of the "financial core curriculum"determined by the Ministry of Education,is not only a professional basic required course in our school,but also a financial main theoretical course.This course is based on the open macro-economics,study the core issues of open economy development,such as balance of payments,foreign exchange,exchange rate,foreign exchange market,the exchange rate system,foreign exchange control,international reserves,international financial markets,international capital flows and the international financial crisis,the international monetary system and 1
1 《国际金融》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码：16115803 课程名称：国际金融 英文名称：International Finance 课程类别：专业必修课 学 时：48 学 分：3 适用对象: 金融专业、经济学专业、国际贸易专业 保险专业、会计专业、工商 管理专业 考核方式：考试 先修课程：西方经济学、金融学、统计学、会计学 二、课程简介 本课程是教育部确定的“财经类专业核心课程”之一，不仅是我校经济类专业统一 开设的专业基础课和必修课，而且也是金融专业的主干课程和基础理论课程。本课程 以开放宏观经济学为基础，研究开放经济发展中的核心问题，包括国际收支、外汇、 汇率、外汇市场、汇率制度、外汇管制、国际储备、国际金融市场、国际资本流动与 国际金融危机、国际货币体系和国际金融机构等问题，使学生掌握现代国际金融的理 论体系和内容，以及掌握外汇交易和外汇风险防范的基本业务知识与技能。 This course is one of the "financial core curriculum" determined by the Ministry of Education, is not only a professional basic required course in our school, but also a financial main theoretical course. This course is based on the open macro-economics, study the core issues of open economy development, such as balance of payments, foreign exchange, exchange rate, foreign exchange market, the exchange rate system, foreign exchange control, international reserves, international financial markets, international capital flows and the international financial crisis, the international monetary system and
international financial institutions,to enable students to master the modern theory of international financial system and content,and grasp the basic skills of foreign exchange trading and foreign exchange risk prevention. 三、课程性质与教学目的 国际金融是金融学专业的必修课，也是其他经济类专业的必修课，是经济学的重 要构成部分。