第七章财务报告分析 第一部分概念题 、填空题 1.会计分析标准按照标准制定的级别不同可分为( )和( 2.( )是指以本企业过去某一时期该指标的实际值作为比较的标准 3.比率分析法的具体对比方法有( )和( 4.反映企业盈利能力大小的常用指标又可分为三方面指标,即 )、( 5.总资产报酬率又称( ),是企业( )与( )的比率。 6.净资产收益率,也称为( )或( ),它是( )与( )的比率 )指标是上市公司对外披露信息中的一个重要指标,是指在一定会计 期间每股普通股所享有的利润额是多少 8.每股净资产也称( )或( ),该指标也是上市公司对 外披露信息中的一个重要指标,它是( )与( )的比值 )是指普通股每股市价与每股收益的比值 10.偿债能力分析包括( )和( 11.流动比率是( )与( )的比率,表示企业每百元流动 负债有多少流动资产作为偿还的保证 12.( )又称酸性测试比率,是流动资产中的速动资产与流动负债的比值 13.现金比率又称( ),是企业现金等值类资产与流动负债的比率。 14.资产负债率又称( )或( ),是企业的负债总额与资产总 额的比率。 )是衡量企业偿付负债利息能力的指标 16.用来分析流动资产利用效率的最常用的三个指标是( 和( 17.应收账款周转率也称( ),是一定时期内( )与( )的比率 18.评价固定资产利用效率的指标主要是( )和 二、判断题 1.一般说来,市盈率越高,企业未来的成长潜力越高,所以该比例越高越好。() 2.净资产收益率=销售利润率x总资产周转率 3.利息保障倍数公式中的利息支出,既包括财务费用中的利息费用,也包括计入固定资产 成本中的资本化利息 4.应收账款周转率过高或过低对企业可能都不利 5.现金比率的提高不仅增加资产的流动性,也会使现金持有的机会成本增加。() 6.若固定资产净值增加幅度低于销售收入净额增长幅度,则会引起固定资产周转率增大, 表明企业的营运能力有所提高
第七章 财务报告分析 第一部分 概念题 一、填空题 1. 会计分析标准按照标准制定的级别不同可分为（ ）、（ ）和（ ）。 2. （ ）是指以本企业过去某一时期该指标的实际值作为比较的标准。 3. 比率分析法的具体对比方法有（ ）和（ ）。 4. 反映企业盈利能力大小的常用指标又可分为三方面指标，即（ ）、（ ）和（ ）。 5. 总资产报酬率又称（ ），是企业（ ）与（ ）的比率。 6. 净资产收益率，也称为（ ）或（ ），它是（ ）与（ ）的比率。 7. （ ）指标是上市公司对外披露信息中的一个重要指标，是指在一定会计 期间每股普通股所享有的利润额是多少。 8. 每股净资产也称（ ）或（ ），该指标也是上市公司对 外披露信息中的一个重要指标，它是（ ）与（ ）的比值。 9. （ ）是指普通股每股市价与每股收益的比值。 10. 偿债能力分析包括（ ）和（ ）。 11. 流动比率是（ ）与（ ）的比率，表示企业每百元流动 负债有多少流动资产作为偿还的保证。 12. （ ）又称酸性测试比率，是流动资产中的速动资产与流动负债的比值。 13. 现金比率又称（ ），是企业现金等值类资产与流动负债的比率。 14. 资产负债率又称（ ）或（ ），是企业的负债总额与资产总 额的比率。 15. （ ）是衡量企业偿付负债利息能力的指标。 16. 用来分析流动资产利用效率的最常用的三个指标是（ ）、（ ）和（ ）。 17. 应收账款周转率也称（ ），是一定时期内（ ）与（ ）的比率。 18. 评价固定资产利用效率的指标主要是（ ）和（ ）。 二、判断题 1. 一般说来，市盈率越高，企业未来的成长潜力越高，所以该比例越高越好。 （ ） 2. 净资产收益率=销售利润率总资产周转率 ( ) 3. 利息保障倍数公式中的利息支出，既包括财务费用中的利息费用，也包括计入固定资产 成本中的资本化利息。 （ ） 4. 应收账款周转率过高或过低对企业可能都不利。 （ ） 5. 现金比率的提高不仅增加资产的流动性，也会使现金持有的机会成本增加。 （ ） 6. 若固定资产净值增加幅度低于销售收入净额增长幅度，则会引起固定资产周转率增大， 表明企业的营运能力有所提高。 （ ）
