第八章会计报表基本分析
第八章 会计报表基本分析
、会计报表分析的主体及意义 第节 会计报表分析的主体是指与企业存在着 定的、现实的或潜在的经济利益关系,为特 定的目的对企业进行财务分析的单位、团体 和个人。主要包括: 会计 投资者:对受托责任进行分析 报表 债权人:判断企业的儒和风险 分析 管理者:通过报表信息作各种决策 概述 政府:通过报表信息进监管
第一 节 会计 报表 分析 概述 一、会计报表分析的主体及意义 会计报表分析的主体是指与企业存在着一 定的、现实的或潜在的经济利益关系，为特 定的目的对企业进行财务分析的单位、团体 和个人。主要包括： 政府：通过报表信息进行监管 管理者：通过报表信息作各种决策 债权人：判断企业的信用和风险 投资者：对受托责任履行进行分析
(一)会计报表分析标准的种类 财务分析标准是财务分析过程中据以评价 分析对象的基础。 国家制定标准 按照标准制定的级别企业制定标准 会计 社会公认标准 报表 内部分析者使用标准 分析 按照分析者不 外部分析者使用标准 标准 经验标准 按照比较依据 历史标准 行业标准 目标标准(预算标准)
财务分析标准是财务分析过程中据以评价 分析对象的基础。 二、 会计 报表 分析 标准 （一）会计报表分析标准的种类 目标标准（预算标准） 行业标准 历史标准 经验标准 按照比较依据 外部分析者使用标准 内部分析者使用标准 按照分析者不同 社会公认标准 企业制定标准 国家制定标准 按照标准制定的级别
●经验标准:指的是依据大量且长期的实践经 验而形成的标准(适当)的财务比率值。 ●经验标准并非一般意义上的平均水平; 在具体应用经验标准进行财务分析时,还必 经验标准 须结合一些更为具体的信息。例如,假设A公 司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期 拖欠的应收帐款和许多积压的存货;而B公 司的流动比率可能略小于2:1,比如说为 1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等 方面都非常成功。那么,如何评价A与B? 经验标准的优点:相对稳定;客观。 ●经验标准的不足:并非“广泛”适用(即受 行业限制);随时间推移而变化
经 验 标 准 经验标准：指的是依据大量且长期的实践经 验而形成的标准(适当)的财务比率值。 经验标准并非一般意义上的平均水平； 在具体应用经验标准进行财务分析时,还必 须结合一些更为具体的信息。例如,假设A公 司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期 拖欠的应收帐款和许多积压的存货；而B公 司的流动比率可能略小于2:1,比如说为 1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等 方面都非常成功。那么, 如何评价A与B？ 经验标准的优点：相对稳定；客观。 经验标准的不足：并非“广泛”适用（即受 行业限制）；随时间推移而变化
●历史标准:指本企业过去某一时期(如上年或 上年同期)该指标的实际值。 ●历史标准对于评价企业自身经营状况和财务 状况是否得到改善是非常有用的。 ●历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可 以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者 历史标准 也可以取以往连续多年的平均水平。在财务 分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 应用历史标准的好处:比较可靠/客观;具有 较强的可比性。 历史标准的不足:往往比较保守;适用范围 较窄(只能说明企业自身的发展变化,不能全 面评价企业的财务竞争能力和健康状况) 当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历 史标准就会失去意义或至少不便直接使用 企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会 受到限制
历 史 标 准 历史标准：指本企业过去某一时期(如上年或 上年同期)该指标的实际值。 历史标准对于评价企业自身经营状况和财务 状况是否得到改善是非常有用的。 历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可 以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者 也可以取以往连续多年的平均水平。在财务 分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 应用历史标准的好处：比较可靠/客观；具有 较强的可比性。 历史标准的不足：往往比较保守；适用范围 较窄（只能说明企业自身的发展变化,不能全 面评价企业的财务竞争能力和健康状况）； 当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历 史标准就会失去意义或至少不便直接使用； 企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会 受到限制
行业标准:可以是行业财务状况的平均水平, 也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水 平 行业标准的优点:可以说明企业在行业中所处 的地位和水平(竞争的需要);也可用于判断 企业的发展趋势(例如,在一个经济萧条时期, 行业标准 企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所 在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就 可以认为该企业的盈利状况是相当好的)。 行业标准的问题:同“行业”内的两个公司并 不一定是十分可比的;多元化经营带来的困难 同行业企业也可能存在会计差异;或者同行业 之间规模差异等
行 业 标 准 行业标准：可以是行业财务状况的平均水平, 也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水 平。 行业标准的优点：可以说明企业在行业中所处 的地位和水平（竞争的需要）；也可用于判断 企业的发展趋势（例如,在一个经济萧条时期, 企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所 在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就 可以认为该企业的盈利状况是相当好的）。 行业标准的问题:同“行业”内的两个公司并 不一定是十分可比的；多元化经营带来的困难； 同行业企业也可能存在会计差异；或者同行业 之间规模差异等
●预算(目标)标准:指实行预算管理的 企业所制定的企业预期应达到的最佳或 预算标 理想标准 预算标准的优点:符合战略及目标管理 的要求;对于新建企业和垄断性企业尤 其适用。 准 预算标准的不足:外部分析通常无法利 用;预算的主观性较强,未必可靠
预 算 标 准 预算（目标）标准：指实行预算管理的 企业所制定的企业预期应达到的最佳或 理想标准。 预算标准的优点：符合战略及目标管理 的要求；对于新建企业和垄断性企业尤 其适用。 预算标准的不足：外部分析通常无法利 用；预算的主观性较强，未必可靠
财务 分析预算执行情况:目标标准 对企业发展趋势分析历史标准 分析 外部分析者独立分析行业或经验标准 标准「实际分析时选择灵活有时几种标准并用 的选 择
(二) 财务 分析 标准 的选 择 实际分析时选择灵活有时几种标准并用 外部分析者独立分析 行业或经验标准 对企业发展趋势分析 历史标准 分析预算执行情况 目标标准 , : : :
(一)财务分析的基本程序 4明确财务分析的目的 确定财务分析范围 财务 收集和加工整理有关分析资料 分析 选择分析方法 的程 4作出分析结论 得出结论,进行评价时要避免三种倾向: 序和 表象倾向:只看到一方面,只看到静态,认识片面 方法模糊倾向:结论是模糊的概念 误导倾向:作了偏离现实的判断 编写财务分析报告
三、 财务 分析 的程 序和 方法 （一）财务分析的基本程序 明确财务分析的目的 确定财务分析范围 收集和加工整理有关分析资料 选择分析方法 作出分析结论 得出结论，进行评价时要避免三种倾向： 表象倾向：只看到一方面，只看到静态，认识片面 模糊倾向：结论是模糊的概念 误导倾向：作了偏离现实的判断 编写财务分析报告
会计 比较分析法绝对数比较分析 相对数比较分析 报表趋势分析法 分析 的基 比率分析法结构比率分析 相关比率分析 本方 因素分析法 法
(二) 会计 报表 分析 的基 本方 法 因素分析法 相关比率分析 结构比率分析 比率分析法 趋势分析法 相对数比较分析 绝对数比较分析 比较分析法