FNANCE& ECONOM Y金融经济 财务会计对象再认识 口王铭利 摘要:财务会计对象理论是财务会计环境的影响和制约。在计划经济时代,企资产是对资金占用情况的描述,负债和所 理论的基本内容之一,我国会计学者提出业没有自主权,国家将资金拨付给企业,有者权益反映资金来源。而根据财政 了不同的会计对象观点,目前比较一致的企业按照国家计划进行生产经营,产品由2006年颁布的新的《企业会计准则》,资产 意见是“资金运动论”。随着社会经济环境国家收购,整个生产经营过程表现为国家是指企业过去的交易或事项形成的、由企 和会计技术的发展,资金运动论”已不能提供资金(资本)的运动过程并在生产的业拥有和控制的、预期会给企业带来经济 反映会计对象的本质。经过发展和完善的不同阶段表现为不同的状态,因此将会计利益的资源;负债是企业过去的交易或事 价值运动论”更接近目前对会计对象的认对象定义为资金运动恰当无比。在改革开项形成的、预期会导致经济利益流出企业 放初期,企业获得了一定的经营自主权,的现时义务;所有者权益是企业资产扣除 关键词:会计对象;再认识 但这时企业经济活动仍然比较简单,会计负债后由所有者享有的剩余权益。以上 会计对象是指会计反映和监督的内容。核算的主要内容仍然表现为企业经营活动个权威定义同资金运动没有必然的联系 自从会计发展为财务会计与管理会计两门中资金运动。但随着市场经济体制的建立从资金运动论出发不能导出资产、负债的 相对独立的学科之后,人们就认识到财务和不断深入,企业经济活动日趋复杂,会概念和特点 会计对象与管理会计对象是不同的,如葛计准则与国际会计准则实现协同,会计核 经过发展的“价值运动论哽更接 家澍教授认为:现代财务会计的对象,确算的内容得到大大拓展和丰富,贤资金运动近会计对象的本质 切的提法是企业的价值增值运动 越来越经不起会计实践的检验。其不 早在上个世纪八十年代,就有学者针 来的现金流动即我们说的预期的价值增值足主要表现为以下几个方面 资金运动论”的不足,提出了若干新 运动,在实际上构成了管理会计的对象 资金运动论”不能反映会计核算观点,其中以竖济活动论”和“价值活 本文就对财务会计对象新的认识及其对会的全部内容。按照一般理解资金”往往动论”影响较大。竖济活动论”更适于成 计理论的影响阐述自己的观点。 是指流动性的资产,特别是现金。现金在为管理会计对象,因为企事业单位内部经 财务会计对象代表性观点 目标是向投管者和愤权人提供决第在)计对象但当前出现了许多交易方式期,值运动论”的代表人物是吴水澎教 我国会计学者从各自对会计本质的认识出 用期权、套戥对冲的交易方式。交易合会计对象是“经济活动过程中能够用价值 发,提出了不同的会计对象观点。其中,约规定在某种情况下缔约方的权利和责任,量来表示的方面”。但当时人们从政治经济 具有代表性的观点有①资金运动论”,认交易结果的影响可能是巨大的,因此会计学关于价值的概念出发,认为价值是社会 为会计对象是再生产过程中的资金运动。将其纳入核算内容,但在执行过程中不 必要劳动量,从而混淆了政治经济学的研 ②“价值运动论”,认为会计对象是随经济定有等值的资金流动 究对象和会计对象 活动而产生的价值运动,其表现为资金运2.贤资金运动论”与会计属性的拓展随着经济学、财务学等学科的发展 动或资本运动。③财产论”,认为会计对相冲突。按照“贤资金运动论”,企事业单位人们逐渐认识到企业的价值在于其财务价 象是再生产过程和处于其中的财产。④资金运动全过程表现为资金的投入、运用值,即获取未来现金流量的能力,在金额 经济活动论”,认为会计对象是再生产能以及资金分配和退出,财务报表是对会计上等于未来现金流量的折现值。笔者认为 够以货币表现的经济活动。⑤“经济效益期末资金在生产经营各阶段不同存在形态“价值运动论”更符合当前我们对会计对象 论”,认为会计是对经济效益教学预测、决的反映。因此企业的投入(如存货中原料、的认识,这个“价值”指的是企业的财务 策、基色、分析和考核等。⑥“双重对象固定资产、长期投资)必然以初始投入资价值。会计对象是企业当期的价值(未来 论”,即会计对象包括“反映和控制对象”金数来表示,产出(如存货中的产成品)现金流量在当期的折现值)及其变化。