7.本应借记应付账款,却误借记应收账款,这种错误必然会导致流动比率上升。() 8.每股收益越高,意味着股东可以从公司分得越多的股利。 9.影响速动比率可信性的重要性因素是存货的变现能力 单项选择题 1、如果企业的短期偿债能力很强,则货币资金及变现能力强的流动资产数额与流动负债的 数额 A、两者无关B、两者相等 C、前者大于后者D、前者小于后者 2、比较分析法根据用来对比的指标不同,分为( A、绝对数比较和相对数比较 B、水平分析法和动态分析法 C、橫向比较法和水平比较法 D、纵向比较法和动态分析法 3、为揭示企业与同行业的差距,应采用的指标评价标准是( A、绝对标准B、行业标准C、目标标准 D、历史标准 4、对于连环替代法中各因素的替代顺序,传统的排列方法是( A、主要因素在前,次要因素在后 B、影响大的因素在前,影响小的因素在后 C、不能明确责任的在前,可以明确责任的在后 D、数量指标在前,质量指标在后 5、某公司年末会计报表上部分数据为:流动负债60万元,流动比率为2,速动比率为1.2, 销售成本100万元,年初存货为52万元,则本年度存货周转次数为() A、1.65次 B、2次 C、23次 D、145次 6、下列各项中,能引起总资产收益率下降的是( A、降低单位产品成本 B、提高售价 C、购入大型设备 D、减少负债 7、从股东的角度看,在企业所得的全部资本利润率()借款利息率时,负债比例越大越好。 A、超过 B、低于 C、等于 不等于 8、下列不属于偿债能力比率的是 A、流动比率 B、产权比率 C、现金比率 D、市盈率 9、如果流动比率大于1,则下列结论成立的是() A、速动比率大于1 B、现金比率大于1 C、营运资金大于零 D、短期偿债能力绝对有保障 10、在计算速动资产时,之所以要扣除存货等项目,是由于( A、这些项目价值变动较大 B、这些项目质量难以保证 C、这些项目数量不易确定 D、这些项目变现能力较差 l1、某企业库存现金5万元,银行存款78万元,交易性金融资产95万元,应收账款40万 元,存货110万元,流动负债400万元。据此,计算该企业的现金比率为()。 A、0.445 B、0.845 C、0.545 D、0.57 12、B公司年初存货3000元,年末存货4800元,当年实现营业收入60500元,经营毛利 率为25%,则存货周转率为( A、15.51% B、11.63% C、12.60% D、945% 13、ABC公司去年每股收益为4元,每股发放股利2元,公司留存收益在过去一年中增加 了500万元。年底每股账面价值为30元,负债总额为5000万元,则年底该公司的资产 负债率为( B、33% C、40% 14、有关存货周转率的说法,下列哪种说法是不正确的(
7. 本应借记应付账款，却误借记应收账款，这种错误必然会导致流动比率上升。（ ） 8. 每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越多的股利。 （ ） 9. 影响速动比率可信性的重要性因素是存货的变现能力。 （ ） 三、单项选择题 1、如果企业的短期偿债能力很强，则货币资金及变现能力强的流动资产数额与流动负债的 数额（ ） A、两者无关 B、两者相等 C、前者大于后者 D、前者小于后者 2、比较分析法根据用来对比的指标不同，分为（ ） A、绝对数比较和相对数比较 B、水平分析法和动态分析法 C、横向比较法和水平比较法 D、纵向比较法和动态分析法 3、为揭示企业与同行业的差距，应采用的指标评价标准是（ ） A、绝对标准 B、行业标准 C、目标标准 D、历史标准 4、对于连环替代法中各因素的替代顺序，传统的排列方法是（ ）。 