笫2014年第2期 商业经济 (总第440期) SHANGYE JINGJI TotaIN o, 440 文章编号]1009-6043(2014)02-0112-02 浅议对企业资产负债表的分析 刘静淑 (郑州成功财经学院,河南巩义451200) 墒摘要]分析企业资产负偾表意义重大。企业在对资产负债表进行分析时,应遵循多年份数据、同等公司对比、分析数 据基础保持一致以及结合其他报表等原则,并注重分析企业连续几年的资产负債表,以期得到资产及其主要项目、负债及其 主要项目及股东权益项目变化趋势,揭示企业财务活动中筹资和投资活动状况,推断企业发展前景。企业需结合表外资源及 会计电算化系统及资产负債表附表和其他相关报表进行综合分析,同时考虑财务指标和非财务资料,以得到更为真实可靠的 结论,能够对企业整体财务状况、资产质量、资产结构和财务结构做出综合评价 关键词]资产负债表;水平分析;垂直分析 中图分类号]F230 文献标识码]B 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报 C)资产负债表的编制 表,主要提供有关企业财务状况方面的信息。其编制依据 企业会计准则规定:会计报表至少应当反映相关两 为资产=负债+所有者权益这一会计恒等式。通过阅读个期间的比较数据。企业需提供比较资产负债表,所以资 资产负债表,可以得到企业在某一特定日期资产总额及产负债表需列“期初数”和“期末数”,表中的“期初数”根 其结构,表明企业拥有或控制的资源及分布情况:可以得据上期“期末数”填列,“期末数”按下列方式填列。 到企业在某一特定日期负债总额及其结构,表明企业未 1.根据总账科目余额直接填列,如“应收股利”、“应收 来需要多少资产或劳务清产债务及清偿时间:可以反映利息”等项目。 企业所有者在某一特定日期所拥有的权益,据以判断资 2根据有关总账科目余额计算填列如“货币资金 本保值、増值情况及对负债保障程度。如何找出资产负债“存货”需根据相关账户的期末余额计算填列, 表上数字背后的秘密,得到与利益相关者有用的财务信 3.根据有关明细科目余额计算填列,如“应收账款” 息,需要我们对资产负债表进行分析 预收账款”等项目。 、资产负债表相关知识回顾 4根据有关总账科目、明细科目余额计算填列,如“长 期借款”需根据其总账所属明细账分析计算填列。 )资产负债表结构 5.根据有关科目余额减去其备抵项目后的净额填列 资产负债表内容主要包括:表头、基本部分和补充资如“固定资产净值”需根据“固定资产”减去其备抵科目计 料其中表头包含报表名称编制单位、编制日期、货币单位、算填列。 报表编号:基本部分包括资产、负债和所有者权益:补充资 料:反映一些在基本部分中未能提供的重要信息,在基本部 ∈)资产负债表分析的意义 通过资产负债表分析,了解企业财务状况变动情 分下列示,或在附注中列示。上表列示资产负债表简表。 况及变动原因 资产负债表 资产负债表上的数据只是静态的反映企业某时点状 健产末余年租会负伍及乐者权益m文年初懂 况,企业经过一段时期经营后,资产、负债和所有者权益 点动资 发生了什么样的变动,为什么会变动,变动的原因是否合 台日 理,只有经过资产负债表分析才能知道。 申先后》 非盈动负 通过资产负债表分析,可反映企业长短期偿债能力 关注企业是否有足够资产转换成现金,以清偿短期 谁程虚 内到期债务,关注企业所有者权益中投入资本与留存收 非动暨 是合计 产《投颗 益的比例关系,都需要对企业资产负债表及有关附注资 料进行分析,才能得到与偿债方面有关有用信息 对外控值 屠有者权 3通过资产负债表分析,揭示相关项目内涵 对内冒 从根本上来讲,资产负债表上的数据应该是企业经 压有者权 营活动的最终结果,但也有可能是企业改变某种会计政 合计 策整理后编制出来的,如果不能搞清楚数据变动的原因, 竖产合计 及所有看仅合 势必会影响分析结果。 收稿日期]2014-01-17 219012-2014ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreservedhttp:/www.cnki.net