从 和哙会计处理对象”,前者是“客观存在的应以初始投入资金数加在生产各阶段资金企业财务价值的角度来认识会计对象主要 价值运动”,而后者是“客观存在的价值运投入之和。因此,资金运动论是与历史成基于以下几点理由 动的信息”。 本计量属性相适应的。而当前会计计量属 价值运动论更反映企业经营活动的 目前会计学界较为一致的意见是将财性是包括历史成本在内的多种计量属性的本质。当今国内外企业界、理论界已形成 务会计对象定位于贤资金运动论”,财务会复合,非历史成本计量属性包括重置成本、共识,企业生存与发展的决定因素不在于 计系统就是对特定会计主体在一定会计期可变现净值、现值、公允价值,这几种计资产规模大小、利润总额高低,而在于持 间的资金及其运动过程进行确认、计量、量属性都是在没有实际资金交易活动情况续获得现金流的能力。投资者和债权人更 记录和报告。这种理论符合人们直观的感下力图揭示资产或负债的市场价值,并在关心企业价值,尽管企业价值在股票市场 济活动简单的会计环境相对应。但随着市运动论同非历史成本计量属性之间存在者未来现金流量。投资者和债权人更希望了 场经济建设的不断深入,企业经济活动日冲突。 解影响企业价值的信息,将会计对象定位 趋复杂,“资金运动论”既不能说明某些会 3.资金运动论”不能引导出会计要于企业价值更有利于贯彻决策有用观。 计实务,也限制了会计理论的发展,必须素定义。会计要素是对会计对象构成内容 2.价值运动论反映了实务中会计核算 有所突破。 科学分类的结果,是会计对象的明确化和的全部内容。企业生产经营活动无不影响 二、“资金运动论”的局限性 具体化。从资金运动论出发,目前公认会企业未来现金流量,因此必然伴随价值运 我国对会计对象的认识受到具体经济计六要素都应该是资金运动的结果,其中动。即使在没有资金运动的交易领域,如
F INANCE & ECONOM Y 金融经济 财务会计对象再认识 □王铭利 摘要 : 财务会计对象理论是财务会计 理论的基本内容之一 , 我国会计学者提出 了不同的会计对象观点 , 目前比较一致的 意见是 “资金运动论 ”。随着社会经济环境 和会计技术的发展 , “资金运动论 ”已不能 反映会计对象的本质。经过发展和完善的 “价值运动论 ”更接近目前对会计对象的认 识。 关键词 : 会计对象 ; 再认识 会计对象是指会计反映和监督的内容。 自从会计发展为财务会计与管理会计两门 相对独立的学科之后 , 人们就认识到财务 会计对象与管理会计对象是不同的 , 如葛 家澍教授认为 : “现代财务会计的对象 , 确 切的提法是企业的价值增值运动 , ……未 来的现金流动即我们说的预期的价值增值 运动 , 在实际上构成了管理会计的对象 ”。 本文就对财务会计对象新的认识及其对会 计理论的影响阐述自己的观点。 一、财务会计对象代表性观点简述 财务会计也称对外报告会计 , 其主要 目标是向投资者和债权人提供决策信息。 我国会计学者从各自对会计本质的认识出 发 , 提出了不同的会计对象观点。其中 , 具有代表性的观点有 ①“资金运动论 ”, 认 为会计对象是再生产过程中的资金运动。 ②“价值运动论 ”, 认为会计对象是随经济 活动而产生的价值运动 , 其表现为资金运 动或资本运动。③“财产论 ”, 认为会计对 象是再生产过程和处于其中的财产。 ④ “经济活动论 ”, 认为会计对象是再生产能 够以货币表现的经济活动。⑤ “经济效益 论 ”, 认为会计是对经济效益教学预测、决 策、基色、分析和考核等。 ⑥ “双重对象 论 ”, 即会计对象包括 “反映和控制对象 ” 和 “会计处理对象 ”, 前者是 “客观存在的 价值运动 ”, 而后者是 “客观存在的价值运 动的信息 ”。 目前会计学界较为一致的意见是将财 务会计对象定位于 “资金运动论 ”, 财务会 计系统就是对特定会计主体在一定会计期 间的资金及其运动过程进行确认、计量、 记录和报告。这种理论符合人们直观的感 受 , 也与我国市场经济尚不发达、企业经 济活动简单的会计环境相对应。但随着市 场经济建设的不断深入 , 企业经济活动日 趋复杂 , “资金运动论 ”既不能说明某些会 计实务 , 也限制了会计理论的发展 , 必须 有所突破。 二、“资金运动论 ”的局限性 我国对会计对象的认识受到具体经济 环境的影响和制约。