A、主要因素在前，次要因素在后 B、影响大的因素在前，影响小的因素在后 C、不能明确责任的在前，可以明确责任的在后 D、数量指标在前，质量指标在后 5、某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债 60 万元，流动比率为 2，速动比率为 1.2， 销售成本 100 万元，年初存货为 52 万元，则本年度存货周转次数为（ ） A、1.65 次 B、2 次 C、2.3 次 D、1.45 次 6、下列各项中，能引起总资产收益率下降的是（ ） Ａ、降低单位产品成本 Ｂ、提高售价 Ｃ、购入大型设备 Ｄ、减少负债 7、从股东的角度看，在企业所得的全部资本利润率( )借款利息率时，负债比例越大越好。 A、 超过 B、低于 C、等于 D、不等于 8、下列不属于偿债能力比率的是（ ） A、流动比率 B、产权比率 C、现金比率 D、市盈率 9、如果流动比率大于 1，则下列结论成立的是（ ）。 A、速动比率大于 1 B、现金比率大于 1 C、营运资金大于零 D、短期偿债能力绝对有保障 10、在计算速动资产时，之所以要扣除存货等项目，是由于（ ）。 A、这些项目价值变动较大 B、这些项目质量难以保证 C、这些项目数量不易确定 D、这些项目变现能力较差 11、某企业库存现金 5 万元，银行存款 78 万元，交易性金融资产 95 万元，应收账款 40 万 元，存货 110 万元，流动负债 400 万元。据此，计算该企业的现金比率为（ ）。 A、0.445 B、0.845 C、0.545 D、0.57 12、B 公司年初存货 3000 元，年末存货 4800 元，当年实现营业收入 60 500 元，经营毛利 率为 25%，则存货周转率为（ ） A、15.51% B、11.63% C、12.60% D、9.45% 13、ABC 公司去年每股收益为 4 元，每股发放股利 2 元，公司留存收益在过去一年中增加 了 500 万元。年底每股账面价值为 30 元，负债总额为 5000 万元，则年底该公司的资产 负债率为（ ）。 A、30% B、33% C、40% D、44% 14、有关存货周转率的说法，下列哪种说法是不正确的（ ）
A、一般来讲存货周转率越高越好,但也不能过高 B、合理的存货周转率应视产业特征、市场行情和企业自身特点而定 C、与其他企业进行比较时,应考虑会计处理方法不同产生的影响 D、一般企业设置的标准为2 15、某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为100万元和120万元,流动资产周 转率分别为6次和8次,则本年度比上年度的销售收入增加了( )万元 A、180 B、360 C、320 16、某企业税后利润为67万元,所得税税率为33%,利息费用为50万元,则该企业的已 获利息倍数为( ) A、2.78 B、3 C、1.9 D、0.78 17、在财务分析中,最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是( A、企业所有者 B、企业经营决策者C、企业债权人D、政府经济管理机构 18、一般认为,生产企业合理的流动比率为() B、2:1 C、1.5 19、下列指标中,可用于衡量企业短期偿债能力的是()。 A、产权比率 B、现金比率C、资产负债率 D、利息保障倍数 20、有形净值债务率中的"有形净值"是指() A、资产总额 B、所有者权益扣除无形资产和长期待摊费用 C、所有者权益 D、固定资产净值与流动资产之和 21、从经营者的立场看,企业() A、应当尽可能多借债 B、应当尽可能少借债 C、应当不借债 D、应当适度举债 22、通过借款来购买无形资产,企业的有形净值债务率( A、将会提高 B、将会降低C、将不变 D、将会提高或不变 23、某公司2004年实现税后净利润800000元,其中派发优先股股利50000元。