本课程通过要向学生讲授国际金融的业务和理论，使学生了解国际金融 的基础知识，掌握国际金融学的基本理论，培养学生掌握观察和分析国内、国际发生 的有关国际收支失衡、汇率变化、国际金融市场动荡、国际货币体系改革、国际资本 流动动向、国际金融危机等重大国际金融问题的正确方法，培养学生综合应用国际金 融理论解决国际金融实际问题的能力，为学生以后在银行等金融机构开展工作打好理 论基础。本课程致力于把学生培养成为具有“四个自信”以及正确“三观”的新时代 社会主义的建设者和接班人。 四、教学内容及要求 第一章开放经济下的国民收入账户与国际收支账户 (一)目的与要求 1.国民收入账户与国际收支账户之间的关系 2.理解国际收支账户的原理 3.理解并应用国际收支平衡表进行宏观经济分析 4.了解我国国际收支发展演变情况 (二)教学内容 第一节开放经济下的国民收入账户 1.主要内容 (1)开放经济条件下国民收入账户及其核算方法
2 international financial institutions, to enable students to master the modern theory of international financial system and content, and grasp the basic skills of foreign exchange trading and foreign exchange risk prevention. 三、课程性质与教学目的 国际金融是金融学专业的必修课，也是其他经济类专业的必修课，是经济学的重 要构成部分。本课程通过要向学生讲授国际金融的业务和理论，使学生了解国际金融 的基础知识，掌握国际金融学的基本理论，培养学生掌握观察和分析国内、国际发生 的有关国际收支失衡、汇率变化、国际金融市场动荡、国际货币体系改革、国际资本 流动动向、国际金融危机等重大国际金融问题的正确方法，培养学生综合应用国际金 融理论解决国际金融实际问题的能力，为学生以后在银行等金融机构开展工作打好理 论基础。本课程致力于把学生培养成为具有“四个自信”以及正确“三观”的新时代 社会主义的建设者和接班人。 四、教学内容及要求 第一章 开放经济下的国民收入账户与国际收支账户 （一）目的与要求 1．国民收入账户与国际收支账户之间的关系 2．理解国际收支账户的原理 3．理解并应用国际收支平衡表进行宏观经济分析 4．了解我国国际收支发展演变情况 （二）教学内容 第一节 开放经济下的国民收入账户 1. 主要内容 （1）开放经济条件下国民收入账户及其核算方法
(2)经常账户的宏观经济分析 2.基本概念和知识点 国民收入账户国民生产总值国内生产总值净要素收入 3.问题与应用 分析我国国民收入与经常账户关系 第二节国际收支和国际收支平衡表 1.主要内容 (1)国际收支的内涵 (2)国际收支平衡表及其构成 (3)国际收支平衡表编表原理 (4)国际收支分析 2.基本概念和知识点 (1)基本概念：国际收支国际收支平衡表居民经济交易 (2)知识点：国际收支内涵国际收支平衡表的构成自主性交易与调节性交 易贸易收支差额经常账户收支差额资本金融账户收支差额综合账户收支差 额 3.问题与应用 (1)了解我因国际收支平衡表的编制 (2)我国国际收支变化情况 (3)国际收支两类不同性质的交易 (4)国际收支不平衡的口径 (5)国际收支不平衡的性质
3 （2）经常账户的宏观经济分析 2. 基本概念和知识点 国民收入账户 国民生产总值 国内生产总值 净要素收入 3. 问题与应用 分析我国国民收入与经常账户关系 第二节 国际收支和国际收支平衡表 1. 主要内容 （1）国际收支的内涵 （2）国际收支平衡表及其构成 （3）国际收支平衡表编表原理 （4）国际收支分析 2. 基本概念和知识点 （1）基本概念：国际收支 国际收支平衡表 居民 经济交易 （2）知识点：国际收支内涵 国际收支平衡表的构成 自主性交易与调节性交 易 贸易收支差额 经常账户收支差额 资本金融账户收支差额 综合账户收支差 额 3. 问题与应用 （1）了解我国国际收支平衡表的编制 （2）我国国际收支变化情况 （3）国际收支两类不同性质的交易 （4）国际收支不平衡的口径 （5）国际收支不平衡的性质
(6)国际收支失衡对国民经济的影响 4.思政融入点 通过分析国际收支状况讲解中国国际收支的长期顺差与美国发动对中国 “贸易战”的相关性，引导学生了解美国发动“贸易战”的不合理性以及中国经 济发展所面临的外部形势，培养学生形成正确的世界观与为国奋斗、为民族复兴 奋斗的价值观。 (三)思考与实践 1IMF关于国际收支的定义有何优点？ 2简述国际收支平衡表的编制原理。 3.如何测度一国国际收支的失衡？ 4简述国际收支平衡表与国民收入账户的关系。 (四)教学方法与手段 讲授，课堂讨论 第二章开放经济的国际资金流动 (一)目的与要求 1.熟练国际金融市场分类 2.了解资金国际流动机制 3.掌握和应用外汇和汇率概念 4.掌握外汇交易的基本 5.欧洲货币市场特点 (二)教学内容 第一节资金国际流动的基本原理 1.主要内容 (1)国际金融市场的体系结构 按性质划分、按功能划分、按融资渠道划分的国际金融市场