浅议对企业资产负债表的分析 刘静淑 （郑州成功财经学院， 河南 巩义 451200） [摘 要] 分析企业资产负债表意义重大。企业在对资产负债表进行分析时，应遵循多年份数据、同等公司对比、分析数 据基础保持一致以及结合其他报表等原则，并注重分析企业连续几年的资产负债表，以期得到资产及其主要项目、负债及其 主要项目及股东权益项目变化趋势，揭示企业财务活动中筹资和投资活动状况，推断企业发展前景。企业需结合表外资源及 会计电算化系统及资产负债表附表和其他相关报表进行综合分析，同时考虑财务指标和非财务资料，以得到更为真实可靠的 结论，能够对企业整体财务状况、资产质量、资产结构和财务结构做出综合评价。 [关键词] 资产负债表；水平分析；垂直分析 [中图分类号] F230 [文献标识码] B [收稿日期] 2014-01-17 资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的报 表，主要提供有关企业财务状况方面的信息。其编制依据 为资产 = 负债 + 所有者权益这一会计恒等式。通过阅读 资产负债表，可以得到企业在某一特定日期资产总额及 其结构，表明企业拥有或控制的资源及分布情况；可以得 到企业在某一特定日期负债总额及其结构，表明企业未 来需要多少资产或劳务清产债务及清偿时间；可以反映 企业所有者在某一特定日期所拥有的权益，据以判断资 本保值、增值情况及对负债保障程度。如何找出资产负债 表上数字背后的秘密，得到与利益相关者有用的财务信 息，需要我们对资产负债表进行分析。 一、资产负债表相关知识回顾 (一)资产负债表结构 资产负债表内容主要包括：表头、基本部分和补充资 料，其中表头包含报表名称、编制单位、编制日期、货币单位、 报表编号；基本部分包括资产、负债和所有者权益；补充资 料：反映一些在基本部分中未能提供的重要信息，在基本部 分下列示，或在附注中列示。上表列示资产负债表简表。 (二)资产负债表的编制 企业会计准则规定：会计报表至少应当反映相关两 个期间的比较数据。企业需提供比较资产负债表，所以资 产负债表需列“期初数”和“期末数”，表中的“期初数”根 据上期“期末数”填列，“期末数”按下列方式填列。 1.根据总账科目余额直接填列,如“应收股利”、“应收 利息”等项目。 2.根据有关总账科目余额计算填列,如“货币资金”、 “存货”需根据相关账户的期末余额计算填列。 3.根据有关明细科目余额计算填列,如“应收账款”、 “预收账款”等项目。 4.根据有关总账科目、明细科目余额计算填列,如“长 期借款”需根据其总账所属明细账分析计算填列。 5.根据有关科目余额减去其备抵项目后的净额填列, 如“固定资产净值”需根据“固定资产”减去其备抵科目计 算填列。 (三)资产负债表分析的意义 1.通过资产负债表分析，了解企业财务状况变动情 况及变动原因 资产负债表上的数据只是静态的反映企业某时点状 况，企业经过一段时期经营后，资产、负债和所有者权益 发生了什么样的变动，为什么会变动，变动的原因是否合 理，只有经过资产负债表分析才能知道。 2.通过资产负债表分析，可反映企业长短期偿债能力 关注企业是否有足够资产转换成现金，以清偿短期 内到期债务，关注企业所有者权益中投入资本与留存收 益的比例关系，都需要对企业资产负债表及有关附注资 料进行分析，才能得到与偿债方面有关有用信息。 3.通过资产负债表分析，揭示相关项目内涵 从根本上来讲，资产负债表上的数据应该是企业经 营活动的最终结果，但也有可能是企业改变某种会计政 策整理后编制出来的，如果不能搞清楚数据变动的原因， 势必会影响分析结果。 资产负债表 [文章编号] 1009-6043（2014）02-0112-02 第 2014 年第 2 期 （总第 440 期） 商 业 经 济 SHANGYE JINGJI No.2，2014 Total No.440 112- -
