复旦大学：《创新与创业》课程教学资源_余额宝的商业模式创新.pdf_大学文库

余额宝的商业模式创新余额宝自我定位为支付宝打造的余额增值服务，是 2013 年 6 月由阿里巴巴公司第三方支付平台支付宝打造的一项全新的余额增值服务。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买货币基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付。余额宝 13 日上线；19 日便用户数破百万；21 日证监会称，余额宝业务中有部分基金销售支付结算账户未向监管部门进行备案，也未能向监管部门提交监督银行的监督协议，违反了相关规定，但同时也表示同时指出，余额宝及相关货币市场基金产品的推出，为投资人提供了更多的投资理财选择，是市场创新的积极探索；时隔不久余额宝官方表示将完成备案等工作，可以合法合规运营，不会被叫停；截至 6 月 30 日，“余额宝”累计用户数已经达 251.56 万，累计转入资金规模 66.01 亿元，累计消费金额 12.04 亿，累计消费笔数 164.44 万笔。而这一数字的缔造，仅用了 18 天。同时，余额宝首期支持的天弘基金这款“增利宝货币基金”变成了中国用户数最大的货币基金。支付宝早在 2012 年 5 月份就获得了证监会颁发的基金第三方支付牌照，此后支付宝一直和各家基金公司保持密切沟通，探索适合互联网需求的基金产品和支付方式，因而诞生了余额宝。整个行业看来，基金第三方无论在规模还是数量等方面都将呈现增长趋势。其一是基金发展有着好的上升空间和逐渐稳定的形势。表一‐ 2001‐2011 年新基金销售数据截止日期总数发行份额(亿份) 平均发行份额(亿份) 2001 年 3 117.26 39.09 2002 年 14 447.95 32.00 2003 年 42 847.97 20.19 2004 年 55 1730.18 31.46 2005 年 55 1018.21 18.51 2006 年 88 4026.26 45.75 2007 年 58 4073.04 74.06 2008 年 102 1767.63 17.85 2009 年 118 3722.31 32.09 2010 年 154 3169.21 20.71

2011年 1480.94 17.22 其二是基金第三方销售牌照的发放使得基金第三方行动得到合法化的保障。证监会适时调整管理办法 2011年6月9日《证券投资基金销售管理办法》 2010年11月1日《证券投资基金销售管理办法(修订稿)》 2004年6月25日《证券投资基金销售管理办法》 2012年2月22日,众禄、好买财富、诺亚、东财顾问等4家机构获得第三方基金销售牌照。从同日的二级市场表现看,东方财富早盘高开高走,不久便封住涨停板,直至收盘。余额宝在此的价值主张可以概括为支付宝剩余资金管理—帮助已有的支付宝用户进行小金额的理财。这个帮助简单又门槛低。它足够简单。经过后台的复杂设计,面向消费者的前端变得简单,不需要复杂的开户手续,不需要搞清楚各种专业的术语,不限投资金额,不限投资期限,只告诉你:这个产品风险很低,预计每年能有4的收益,随时可以赅回。因此也有人误以为余额宝与银行存款业务叫板。7月1日,新版支付宝钱包客户端正式开通余额宝功能,即日起,用户通过手机就能实现随时随地理财,随时随地消费。而这样简单的理财产品,却激发了来自普通人的理财热情。数据显示,在股市不景气的情况下,今年上半年国内基金普遍大幅缩水,平均缩水幅度超过11%,但与支付宝合作的天弘基金却逆势上涨,基金规模同比增长了30%左右。更令人关注的是,理财产品不再以动辄三五万的门槛将许多普通人拒之门外,目前购买余额宝的人均投资额还不到2000元,最低1元即可参与。跟传统基金理财户均7至8万元的投资额相比,余额宝用户的人均投资额仅为1912.67元。因此也有人评价余额宝使得“个人理财像上街买菜一样简单”。 ●高收益 ●随时使用 ●安全有保障 2013年07月04日,余额宝收为颗宝内资业可实时用于上购物或转支付宝为提供资金保障服务,资金援 5.903%(七日年化收益率 ,充话费,也可以转回到支付宝张户盗全额补管,万无一失资全用于投资国,银行存单等安全性余,如何使用高、稳定的鱼融工具,查看收益详情宝余粒宝普通收益

