资金等值 资金等值是指在时间因素作用下，在不同 时点数量不等的资金具有相同的价值。 资金等值计算是指为了便于比较，把不同 时点上的资金按照一定的折现率计算至某一相 同的时点上的过程
资金等值 资金等值是指在时间因素作用下，在不同 时点数量不等的资金具有相同的价值。 资金等值计算是指为了便于比较，把不同 时点上的资金按照一定的折现率计算至某一相 同的时点上的过程
现金流量 现金流入 现金流出 净现金流量
现金流量 现金流入 现金流出 净现金流量
现金流量图 200 200 200 23 n-1 n 100 >大小 150 现金流量图 >方向 三要素 >作用点
现金流量图 150 0 1 2 3 n-1 n 100 200 200 200 ➢大小 ➢方向 ➢作用点 现金流量图 三要素
现金流量图 ◆1000收入 1262 收入 01 234 01234 借款人 支出 支出 1262 71000 贷款人
现金流量图 1262 0 1000 1 2 3 4 借款人 收入 支出 支出 1000 1262 4 贷款人 0 1 2 3 收入
资金时间价值的相关概念 √时点 √时值 √现值 √折现 √终值 √年金
资金时间价值的相关概念 ✓时点 ✓时值 ✓现值 ✓折现 ✓终值 ✓年金
思考题—决策 中国某人寿保险公司推出的“康宁终身 保险”，一个25岁之内的男性一次性趸交 97800元保险费，不管任何时候任何原因身 故可以得到30万元的保障。 假设你现在24岁，也有财力支付这笔费 用，你会如何决策
思考题——决策 中国某人寿保险公司推出的“康宁终身 保险” ，一个25岁之内的男性一次性趸交 97800元保险费，不管任何时候任何原因身 故可以得到30万元的保障。 假设你现在24岁，也有财力支付这笔费 用，你会如何决策
思考题 某公司现在向银行借款100万元，年利率 为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的 本息和是多少？ 某人计划5年后从银行提取10万元，如果 银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？
思考题 某公司现在向银行借款100万元，年利率 为10%，借款期5年，问5年末一次偿还银行的 本息和是多少？ 某人计划5年后从银行提取10万元，如果 银行利率为12%，问现在应存入银行多少钱？
一次支付 F=? D-
一次支付 0 1 2 3 n-1 n F=？ P 0 1 2 3 n-1 n F P=?
复利终值公式 F=? n F=P(1+i)n=P（FP,i,n) (FP,i,n)=(1+i”-一次支付终值系数
复利终值公式 0 1 2 3 n-1 n F=？ P F = P(1+i) n== P（F/P，i，n） （F/P，i，n）=(1+i) n _一次支付终值系数
复利现值公式 0142 P=F1+i)n=F（P/F,i,n) (P/F,i,n)=(1+)”一一次支付现值系数
复利现值公式 P = F(1+i) -n= F（P/F，i，n） （P/F，i，n）= (1+i) -n — 一次支付现值系数 0 1 2 3 n-1 n F P=?