4 （6）国际收支失衡对国民经济的影响 4.思政融入点 通过分析国际收支状况讲解中国国际收支的长期顺差与美国发动对中国 “贸易战”的相关性，引导学生了解美国发动“贸易战”的不合理性以及中国经 济发展所面临的外部形势，培养学生形成正确的世界观与为国奋斗、为民族复兴 奋斗的价值观。 （三）思考与实践 1.IMF 关于国际收支的定义有何优点？ 2.简述国际收支平衡表的编制原理。 3.如何测度一国国际收支的失衡？ 4.简述国际收支平衡表与国民收入账户的关系。 （四）教学方法与手段 讲授，课堂讨论 第二章 开放经济的国际资金流动 （一）目的与要求 1．熟练国际金融市场分类 2．了解资金国际流动机制 3．掌握和应用外汇和汇率概念 4．掌握外汇交易的基本 5. 欧洲货币市场特点 （二）教学内容 第一节 资金国际流动的基本原理 1. 主要内容 （1）国际金融市场的体系结构 按性质划分、按功能划分、按融资渠道划分的国际金融市场
(2)因际货币市场和国际资本市场 (3)国际金融市场发展的趋势 2.基本概念和知识点 离岸市场货币市场资本市场欧洲债券外国债券国际金融中心 3.问题与应用 熟练学握国际金融市场的构成 离岸市场的特点 4.思政融入点 引用2008年美国次贷危机为例分析国际资金流动的影响。在介绍危 机爆发的原因及后果的同时，向学生展示中国在此次危机中所表现出的大 国担当。同时，让学生认识到金融创新有序发展与金融监管水平提高的重 要性。 第二节外汇和汇率 1.主要内容 (1)外汇和汇率的概念 (2)汇率标价方法 (3)汇率的种类 (4)外汇市场的构成 (5)外汇市场的交易层次 (6)外汇市场的特点 (7)即期交易和远期交易 (8)汇率套算与套汇 2.基本概念和知识点 直接标价与间接标价基本汇率与套算汇率实际汇率与有效汇率即 期汇率与远期汇率升水贴水平价 3.问题与应用 外汇交易中汇率的应用
5 （2）国际货币市场和国际资本市场 （3）国际金融市场发展的趋势 2. 基本概念和知识点 离岸市场 货币市场 资本市场 欧洲债券 外国债券 国际金融中心 3．问题与应用 熟练掌握国际金融市场的构成 离岸市场的特点 4. 思政融入点 引用 2008 年美国次贷危机为例分析国际资金流动的影响。在介绍危 机爆发的原因及后果的同时，向学生展示中国在此次危机中所表现出的大 国担当。同时，让学生认识到金融创新有序发展与金融监管水平提高的重 要性。 第二节 外汇和汇率 1. 主要内容 （1）外汇和汇率的概念 （2）汇率标价方法 （3）汇率的种类 （4）外汇市场的构成 （5）外汇市场的交易层次 （6）外汇市场的特点 （7）即期交易和远期交易 （8）汇率套算与套汇 2. 基本概念和知识点 直接标价与间接标价 基本汇率与套算汇率 实际汇率与有效汇率 即 期汇率与远期汇率 升水 贴水 平价 3．问题与应用 外汇交易中汇率的应用
第三节欧洲货币市场 1.主要内容 (1)欧洲货币市场形成和发展的原因 (2)欧洲货币市场的运行特征和优势 (3)欧洲货币市场的地位和作用 (4)欧洲债券市场 2.基本概念和知识点 欧洲货币市场欧洲美元石油美元伦敦同业拆放利率外国债券 欧洲债券 3.问题与应用 掌握欧洲货币市场的概念与特点 (三)思考与实践 1.简述外汇的定义。外汇和外币的区别是什么？ 2.请归纳在直接标价法、间接标价法和美元标价法下，根据远期差价计 算远期汇率方法的相同点。 3.为什么名义有效汇率能够更综合地反映一国货币汇率的基本走势？为 什么实际汇率能够反映了本国商品的国际竞争力？ 4、简述影响汇率变化的主要因素。 5、欧洲货币市场的特点是什么？ (四)教学方法与手段 讲授，案例教学 第三章开放经济下的商品、货币市场和经常账户 (一)目的与要求 1.熟练掌握国际收支理论 2.理解商品货币市场平衡IS、LM和BP曲线 3.了解开放经济下的经济平衡机制 6