该公司发 行在外的普通股共计100万股,则普通股每股收益为( A、0.75 B、0.80 C、0.05 D、0.70 四、多项选择题 1、以下对流动比率的表述中正确的有( A、不同企业的流动比率有统一的衡量标准 B、流动比率越高越好 C、流动比率需要用速动比率加以补充和说明 D、流动比率高,并不意味着企业就一定具有短期偿债能力 E、流动比率比速动比率更加正确地反映了企业的短期偿债能力 2、财务比例分析中常用的比较标准有() A、经验标准 B、预算标准 C、年度标准 D、历史标准 E、行业标准 3、一般可作为速动资产的有( A、存货 B、现金 无形资产 D、应收票据 E、短期投资 4、可以直接根据资产负债表数据计算的指标是( 资产负债率 B、流动比率 C、应收账款周转率
A、一般来讲存货周转率越高越好，但也不能过高 B、合理的存货周转率应视产业特征、市场行情和企业自身特点而定 C、与其他企业进行比较时，应考虑会计处理方法不同产生的影响 D、一般企业设置的标准为 2 15、某企业上年度和本年度的流动资产平均占用额分别为 100 万元和 120 万元，流动资产周 转率分别为 6 次和 8 次，则本年度比上年度的销售收入增加了（ ）万元 A、180 B、360 C、320 D、80 16、某企业税后利润为 67 万元，所得税税率为 33%，利息费用为 50 万元，则该企业的已 获利息倍数为（ ） A、2.78 B、3 C、1.9 D、0.78 17、在财务分析中，最关心企业资本保值、增值状况和盈利能力的利益主体是（ ）。 A、企业所有者 B、企业经营决策者 C、企业债权人 D、政府经济管理机构 18、一般认为，生产企业合理的流动比率为（ ） A、1：1 B、2：1 C、1.5：1 D、3：1 19、下列指标中，可用于衡量企业短期偿债能力的是（ ）。 A、产权比率 B、现金比率 C、资产负债率 D、利息保障倍数 20、有形净值债务率中的"有形净值"是指（ ） A、资产总额 B、所有者权益扣除无形资产和长期待摊费用 C、所有者权益 D、固定资产净值与流动资产之和 21、从经营者的立场看，企业（ ） A、应当尽可能多借债 B、应当尽可能少借债 C、应当不借债 D、应当适度举债 22、通过借款来购买无形资产，企业的有形净值债务率（ ） A、将会提高 B、将会降低 C、将不变 D、将会提高或不变 23、某公司 2004 年实现税后净利润 800 000 元，其中派发优先股股利 50 000 元。该公司发 行在外的普通股共计 100 万股，则普通股每股收益为（ ） A、0.75 B、0.80 C、0.05 D、0.70 四、多项选择题 1、以下对流动比率的表述中正确的有（ ） A、 不同企业的流动比率有统一的衡量标准 B、流动比率越高越好 C、流动比率需要用速动比率加以补充和说明 D、 流动比率高，并不意味着企业就一定具有短期偿债能力 E、流动比率比速动比率更加正确地反映了企业的短期偿债能力 2、财务比例分析中常用的比较标准有（ ） A、经验标准 B、预算标准 C、年度标准 D、历史标准 E、行业标准 3、一般可作为速动资产的有（ ） A、存货 B、现金 C、无形资产 D、应收票据 E、短期投资 4、可以直接根据资产负债表数据计算的指标是（ ） A、资产负债率 B、流动比率 C、应收账款周转率
D、每股收益 E、有形资产债务率 5、可以直接根据利润表数据计算的指标是( A、销售利润率 B、经营毛利率 C、净资产收益率 市盈率 E、产权比率 6、必须同时利用资产负债表、利润表数据计算的指标是() A、总资产报酬率 经营毛利率 利息保障倍数 D、流动资产周转率 E、净资产收益率 7、妨碍应收账款周转率指标准确反映资金管理效率的因素有( A、季节性经销 B、大量使用分期收款结算方式 C、大量销售使用现金结算 D、大量催收拖欠货款 E、年末大量销售 F、年末销售量大幅度下降 8、某公司当年的经营利润很多,却不能偿还到期债务。