余额宝的消费者以支付宝的消费者为基础。支付宝现有8亿用户,如果其中的1亿用户购买了10元余额宝,就能产生10亿元的基金规模。这种市场划分是拔自家鸡毛的典型,充分拼接了现成的的消费体群。随着使用互联网的人群的增加,消费群体将会越发壮大。也有人把这种理财方式称为“屌丝理财创新”,“屌丝”指网络上的小投资者。事实证明,这群“屌丝”消费者还将是年轻“屌丝”。目前支付宝用户中,21岁至25岁的人群占比最高,达到30%;25岁至30岁的人群紧随其后,占到28%。这意味着超过一半的支付宝用户都是20岁至30岁的年轻人群。这些人中绝大部分受限于经济能力,没有太多投资理财方面的经验。余额宝不限投资金额,不限投资期限,随时可用的特点有最是吸引这些人。支付宝客户在查看自己的余额时会发现醒目的余额宝转账界面。此外,马云对银行的抨击和媒体的热议也为余额宝赚足了名声,这使得很多人抱着试一试,甚至好玩的心态转账余额宝。尽管余额宝的存款是投资基金,但是舆论将其与银行存款比较,这种对消费者的误导让余额宝少了很多压制真正竞争对手的宣传活动和费用。实际上,余额宝的竞争对手应该现金宝等网络第三方基金。但是由于其他的影响力不高,哪怕收益不错也不如余额宝出名与银行存款利率比高下,这种混淆十分巧妙且极为大胆新颖。因为第三方基金带给顾客的收益本身就比银行存款收益高。“余额宝”给出的活期利率水平,比官方利率水平高,那是很正常的,它的利率水平也不过分,比较诚实地反映出对应期限的资本成本在努力盈利的同时,这项业务还要花心思减小政策风险和竞争风险。客户关系和同行竞争力上,余额宝显示了无可比拟的优势,然而政策的限制和警惕是牵绊余额宝的一个重要因素。日前,支付宝已向证监会提交了资金外部监督协议、基金销售结算专用账户等备案材料,证监会按照有关规定进行备案材料的核查。余额宝的第一个合作伙伴是天弘基金管理有限公司。余额宝的客户是建立在支付宝客户上的。对于支付宝的客户而言,总有一部分资金沉睡在那里,要拿出这部分钱来生钱,需要找低风险高流动的投资。二货币基金可以提供较低的风险和较好的流动性。因此支付宝选择了首批和天弘在货币基金上合作,可以像支付宝余额一样随时用于消费、转账等支出。两者结合,既可提高支付宝客户资金余额的收益率,也可以为基金公司带来新的业务增长点今后余额宝将会有更多的基金公司作为合作伙伴。已有消息表示有20余家基金公司将与淘宝建立合作关系

余额宝的消费者以支付宝的消费者为基础。支付宝现有 8 亿用户，如果其中的 1 亿用户购买了 10 元余额宝，就能产生 10 亿元的基金规模。这种市场划分是拔自家鸡毛的典型，充分拼接了现成的的消费体群。随着使用互联网的人群的增加，消费群体将会越发壮大。也有人把这种理财方式称为“屌丝理财创新”，“屌丝”指网络上的小投资者。事实证明，这群“屌丝”消费者还将是年轻“屌丝”。目前支付宝用户中，21 岁至 25 岁的人群占比最高，达到 30%；25 岁至 30 岁的人群紧随其后，占到 28%。这意味着超过一半的支付宝用户都是 20 岁至 30 岁的年轻人群。这些人中绝大部分受限于经济能力，没有太多投资理财方面的经验。余额宝不限投资金额，不限投资期限，随时可用的特点有最是吸引这些人。支付宝客户在查看自己的余额时会发现醒目的余额宝转账界面。此外，马云对银行的抨击和媒体的热议也为余额宝赚足了名声，这使得很多人抱着试一试，甚至好玩的心态转账余额宝。尽管余额宝的存款是投资基金，但是舆论将其与银行存款比较，这种对消费者的误导让余额宝少了很多压制真正竞争对手的宣传活动和费用。实际上，余额宝的竞争对手应该现金宝等网络第三方基金。但是由于其他的影响力不高，哪怕收益不错也不如余额宝出名。与银行存款利率比高下，这种混淆十分巧妙且极为大胆新颖。因为第三方基金带给顾客的收益本身就比银行存款收益高。“余额宝”给出的活期利率水平，比官方利率水平高，那是很正常的，它的利率水平也不过分，比较诚实地反映出对应期限的资本成本。在努力盈利的同时，这项业务还要花心思减小政策风险和竞争风险。客户关系和同行竞争力上，余额宝显示了无可比拟的优势，然而政策的限制和警惕是牵绊余额宝的一个重要因素。日前，支付宝已向证监会提交了资金外部监督协议、基金销售结算专用账户等备案材料，证监会按照有关规定进行备案材料的核查。余额宝的第一个合作伙伴是天弘基金管理有限公司。余额宝的客户是建立在支付宝客户上的。对于支付宝的客户而言，总有一部分资金沉睡在那里，要拿出这部分钱来生钱，需要找低风险高流动的投资。二货币基金可以提供较低的风险和较好的流动性。因此支付宝选择了首批和天弘在货币基金上合作，可以像支付宝余额一样随时用于消费、转账等支出。两者一结合，既可提高支付宝客户资金余额的收益率，也可以为基金公司带来新的业务增长点。今后余额宝将会有更多的基金公司作为合作伙伴。已有消息表示有 20 余家基金公司将与淘宝建立合作关系