在计划经济时代 , 企 业没有自主权 , 国家将资金拨付给企业 , 企业按照国家计划进行生产经营 , 产品由 国家收购 , 整个生产经营过程表现为国家 提供资金 (资本 ) 的运动过程并在生产的 不同阶段表现为不同的状态 , 因此将会计 对象定义为资金运动恰当无比。在改革开 放初期 , 企业获得了一定的经营自主权 , 但这时企业经济活动仍然比较简单 , 会计 核算的主要内容仍然表现为企业经营活动 中资金运动。但随着市场经济体制的建立 和不断深入 , 企业经济活动日趋复杂 , 会 计准则与国际会计准则实现协同 , 会计核 算的内容得到大大拓展和丰富 , “资金运动 论 ”越来越经不起会计实践的检验。其不 足主要表现为以下几个方面 : 11 “资金运动论 ”不能反映会计核算 的全部内容。按照一般理解 “资金 ”往往 是指流动性的资产 , 特别是现金。现金在 企业生产经营活动中转化为不同的形态成 为会计对象。但当前出现了许多交易方式 的创新 , 如对金融衍生工具的利用 , 经常 使用期权、套戥对冲的交易方式。交易合 约规定在某种情况下缔约方的权利和责任 , 交易结果的影响可能是巨大的 , 因此会计 将其纳入核算内容 , 但在执行过程中不一 定有等值的资金流动。 21 “资金运动论 ”与会计属性的拓展 相冲突。按照 “资金运动论 ”, 企事业单位 资金运动全过程表现为资金的投入、运用 以及资金分配和退出 , 财务报表是对会计 期末资金在生产经营各阶段不同存在形态 的反映。因此企业的投入 (如存货中原料、 固定资产、长期投资 ) 必然以初始投入资 金数来表示 , 产出 (如存货中的产成品 ) 应以初始投入资金数加在生产各阶段资金 投入之和。因此 , 资金运动论是与历史成 本计量属性相适应的。而当前会计计量属 性是包括历史成本在内的多种计量属性的 复合 , 非历史成本计量属性包括重置成本、 可变现净值、现值、公允价值 , 这几种计 量属性都是在没有实际资金交易活动情况 下力图揭示资产或负债的市场价值 , 并在 会计计量得到了广泛的运用。因此 , 资金 运动论同非历史成本计量属性之间存在者 冲突。 31 “资金运动论 ”不能引导出会计要 素定义。会计要素是对会计对象构成内容 科学分类的结果 , 是会计对象的明确化和 具体化。从资金运动论出发 , 目前公认会 计六要素都应该是资金运动的结果 , 其中 资产是对资金占用情况的描述 , 负债和所 有者权益反映资金来源。而根据财政部 2006年颁布的新的 《企业会计准则 》, 资产 是指企业过去的交易或事项形成的、由企 业拥有和控制的、预期会给企业带来经济 利益的资源 ; 负债是企业过去的交易或事 项形成的、预期会导致经济利益流出企业 的现时义务 ; 所有者权益是企业资产扣除 负债后由所有者享有的剩余权益。以上三 个权威定义同资金运动没有必然的联系 , 从资金运动论出发不能导出资产、负债的 概念和特点。 三、经过发展的 “价值运动论 “更接 近会计对象的本质 早在上个世纪八十年代 , 就有学者针 对 “资金运动论 ”的不足 , 提出了若干新 观点 , 其中以 “经济活动论 ”和 “价值活 动论 ”影响较大。“经济活动论 ”更适于成 为管理会计对象 , 因为企事业单位内部经 济活动是管理会计的控制对象。80 年代初 期 , “价值运动论 ”的代表人物是吴水澎教 授与葛家澍教授。1981年吴水澎教授提出 , 会计对象是 “经济活动过程中能够用价值 量来表示的方面 ”。但当时人们从政治经济 学关于价值的概念出发 , 认为价值是社会 必要劳动量 , 从而混淆了政治经济学的研 究对象和会计对象。 随着经济学、财务学等学科的发展 , 人们逐渐认识到企业的价值在于其财务价 值 , 即获取未来现金流量的能力 , 在金额 上等于未来现金流量的折现值。笔者认为 , “价值运动论 ”更符合当前我们对会计对象 的认识 , 这个 “价值 ”指的是企业的财务 价值。会计对象是企业当期的价值 (未来 现金流量在当期的折现值 ) 及其变化。从 企业财务价值的角度来认识会计对象主要 基于以下几点理由 : 11价值运动论更反映企业经营活动的 本质。当今国内外企业界、理论界已形成 共识 , 企业生存与发展的决定因素不在于 资产规模大小、利润总额高低 , 而在于持 续获得现金流的能力。投资者和债权人更 关心企业价值 , 尽管企业价值在股票市场 上表现为股价 , 但其本质上却取决于企业 未来现金流量。投资者和债权人更希望了 解影响企业价值的信息 , 将会计对象定位 于企业价值更有利于贯彻决策有用观。 21价值运动论反映了实务中会计核算 的全部内容。企业生产经营活动无不影响 企业未来现金流量 , 因此必然伴随价值运 动 。即使在没有资金运动的交易领域 ,如 174