为查清其原因,应检查的财务比率 包括( A、资产负债率 B、流动比率 C、存货周转率 D、应收账款周转率 、已获利息倍数 9、下列哪些是财务分析的主体( A、企业所有者 B、企业贷款人 C、经营管理者 D、供应商和客户 E、政府部门 F、职工 10、按照标准的制定级别不同,财务分析标准可分为( A、国家制定标准 B、企业制定标准 C、内部分析者使用标准 D、行业标准 E、历史标准 社会公认标准 11、下列哪些业务会使得企业的流动比率指标下降() A、用银行存款购买固定资产 B、用银行存款偿还短期借款 C、融资租赁固定资产 D、赊购原材料 E、债权人发生债务重组损失 F、收到被投资方分配的现金股利 12、收到被投资方分配的现金股利这笔业务会导致下列哪些比率增加( A、流动比率 B、资产负债率 C、已获利息倍数 D、现金比率 E、应收账款周转率 13、在计算速动比率时,要把存货从流动资产中剔除出去的主要原因有( 、存货股价存在成本与合理市价的差异B、存货中有可能部分抵押给了债权人 C、在流动资产中存货的变现速度较慢D、在流动资产中存货所占的比重最大 E、部分存货可能已损失报废还没有作处理 14、我国目前一般将财务比率分为( A、获利能力比率 B、营运能力比率 C、资本结构比率 D、偿债能力比率 E、流动资产比率 15、下列哪些财务比率数值越高越好,说明企业获利能力越强() A、净资产收益率 总资产报酬率 C、经营利润率 D、每股收益 E、市盈率 16、反映企业短期偿债能力的指标有() A、流动比率 B、应收账款周转率 C、速动比率 D、现金比率 17、能够分析企业长期偿债能力的指标有( A、利息保障倍数B、资产负债率 C、产权比率D、有形净值债务率 18、应收账款周转率越高,则() A、存货周转越快,流动资金需要越少B、收账越迅速,账龄期限越长
D、每股收益 E、有形资产债务率 5、可以直接根据利润表数据计算的指标是（ ） A、销售利润率 B、经营毛利率 C、净资产收益率 D、市盈率 E、产权比率 6、必须同时利用资产负债表、利润表数据计算的指标是（ ） A、总资产报酬率 B、经营毛利率 C、利息保障倍数 D、流动资产周转率 E、净资产收益率 7、妨碍应收账款周转率指标准确反映资金管理效率的因素有（ ） A、季节性经销 B、大量使用分期收款结算方式 C、大量销售使用现金结算 D、大量催收拖欠货款 E、年末大量销售 F、年末销售量大幅度下降 8、某公司当年的经营利润很多，却不能偿还到期债务。为查清其原因，应检查的财务比率 包括（ ）。 A、资产负债率 B、流动比率 C、存货周转率 D、应收账款周转率 E、已获利息倍数 9、下列哪些是财务分析的主体（ ） A、企业所有者 B、企业贷款人 C、经营管理者 D、供应商和客户 E、政府部门 F、职工 10、按照标准的制定级别不同，财务分析标准可分为（ ） A、国家制定标准 B、企业制定标准 C、内部分析者使用标准 D、行业标准 E、历史标准 F、社会公认标准 11、下列哪些业务会使得企业的流动比率指标下降（ ） A、用银行存款购买固定资产 B、用银行存款偿还短期借款 C、融资租赁固定资产 D、赊购原材料 E、债权人发生债务重组损失 F、收到被投资方分配的现金股利 12、收到被投资方分配的现金股利这笔业务会导致下列哪些比率增加（ ） A、流动比率 B、资产负债率 C、已获利息倍数 D、现金比率 E、应收账款周转率 13、在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除出去的主要原因有（ ） A、存货股价存在成本与合理市价的差异 B、存货中有可能部分抵押给了债权人 C、在流动资产中存货的变现速度较慢 D、在流动资产中存货所占的比重最大 E、部分存货可能已损失报废还没有作处理 14、我国目前一般将财务比率分为（ ） A、获利能力比率 B、营运能力比率 C、资本结构比率 D、偿债能力比率 E、流动资产比率 15、下列哪些财务比率数值越高越好，说明企业获利能力越强（ ） A、净资产收益率 B、总资产报酬率 C、经营利润率 D、每股收益 E、市盈率 16、反映企业短期偿债能力的指标有（ ） A、流动比率 B、应收账款周转率 C、速动比率 D、现金比率 17、能够分析企业长期偿债能力的指标有（ ） A、利息保障倍数 B、资产负债率 C、产权比率 D、有形净值债务率 18、应收账款周转率越高，则（ ） A、存货周转越快，流动资金需要越少 B、收账越迅速，账龄期限越长