刘静淑:浅议对企业资产负债表的分析 4通过资产负债表分析,评价企业会计政策 动是由负债总额变动引起还是所有者权益总额变动引 企业可在会计准则规定的范围内自行选择适合企业起,或二者共同引起,负债总额变动是由流动负债总额 自身的会计政策,但是要以能提供更真实更公允财务信变动还是非流动负债总额引起,所有者权益总额变动 息为指导原则,通过分析资产负债表上相关项目变动是是由所有者投入变动引起还是企业经营积累变动引 否正常,若不正常,了解企业会计政策选择动机,揭示企起,从而找出里面的重点项目来分析:()注意评价 业管理层倾向,为利益相关者决策提供依据。 外业务影响,然后将左侧资产同右侧权益结合起来进 二、资产负债表分析 行分析,分析资产变动原因。 3对资产负债表垂直分析表进行分析,我们从两个 ()资产负债表分析原则 2007年之后,企业应报出资产负债表、利润表、现切入点:0)左侧资产分析,先静态分析,即分析报告期这 年的数据,得出企业资产结构是否合理的结论,再动态 金流量表及所有者权益变动表四张报表,在整个财务报分析,即将报告期与基期进行比较,判断资产结构稳定 表分析系统中,资产负债表分析位居首位。对资产负债表 性。②)右侧权益分析,先静态分析,即分析报告期这一年 分析,我们常用的分析方法主要有资产负债表水平分析 的数据,得出企业资本结构是否合理的结论,再动态分 法、垂直分析法、趋势分析法和项目分析法。若想得到比析,即将报告期与基期进行比较,判断资本结构稳定性。 较准确的结论,在对资产负债表进行分析时,应遵循:0)我们可进一步分析,把资产结构划分为经营资产与非经 不能只凭一年数据评价一个公司,得出结论具有偶然性,营资产,固定资产与流动资产等:把资本结构划分为负债 常要看3年,最好是五年的数据。Q)不要孤立地评价一结构和所有者权益结构,其中负债结构划分为期限结构 家公司,通常要与同规模同行业、同国家的其他公司进和成本结构等,所有者权益结构划分为投资者投入和生 行比较。进行比较时要尽可能地确保公司情况具有可产经营积累等:最后,看资本结构和资产结构是否适应, 比性,换言之,用来分析的数据基础应该是一致的。想从而得出企业相应的结论。 得到更可靠结论,需结合其他三张报表数据来综合分析 除了对资产负债表进行水平分析和垂直分析外,还 匚)资产负债表分析思路 应该对企业连续几年的资产负债表进行分析,以期得到 编制企业资产负债表,我们从下面几步来进行 资产及其主要项目、负债及其主要项目及股东权益项目 1要会编制相应分析表即资产负债表水平分析表和变化趋势,揭示企业财务活动中筹资和投资活动状况。推 资产负债表垂直分析表,需要我们计算水平分析表数据:断企业发展前景。 某项目变动额=某项目期末数一某项目期初数:某项目变 动率=某项目变动额/该项目期初数:某项目对总资产影 三、结束语 响程度=某项目变动额/基期总资产。垂直分析表需计算 通过对资产负债表进行水平分析和垂直分析,以期能 数据为:某项目比重=某项目数额/资产总额馭益总额)够对财务报表的使用者有所帮助,当然,资产负债表只是 某项目比重差异=该项目期末比重-该项目期初比重。 企业报表体系的一部分,且报出时间往往具有滞后性,只 2.对资产负债表水平分析表进行分析,从两个方能列示可以用货币表现的资源,不能用货币表示的资源则 面,第一,左侧资产部分,)看资产总额,从整体上了在报表中不能反映,所以,若想得到资产负债表分析更可 解企业经过一段时期经营后资产的变动情况:2)分析靠的结论,需结合会计电算化系统及资产负债表附表和其 资产变动主要是由流动资产总额还是非流动资产总额他相关报表来进行综合分析,同时也不能忽视表外资源 变动引起的,挑出各自变动幅度较大,对总资产影响程比如市场资源、人力资源等。