财会之窗 试论供电企业财务风险 口赵静 摘要:财务风险是指由于多种因素的作用,使企业不能实现预作用又不能使企业不堪重负。 期财务收益,从而产生损失的可能性。在众多风险中,财务风险是 二)投资风险,即投资回报率达不到预期目标的可能。供电 最主要的风险,是经营风险和金融风险在经济领域的集中体现,作企业的投资活动一般分为长期投资和短期投资,长期投资由于期限 为企业管理和资金运动的中枢,财务管理环节一旦受侵害,往往较长,会产生许多无法预料的因素,影响到预期的投资回报率,达 引发企业全面的财务危机,进而威胁到企业生存和发展的基础。供不到预期目标。而短期投资则往往由于流动资金结构不合理、市场 电企业是国有独资垄断经营,作为电网公司垂直管理的分公司,并的供求或价格发生变化,影响到预期目标的实现。投资风险还常常 不是一个独立核算的会计主体,更容易造成财务风险的意识薄弱,受政府的政策影响,例如国家对经济的宏观调控等。 风险管理体系的不健全,因此,应该加强财务风险的研究和管理 ∈三)资金回收风险,即产品销售出去后货币资金回收的时间 认真分析、及时防范和化解。 与金额的不确定性。供电企业销售的产品是电力,电费回收尤其是 关键词:供电企业;财务风险;途径;措施 陈欠电费的回收向来是供电企业一项十分困难的工作。在电力供应 供电企业作为关系国家能源安全和国民经济命脉的重要企业,由紧缺转为平衡,甚至电力富余的情况下,供电企业往往采取各种 在经济社会中发挥着重要的基础性作用。随着我国经济体制改革步增供扩销措施做大电量,在提高社会效益与企业自身效益的同时 伐的进一步加快,供电企业不断扩张其规模,这会使公司未来发展无疑也加大了资金回收的风险 的不确定因素的增加。面临日益激烈的市场竞争,企业必须充分认 此外,还有纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平 识公司各种财务风险,建立完善的风险控制机制,防范和化解企业产生的纳税风险;收益分配方案选择对企业发展影响的资金分配风 发展过程中的各种风险,确保电力企业经济运行安全及持续健康的险,对外担保风险、机会风险等等 发展。 、供电企业财务风险的成因 供电企业财务风险的类型 在财务管理工作中,只有充分了解财务风险产生的原因,才能 供电企业财务管理活动主要由筹资行为、投资行为、资金回收采取针对性措施,防范和化解财务风险。供电企业财务风险形成的 三个方面,因此财务风险一般相应的有三个类型:筹资风险、投资原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。概括起 风险、资金回收风险。 来,主要有以下几个方面 (一)企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险 供电企业是典型的资金密集型企业,供电资产通常数量多、金额的外部原因 大、更新快,企业新建和更新改造设备需要大量的资金,企业资产 财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社 负偾率即负债性资本与全部资本的比例)不能太高,在负偾资本会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外,但对企 中的长期债务与短期债务的比例也应搭配合理,充分发挥财务杠杆业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说,是难以 衍生金融工具,也由于对企业价值产生影 四、“值运动论”的理论贡献及其不恰恰相反,我们都是从会计要素的发展来 响而纳入会计核算范围之内 足 认识会计对象的,这说明我们对于会计对 3.