C、流动资产性越强,短期偿债能力越强D、账款周转次数越多,企业管理效率越高 E、账款回收率越高,收款费用和坏账损失越低 第二部分核算题 习题一 (一)目的:学会因素分析法的运用。 (二)资料:去年某企业生产A产品耗用材料成本总额为2000元,今年耗用的原材料成本总 额为25080元,今年比去年多支出5080元。原材料成本的构成如表8-1 表8-1原材料成本构成表 项目 单位 去年数 今年数 产品产量 1000 1200 单位产品材料消耗量 材料单价 件元元 材料成本总 20000 25080 三)要求:试用连环替代法(因素分析法)分析A产品产量、材料单耗和材料单价因素对耗 用原材料总成本差异的影响 习题二 (一)目的:熟悉会计事项发生对流动比率的影响 (二)资料:某企业的全部流动资产为600000元,流动比率为1.5。该公司刚完成以下两项交 易 (1)购入商品160000元以备销售,其中80000元为赊购 (2)购置运输车辆一部,价值50000元,其中30000元以银行存款支付,其余开了3 个月期的应付票据一张 (3)销售一批商品,售价40000元,增值税6800元,其中25000元收到现款存入银行 另外21800元对方暂欠 (三)要求:计算每笔交易后的流动比率 习题三 (一)目的:掌握根据已知比率计算未知比率。 (二)资料:某企业年末流动负债60万元,速动比率2.5,流动比率30,营业成本81万元 已知年初和年末的存货相同。 (三)要求:计算存货周转率。 习题四 (一)目的:熟悉各种比率的运用 (二)资料:某企业2003年销售收入为125000元,经营毛利率是52%,赊销比例为80%
C、流动资产性越强，短期偿债能力越强 D、账款周转次数越多，企业管理效率越高 E、账款回收率越高，收款费用和坏账损失越低 第二部分 核算题 习题一 （一）目的：学会因素分析法的运用。 （二）资料：去年某企业生产 A 产品耗用材料成本总额为 20000 元，今年耗用的原材料成本总 额为 25080 元，今年比去年多支出 5 080 元。原材料成本的构成如表 8-1。 表 8-1 原材料成本构成表 项目 单位 去年数 今年数 产品产量 件 1000 1200 单位产品材料消耗量 公斤 10 9.5 材料单价 元 2 2.2 材料成本总额 元 20 000 25 080 （三）要求：试用连环替代法（因素分析法）分析 A 产品产量、材料单耗和材料单价因素对耗 用原材料总成本差异的影响。 习题二 （一）目的：熟悉会计事项发生对流动比率的影响。 （二）资料：某企业的全部流动资产为 600 000 元，流动比率为 1.5。该公司刚完成以下两项交 易： （1） 购入商品 160 000 元以备销售，其中 80 000 元为赊购； （2） 购置运输车辆一部，价值 50 000 元，其中 30 000 元以银行存款支付，其余开了 3 个月期的应付票据一张。 （3） 销售一批商品，售价 40 000 元，增值税 6 800 元，其中 25 000 元收到现款存入银行， 另外 21 800 元对方暂欠。 （三）要求：计算每笔交易后的流动比率。 习题三 （一）目的：掌握根据已知比率计算未知比率。 （二）资料：某企业年末流动负债 60 万元，速动比率 2.5，流动比率 3.0，营业成本 81 万元。 已知年初和年末的存货相同。 （三）要求：计算存货周转率。 习题四 （一）目的：熟悉各种比率的运用。 （二）资料：某企业 2003 年销售收入为 125000 元，经营毛利率是 52%，赊销比例为 80%