6 第三节 欧洲货币市场 1. 主要内容 （1）欧洲货币市场形成和发展的原因 （2）欧洲货币市场的运行特征和优势 （3）欧洲货币市场的地位和作用 （4）欧洲债券市场 2. 基本概念和知识点 欧洲货币市场 欧洲美元 石油美元 伦敦同业拆放利率 外国债券 欧洲债券 3．问题与应用 掌握欧洲货币市场的概念与特点 （三）思考与实践 1. 简述外汇的定义。外汇和外币的区别是什么？ 2. 请归纳在直接标价法、间接标价法和美元标价法下，根据远期差价计 算远期汇率方法的相同点。 3. 为什么名义有效汇率能够更综合地反映一国货币汇率的基本走势？为 什么实际汇率能够反映了本国商品的国际竞争力？ 4、简述影响汇率变化的主要因素。 5、欧洲货币市场的特点是什么？ （四）教学方法与手段 讲授，案例教学 第三章 开放经济下的商品、货币市场和经常账户 （一）目的与要求 1．熟练掌握国际收支理论 2．理解商品货币市场平衡 IS、LM 和 BP 曲线 3．了解开放经济下的经济平衡机制
(二)教学内容 第一节国际收支理论 1.主要内容 (1)金本位下的价格—现金流动机制 (2)国际收支弹性分析法（弹性论） (3)国际收支乘数分析法（乘数论） (4)国际收支吸收分析法（吸收论） 2.基本概念和知识点 价格一现金流动机制价格需求弹性马歇尔一勒纳条件(Marshall- Lerner Condition) J型曲线效应(J一curve Effect)贸易条件乘数收入 乘数大国哈伯格条件小国哈伯格条件闲置资源效应贸易条件效应现金 余额效应货币幻觉效应 3.问题与应用 J型曲线效应在我国对外经济中的表现。 4.思政融入点 在分析弹性论时，引入对中国出口商品与进口商品的弹性分析，从而强调 中国民族企业自立自强与掌握核心科技技术的重要性，通过画龙点睛式以及隐 性渗透式的方式激励学生努力学习、为国家经济腾飞多做贡献。 第二节开放经济下的商品市场货币市场与经常项目平衡 1.主要内容 (I)开放经济下的S、LM与CA曲线 (2)固定汇率制度下的开放经济平衡 (3)浮动汇率制度下的开放经济平衡 2.基本概念和知识点 IS曲线LM曲线CA曲线IS-LM-CA模型 3.问题与应用 应用S-LM-CA模型分析开放经济的自动平衡机制
7 （二）教学内容 第一节 国际收支理论 1. 主要内容 （1）金本位下的价格——现金流动机制 （2）国际收支弹性分析法（弹性论） （3）国际收支乘数分析法（乘数论） （4）国际收支吸收分析法（吸收论） 2. 基本概念和知识点 价格—现金流动机制 价格需求弹性 马歇尔—勒纳条件（Marshall－ Lerner Condition） J 型曲线效应（J—curve Effect） 贸易条件 乘数 收入 乘数 大国哈伯格条件 小国哈伯格条件 闲置资源效应 贸易条件效应 现金 余额效应 货币幻觉效应 3. 问题与应用 J 型曲线效应在我国对外经济中的表现。 4. 思政融入点 在分析弹性论时，引入对中国出口商品与进口商品的弹性分析，从而强调 中国民族企业自立自强与掌握核心科技技术的重要性，通过画龙点睛式以及隐 性渗透式的方式激励学生努力学习、为国家经济腾飞多做贡献。 第二节 开放经济下的商品市场货币市场与经常项目平衡 1．主要内容 （1）开放经济下的 IS、LM 与 CA 曲线 （2）固定汇率制度下的开放经济平衡 （3）浮动汇率制度下的开放经济平衡 2．基本概念和知识点 IS 曲线 LM 曲线 CA 曲线 IS-LM-CA 模型 3．问题与应用 应用 IS-LM-CA 模型分析开放经济的自动平衡机制
固定汇率制度和浮动汇率制度的自动平衡机制的区别 (三)思考与实践 1.如何理解国际收支均衡和失衡？ 2.哪些因素引起国际收支不平衡？ 3.简述国际收支自动调节机制 4.调节国际收支不平衡，有哪些政策选择？ 5简述马歇尔一勒纳条件。 6.什么是J曲线效应。 7.比较并评述国际收支弹性论、收入论和吸收论。 (四)教学方法与手段 讲授，课堂讨论，课程测验 第四章国际资金流动下的经济运行 (一)目的与要求 1.掌握国际资金流动下的经济的自动调节机制 2.掌握国际收支货币论 3.掌握货币危机相关概念及理论 (二)教学内容 第一节国际资金流动的宏观机制 1.主要内容 (1)国际资金流动下的经济平衡：流量理论 BP曲线、固定汇率制度和浮动汇率制度下的自动平衡机制 (2)国际收支的货币分析法 2.基本概念和知识点 BP曲线资金完全流动资金不完全流动货币分析法 3.问题与应用 掌握固定汇率制度和浮动汇率制度下不同资金流动自由度下经济自动调节
8 固定汇率制度和浮动汇率制度的自动平衡机制的区别 （三）思考与实践 1. 如何理解国际收支均衡和失衡？ 2. 哪些因素引起国际收支不平衡？ 3. 简述国际收支自动调节机制。 4. 调节国际收支不平衡，有哪些政策选择？ 5.简述马歇尔－勒纳条件。 6. 什么是 J 曲线效应。 7. 比较并评述国际收支弹性论、收入论和吸收论。 （四）教学方法与手段 讲授，课堂讨论，课程测验 第四章 国际资金流动下的经济运行 （一）目的与要求 1．掌握国际资金流动下的经济的自动调节机制 2．掌握国际收支货币论 3. 掌握货币危机相关概念及理论 （二）教学内容 第一节 国际资金流动的宏观机制 1．主要内容 （1）国际资金流动下的经济平衡：流量理论 BP 曲线、固定汇率制度和浮动汇率制度下的自动平衡机制 （2）国际收支的货币分析法 2．基本概念和知识点 BP 曲线 资金完全流动 资金不完全流动 货币分析法 3．问题与应用 掌握固定汇率制度和浮动汇率制度下不同资金流动自由度下经济自动调节