不仅考虑财务指标,也应考虑 度较大的重点项目来进行重点分析;③)结合会计政策非财务资料,只有这样,对资产负债表分析进行分析得出 与会计估计变更的影响,找出会计政策变更或会计随的结论才更真实,更公允,更能帮助指导决策者决策 意性所造成的影响,纠正失真会计数据,保证财务分析 惨参考文献] 结论可靠性:⊕)判断资产变动效率性与合理性,需将胀先治,陈友邦,等财务分析M大连:东北财经大学出 资产变动同产值变动、收入变动、利润变动及经营活动 版社,2012 现金流量变动结合起来综合判断。第二,右侧权益部②]昱熙共同比资产负债表分析的应用一以东阿阿胶 分:0)看权益总额变动,从总体上了解企业经过一定 为例财务与会计,2012 时期经营后权益总额的变动情况。②)分析权益总额变 啧任编辑:刘玉梅] +m+ (上接第99页) 展创造良好的条件和环境 权保护,引导企业积极创建自有品牌。此外,还要增强全 惨参考文献] 社会的知识产权保护意识,严厉打击盗版侵权行为,创造DJ那刚基于核心能力的创新型企业评价体系研究饥经 良好的知识产权环境 济研究导刊,2010 )发挥政府主导作用,实施创新型企业培育工程 ]向刚创新型企业持续创新绩效评价研究科技进步 以培育创新型示范企业作为培育战略性新兴产业集 与对策,2011 群的核心力量,切实增强企业科技创新能力,支持企业做③李习平创新型企业绩效评估模型设计研究消费导 强做大。要充分发挥政府在创新体系建设中的主导作用 刊,2009 进一步加大政府支持及统筹协调力度,集成各方资源支④]向刚,李兴宽章胜创新型企业评价指标体系研究科 企业发展。政府有关部门采取有效措施,引导和支持政 技管理研究,2009 策、人才、技术、资金、管理等要素向企业集聚,为企业发 啧任编辑:王凤娟] 21994-2014ChinaAcademicJournalElectronicPublishingHouse.Allrightsreservedhttp:/www.cnki.nt13
权保护，引导企业积极创建自有品牌。此外，还要增强全 社会的知识产权保护意识，严厉打击盗版侵权行为，创造 良好的知识产权环境。 (六)发挥政府主导作用，实施创新型企业培育工程 以培育创新型示范企业作为培育战略性新兴产业集 群的核心力量，切实增强企业科技创新能力，支持企业做 强做大。要充分发挥政府在创新体系建设中的主导作用， 进一步加大政府支持及统筹协调力度, 集成各方资源支 持企业发展。政府有关部门采取有效措施，引导和支持政 策、人才、技术、资金、管理等要素向企业集聚，为企业发 展创造良好的条件和环境。 [参 考 文 献] [1]邢刚.基于核心能力的创新型企业评价体系研究[J].经 济研究导刊,2010 [2]向刚.创新型企业持续创新绩效评价研究[J].科技进步 与对策,2011 [3]李习平.创新型企业绩效评估模型设计研究[J].消费导 刊,2009 [4]向刚,李兴宽,章胜.创新型企业评价指标体系研究[J].科 技管理研究,2009 [责任编辑：王凤娟] 4.通过资产负债表分析，评价企业会计政策 企业可在会计准则规定的范围内自行选择适合企业 自身的会计政策，但是要以能提供更真实更公允财务信 息为指导原则，通过分析资产负债表上相关项目变动是 否正常，若不正常，了解企业会计政策选择动机，揭示企 业管理层倾向，为利益相关者决策提供依据。 二、资产负债表分析 (一)资产负债表分析原则 自 2007 年之后，企业应报出资产负债表、利润表、现 金流量表及所有者权益变动表四张报表，在整个财务报 表分析系统中，资产负债表分析位居首位。对资产负债表 分析，我们常用的分析方法主要有资产负债表水平分析 法、垂直分析法、趋势分析法和项目分析法。若想得到比 较准确的结论，在对资产负债表进行分析时，应遵循：(1) 不能只凭一年数据评价一个公司，得出结论具有偶然性， 通常要看 3 年，最好是五年的数据。(2)不要孤立地评价一 家公司，通常要与同规模、同行业、同国家的其他公司进 行比较。