经营净利润率16%,存货周转率为5次,期初存货余额为10000元;期初应收账款余额为 12000元,期末应收账款余额为800元,速动比率为1.6,流动比率为216,流动资产占资 产总额的27%,负债比率为375%,该公司发行普通股一种,流通在外股数为5000股,每 股市价25元,该公司期末无待摊费用。 (三)要求:根据资产负债表各项目之间的关系以及各比率的定义,分别计算如下5个指标: (1)应收账款周转率 (2)总资产报酬率; (3)净资产收益率; (4)每股收益 (5)市盈率。 习题五(作业题) (一)目的:熟悉各种比率的运用。 (二)资料: 某企业x年12月31日的简单资产负债表如表8-2所示 表8-2 某企业资产负债表 单位:元 年12月31日 负债及所有者权益 货币资金 2500 应付账款 应收账款 应交税费 2500 存货 长期负债 固定资产 2940 实收资本 25000 无形资产 2000 未分配利润 总计 总计 补充资料:(1)年末流动比率1.5:(2)产权比率(负债总额所有者权益总额)为0.6;(3)以销 售额和年末存货计算的存货周转次数为16次;(4)以销售成本和年末存货计算的存货周转次 数11.5次;(5)本年毛利(销售额减去销售成本)31500元 (三)要求:(1)计算表中存货金额;(2)计算表中应付账款金额:(3)计算表中未分配利润金额 (4)计算有形净值债务率。 第三部分案例 案例1 SG公司近3年的主要财务数据和财务比率表8-5: 表8-5 SG公司近3年财务数据 项目 销售额(万元) 4300 3800 总资产(万元) 1430 1560 1695 普通股(万元) 100 盈余公积和资本公积(万元) 500
经营净利润率 16%，存货周转率为 5 次，期初存货余额为 10000 元；期初应收账款余额为 12000 元，期末应收账款余额为 8000 元，速动比率为 1.6，流动比率为 2.16，流动资产占资 产总额的 27%，负债比率为 37.5%，该公司发行普通股一种，流通在外股数为 5000 股，每 股市价 25 元，该公司期末无待摊费用。 （三）要求：根据资产负债表各项目之间的关系以及各比率的定义，分别计算如下 5 个指标： （1） 应收账款周转率； （2） 总资产报酬率； （3） 净资产收益率； （4） 每股收益； （5） 市盈率。 习题五（作业题） （一）目的：熟悉各种比率的运用。 （二）资料： 某企业年 12 月 31 日的简单资产负债表如表 8-2 所示。 表 8-2 某企业资产负债表 单位：元 年 12 月 31 日 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 2 500 应付账款 ？ 应收账款 ？ 应交税费 2 500 存货 ？ 长期负债 ？ 固定资产 29 400 实收资本 25 000 无形资产 2 000 未分配利润 ？ 总计 45 200 总计 ？ 补充资料：⑴年末流动比率 1.5；⑵产权比率（负债总额/所有者权益总额）为 0.6；⑶以销 售额和年末存货计算的存货周转次数为 16 次；⑷以销售成本和年末存货计算的存货周转次 数 11.5 次；⑸本年毛利（销售额减去销售成本）31500 元。 （三）要求：⑴计算表中存货金额；⑵计算表中应付账款金额；⑶计算表中未分配利润金额； ⑷计算有形净值债务率。 第三部分 案例 案例 1 SG 公司近 3 年的主要财务数据和财务比率表 8-5： 表 8-5 SG 公司近 3 年财务数据 项目 2 年 3 年 4 年 销售额（万元） 4 000 4 300 3 800 总资产（万元） 1 430 1 560 1 695 普通股（万元） 100 100 100 盈余公积和资本公积（万元） 500 550 550