价值运动论支持非历史成本计量属 价值运动论使我们对会计对象的认识象的认识仍有待于深化 性的运用,同会计计量发展方向相一致。又深入了一步,具有一定的理论和实践意 五、结束语 价值包括过去价值沥历史成本)、现实价值义:首先价值运动论将会计对象定位于企纵观会计对象理论的发展,会计实践 (重置成本、可变现净值)、未来价值(现业价值及其变动,影响企业价值变动的经是推动我们不断深化对会计对象认识的原 值、公允价值),由于投资者和债权人面向济业务都应当进入会计系统进行会计核算 动力。以2006年新准则颁布为始,我国会 未来进行决策,因此价值运动论支持以现从而极大拓展了会计核算的范围;其二价计理论和实践又进入了新的历史阶段。笔 实价值或未来价值作为企业价值的计量基值运动论认为会计信息是对企业价值及其者相信在新的会计实践的不断推动下,我 变动的反映,更加突出会计信息的相关性,们对会计对象的认识必然达到一个新的深 4.价值运动论能够更有力的说明 因此非历史成本计量属性将成为计量基础,度 要素概念,揭示会计等式 价值运动从而将对现行以历史成本为主的计量体系参考文献 论强调未来、强调预期 本质在于产生强大冲击;第三,价值运动论使我们[1财政部,企业会计准则2006.经济科 获得未来现金流的流入 值;负债进一步认识到会计要素的本质特征和会计 学出版社,2006年 的本质在于导致未来现金流的流出,即负债等式的真实含义,将推动会计理论的发展 唐国平,财务会计对象要素研究,东 价值,这些同会计要素的权威定义是相一致 价值运动论尽管符合目前我们对会计 北财经大学出版社,2003年 的。而收入和费用则是特定会计主体在特对象的认识,但它决不是对会计对象本质[3]刘晓善会计对象研究的历史透视和 定会计期间的价值变动。根据上述分析,现特征的反映。它同资金运动论一样也存在 新探索[J],会计研究,2002,(8) 行会计等式“贤资产=负债+所有者权益 这不足:首先价值运动论定义会计对象范 质是指明了这样一种恒等关系资产价值-围过宽,因为影响企业价值变动的因素太[4]孔庆林,李孝林,向代蔷.新中国会 负债价值=企业价值=所有者权益价值”,多,会计不可能对所有这些影响因素进行 计对象理论创新史研究北京工商大学 也就是说会计要素之间的恒等关系实际上确认和计量;其次从价值运动论出发,我 学报(社会科学版),2007(4) 是要素价值之间的恒等关系 们仍然很难推导出会计要素的概念,而且 (作者单位:河南大学工商管理学院)
财 会 之 窗 衍生金融工具 , 也由于对企业价值产生影 响而纳入会计核算范围之内。 31价值运动论支持非历史成本计量属 性的运用 , 同会计计量发展方向相一致。 价值包括过去价值 (历史成本 )、现实价值 (重置成本、可变现净值 )、未来价值 (现 值、公允价值 ) , 由于投资者和债权人面向 未来进行决策 , 因此价值运动论支持以现 实价值或未来价值作为企业价值的计量基 础。 41价值运动论能够更有力的说明会计 要素概念 ,揭示会计等式的实质。价值运动 论强调未来、强调预期 ,指出资产本质在于 获得未来现金流的流入 ,即资产价值 ;负债 的本质在于导致未来现金流的流出 ,即负债 价值 ,这些同会计要素的权威定义是相一致 的。而收入和费用则是特定会计主体在特 定会计期间的价值变动。根据上述分析 ,现 行会计等式“资产 =负债 +所有者权益 ”实 质是指明了这样一种恒等关系“资产价值 - 负债价值 =企业价值 =所有者权益价值 ”, 也就是说会计要素之间的恒等关系实际上 是要素价值之间的恒等关系。 四、“价值运动论 ”的理论贡献及其不 足 价值运动论使我们对会计对象的认识 又深入了一步 , 具有一定的理论和实践意 义 : 首先价值运动论将会计对象定位于企 业价值及其变动 , 影响企业价值变动的经 济业务都应当进入会计系统进行会计核算 , 从而极大拓展了会计核算的范围 ; 其二价 值运动论认为会计信息是对企业价值及其 变动的反映 , 更加突出会计信息的相关性 , 因此非历史成本计量属性将成为计量基础 , 从而将对现行以历史成本为主的计量体系 产生强大冲击 ; 第三 , 价值运动论使我们 进一步认识到会计要素的本质特征和会计 等式的真实含义 , 将推动会计理论的发展。 