(3)进行比较时要尽可能地确保公司情况具有可 比性，换言之，用来分析的数据基础应该是一致的。(4)想 得到更可靠结论，需结合其他三张报表数据来综合分析。 (二)资产负债表分析思路 编制企业资产负债表，我们从下面几步来进行： 1.要会编制相应分析表，即资产负债表水平分析表和 资产负债表垂直分析表，需要我们计算水平分析表数据： 某项目变动额 = 某项目期末数－某项目期初数；某项目变 动率 = 某项目变动额 / 该项目期初数；某项目对总资产影 响程度 = 某项目变动额 / 基期总资产。垂直分析表需计算 数据为：某项目比重 = 某项目数额 / 资产总额(权益总额)； 某项目比重差异 = 该项目期末比重 - 该项目期初比重。 2.对资产负债表水平分析表进行分析，从两个方 面，第一，左侧资产部分，(1)看资产总额，从整体上了 解企业经过一段时期经营后资产的变动情况；(2)分析 资产变动主要是由流动资产总额还是非流动资产总额 变动引起的，挑出各自变动幅度较大，对总资产影响程 度较大的重点项目来进行重点分析；(3)结合会计政策 与会计估计变更的影响，找出会计政策变更或会计随 意性所造成的影响，纠正失真会计数据，保证财务分析 结论可靠性；(4)判断资产变动效率性与合理性，需将 资产变动同产值变动、收入变动、利润变动及经营活动 现金流量变动结合起来综合判断。第二，右侧权益部 分：(1)看权益总额变动，从总体上了解企业经过一定 时期经营后权益总额的变动情况。(2)分析权益总额变 动是由负债总额变动引起还是所有者权益总额变动引 起，或二者共同引起，负债总额变动是由流动负债总额 变动还是非流动负债总额引起，所有者权益总额变动 是由所有者投入变动引起还是企业经营积累变动引 起，从而找出里面的重点项目来分析；(3)注意评价表 外业务影响，然后将左侧资产同右侧权益结合起来进 行分析，分析资产变动原因。 3.对资产负债表垂直分析表进行分析，我们从两个 切入点：(1)左侧资产分析，先静态分析，即分析报告期这 一年的数据，得出企业资产结构是否合理的结论，再动态 分析，即将报告期与基期进行比较，判断资产结构稳定 性。(2)右侧权益分析，先静态分析，即分析报告期这一年 的数据，得出企业资本结构是否合理的结论，再动态分 析，即将报告期与基期进行比较，判断资本结构稳定性。 我们可进一步分析，把资产结构划分为经营资产与非经 营资产，固定资产与流动资产等；把资本结构划分为负债 结构和所有者权益结构，其中负债结构划分为期限结构 和成本结构等，所有者权益结构划分为投资者投入和生 产经营积累等；最后，看资本结构和资产结构是否适应， 从而得出企业相应的结论。 除了对资产负债表进行水平分析和垂直分析外，还 应该对企业连续几年的资产负债表进行分析，以期得到 资产及其主要项目、负债及其主要项目及股东权益项目 变化趋势，揭示企业财务活动中筹资和投资活动状况。推 断企业发展前景。 三、结束语 通过对资产负债表进行水平分析和垂直分析，以期能 够对财务报表的使用者有所帮助，当然，资产负债表只是 企业报表体系的一部分，且报出时间往往具有滞后性，只 能列示可以用货币表现的资源，不能用货币表示的资源则 在报表中不能反映，所以，若想得到资产负债表分析更可 靠的结论，需结合会计电算化系统及资产负债表附表和其 他相关报表来进行综合分析，同时也不能忽视表外资源， 比如市场资源、人力资源等。不仅考虑财务指标，也应考虑 非财务资料，只有这样，对资产负债表分析进行分析得出 的结论才更真实，更公允，更能帮助指导决策者决策。 [参 考 文 献] [1]张先治,陈友邦,等.财务分析[M].大连:东北财经大学出 版社,2012 [2]刘昱熙.共同比资产负债表分析的应用—以东阿阿胶 为例[J].财务与会计，2012 [责任编辑：刘玉梅] !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! （上接第 99 页） 刘静淑：浅议对企业资产负债表的分析 113- -