所有者权益合计 600 650 流动比率 1.25 应收账款周转天数(天) 存货周转率 8.0 负债/所有者权益 1.38 1.61 长期负债所有者权益 0.5 0.46 经营毛利率 20.0% 16.3% 13.2% 经营净利率 7.5% 4.7% 2.6% 总资产周转率 2.80 2.76 2.24 总资产净利率21% 13% 6% 假设该公司没有营业外收支和投资收益,所得税税率不变。分析说明该公司资产获利能力的变 化及其原因。假如你是该公司的财务经理,在×5年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业 案例2 某公司×年度的财务报表的主要资料见表8-6和表8-7: 表8-6 资产负债表 年12月31日 单位:万元 债及所有者权 项目 金额 目 金额 现金(年初764 应付账款 516 应收账款(年初1156) 1344应付票据 336 存货(年初700) 其他流动资产 流动资产合计 2620流动负债合计 1320 固定资产(年初1170) 1170长期负债 1026 资产总额(年初3790)370负债及所有者权益总额3790 表8-7 损益表 单位:万元 主营业务收入 6430 主营业务成本 5570 毛利 管理费用 财务费用 税前利润 所得税 45.5 净利润 136.5 要求:(1)计算表8-8中该公司的财务比率 (2)与行业平均财务比率比较,说明该公司经营管理可能存在的问题 表8-8 财务比率数据表 比率 本公司 行业平均数
所有者权益合计 600 650 650 流动比率 1.19 1.25 1.20 应收账款周转天数(天) 18 22 27 存货周转率 8.0 7.5 5.5 负债/所有者权益 1.38 1.40 1.61 长期负债/所有者权益 0.5 0.46 0.46 经营毛利率 20.0% 16.3% 13.2% 经营净利率 7.5% 4.7% 2.6% 总资产周转率 2.80 2.76 2.24 总资产净利率 21% 13% 6% 假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。分析说明该公司资产获利能力的变 化及其原因。假如你是该公司的财务经理，在5 年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业 绩？ 案例 2 某公司年度的财务报表的主要资料见表 8-6 和表 8-7： 表 8-6 资产负债表 年 12 月 31 日 单位：万元 资产 负债及所有者权益 项目 金额 项目 金额 现金（年初 764） 应收账款（年初 1156） 存货（年初 700） 流动资产合计 固定资产（年初 1170） 310 1 344 966 2 620 1 170 应付账款 应付票据 其他流动资产 流动负债合计 长期负债 实收资本 516 336 468 1 320 1 026 1 444 资产总额（年初 3790） 3 790 负债及所有者权益总额 3 790 表 8-7 损益表 年 单位：万元 主营业务收入 6 430 主营业务成本 5 570 毛利 860 管理费用 580 财务费用 98 税前利润 182 所得税 45.5 净利润 136.5 要求：（1）计算表 8-8 中该公司的财务比率 （2）与行业平均财务比率比较，说明该公司经营管理可能存在的问题。 表 8-8 财务比率数据表 比率 本公司 行业平均数
流动比率 资产负债率 存货周转率 6次 应收账款周转率 10.28次 固定资产周转率 13次 总资产周转率 3次 经营净利率 1.3% 总资产收益率 净资产收益率 9.98%
流动比率 资产负债率 存货周转率 应收账款周转率 固定资产周转率 总资产周转率 经营净利率 总资产收益率 净资产收益率 1.98 62% 6 次 10.28 次 13 次 3 次 1.3% 3. 8 % 9 .98 %