价值运动论尽管符合目前我们对会计 对象的认识 , 但它决不是对会计对象本质 特征的反映。它同资金运动论一样也存在 这不足 : 首先价值运动论定义会计对象范 围过宽 , 因为影响企业价值变动的因素太 多 , 会计不可能对所有这些影响因素进行 确认和计量 ; 其次从价值运动论出发 , 我 们仍然很难推导出会计要素的概念 , 而且 恰恰相反 , 我们都是从会计要素的发展来 认识会计对象的 , 这说明我们对于会计对 象的认识仍有待于深化。 五、结束语 纵观会计对象理论的发展 , 会计实践 是推动我们不断深化对会计对象认识的原 动力。以 2006年新准则颁布为始 , 我国会 计理论和实践又进入了新的历史阶段。笔 者相信在新的会计实践的不断推动下 , 我 们对会计对象的认识必然达到一个新的深 度。 参考文献 : [ 1 ] 财政部 1企业会计准则 20061经济科 学出版社 , 2006年 1 [ 2 ] 唐国平 1财务会计对象要素研究 1东 北财经大学出版社 , 2003年 1 [ 3 ] 刘晓善 1 会计对象研究的历史透视和 新探索 [J ] 1会计研究 , 2002, ( 8) 1 [ 4 ] 孔庆林 , 李孝林 , 向代蔷 1新中国会 计对象理论创新史研究 北京工商大学 学报 ( 社会科学版 ) , 2007 (4) 1 (作者单位 : 河南大学工商管理学院 ) 试论供电企业财务风险 □赵 静 摘要 : 财务风险是指由于多种因素的作用 , 使企业不能实现预 期财务收益 , 从而产生损失的可能性。在众多风险中 , 财务风险是 最主要的风险 , 是经营风险和金融风险在经济领域的集中体现 , 作 为企业管理和资金运动的中枢 , 财务管理环节一旦遭受侵害 , 往往 引发企业全面的财务危机 , 进而威胁到企业生存和发展的基础。供 电企业是国有独资垄断经营 , 作为电网公司垂直管理的分公司 , 并 不是一个独立核算的会计主体 , 更容易造成财务风险的意识薄弱 , 风险管理体系的不健全 , 因此 , 应该加强财务风险的研究和管理 , 认真分析、及时防范和化解。 关键词 : 供电企业 ; 财务风险 ; 途径 ; 措施 供电企业作为关系国家能源安全和国民经济命脉的重要企业 , 在经济社会中发挥着重要的基础性作用。随着我国经济体制改革步 伐的进一步加快 , 供电企业不断扩张其规模 , 这会使公司未来发展 的不确定因素的增加。面临日益激烈的市场竞争 , 企业必须充分认 识公司各种财务风险 , 建立完善的风险控制机制 , 防范和化解企业 发展过程中的各种风险 , 确保电力企业经济运行安全及持续健康的 发展。 一、供电企业财务风险的类型 供电企业财务管理活动主要由筹资行为、投资行为、资金回收 三个方面 , 因此财务风险一般相应的有三个类型 : 筹资风险、投资 风险、资金回收风险。 (一 ) 筹资风险 , 即借入资金增加而丧失偿还债务能力的可能。 供电企业是典型的资金密集型企业 , 供电资产通常数量多、金额 大、更新快 , 企业新建和更新改造设备需要大量的资金 , 企业资产 负债率 (即负债性资本与全部资本的比例 ) 不能太高 , 在负债资本 中的长期债务与短期债务的比例也应搭配合理 , 充分发挥财务杠杆 作用又不能使企业不堪重负。 (二 ) 投资风险 , 即投资回报率达不到预期目标的可能。供电 企业的投资活动一般分为长期投资和短期投资 , 长期投资由于期限 较长 , 会产生许多无法预料的因素 , 影响到预期的投资回报率 , 达 不到预期目标。而短期投资则往往由于流动资金结构不合理、市场 的供求或价格发生变化 , 影响到预期目标的实现。投资风险还常常 受政府的政策影响 , 例如国家对经济的宏观调控等。 (三 ) 资金回收风险 , 即产品销售出去后货币资金回收的时间 与金额的不确定性。供电企业销售的产品是电力 , 电费回收尤其是 陈欠电费的回收向来是供电企业一项十分困难的工作。在电力供应 由紧缺转为平衡 , 甚至电力富余的情况下 , 供电企业往往采取各种 增供扩销措施做大电量 , 在提高社会效益与企业自身效益的同时 , 无疑也加大了资金回收的风险。 