机制。 第二节国际短期资金流动与货币危机 1.主要内容 (1)国际短期资金的类型和特征 (2)货币金融危机发生的机制 (3)20世纪90年代以来货币金融危机的典型案例 2.基本概念和知识点 短期资金货币危机金融危机经济危机欧洲货币体系墨西哥金融 危机东南亚金融危机自由兑换货币 3.问题与应用 掌握货币危机的发生机制与相关案例 4.思政融入点 引用1997年亚洲金融危机案例分析货币危机问题。以专题嵌入式的方 式，通过分析港币保卫战的具体过程使学生认识到在危机燥发后中央政府为 香港提供的巨大帮助，充分认识到国家作为地区和人民坚强后盾的重要作用， 从而培养学生的爱国情怀和民族自豪感。 (三)思考与实践 1.国际资本流动的动因是什么？ 2.简述国际资本流动的主要类型及其特征。 3.简述国际资本流动与国际收支两者之间的关系。 4.引发投机性冲击货币危机的基本条件有哪些？ 5.试析20世纪80年代以来投机性冲击货币危机的特点。 7在固定汇率制度下，预期汇率贬值一定会导致货币危机吗？ (四)教学方法与手段 讲授，课堂讨论，播放金融危机相关视频资料 第五章汇率决定理论（上） 9
9 机制。 第二节 国际短期资金流动与货币危机 1. 主要内容 （1）国际短期资金的类型和特征 （2）货币金融危机发生的机制 （3）20 世纪 90 年代以来货币金融危机的典型案例 2. 基本概念和知识点 短期资金 货币危机 金融危机 经济危机 欧洲货币体系 墨西哥金融 危机 东南亚金融危机 自由兑换货币 3．问题与应用 掌握货币危机的发生机制与相关案例 4. 思政融入点 引用 1997 年亚洲金融危机案例分析货币危机问题。以专题嵌入式的方 式，通过分析港币保卫战的具体过程使学生认识到在危机爆发后中央政府为 香港提供的巨大帮助，充分认识到国家作为地区和人民坚强后盾的重要作用， 从而培养学生的爱国情怀和民族自豪感。 （三）思考与实践 1.国际资本流动的动因是什么？ 2.简述国际资本流动的主要类型及其特征。 3.简述国际资本流动与国际收支两者之间的关系。 4.引发投机性冲击货币危机的基本条件有哪些？ 5.试析 20 世纪 80 年代以来投机性冲击货币危机的特点。 7.在固定汇率制度下，预期汇率贬值一定会导致货币危机吗？ （四）教学方法与手段 讲授，课堂讨论，播放金融危机相关视频资料 第五章 汇率决定理论（上）
(一)目的与要求 1.熟练掌握货币制度对汇率决定的影响 2.熟练掌握购买力平价理论 3.熟练掌握利率平价理论，能应用该理论计算远期汇率 4.熟练掌握国际收支说 (二)教学内容 第一节汇率的决定与变动 1.主要内容 (1)金本位制度下汇率决定的基础和变动规律 (2)纸币本位制度下汇率决定的基础与变动特点。 (3)影响汇率变动的因素。 (4)汇率变动对经济影响 2.基本概念和知识点 金本位铸币平价黄金输送点金平价均衡汇率 3.问题与应用 不同货币制度下汇率决定的区别 第二节汇率与价格水平的关系：购买力平价说 1.主要内容 (1)一价定律 (2)购买力评价说的形式：绝对购买力和相对购买力平价 (3)购买力平价的应用、检验与评价 2.基本概念和知识点 一价定律购买力平价 3.问题与应用 掌握购买力平价理论的优缺点 第三节汇率与利率的关系：利率平价说 1.主要内容 10
10 （一）目的与要求 1．熟练掌握货币制度对汇率决定的影响 2．熟练掌握购买力平价理论 3．熟练掌握利率平价理论，能应用该理论计算远期汇率 4．熟练掌握国际收支说 （二）教学内容 第一节 汇率的决定与变动 1. 主要内容 （1）金本位制度下汇率决定的基础和变动规律。 （2）纸币本位制度下汇率决定的基础与变动特点。 （3）影响汇率变动的因素。 （4）汇率变动对经济影响。 2. 基本概念和知识点 金本位 铸币平价 黄金输送点 金平价 均衡汇率 3．问题与应用 不同货币制度下汇率决定的区别 第二节 汇率与价格水平的关系：购买力平价说 1．主要内容 （1）一价定律 （2）购买力评价说的形式：绝对购买力和相对购买力平价 （3）购买力平价的应用、检验与评价 2. 基本概念和知识点 一价定律 购买力平价 3．问题与应用 掌握购买力平价理论的优缺点 第三节 汇率与利率的关系：利率平价说 1．主要内容