此外 , 还有纳税品种的选择、纳税时机的选择、税收政策水平 产生的纳税风险 ; 收益分配方案选择对企业发展影响的资金分配风 险 ; 对外担保风险、机会风险等等。 二、供电企业财务风险的成因 在财务管理工作中 , 只有充分了解财务风险产生的原因 , 才能 采取针对性措施 , 防范和化解财务风险。供电企业财务风险形成的 原因很多 , 既有企业外部的原因 , 也有企业自身的原因。概括起 来 , 主要有以下几个方面 : (一 ) 企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险 的外部原因 财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社 会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外 , 但对企 业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说 , 是难以 175
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17.关于人与自然关系的再认识-对自组织自然观、可持续发展观与环境伦理观及其关系的探讨与剖析 18现代会计对象的再认识 19.邓小平旅游经济思想价值再认识 20.非物质文化遗产的特征及其保护的再认识 21经济利益论财务会计本质的再认识 22.医院文化建设的再认识 23人文地理学研究中对空间的再认识 24全球化背景下中心城市工业化发展的再认识一一以广州为例 25.对企业财务会计服务对象及行为目标的再认识 26.对陕西秸秆综合利用的再认识 27.我对王光祈的粗浅认识 28.对思想政治教育的再认识 29.对毛泽东经济体制改革探索的再认识 30.从王国维到周贻白:研究方法的拓展与中国戏剧再认识 31.关于经济法调整对象的再认识 32.邓小平旅游经济思想再认识 33.对传统色彩学的再认识 34大学生就业目标与择业观的再认识 35.室内设计的发展趋势 36.对教育对象一一学生的再认识 37朝948区块杨大城子油层密井网条件下的储层再认识 38.对贷款管理五级分类法的再认识 39.张君劢新闻思想研究之我见 40.对高校学报增刊的再认识与可持续发展 41.对明清历史几个争议问题的再认识 42.新形势下对麦克卢汉媒介理论的再认识 43对会计模拟实习的再认识 44对脂肪肝的再认识 45.对高校图书馆强化公共关系意识的再认识 46关于会计对象的再认识 47.对我国宪法调整对象的再认识 48.浅议财务会计对象 49.“金融约束论”评析 50.也谈对科举制的再认识
17. 关于人与自然关系的再认识--对自组织自然观、可持续发展观与环境伦理观及其关系的探讨与剖析 18. 现代会计对象的再认识 19. 邓小平旅游经济思想价值再认识 20. 非物质文化遗产的特征及其保护的再认识 21. 经济利益论:财务会计本质的再认识 22. 医院文化建设的再认识 23. 人文地理学研究中对空间的再认识 24. 全球化背景下中心城市工业化发展的再认识——以广州为例 25. 对企业财务会计服务对象及行为目标的再认识 26. 对陕西秸秆综合利用的再认识 27. 我对王光祈的粗浅认识 28. 对思想政治教育的再认识 29. 对毛泽东经济体制改革探索的再认识 30. 从王国维到周贻白：研究方法的拓展与中国戏剧再认识 31. 关于经济法调整对象的再认识 32. 邓小平旅游经济思想再认识 33. 对传统色彩学的再认识 34. 大学生就业目标与择业观的再认识 35. 室内设计的发展趋势 36. 对教育对象——学生的再认识 37. 朝948区块杨大城子油层密井网条件下的储层再认识 38. 对贷款管理五级分类法的再认识 39. 张君劢新闻思想研究之我见 40. 对高校学报增刊的再认识与可持续发展 41. 对明清历史几个争议问题的再认识 42. 新形势下对麦克卢汉媒介理论的再认识 43. 对会计模拟实习的再认识 44. 对脂肪肝的再认识 45. 对高校图书馆强化公共关系意识的再认识 46. 关于会计对象的再认识 47. 对我国宪法调整对象的再认识 48. 浅议财务会计对象 49. “金融约束论”评析 50. 也谈对科举制的再认识
